◎ 文 《法人》特約研究員 劉興成

財富管理如何任性

◎ 文 《法人》特約研究員 劉興成

不管是市場主體，還是政府，要做好財富管理，就要有產(chǎn)權(quán)清晰、遵守合同、誠實信用的法治保障

“有錢就是任性”是2014年的一個網(wǎng)絡(luò)熱詞。

先介紹熱詞背后的一個故事：一位被稱為“老劉”的土豪于2014年4月買保健品時被騙，在支付了7萬元的時候就已經(jīng)發(fā)現(xiàn)被騙，但為了能讓公安機關(guān)立案偵破，就繼續(xù)給騙子匯錢，直至匯到54.4萬元時破了騙局，被廣大網(wǎng)友調(diào)侃為“有錢就是這么任性”。

網(wǎng)友對財富管理的理解，是老劉的做法不理性，又導致更多錢財被騙的風險。老劉對財富管理的看法與網(wǎng)友恰恰相反，用增加自己成本的方式增大了騙子的風險，以法治思維救濟財富管理損失，這是理性而不是任性。

這個有趣的案例提出的問題值得深思：中國人的財富管理能否任性？什么是財富管理的理性？

富人有多任性

30多年前，中國人對財富的向往，是在吃飽肚子的前提下過上“樓上樓下、電燈電話”的生活。進入21世紀后，中國基本解決了溫飽問題，大部分人過上了小康生活，一部分人變得越來越富裕，直至阿里巴巴創(chuàng)始人馬云超越李嘉誠成為亞洲首富。

彭博社億萬富翁指數(shù)的數(shù)據(jù)每天更新。現(xiàn)年86歲的李嘉誠長期以來是華人首富且自2012年4月5日以來一直是亞洲首富，到2014年12月12日的個人財富為283億美元。2014年12月12日，現(xiàn)年50歲的馬云個人財富達到286億美元，比李嘉誠多3億美元。

瑞士信貸2014年10月14日發(fā)布的《2014年全球財富報告》顯示，全球財富在過去的一年里增加了8.3%，達到創(chuàng)紀錄的263萬億美元。全球財富比2008年金融危機前的峰值高出20%，比2008年危機最嚴重的低谷期高出39%。雖然全球經(jīng)濟整體蕭條，但私人財富仍然高歌猛進，表明“民富”是世界潮流。

從全球財富分布看，北美和歐洲的財富基數(shù)和增幅均名列前茅。北美財富居于世界首位，占全球的34.7%，歐洲位居第二，占全球財富的32.4%，這兩個地區(qū)上年度財富增幅均為11%。中國大陸財富位居第四，占8.1%，增幅3.5%。拉丁美洲財富變化微乎其微，印度財富則下降1%。

在國別上說，英國、韓國和丹麥財富增幅最快，發(fā)生戰(zhàn)亂的烏克蘭、在拉美陷阱中沒有走出來的阿根廷、自然災害頻繁和環(huán)境問題嚴重的印度尼西亞財富縮水最嚴重。就人均財富而言，最高的依然是瑞士，為人均58.1萬美元，瑞士成為全球僅有的人均財富超過50萬美元的國家。人均財富緊隨瑞士的是澳大利亞、挪威、美國和瑞典。

全球個人財富凈資產(chǎn)的平均值達5.6萬美元，創(chuàng)歷史新高，但個人財富的中位數(shù)卻自2007年來驟降14%，為3,650美元。這意味著任何一個人的財富只要達到3,650美元，就成為全球最富裕的一半人中的一員。自2008年金融危機以來，全球財富分配不平等在加劇，發(fā)展中國家的財富分配兩極分化更明顯。

根據(jù)《2014年全球財富報告》的劃分，財富為1萬至10萬美元屬于中產(chǎn)階層，全球共有10億人。中國中產(chǎn)階層比2000年翻了一番，占全球的三分之一，為3.3億人。中國大陸個人平均凈資產(chǎn)2000年以來迅速增加，從5,670美元達到2014年的約2.13萬美元，個人資產(chǎn)中值為7,033美元。2010年以來中國人財富增加的主要因素為人民幣升值。

理性把握財富權(quán)

人對財富的權(quán)力分為兩類：一種是創(chuàng)造財富的權(quán)力，另一種是使用財富的權(quán)力。從道理上說，只有創(chuàng)造財富的人，才有權(quán)力使用財富，但由于有繼承、贈與、委托管理財富等現(xiàn)象存在，使用財富的人不一定是創(chuàng)造財富的人，創(chuàng)造財富和使用財富是兩個事物。

人們在創(chuàng)造財富時，應(yīng)當遵循中國歷來講究的“君子生財，取之有道”的原則。按照市場邏輯才能創(chuàng)造財富，按照強盜邏輯不僅不能創(chuàng)造財富，反而會毀滅財富。有的官員用貪污、受賄等腐敗方式斂取財富，把成億的現(xiàn)金堆在房屋里，自認為是創(chuàng)造財富，實際上是在把別人和社會搞窮的同時為自己和家庭創(chuàng)造貧窮。貪官用現(xiàn)金堆起來的不是財富，而是自己的牢籠甚至是墳墓。

世界上有三種力量，分別是武力、金錢和知識，都與財富密切相關(guān)。

槍桿子里面出政權(quán)。政權(quán)可以保衛(wèi)國民的財富，但槍桿子不能創(chuàng)造財富。中國改革開放30多年來正是在和平的環(huán)境下，取得了世界矚目的創(chuàng)造財富的巨大成就。發(fā)生戰(zhàn)亂的烏克蘭是過去一年里財富縮水最嚴重的國家，俄羅斯人財富減少與烏克蘭局勢有直接關(guān)系，把武力放在第一位的朝鮮是世界上最貧窮的國家之一。

金錢不是萬能的，但沒有金錢是萬萬不行的。用金錢投資，可以創(chuàng)造財富，但如果信奉“有錢能使鬼推磨”，人就會被金錢主宰，變成金錢的奴隸，反而會毀滅財富。

知識就是力量。財富是創(chuàng)造出來的，知識是創(chuàng)新出來的，財富和知識的產(chǎn)生過程是相通的，知識產(chǎn)權(quán)本身就是財富。創(chuàng)新激勵和知識產(chǎn)權(quán)保護有利于創(chuàng)造財富。中國古代有“四大發(fā)明”，因此，中國在很長的世界歷史中都是最富裕的國家。北美和歐洲的財富目前居于世界前兩位，就是因為北美和歐洲的知識創(chuàng)新超前。

使用財富的邏輯是“你不理財，財不理你”，個人、家庭、團體和國家財富都是如此。財富是辛辛苦苦創(chuàng)造出來的，要熱愛財富，珍惜財富，不要糟蹋財富。貪污和浪費都是一種違法犯罪行為。錢要花在刀刃上，財富應(yīng)當放在正確的位置，財富使用要講究效率和效果。吸毒、賭博和抽煙也在使用財富，但這三種都是對人有百害而無一利的財富使用方式。

財富管理關(guān)乎法治

財富管理是對個人、家庭、公司和團體的既有財富與未來財務(wù)收入進行規(guī)劃、運作，將財富進行收益、流動和風險管理，以降低風險、實現(xiàn)財富保值增值的一種專業(yè)金融活動。市場主體從事個人和公司財富管理，政府對公共財富進行管理。

不管是市場主體，還是政府，要做好財富管理，就要有產(chǎn)權(quán)清晰、遵守合同、誠實信用的法治保障。

產(chǎn)權(quán)清晰要求財富的所有權(quán)清楚，誰的就是誰的，不得侵犯財富的所有權(quán)?！吨腥A人民共和國憲法》第十二條規(guī)定，禁止任何組織或者個人用任何手段侵占或者破壞國家的和集體的財產(chǎn)?！稇椃ā返谑龡l規(guī)定，公民的合法的私有財產(chǎn)不受侵犯，國家依照法律規(guī)定保護公民的私有財產(chǎn)權(quán)和繼承權(quán)；國家為了公共利益的需要，可以依照法律規(guī)定對公民的私有財產(chǎn)實行征收或者征用并給予補償。《中華人民共和國物權(quán)法》對中國人的財富權(quán)利做出了詳細的規(guī)定。

遵守合同要求財富管理有契約精神，做到“先小人，后君子”，在不違反法律的強制性規(guī)定的前提下，嚴格按照合同約定進行財富管理。《中華人民共和國民法通則》、《中華人民共和國合同法》等法律，規(guī)定了如何在財富管理活動中遵守合同。

尊重財富權(quán)利和遵守財富管理合同，都要求財富管理參與方誠實信用。沒有誠實信用，就沒有財富管理的良好秩序。

此外筆者認為，在法治成為國家治理現(xiàn)代化主要內(nèi)容的中國，律師事務(wù)所等專業(yè)法律機構(gòu)能夠?qū)κ袌鲋黧w和政府的財富管理活動發(fā)揮引導和監(jiān)督作用。律師事務(wù)所可以為財團、企業(yè)、個人、家庭和團體提供投資、融資、理財、財富傳承和慈善公益事業(yè)等財富管理方面的專業(yè)法律服務(wù)。