吳雨+孫飛

2015年1月18日，首批民營(yíng)銀行中的深圳前海微眾銀行試營(yíng)業(yè)，作為首家沒(méi)有網(wǎng)點(diǎn)、僅依靠互聯(lián)網(wǎng)的新型銀行，引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

借首批民營(yíng)銀行“開(kāi)閘”的東風(fēng)，微眾銀行批復(fù)籌備的過(guò)程相當(dāng)順利。2014年7月批籌后，當(dāng)年10月就召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，接下來(lái)獲得批復(fù)及金融許可證、完成工商注冊(cè)領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照、官網(wǎng)上線等大動(dòng)作。

微眾銀行擁有30億元的注冊(cè)資本金、背靠著騰訊這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大企業(yè)，因此帶有明顯的“互聯(lián)網(wǎng)”標(biāo)簽：沒(méi)有物理網(wǎng)點(diǎn)和柜臺(tái)，獲客、風(fēng)控、服務(wù)或?qū)⒍加诰€上完成。

不過(guò)，微眾銀行提供的消息顯示，此次試營(yíng)業(yè)只是為銀行股東、銀行員工辦理開(kāi)戶；邀請(qǐng)目標(biāo)客戶參與業(yè)務(wù)體驗(yàn)；與此同時(shí)加強(qiáng)同業(yè)聯(lián)動(dòng)，建立合作關(guān)系。

“相當(dāng)于對(duì)內(nèi)部系統(tǒng)進(jìn)行測(cè)試，不是正式對(duì)外營(yíng)業(yè)?！蔽⒈娿y行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

據(jù)微眾銀行內(nèi)部人士透露，該行正式開(kāi)始營(yíng)業(yè)還要等到2015年三四月份。微眾銀行未來(lái)在系統(tǒng)建設(shè)、產(chǎn)品研發(fā)等方面都面臨更高的挑戰(zhàn)。

此前，微眾銀行曾透露一些構(gòu)想，如“刷臉”開(kāi)戶、無(wú)抵押信用貸款、一元錢起存起貸等。現(xiàn)在看來(lái)，一些支撐這些新奇構(gòu)想的重要問(wèn)題仍沒(méi)有得出明確結(jié)論。比如，“刷臉”是否意味著“面簽”的監(jiān)管要求已經(jīng)突破？

按照央行下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立個(gè)人人民幣電子賬戶的通知》征求意見(jiàn)稿，未在銀行柜臺(tái)與個(gè)人見(jiàn)面認(rèn)證開(kāi)立的電子賬戶，被界定為弱實(shí)名電子賬戶，可通過(guò)遠(yuǎn)程進(jìn)行開(kāi)戶，不過(guò)只能用于購(gòu)買該銀行發(fā)行、合作發(fā)行或代銷的理財(cái)產(chǎn)品，不能轉(zhuǎn)賬結(jié)算、交易支付和現(xiàn)金收付。微眾銀行能否在這方面有所突破尚存疑問(wèn)。

另外，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行和傳統(tǒng)銀行的金融創(chuàng)新監(jiān)管如何一碗水端平？互聯(lián)網(wǎng)主打的低門檻如何做到信貸風(fēng)險(xiǎn)管控？

較之于疑惑，市場(chǎng)更多的是期待。另外，在互聯(lián)網(wǎng)銀行加緊籌備之際，傳統(tǒng)銀行也被迫紛紛布局互聯(lián)網(wǎng)金融，不再停留在電子銀行、銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)1.0時(shí)代，而是紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)直銷銀行、電商平臺(tái)、移動(dòng)金融……此前高不可攀的姿態(tài)也逐漸發(fā)生扭轉(zhuǎn)，開(kāi)始正確對(duì)待與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競(jìng)合關(guān)系。

相關(guān)鏈接：首家互聯(lián)網(wǎng)銀行面臨三大挑戰(zhàn)

微眾銀行行長(zhǎng)曹彤認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐面臨的首要挑戰(zhàn)就是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?！痹诰€身份識(shí)別是互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的基礎(chǔ)設(shè)施。此外，征信也是微眾銀行面臨的互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要內(nèi)容。對(duì)微眾銀行來(lái)說(shuō)，仍需要“人臉識(shí)別”等技術(shù)的確實(shí)保證和對(duì)新監(jiān)管辦法出臺(tái)的耐心等待。

除此之外，微眾銀行需要解決的另一個(gè)問(wèn)題是，如何通過(guò)“大數(shù)據(jù)分析”的方法對(duì)申請(qǐng)人發(fā)放具體貸款。

業(yè)內(nèi)人士表示，微眾銀行會(huì)利用騰訊的不同數(shù)據(jù)源，通過(guò)采集并處理包括即時(shí)通信、電商交易、虛擬消費(fèi)、關(guān)系鏈、游戲行為、媒體行為和基礎(chǔ)畫像等數(shù)據(jù)，并根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法，得出信用主體的信用得分。

但是，社交大數(shù)據(jù)得出的信用評(píng)分并不能簡(jiǎn)單地與金融信用劃等號(hào)。事實(shí)上，數(shù)據(jù)采集量越大，其可能帶來(lái)的“數(shù)據(jù)噪音”也越多。廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)朱明春認(rèn)為，由于騰訊的“社交屬性”大于“金融屬性”，以騰訊資源為主導(dǎo)的微眾銀行仍面臨信用評(píng)分系統(tǒng)存在無(wú)效信息干擾等問(wèn)題，信用模型的建立可能需要不斷修正。

技術(shù)之外，微眾銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)也存在隱患。公開(kāi)信息顯示，微眾銀行共有10名股東，3家發(fā)起人深圳市騰訊網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司持股30%、深圳市百業(yè)源投資有限公司和深圳市立業(yè)集團(tuán)有限公司分別持股20%。

事實(shí)上，由于擔(dān)心股權(quán)過(guò)度集中，可能產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易，監(jiān)管機(jī)構(gòu)一度要求民營(yíng)銀行的單個(gè)股東占比不得超過(guò)20%，騰訊持股微眾銀行30%股權(quán)已經(jīng)是“破了例”。多位業(yè)內(nèi)人士表示，由于騰訊對(duì)微眾銀行付出的資源“明顯較大”，這一股權(quán)結(jié)構(gòu)可能為未來(lái)微眾銀行的發(fā)展埋下隱患。