李思蕾+龍智燾

摘 要：近年來，伴隨著中國金融改革日益深入和地方經(jīng)濟不斷發(fā)展，廣西小額貸款公司數(shù)量增長、資金規(guī)模擴大，對地區(qū)社會經(jīng)濟貢獻頗多。其中一部分小額貸款公司，有國有資本參與，其公司風險管理具備一定的特殊之處。廣西國資小額貸款公司風險管理在現(xiàn)階段已經(jīng)初具水平，但是在實踐中依然存在著一些問題。嘗試將理論聯(lián)系廣西國資小額貸款公司風險管理的實際，提出在“主動風險管理”中、運用現(xiàn)代化風險管理技術(shù)。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；風險管理；風險管理技術(shù)

一、廣西小額貸款公司的進一步發(fā)展需強化風險管理

在中國金融改革的大背景下，依托廣西經(jīng)濟發(fā)展，受《廣西壯族自治區(qū)人民政府關(guān)于促進小額貸款公司發(fā)展的意見》（桂政發(fā)[2012]58號）和“小額貸款公司執(zhí)行企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠”等相關(guān)文件和具體政策的刺激引導，廣西小額貸款公司總體發(fā)展迅速。根據(jù)廣西小額貸款協(xié)會公開信息，截止2015年8月11日，現(xiàn)有會員企業(yè)372家；根據(jù)中國人民銀行公布的《2015年上半年小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》，共統(tǒng)計廣西壯族自治區(qū)的小額貸款公司319家，其從業(yè)人員共有4740人，實收資本總額為257.27億元，貸款余額393.05億元。

2015年以來，在全行業(yè)快速發(fā)展的大氛圍下，廣西小額貸款公司的經(jīng)營狀況出現(xiàn)整體下滑。根據(jù)廣西壯族自治區(qū)金融工作辦公室公開發(fā)布的《金融工作信息（2015）第3期》，截至 2015 年 4 月末，全區(qū)375 家小額貸款公司的注冊資本增長 了15.83%，為296.35 億元，；但是當年累計發(fā)放貸款同比下降了44.94%，為112.83 億元；全行業(yè)總收入同比下降了6.59% ，為15.24 億元（其中貸款利息收入為14.71 億元）；利潤總額同比下降了15.92%，為9.95 億元；繳稅總額同比下降了13.86%，為1.57 億元。

根據(jù)以上數(shù)據(jù)，可以大致計算得出廣西小額貸款行業(yè)截止2014四月末凈利潤為8.38億元，保守靜態(tài)估算：全年凈利潤為25.14億元，注冊資本利潤率大約為8.48%；對比全國小額貸款行業(yè)發(fā)展初期遠高于15%的資本利潤率，已經(jīng)大幅度下降；而當前廣西小額貸款行業(yè)的月息最低維持在2分左右（月利率2%，年利率24%）。從市場規(guī)律分析未來趨勢——小額貸款行業(yè)競爭必然加劇，資本利潤率會進一步下降，月息會下調(diào)——這是因為：一方面資本供給增長迅速，8%雖然低，但已經(jīng)是許多傳統(tǒng)行業(yè)資本利潤率的2倍，有足夠利益誘惑來吸引更多的資本涌入這一市場；另一方面資本需求增長有限，中國經(jīng)濟增速放緩降低了資本市場的借貸需求，高月息將許多只能接受較低利息的小額借款者排除在行業(yè)在外?，F(xiàn)在廣州的小額貸款月息已經(jīng)在一分半左右，就是這一趨勢發(fā)展的證明。

如果未來小額貸款行業(yè)放松管制，加大資本杠桿，雖然可以短期提高資本利潤率，但是從長期來看，也會進一步放大金融市場潛在風險和加劇小額貸款行業(yè)競爭。所以說，廣西小額貸款公司強化風險管理，宏觀上有利于降低廣西金融風險，微觀上能增強公司整體實力來應對行業(yè)更為激烈的競爭。在廣西小額貸款行業(yè)，國資公司一般資本雄厚，市場影響力大，初步建立了現(xiàn)代化企業(yè)制度，風險管理能力較強，值得關(guān)注。

二、廣西國資小額貸款公司的風險管理的現(xiàn)狀和不足

（一）廣西國資小額貸款公司的風險管理在整體上較為規(guī)

范，集合了公司制度、部門建設、業(yè)務流程和資產(chǎn)管理等多方面，共同構(gòu)成了一套較為有效的風險管理機制

按照《公司法》要求，公司制度完整。廣西國資小額貸款公司普遍建立了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，明晰股東、董事、監(jiān)事和總經(jīng)理之間的權(quán)責關(guān)系，制定了一整套的議事規(guī)則，建立了業(yè)務管理制度、貸款管理制度和風險控制制度，制定了完備的業(yè)務流程和操作規(guī)范，建立審慎規(guī)范的資產(chǎn)分類和撥備制度。

設立有專職風險管理部門。廣西國資小額貸款公司普遍設立了專門的風險管理部（或風險控制部）， 專門負責制訂、完善各項風險管理制度并組織實施：識別各項風險、提前估測風險類型、對風險進行評價、選擇合適的管理技術(shù)規(guī)避風險和組織評估風險管理的實際效果。

圍繞風險管理，有完備的貸款業(yè)務流程和風險操作規(guī)范。在廣西國資小額貸款公司，貸款業(yè)務辦理流程一般為：第一步，貸款意向方提交貸款申請并附上身份證或營業(yè)執(zhí)照等相關(guān)證件及材料；第二步，小額貸款公司對收取的相關(guān)材料進行初步審查；第三步，小額貸款公司對貸款意向方的資質(zhì)是否合規(guī)展開實地調(diào)查；第三步，小額貸款公司針對申請及調(diào)查結(jié)果，評估風險；第五步，由小額貸款公司的貸款審核委員會根據(jù)風險評估報告，針對是貸款與否提出意見；第六步，貸款雙方辦理相應的抵押、公證等法律程序；第七步，小額貸款公司與客戶簽訂合同，發(fā)放貸款；第八步，放貸后小額貸款公司針對客戶通過建立誠信檔案進行信用管理，持續(xù)關(guān)注監(jiān)控直至還貸。這八步大致可以劃分為貸前信用分析、貸時審查控制、貸后監(jiān)控管理（直至貸款安全收回）三個階段。

資產(chǎn)風險管理主要依靠傳統(tǒng)公司財務管理。廣西國資小額貸款公司都建立了健全的財務管理體系，依靠權(quán)限、程序、應急方案和具體措施以及責任當事人的明確界定，來防范和化解財務風險。在日常經(jīng)營中，普遍能做到控制資產(chǎn)負債比例， 足額提留資金用于清償債務。在發(fā)生資產(chǎn)損失后，往往通過財務追蹤來核實情況，查清責任，按照法律法規(guī)和貸款合同來啟動追償。

（二）在實際運作中，由于行業(yè)競爭壓力較弱、“主動風險管理”的意識不強和能力不足等原因，廣西國資小額貸款公司大多沒有設計適當?shù)膬?nèi)部激勵機制來鼓勵風險管理，運用風險管理技術(shù)的積極性不高，資產(chǎn)分級粗略，缺乏有效指標體系評價的風險管理效果。這些，造成了一些普遍存在的現(xiàn)象

廣西國資小額貸款公司在自主挖掘貸款客戶方面，動力和能力往往不強，主要依靠國資出資企業(yè)介紹和客戶主動上門。只有少數(shù)企業(yè)（如南寧市金通小額貸款公司）維持較多的分支機構(gòu)和工作人員來開發(fā)市場，其他企業(yè)滿足于現(xiàn)有格局。這一定程度上反映了廣西大多數(shù)國資小額貸款公司：不注重收集市場信息，對自身抵御市場風險的能力信心不足，不認為外來小貸市場會發(fā)生重大變化。

廣西國資小額貸款公司在資本運用上往往沒有充分發(fā)揮潛力。一方面，當單筆貸款額度較小（如低于五百萬）或月息較低（低于兩分）時，國資小額貸款公司缺乏放貸意愿；另一方面，由于經(jīng)濟增長放緩和規(guī)避行業(yè)（如房地產(chǎn)）風險等原因，2015年以來許多國資小額貸款公司三分之一強的注冊資本金未能放貸出去。毫無疑問，這兩方面的共同作用必然拉低小額貸款公司的盈利水平；轉(zhuǎn)換思路可以發(fā)現(xiàn)，如果把積存的資本金以較低利息發(fā)放給優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)和個人，反倒能增加盈利（這將是未來趨勢）。

廣西國資小額貸款公司對待風險多采取“被動管理”和“靜態(tài)管理”，風險管理集中在貸前信用分析，風險分級設置標準基本套用銀行業(yè)，資產(chǎn)風險分級調(diào)整往往在風險發(fā)生之后。當然貸前信用分析是根本和基礎(chǔ)；但是加強貸后的實時監(jiān)控，根據(jù)收集信息及時調(diào)整資產(chǎn)風險分級，是應對市場大規(guī)模變化和保證資產(chǎn)安全的重要風險管理內(nèi)容。

三、廣西國資小額貸款公司的風險管理的改善建議

改善廣西國資小額貸公司的風險管理，主要著力點應是：提升“主動風險管理”意識和運用現(xiàn)代風險管理技術(shù)。

小額貸款行業(yè)與銀行業(yè)相比，有其自身特點：具備更強的地域?qū)傩院透鼘I(yè)的行業(yè)屬性。廣西國資小額貸款公司可以依托地域優(yōu)勢和國資出資企業(yè)所屬行業(yè)的專業(yè)優(yōu)勢，圍繞特定地域特定行業(yè)的發(fā)展趨勢和上下游產(chǎn)業(yè)鏈深耕細作，充分發(fā)揮細分領(lǐng)域的信息優(yōu)勢和專業(yè)特長，既能通過提供價格更適宜的資金強化自身競爭實力，又能更好地為自身進行風險管理。

廣西國資小額貸款公司可以通過運用現(xiàn)代風險管理技術(shù)，設計出一套更能激勵公司內(nèi)部員工主動地挖掘市場機會和管理市場風險的機制。具體應包括：科學的貸前風險評估程序、檔案信息庫及評級打分表；嚴格專業(yè)的貸中審查；貸后的定期監(jiān)控、資產(chǎn)風險及時分級評價和信息庫實時更新；資產(chǎn)管理上未來多引入現(xiàn)代金融處理手段，如自保險制度和資產(chǎn)證券化等。

廣西國資小額貸款公司在具體操作過程中，在基礎(chǔ)性的貸前調(diào)查階段，更是應該將風險管理的“主動性”和“科學性”相結(jié)合： 第一，做好公司重點地域或行業(yè)（主動放棄不熟悉的地域、行業(yè)或者企業(yè)也是風險主動管理的一部分）的分析統(tǒng)計，深入分析公司重點發(fā)展地域或行業(yè)的未來趨勢及其上下游產(chǎn)業(yè)鏈，判斷當前地區(qū)經(jīng)濟形勢、行業(yè)狀況及本公司競爭的優(yōu)勢和劣勢；第二，要強化對重點地域或行業(yè)的潛在貸款對象開展兼具廣度和深度的調(diào)查， 深入掌握潛在貸款客戶的財務數(shù)據(jù)；第三，為潛在貸款客戶建立較為完備的信息庫，主動挖掘其當前甚至未來的資金需求，開列好公司預算計劃；第四，放款前要建立貸款客戶的最新完整征信報告，做好資產(chǎn)評級，提前預判貸款審批期間發(fā)生不可控因素風險，做好風險應急預案。

廣西國資小額貸款公司日常資產(chǎn)風險管理，應根據(jù)符合地域形勢和行業(yè)特點的分級標準，定期對各類資產(chǎn)進行評價，按照標準進行風險分類，并按照法律法規(guī)計提資產(chǎn)減值準備。堅持利用指標評測體系對評價風險管理效果，一方面對風險管理的成果應落實責任，獎優(yōu)罰劣；另一方面積極關(guān)注風險管理的執(zhí)行過程，提倡依靠“系統(tǒng)化過程”來降低風險。

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