FDI、經(jīng)濟增長與碳排放關(guān)系的實證研究

桂穎

摘 要：在經(jīng)濟全球化對全球環(huán)境產(chǎn)生負面影響的觀點引發(fā)各種爭論的背景下，文章通過對1995-2013年間江蘇省的統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行多元回歸分析與Granger因果檢驗，考察了FDI、經(jīng)濟增長與碳排放強度之間的一般關(guān)系。實證結(jié)果表明FDI與碳強度之間存在長期穩(wěn)定的反向關(guān)系，而人均生產(chǎn)總值與碳強度之間不存在顯著的長期關(guān)系。從而認為政府應(yīng)當繼續(xù)堅持對外開放的國策，并通過調(diào)整開放結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的最大化，推進可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的繼續(xù)實施。

關(guān)鍵詞：FDI 經(jīng)濟增長 碳排放強度 多元回歸分析

中圖分類號：F205 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）06-010-02

一、引言

隨著經(jīng)濟全球化的進程逐步向縱深發(fā)展，與之相關(guān)的各種問題也愈演愈烈。在當前人們對可持續(xù)發(fā)展有了更深刻認識的情況下，經(jīng)濟全球化對全球環(huán)境所帶來的影響引發(fā)了尤其熱烈的討論。其中，氣候變化作為當今全球環(huán)境保護所共同面臨的嚴峻問題，由于關(guān)系到今后地球生態(tài)能否可持續(xù)發(fā)展而備受矚目。

而中國作為能源消費大國和溫室氣體排放大國，在國際上也正面臨著越來越大的減排壓力。盡管先前已作出到2020年為止單位GDP碳排放（GDP碳強度）要在2005年的基礎(chǔ)上下降40%至45%的承諾，但要實現(xiàn)卻實非易事。然而，無論是以營造和平穩(wěn)定的外部環(huán)境為出發(fā)點去承擔應(yīng)盡的大國責任，還是以維護健康良好的內(nèi)部生態(tài)為出發(fā)點去踐行可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，減少碳排放都應(yīng)當是我國未來發(fā)展規(guī)劃中不可忽視的重要內(nèi)容。

迄今為止，已有眾多學者從各個角度對經(jīng)濟增長和碳排放之間的關(guān)系進行過論證，早期影響最為廣泛的環(huán)境庫茲涅茨曲線理論認為經(jīng)濟增長與環(huán)境之間存在著倒U型的關(guān)系，也就是說在經(jīng)濟增長的初始階段環(huán)境會持續(xù)惡化，而當增長達到一定階段以后環(huán)境卻自發(fā)呈現(xiàn)出穩(wěn)定改善的趨勢，于是得出了經(jīng)濟增長后期自然伴隨著環(huán)境改善的結(jié)論。但后來各種實證分析顯示了現(xiàn)實中存在的諸多與該理論不相吻合的狀況，說明僅僅靠經(jīng)濟增長自身的力量是不足以處理好環(huán)境問題的。在這種情況下，進一步尋找影響碳排放量的各種因素以期獲得減少碳排放的有效手段，為實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標提供理論支持就顯得尤為重要。

改革開放以來，中國締造了無數(shù)“經(jīng)濟奇跡”，其中“引進來”的對外開放政策起到了很大的作用，并且它還在推動我國快速融入經(jīng)濟全球化進程的過程中扮演了重要角色。然而，在巨額的外商直接投資（下文直接稱FDI）流入中國并拉動中國經(jīng)濟迅速發(fā)展的同時，是否也對我國的環(huán)境產(chǎn)生過負面影響呢？這是關(guān)乎我國未來對外政策的重要問題。而江蘇省作為我國外向型經(jīng)濟的代表，其所引進的FDI無論從規(guī)模還是強度看都在全國處于領(lǐng)先地位。因此我們不妨就聚焦于此，并通過對江蘇省實際狀況的梳理分析來探究FDI、經(jīng)濟增長與碳排放之間一般性的關(guān)系。

二、文獻回顧

起初，關(guān)于FDI與環(huán)境關(guān)系的爭議主要圍繞“污染避難所”假說展開。Baumol和Oates（1998）的理論分析認為如果發(fā)展中國家自愿實施較低的環(huán)境標準，則污染密集型產(chǎn)業(yè)必然會向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，從而發(fā)展中國家就會變成世界污染的避難所。但該假說卻并未獲得實證方面完全的支持，如Colin Kirkpatrick和Kenichi Shimamoto（2008）利用日本五個污染密集型行業(yè)的FDI數(shù)據(jù)進行實證分析的結(jié)果就與其不相符。并且相反地，流入日本的FDI似乎反而是被日本透明和穩(wěn)定的環(huán)境管制政策所吸引。而根據(jù)Matthew A. Cole等（2006）構(gòu)建的政治經(jīng)濟學模型，F(xiàn)DI影響環(huán)境政策的能力還取決于當?shù)卣瘮〉某潭龋礁瘮〉恼芾硐翭DI能促成越寬松的環(huán)境管制政策，從而越有可能成為污染避難所。此外，還有一些學者的研究發(fā)現(xiàn)FDI對環(huán)境是有利的。Letehumanan和Kodamat（2000），Eskeland和Harrison（2002）的研究指出，F(xiàn)DI不僅促進了東道國的技術(shù)進步，與此同時環(huán)境友好型技術(shù)和產(chǎn)品的引進也會提高東道國的環(huán)境福利。與內(nèi)資企業(yè)相比，高污染行業(yè)的外企更重視環(huán)境保護，因而FDI會傾向于利用環(huán)境友好型的生產(chǎn)和治污技術(shù)。

近年來，國內(nèi)學者對于FDI和環(huán)境的關(guān)系也進行了相關(guān)研究。吳玉鳴（2007）認為FDI惡化了我國的環(huán)境。溫懷德、劉渝琳、溫懷玉（2008）利用我國面板數(shù)據(jù)進行實證分析，認為FDI和出口加劇了我國的環(huán)境污染，而進口可以減輕環(huán)境污染。許士春、何正霞（2007）的數(shù)據(jù)研究表明FDI對環(huán)境有改善作用。楊萬平、袁曉玲（2008）建立VAR模型研究貿(mào)易、FDI對我國環(huán)境的長期動態(tài)影響，結(jié)果顯示FDI和進口改善了我國的環(huán)境質(zhì)量，而出口是環(huán)境污染加劇的重要影響因素?？偟膩碚f，學者們都認可FDI通過規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)對中國的環(huán)境產(chǎn)生影響，但由于實證檢驗時使用的模型、數(shù)據(jù)或具體方法有所區(qū)別，得出的結(jié)論也就不盡相同。從統(tǒng)計結(jié)果看來，支持FDI的流入會加重我國環(huán)境污染論斷的還是占多數(shù)。

三、基本模型與實證分析

（一）模型設(shè)定及數(shù)據(jù)來源

在分析FDI對碳排放的影響時，并不是簡單地運用FDI數(shù)據(jù)和碳排放數(shù)據(jù)進行回歸處理。因為碳排放不僅與FDI相關(guān)，同時還與其他重要變量有關(guān)，如果忽略這些變量而直接進行簡單的一元回歸，就很可能因為遺漏重要變量而導(dǎo)致模型設(shè)定錯誤從而得出錯誤結(jié)論。上文已經(jīng)提到過著名的環(huán)境庫茲涅茲曲線，認為經(jīng)濟增長與環(huán)境之間存在著倒U型的關(guān)系，筆者結(jié)合該理論初步構(gòu)造出如下模型：

TQDt=a+β1FDIt+β2GDPt+β3GDPt2+εt （1）

出于平滑時間序列以及消除異方差的考慮，采用給變量取對數(shù)的形式。此時出現(xiàn)一個問題，即GDP序列與其平方項序列變成完全線性相關(guān)的關(guān)系，為了保證模型的合理性以及數(shù)據(jù)后續(xù)處理的有效性，我們選擇只保留lnGDP的序列。調(diào)整之后的模型如下：

InTQDt=a+β1InFDIt+β2InGDPt+εt （2）

其中，a為常數(shù)項，εt為隨機誤差項。

TQDt為第t年江蘇省的實際碳排放強度，即單位GDP所產(chǎn)生的碳排放量，等于總的碳排放量與對應(yīng)年份實際年生產(chǎn)總值之比。而具體的二氧化碳排放量，根據(jù)國際慣例，參照政府間氣候變化專門委員會（IPCC）的方法估計所得。步驟如下，先按照熱值關(guān)系將各種主要能源按標準煤表示出消耗量，再分別乘以對應(yīng)的有效二氧化碳排放因子得到實際碳排放量，最后加總即得江蘇省全部能源的碳排放總量。

FDIt為第t年江蘇省實際利用外商投資金額，按照當年匯率折算成人民幣，β1衡量FDI對碳排放的影響程度。

GDPt是第t年江蘇省的人均年生產(chǎn)總值，即經(jīng)1978年為基期的消費者價格指數(shù)調(diào)整后的江蘇省實際年生產(chǎn)總值與對應(yīng)年份江蘇省總?cè)丝诘谋戎担?、β3用來衡量經(jīng)濟增長對碳排放的影響方向及趨勢。

本文所有數(shù)據(jù)均來自《江蘇省統(tǒng)計年鑒》，有少量缺失則參照《中國統(tǒng)計年鑒》江蘇省相應(yīng)部分。

（二）實證分析

1.單位根檢驗。為避免回歸過程中可能出現(xiàn)的“偽回歸”現(xiàn)象，筆者首先對各變量所對應(yīng)的時間序列進行ADF單位根檢驗，以判斷其是否具備平穩(wěn)性特征。單位根檢驗的過程按照有無常數(shù)項或時間趨勢項可分為三類，即方程中僅含有常數(shù)項；方程中既有常數(shù)項又有時間趨勢項；兩者皆無。根據(jù)變量序列的折線圖分別選擇檢測方程的類型，得到如下表所示的檢驗結(jié)果：

該結(jié)果表明，1995-2013年江蘇省的碳強度、外商直接投資及人均實際年生產(chǎn)總值序列在5%的顯著性水平下均存在單位根，即均為非平穩(wěn)的時間序列。但在對其進行一階差分后，可以看到p值都小于0.01，即可以在1%的顯著性水平上拒絕存在單位根的原假設(shè)，得到序列平穩(wěn)的結(jié)果。也就是說，三個序列都是一階單整的，因此滿足構(gòu)造協(xié)整模型的必要條件。

2.建立協(xié)整回歸模型。以lnTQD為因變量，lnFDI、lnGDP為自變量建立回歸模型，并對殘差進行單位根檢驗，結(jié)果如下：

如表2所示，殘差序列在1%的顯著性水平上平穩(wěn)，可以認為以江蘇省數(shù)據(jù)表示的碳排放強度、外商直接投資和經(jīng)濟增長之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。并且利用OLS可以得到如下的估計模型：

lnTQD=0.9900-0.0003*lnFDI+0.0095*lnGDP

（15.1559） （-4.9220） （0.4399）

P（F-statistic）=0.00004，R-squared=0.7177，Adjusted R-squared

=0.6824

由回歸方程可以看出，lnFDI的系數(shù)為-0.0003并在1%的水平上顯著，表明外商直接投資與碳排放強度之間存在著反向變化的關(guān)系，并且當外商直接投資增加1%時，碳排放強度就會降低0.03%。lnGDP的回歸系數(shù)為0.0095，但不顯著，這可能與對數(shù)形式下模型中缺少GDP的平方項有關(guān)，此時人均年生產(chǎn)總值對碳排放強度的影響并不能得到充分解釋。

3.Granger因果檢驗。為了進一步確認變量之間是否確實存在著因果關(guān)系，我們采用Granger因果檢驗對江蘇省的碳排放強度和外商直接投資序列進行分析。滯后期選為1期，結(jié)果如下：

由表3可以看出，在5%的顯著性水平下，0.0117小于0.05，此時拒絕原假設(shè)，可以確定外商直接投資是引起碳排放強度變化的格蘭杰原因。

四、結(jié)論及政策建議

根據(jù)上文對江蘇省1995-2013年有關(guān)數(shù)據(jù)進行實證得到的結(jié)果，F(xiàn)DI與碳排放強度之間存在著反向變化的關(guān)系，并且當外商直接投資增加1%時，碳排放強度就會降低0.03%。這說明FDI的流入在一定程度上對減輕江蘇省碳排放壓力起到了正面的作用，與傳統(tǒng)的“污染避難所”理論不相符。其實FDI在進入發(fā)展中國家時不僅僅只是資金的流入，與此同時先進的生產(chǎn)技術(shù)及工藝流程產(chǎn)生了溢出效應(yīng)，這也是導(dǎo)致碳強度在一定程度上反而降低的原因之一。而相反地，人均GDP與碳強度之間的關(guān)系則不顯著，這在某種意義上反駁了“環(huán)境庫茲涅茲曲線”關(guān)于環(huán)境會隨著經(jīng)濟增長實現(xiàn)自我修復(fù)的說法。但經(jīng)濟增長與碳排放之間到底是否存在長期的穩(wěn)定關(guān)系，若存在，經(jīng)濟增長對碳排放的影響究竟如何，這仍是值得進一步研究的問題。

總之，對外開放仍然是新時期我國必須堅持的重要國策。而對于像江蘇這樣的沿海區(qū)域經(jīng)濟體，開放程度已經(jīng)很高，下一步的關(guān)注點就應(yīng)該放在調(diào)整和完善對外開放結(jié)構(gòu)，具體到引進外資方面，就是實現(xiàn)從“量”到“質(zhì)”的跨越，將FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)最大程度地開發(fā)出來，為加快實現(xiàn)經(jīng)濟增長的低碳環(huán)保和可持續(xù)性做出更大貢獻。

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（作者單位：江蘇省行政學院經(jīng)濟學教研部 江蘇南京 210009）

（責編：賈偉）