存款保險(xiǎn)制度的利弊分析

王妍

鄭州大學(xué)公共管理學(xué)院 河南鄭州 450001

存款保險(xiǎn)制度的利弊分析

王妍

鄭州大學(xué)公共管理學(xué)院 河南鄭州 450001

隨著世界各國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展和金融市場(chǎng)的逐步開放，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也與日俱增，由于銀行系統(tǒng)具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，許多國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度。然而，存款保險(xiǎn)制度并非包治百病的靈丹妙藥，而是一把“雙刃劍。存款保險(xiǎn)制度實(shí)行至今歷經(jīng)70多年，其間既有成功的經(jīng)驗(yàn)又有失敗的教訓(xùn)。它在發(fā)揮積極作用的同時(shí),不可避免地會(huì)帶來各種問題。本文著重分析了存款保險(xiǎn)的利弊，指出現(xiàn)階段我國(guó)實(shí)行存款保險(xiǎn)的必要性。

存款保險(xiǎn)制度；利弊分析；必要性

20世紀(jì)80年代以來，世界金融危機(jī)頻繁發(fā)生，從而使各國(guó)政府高度重視金融安全，特別是存款保險(xiǎn)制度的建立。存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序。

一、存款保險(xiǎn)制度的積極作用

（一）保護(hù)存款人的利益，維護(hù)銀行信用

對(duì)于大多數(shù)存款人來說，他們無法對(duì)自己存款的銀行或金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況等有較為全面的了解，更無法采取有效的風(fēng)險(xiǎn)分散策略，而存款保險(xiǎn)制度則可以為他們提供一定程度的投資保護(hù)。當(dāng)一家銀行因經(jīng)營(yíng)不善或其他原因造成支付困難破產(chǎn)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則代為支付公眾存款。而銀行在經(jīng)營(yíng)管理不善或其他原因不能按時(shí)清償債務(wù)時(shí)，容易引起銀行信用危機(jī)，而存款保險(xiǎn)制度在保護(hù)存款人利益的同時(shí)，也維護(hù)了銀行的信用。

（二）穩(wěn)定貨幣供應(yīng)量

存款是貨幣供應(yīng)量的主要組成部分，如果存款性金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模倒閉，存款就會(huì)大量減少，銀行貨幣供應(yīng)就會(huì)受到影響。同時(shí)，如果中央銀行不能及時(shí)補(bǔ)充這些減少的貨幣，則貨幣供應(yīng)量將大幅減少，造成經(jīng)濟(jì)的大幅波動(dòng)和蕭條。存款保險(xiǎn)制度可以通過對(duì)存款人的賠償來補(bǔ)充減少的貨幣供應(yīng)量，恢復(fù)銀行的貨幣供應(yīng)和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。

（三）促進(jìn)銀行公平競(jìng)爭(zhēng)

存款人在選擇儲(chǔ)蓄銀行時(shí)通常會(huì)考慮銀行的信譽(yù)及實(shí)力，國(guó)有銀行由于有國(guó)家的信譽(yù)作擔(dān)保，比其他非國(guó)有銀行有著天然的優(yōu)勢(shì)。而存款保險(xiǎn)制度可以在一定程度上淡化這些金融機(jī)構(gòu)的特殊優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)中小銀行和非國(guó)有銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)各銀行間的公平競(jìng)爭(zhēng)，從而提高銀行業(yè)市場(chǎng)的效率。

（四）維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定

存款保險(xiǎn)制度通過向參加保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)收取一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)，集中巨額的保險(xiǎn)基金，為金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起兩道防線，一是當(dāng)金融機(jī)構(gòu)陷入困境時(shí)，實(shí)施資金救援；二是利用保險(xiǎn)基金進(jìn)行賠償，降低對(duì)存款人的損害程度。存款保險(xiǎn)制度，為整個(gè)商業(yè)銀行系統(tǒng)設(shè)立一道安全網(wǎng)，通過監(jiān)督銀行業(yè)務(wù)，發(fā)出警告，事前預(yù)防和事后補(bǔ)救，減少銀行的破產(chǎn)，防止因個(gè)別銀行的倒閉造成的大規(guī)模的金融危機(jī)。

二、存款保險(xiǎn)制度的消極作用

（一）道德風(fēng)險(xiǎn)

存款保險(xiǎn)制度最顯而易見的問題在于它可能誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。從一般意義上說，道德風(fēng)險(xiǎn)是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)做出不利于他人的行為。從保險(xiǎn)行業(yè)的角度來看，道德風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)者的行為可能起著逆向調(diào)節(jié)的效果。具體體現(xiàn)為以下三個(gè)方面：

1.存款者的道德風(fēng)險(xiǎn)

存款保險(xiǎn)制度使得存款者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)下降，由于存款保險(xiǎn)制度保護(hù)了存款人的利益，使存款人除了對(duì)收益率感興趣之外，忽視了銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和安全性，對(duì)銀行的選擇變得很草率，惟一考慮的就是哪一家銀行能為他們提供最高的收益率，而無需擔(dān)心銀行投資失敗遭受損失。因此，存款人會(huì)缺乏充分的動(dòng)機(jī)去從事市場(chǎng)懲戒，這會(huì)激化銀行管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，使低效率、甚至是資不抵債的銀行能夠繼續(xù)吸收存款，為金融體系內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)埋下隱患。

2.投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)

存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的存在弱化了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，導(dǎo)致投保銀行在制定經(jīng)營(yíng)策略時(shí)更多地依賴存款保險(xiǎn)，從而從事風(fēng)險(xiǎn)更大、利潤(rùn)更高的投資。同時(shí)，由于存款保險(xiǎn)公司對(duì)不同的銀行收取統(tǒng)一的與風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)的保險(xiǎn)費(fèi)率，所以風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行不需要付出更多的保險(xiǎn)費(fèi)，它的風(fēng)險(xiǎn)將由經(jīng)營(yíng)保守的銀行所承擔(dān)。一些銀行會(huì)為了利用存款保險(xiǎn)獲取補(bǔ)貼，而更加冒險(xiǎn)，為追求高額利潤(rùn)而過度投機(jī)。這樣那些實(shí)力弱、風(fēng)險(xiǎn)程度高的金融機(jī)構(gòu)會(huì)得到實(shí)際的好處，而經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的銀行會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中受到損害，給整個(gè)金融體系注入了不穩(wěn)定因素并增大了銀行體系的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.金融監(jiān)管的道德風(fēng)險(xiǎn)

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目的在于確保金融體系的安全和穩(wěn)定，安全穩(wěn)定最基本的要求是不發(fā)生銀行倒閉事件。存款保險(xiǎn)制度由于防止擠兌而使銀行不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)的懲戒作用而倒閉，同時(shí)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)處于危機(jī)的銀行進(jìn)行的救助使銀行難以倒閉，因此造成監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)存款保險(xiǎn)制度的依賴，從而導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)關(guān)放松監(jiān)管的職責(zé)，這樣就會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的失察而極有可能延誤解決危機(jī)的最佳時(shí)機(jī)，造成更為慘重的代價(jià)。

（二）逆向選擇

逆向選擇是信息不對(duì)稱造成的市場(chǎng)資源配置扭曲的現(xiàn)象。存款保險(xiǎn)同所有的保險(xiǎn)一樣，也存在著逆向選擇問題。在金融交易中，交易雙方的信息不對(duì)稱是一個(gè)普遍的現(xiàn)象，例如，在某一既定的存款保險(xiǎn)費(fèi)率水平，經(jīng)營(yíng)能力較差的銀行可能會(huì)積極參保；而經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng)的銀行由于能夠抵抗更大的風(fēng)險(xiǎn)，可能不會(huì)接受這一費(fèi)率而拒絕參保。因此參保的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)能力就會(huì)越來越差，賠償概率也就越來越大，存款保險(xiǎn)公司進(jìn)而不得不提高費(fèi)率，形成惡性循環(huán)。

（三）委托代理問題

銀行股東與存款人之間屬于典型的委托——代理關(guān)系。銀行管理者所獨(dú)有的信息優(yōu)勢(shì)會(huì)誘使他們從事各種以攫取債權(quán)人利益為目標(biāo)的“次優(yōu)行為”。他們會(huì)以高風(fēng)險(xiǎn)投資替代低風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行更大的冒險(xiǎn)，或者通過低估貸款損失或從事“收益交易”來操縱會(huì)計(jì)賬戶等，這些次優(yōu)行為的發(fā)生概率和銀行的負(fù)債比率息息相關(guān)。負(fù)債比率越高，攫取的利潤(rùn)越多，與存款人的代理沖突越激烈，代理成本也就越高。代理成本最終會(huì)轉(zhuǎn)嫁到存款利率的增加上，因此銀行管理者就會(huì)通過提高資本比率來降低籌資成本。在經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景下，國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，不僅嚴(yán)重影響了本國(guó)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，還給國(guó)際金融市場(chǎng)帶來了巨大沖擊。我國(guó)目前雖然沒有發(fā)生大規(guī)模的金融風(fēng)波，但是隨著金融國(guó)際化進(jìn)程的加快，金融創(chuàng)新產(chǎn)品逐漸增多，銀行自身風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸增加，建立我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度是十分必要的。

[1]王波.對(duì)我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的若干思考[J].國(guó)際金融導(dǎo)刊，1996，(2)

[2]郭國(guó)有.中國(guó)銀行監(jiān)管[M].成都西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,1997.

[3]林平.關(guān)于金融安全網(wǎng)的理論及政策思考[J].金融保險(xiǎn),2000,(2)

王妍（1993-），女，漢，河南省固始縣，本科，鄭州大學(xué)，人力資源管理。