淺談我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策

張慧榮

南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 天津 300071

淺談我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策

張慧榮

南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 天津 300071

改革開放以來，我國中小企業(yè)如雨后春筍般得到了迅猛的發(fā)展，成為我國經(jīng)濟的重要組成部分，對我國國民經(jīng)濟的貢獻率不斷提高。但是，目前我國中小企業(yè)融資難的問題，在一定程度上制約和阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。因此，只有解決中小企業(yè)融資難的問題才能保障中小企業(yè)健康、持久、快速的發(fā)展。

中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；融資問題；研究對策

一、我國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中占有十分重要的地位，它在保證國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展、推動技術(shù)創(chuàng)新、增加就業(yè)機會、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力和維護社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。但是，近些年來，受全球經(jīng)濟危機的影響，加之我國中小企業(yè)發(fā)展到一定階段，企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難和挑戰(zhàn)，發(fā)展過程中的各種矛盾也不斷暴露，其核心問題是資金緊張、融資困難，主要體現(xiàn)在中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數(shù)量少、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高等方面，這嚴重影響和制約了中小企業(yè)的發(fā)展。據(jù)中國人民銀行調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%來自銀行貸款，即直接融資僅占1.3%。此外，中小企業(yè)普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源，不僅權(quán)益資金的來源極為有限，而且很難獲得長期債務(wù)的支持。

二、目前我國中小企業(yè)融資困難的原因

1.企業(yè)自身融資能力低下

我國大多數(shù)中小企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范、企業(yè)效益低下、產(chǎn)品銷路差、信用度低是企業(yè)難以獲得融資的內(nèi)部原因，這也影響了融資企業(yè)或金融機構(gòu)信貸投放的信心，使得他們對中小企業(yè)的投資或貸款顯得非常謹慎。另外，中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的不健全也成為阻礙企業(yè)獲得融資的一個重要原因。

2.融資渠道存在問題

目前我國中小企業(yè)的融資渠道較為單一、狹窄，由于證券市場門檻過高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債券市場發(fā)展不完善，中小企業(yè)發(fā)行債券受到阻礙，難以通過資本市場公開籌集資金，多數(shù)中小企業(yè)只有銀行借款一種融資方式，其他融資方式幾乎與中小企業(yè)無緣。單一、狹窄的融資渠道不僅造成資金取得的困難，同時也提高了融資成本，加大了融資的風(fēng)險，使得中小企業(yè)發(fā)展活力不足、缺乏生機。

3.我國資本市場不完善

我國的資本市場缺乏資本中介機制，大量資源不能迅速有效地進行配置。具體來說，中小企業(yè)往往找不到為其發(fā)展提供服務(wù)的正規(guī)金融機構(gòu)、金融市場和金融產(chǎn)品，致使其出現(xiàn)融資困境；另一方面，以縱向信用體系為主的國有壟斷融資排斥民營中小企業(yè)融資，以及較多的、嚴格的金融管制限制了內(nèi)生性民營融資機制的產(chǎn)生，都阻礙了企業(yè)融資。

4.信用和擔保體系不完善，擔保機構(gòu)發(fā)揮作用有限

我國中小企業(yè)信用擔保體系出現(xiàn)的問題主要分為擔保中介機構(gòu)的問題、企業(yè)的問題、銀行的問題和政府的問題四方面。信用擔保機構(gòu)方面，擔保機構(gòu)資金規(guī)模小、來源單一，缺乏有效的風(fēng)險管理機制和高素質(zhì)的擔保人才；企業(yè)方面，企業(yè)信用意識薄弱，參與擔保興趣不濃；銀行方面，銀行不愿承擔風(fēng)險，對小額擔保貸款不感興趣；政府方面，擔保系統(tǒng)存在不同程度的行政干預(yù)。

5.金融機構(gòu)存在的問題

金融體系中國有商業(yè)銀行的壟斷狀況是造成中小企業(yè)融資難的主要原因。國有商業(yè)銀行往往存在經(jīng)營思路偏差、信用評級方法不適用、信貸操作流程長環(huán)節(jié)多等問題。而且在面對中小企業(yè)的貸款需求時，信貸人員謹小慎微，過于保守。加上我國中小企業(yè)與銀行的業(yè)務(wù)往來較少，缺乏企業(yè)及個人信用體系，致使中小企業(yè)向銀行尋求貸款難上加難。同時，各金融機構(gòu)與國有銀行業(yè)務(wù)趨同，市場趨同，沒有制定出合理的市場定位戰(zhàn)略，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國有大銀行搭配合理的區(qū)域性和地方性金融機構(gòu)，中小企業(yè)難以得到有力的金融支持。

三、解決我國中小企業(yè)融資難的對策

面對當前中小企業(yè)融資難的形勢，我國中小企業(yè)必須依靠企業(yè)自身、銀行、政府三方的合作，齊頭并進，共同發(fā)力，方能實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展、銀行盈利、地方經(jīng)濟繁榮的共贏目標。

1.中小企業(yè)自身的改進措施

1.1 加快產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革。中小企業(yè)應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，引進職業(yè)經(jīng)理人，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，盡快建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的運行機制，實現(xiàn)科學(xué)化、規(guī)范化、現(xiàn)代化管理。

1.2 規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度。加強內(nèi)部管理，逐步建立健全內(nèi)部的財務(wù)會計制度，做好企業(yè)財務(wù)規(guī)劃和預(yù)算，使企業(yè)有限的資金達到最優(yōu)利用，保證如期歸還銀行貸款。提高企業(yè)財務(wù)狀況的透明度和財務(wù)報表的可信度，積極配合金融機構(gòu)對企業(yè)經(jīng)營的監(jiān)督，便于金融機構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營狀況及風(fēng)險狀況的考證。

1.3 注重企業(yè)誠信建設(shè)，建立良好的銀企關(guān)系。提高企業(yè)自身的信用水平，是緩解中小企業(yè)融資難的必然選擇。良好的信用關(guān)系對于改善中小企業(yè)融資狀況，提升中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力，抵御信用風(fēng)險，促進中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。中小企業(yè)應(yīng)該具有長遠眼光，認真履行好自己的借款責(zé)任，不拖欠銀行貸款，保持良好的信用。

2.加快金融體制改革，提供全方位融資服務(wù)

2.1 大力扶持和發(fā)展城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社。建立一些專為中小企業(yè)服務(wù)的中小銀行，大力發(fā)展為地方經(jīng)濟服務(wù)的中小商業(yè)銀行，充分發(fā)揮中小商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持作用，為中小企業(yè)融資開設(shè)通道。

2.2 完善金融體系。一是為中小企業(yè)定期提供金融政策、利率和金融服務(wù)信息，對大企業(yè)和中小企業(yè)貸款融資要一視同仁。二是提高結(jié)算服務(wù)，簡化借貸手續(xù)，提高結(jié)算速度，開放新的金融結(jié)算工具，加快中小企業(yè)資金流通，及時滿足中小企業(yè)的需求。

2.3 發(fā)展多種融資渠道。多樣化的融資渠道是解決中小企業(yè)融資困難的必由之路。國家應(yīng)在進一步深化企業(yè)、金融改革的同時，適時推出新的融資渠道，完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系。同時，要建立多層次的債券市場體系，允許中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，并允許其在不同層次的債券市場上流通轉(zhuǎn)讓，以方便不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)進行直接融資。

3.政府要努力打造有利于中小企業(yè)融資的環(huán)境

3.1 制定和完善相關(guān)法律法規(guī)。政府推動中小企業(yè)發(fā)展的當務(wù)之急是將其著眼點放在法規(guī)、制度建設(shè)上，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個良好的環(huán)境條件。

3.2 加強政府對中小企業(yè)的支持。各級政府應(yīng)積極貫徹落實國家對中小企業(yè)融資政策支持及配套政策措施，從稅費優(yōu)惠、科技創(chuàng)新、增信擔保、風(fēng)險補償?shù)雀鞣矫鏋橹行∑髽I(yè)融資提供各項政策扶持，切實有效地解決中小企業(yè)貸款擔保難的問題。

3.3 充分發(fā)揮財政職能作用。一是以財政每年直接注入一定額度中小企業(yè)發(fā)展專項資金方式，壯大一批政策性擔保機構(gòu)的擔保能力，并建立起擔保機構(gòu)的風(fēng)險補償機制，制定出臺《中小企業(yè)貸款風(fēng)險補償試用辦法》，對各金融機構(gòu)年度中小企業(yè)貸款實績共同審核后，年底新增貸款由財政按一定的比例進行補償，以調(diào)動金融部門支持中小企業(yè)發(fā)展的積極性，增強其抗風(fēng)險能力。二是實施財政配套貼息鼓勵政策，對有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)實行財政貸款貼息，在引導(dǎo)扶持中小企業(yè)項目實施的同時分擔金融機構(gòu)的貸款風(fēng)險，充分發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的引導(dǎo)作用。三是以財政注入方式，壯大地方商業(yè)銀行實力，引導(dǎo)其擴大對中小企業(yè)有發(fā)展?jié)摿椖康娜谫Y。

四、結(jié)論

總而言之，解塊中小企業(yè)融資難是一項長期艱巨的任務(wù)，只有建立良好科學(xué)的機制，真正落實和實踐科學(xué)發(fā)展觀，轉(zhuǎn)變觀念，大膽創(chuàng)新，找到解決中小企業(yè)融資難的正確途徑，才能夠真正實現(xiàn)中小企業(yè)金融服務(wù)在商業(yè)基礎(chǔ)上的可持續(xù)發(fā)展。

[1]成萬牘.中小企業(yè)融資難究竟難在哪里.現(xiàn)代鄉(xiāng)鎮(zhèn),2009年第07期.

[2]董彥玲.中小企業(yè)銀行信貸融資研究.經(jīng)濟科學(xué)出版社,2005年08月.

[3]劉淑華.中小企業(yè)融資困境及對策研究[J].會計之友,(2006)05.