帶給百姓實惠的新金融體制

峻嶺

當前，互聯(lián)網(wǎng)金融由于其處在互聯(lián)網(wǎng)的時代前沿屬性和金融的財富效應(yīng)的交叉點，已經(jīng)成為目前最時髦的話題。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融興起的時間并不長，從2013年余額寶驟然發(fā)力以來也不過2年多一點的時間，與我國將近40年的改革歷程相比還很短，但是互聯(lián)網(wǎng)金融所呈現(xiàn)出來的爆發(fā)力和影響力，對未來實現(xiàn)十八屆三中全會確定的全面深化改革的目標有重要的啟發(fā)和借鑒意義。

互聯(lián)網(wǎng)金融的彎道超車表明經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的具體方向。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的總規(guī)模已經(jīng)超過10萬億元，最主要的第三方支付9.22萬億元，P2P達到1000億元，總數(shù)超過1500多家，其他的基于電子商務(wù)的網(wǎng)絡(luò)小貸、基金銷售等均超過5000億元。

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然肇始于國外，但中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度和用戶規(guī)模在世界范圍內(nèi)都處于首屈一指的地位。今天已經(jīng)很少有人再以美國沒有什么互聯(lián)網(wǎng)金融來否定中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景，在經(jīng)濟和技術(shù)發(fā)展領(lǐng)域，并不是什么事情都一定要以國外有沒有、國外發(fā)展得好不好為標準。

我國傳統(tǒng)金融體系的薄弱和一些體制機制弊端與人口密集眾多這樣幾個本來是劣勢的因素結(jié)合起來，卻反而成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的熱土。借助于互聯(lián)網(wǎng)的長尾效應(yīng)和因傳統(tǒng)金融體系下不完善而存在的廣闊市場空間，中國在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了彎道超車。

下一步中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向，可以在促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)上，向建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融的國際性組織、制定國際通用的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)則方面努力，把中國的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)優(yōu)勢進一步向戰(zhàn)略性優(yōu)勢發(fā)展邁進。

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和跨越式發(fā)展，給中國經(jīng)濟發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型帶來重大啟示。充分利用好“互聯(lián)網(wǎng)+”的催化作用，能夠使中國經(jīng)濟社會的發(fā)展揚長避短，化劣勢為后發(fā)優(yōu)勢。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級過程中用好“互聯(lián)網(wǎng)+”能夠極大提高生產(chǎn)生活效率，甚至能夠減少污染，保護環(huán)境。

比如一度流行的“打車”軟件，據(jù)一些出租車司機說，拉同等數(shù)量的業(yè)務(wù)每天可以減少空駛50公里左右，每輛車每天減少3升的油耗，北京有69000輛出租車，如果有三分之一的車每天少燒3升汽油，那么每天就節(jié)約了69000升汽油，減少了大量的汽車尾氣排放。最近流行的專車、快車，在給廣大消費者帶來便利的同時，不僅節(jié)約了能源，還對陳舊僵化的、長期難以改革突破的出租車管理體制產(chǎn)生了沖擊。

出租車管理體制實際就是當前改革難點的一個縮影，十幾年來，無論老百姓多么怨聲載道，無論出租車司機是多么辛苦艱難，既得利益把持下的陳舊體制就是紋絲不動。現(xiàn)在通過互聯(lián)網(wǎng)，從根子上斷了既得利益的糧，使這一不得人心的陳舊體制不得不改革。

互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠功能昭示中國改革的目的和任務(wù)。當前互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中雖然還存在著各種各樣的問題，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠功能正在日益顯現(xiàn)。

有人詬病互聯(lián)網(wǎng)金融中的一些P2P企業(yè)利息比銀行高，并以此否認互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠功能。對此，很多有識之士已經(jīng)認識到，實際上普惠首先要解決的是可得性的問題，利息再低拿不到貸款的話，對廣大中小企業(yè)、廣大農(nóng)民來說都沒有意義。其次，從市場上的實際利率水平來看，民間借貸利率自互聯(lián)網(wǎng)金融興起以來一直處于下降的趨勢當中，許多中小企業(yè)和農(nóng)民都確確實實已經(jīng)從中獲得了實惠。再次，許多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以“三農(nóng)”作為主要的目標市場，傳統(tǒng)金融的資金流動特征，從發(fā)達地區(qū)、城市募集資金投向廣大農(nóng)村和不發(fā)達地區(qū)，普惠功能一覽無余。此外，第三方支付等基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)極大地便利和滿足了邊遠山區(qū)農(nóng)民和荒涼草原上的牧民等等處在交通不便地區(qū)的老百姓的金融需求。

互聯(lián)網(wǎng)金融通過著力解決農(nóng)村金融需求問題、解決金融二元化結(jié)構(gòu)當中弱勢一方的需求，從而實現(xiàn)普惠的目標。當前中國改革任務(wù)也是要通過體制機制的改革來改變貧富差距過大等等人民群眾還不滿意的諸多問題?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”的一個重要特征是講究用戶體驗，用戶還可以評判打分，我們改革的任務(wù)，也是要讓人民體驗到更好的公共服務(wù)，人民可以有序參與社會管理并給政府打分評價。

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中以第三方支付為起點，逐步走向平臺化、社交化，諸多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都在構(gòu)建自己閉環(huán)的生態(tài)圈和生態(tài)系統(tǒng)，從社交起步的正在補足電子商務(wù)短板，從電子商務(wù)起步的努力營造社交平臺。雖然每個互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都是從自己的商業(yè)目的出發(fā)希望通過給予用戶最好的體驗來吸引最多的消費者，但客觀的結(jié)果是整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在營造宏大的金融服務(wù)體系。

互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管爭議凸顯中國改革的路徑選擇。金融在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中具有核心地位，金融行業(yè)的較強的外部性使得對金融的監(jiān)管不可或缺。我國作為轉(zhuǎn)型中國家，由于長期計劃經(jīng)濟的影響，監(jiān)管總是處在一種寧枉勿縱的狀態(tài)。

這雖然使我們國家躲過了東南亞金融危機，也減少了美國金融危機帶來的沖擊，但是也造成了我國金融長期的壓抑狀態(tài)，尤其表現(xiàn)為農(nóng)村和不發(fā)達地區(qū)、中小企業(yè)的金融服務(wù)的缺失。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一方面使過去這些金融服務(wù)不到位的金融需求方獲得了較好的金融服務(wù)；另一方面由于缺乏監(jiān)管，魚龍混雜，也摻雜著一些違法犯罪行為，損害金融消費者的合法權(quán)益。在這種情況下，對互聯(lián)網(wǎng)金融如何監(jiān)管形成了諸多不同的意見。有人認為，余額寶之類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品擾亂了金融秩序，抬高了存款成本，應(yīng)當直接加以禁絕，這種觀點目前已經(jīng)不太有市場。較主流的觀點認為，對互聯(lián)網(wǎng)金融要采取底線監(jiān)管的原則，守住不觸發(fā)系統(tǒng)性風險的底線，從保護金融消費者權(quán)益和維護金融市場秩序兩個角度出發(fā)進行適度監(jiān)管?？陀^來講，這個監(jiān)管理念非常不錯，但問題在于如何落實。