村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究綜述

摘 要：2007年以來(lái)在我國(guó)遍地開花的村鎮(zhèn)銀行是我國(guó)開始農(nóng)村金融原創(chuàng)性實(shí)踐的新起點(diǎn)。其實(shí)，我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的實(shí)踐也是借鑒了國(guó)外鄉(xiāng)村金融機(jī)構(gòu)的諸多經(jīng)驗(yàn)，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于這種服務(wù)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)、以農(nóng)戶為主要業(yè)務(wù)對(duì)象的金融機(jī)構(gòu)的研究頗多，關(guān)于該類金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策與方法，也有諸多論述。

關(guān)鍵詞：村鎮(zhèn)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；農(nóng)村金融

由于村鎮(zhèn)銀行的歷史較短，研究資料匱乏，當(dāng)前，國(guó)內(nèi)理論界對(duì)村鎮(zhèn)銀行的研究主要關(guān)注村鎮(zhèn)銀行的合理定位、發(fā)展過(guò)程中的問(wèn)題與對(duì)策、村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的制度績(jī)效以及村鎮(zhèn)銀行組織創(chuàng)新的路徑等方面，這些構(gòu)成了村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的大環(huán)境。當(dāng)然，對(duì)村鎮(zhèn)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，理論界也給予了足夠的關(guān)注。

1 農(nóng)村信用體系建設(shè)與農(nóng)戶信用提升研究

張亞維（2003）研究了緩解農(nóng)村金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱的對(duì)策，強(qiáng)調(diào)了金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制的構(gòu)建的基礎(chǔ)性作用，同時(shí)，建立各類涉農(nóng)經(jīng)濟(jì)組織也可以改變單個(gè)農(nóng)戶的信用能力弱勢(shì)的局面，提升農(nóng)戶的信用水平和能力，并設(shè)計(jì)了一套的農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償與轉(zhuǎn)移機(jī)制。

王益（2006）等認(rèn)為農(nóng)村金融的交易成本確實(shí)比較高昂，不過(guò)可以通過(guò)放開農(nóng)村信用中介組織市場(chǎng)來(lái)降低交易成本，強(qiáng)調(diào)農(nóng)村信用中介組織的效率是影響農(nóng)村信用體系作用發(fā)揮的關(guān)鍵。

孫亞楠 （2008）研究了信用體系建設(shè)的微觀領(lǐng)域，如何建設(shè)個(gè)人信用體系，個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)在我國(guó)的運(yùn)用環(huán)境分析等。

王靜，周宗放，曹磊（2008）等研究了農(nóng)村 PNO機(jī)制的效率問(wèn)題，對(duì)PNO機(jī)制在農(nóng)戶信用提升方面的效果進(jìn)行了實(shí)證分析，并對(duì)模型的實(shí)效性進(jìn)行了檢驗(yàn)。

2 村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)研究

1，村鎮(zhèn)銀行的脆弱性與風(fēng)險(xiǎn)管理研究

何穎媛（2013）研究了我國(guó)村鎮(zhèn)銀行脆弱性與風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，探討了我國(guó)村鎮(zhèn)銀行脆弱性的成因，認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行自身的制度安排具有一定的脆弱性，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)管理也存在本身的脆弱性，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境加劇了村鎮(zhèn)銀行的脆弱性，并采用熵值法和層次分析法構(gòu)建了村鎮(zhèn)銀行脆弱性綜合評(píng)價(jià)模型，確定了模型相關(guān)指標(biāo)的綜合權(quán)重。研究表明當(dāng)前我國(guó)村鎮(zhèn)銀行脆弱性比較顯著，對(duì)于我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的持續(xù)健康發(fā)展構(gòu)成了阻礙。

凌峰（2011）認(rèn)為當(dāng)前我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題極大地影響了村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性與穩(wěn)定性，加大了村鎮(zhèn)銀行未來(lái)預(yù)期的不確定性。

2，村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)原因的研究

高凌云、劉鐘欽（2008）較早研究了村鎮(zhèn)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理離不開對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)特點(diǎn)的剖析，農(nóng)村信用理念不夠成熟、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然屬性和看天吃飯?zhí)卣?、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)體資本實(shí)力不足以及村鎮(zhèn)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理有缺陷等等因素制約了村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)效率，建議構(gòu)建適合村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的農(nóng)村金融大環(huán)境。

王緒慧，潘瑩（2012）討論了村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，認(rèn)為農(nóng)業(yè)大環(huán)境、農(nóng)民的信用狀況以及村鎮(zhèn)銀行自身的信用機(jī)制等等是導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，要防范與化解村鎮(zhèn)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，也必須有針對(duì)性的從上述三個(gè)角度研究對(duì)策。

祝健，張傳良（2010）也研究了村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的成因，認(rèn)為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)薄弱、法律法規(guī)的不完善以及農(nóng)村信用體系建設(shè)滯后等等影響了村鎮(zhèn)銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，并針對(duì)性的研究了防范我國(guó)村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

3，村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防范的制度設(shè)計(jì)

戴禮榮（2007）認(rèn)為應(yīng)該加強(qiáng)信用建設(shè)，建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度，處置不良資產(chǎn)完善金融法律體系才能化解農(nóng)村信用社貸款信用風(fēng)險(xiǎn)。

宋星星、顧允濤（2011）認(rèn)為農(nóng)村地區(qū)信用環(huán)境尚待改善，所以村鎮(zhèn)銀行發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的概率較大，由于村鎮(zhèn)銀行本身抗信用風(fēng)險(xiǎn)的能力不夠，所以信用風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)村鎮(zhèn)銀行尤為重要。作為非正式約束的聲譽(yù)制度同本地化經(jīng)營(yíng)的村鎮(zhèn)銀行具有天然的可結(jié)合性，并且利用KMRW聲譽(yù)模型可以得知聲譽(yù)制度可以有效地對(duì)貸款人起到約束激勵(lì)作用。基于聲譽(yù)制度的社會(huì)實(shí)施機(jī)制，提出了一種可以大大減少村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的聲譽(yù)制度組織形式—聯(lián)保式信用共同體。

4，村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防范模式研究

陳淑花（2009）研究了我國(guó)村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊性，討論了不同的信用管理模式在我國(guó)村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的適用性問(wèn)題，認(rèn)為，村鎮(zhèn)銀行在解決農(nóng)戶信息不對(duì)稱方面，可以與村委會(huì)或其他農(nóng)村基層組織合作，在信息收集與評(píng)估方面會(huì)有顯著的效果；同時(shí)可以采取浮動(dòng)利率的農(nóng)戶信貸定價(jià)機(jī)制，增加村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防范的自由度；還可以采取農(nóng)戶信用積分換信貸支持的做法，既可以改善農(nóng)村信用環(huán)境，也可以增強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力；提出了信貸大聯(lián)保的思路，認(rèn)為聯(lián)保規(guī)模的擴(kuò)大、有實(shí)力的農(nóng)戶介入等可以增強(qiáng)聯(lián)保的信用擔(dān)保機(jī)制，降低村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的難度；也研究了農(nóng)村抵押方式的改良和創(chuàng)新，并認(rèn)為這是一條應(yīng)對(duì)村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)難題的根本解決之道。

劉詩(shī)嬌，譚文雯（2010）研究了村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式的創(chuàng)新，認(rèn)為考慮到村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)的特殊環(huán)境和自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，其信用風(fēng)險(xiǎn)管理不能直接套用傳統(tǒng)的管理手段和方法，也不能照搬主流金融機(jī)構(gòu)的管理模式，而應(yīng)該進(jìn)行創(chuàng)新性的設(shè)計(jì)和安排，她們以代理人制度與集群管理理論為分析基礎(chǔ)，研究了信用代理在村鎮(zhèn)銀行農(nóng)戶信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用途徑和效果，提出了以集群為基礎(chǔ)改革村鎮(zhèn)銀行的信用管理機(jī)制，運(yùn)用集群征信、集群授信以及集群互保等方式來(lái)防范和降低村鎮(zhèn)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

5，村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的比較研究

楊嵐（2009）在村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究方面進(jìn)行了一些創(chuàng)新，把村鎮(zhèn)銀行和國(guó)外類似的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了比較分析，比如美國(guó)社區(qū)銀行、日本地方銀行、孟加拉鄉(xiāng)村銀行、印尼人民銀行，討論了這些金融機(jī)構(gòu)之間的行為動(dòng)機(jī)差異，比較了信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與技術(shù)，研究了我國(guó)村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的改良和提升等問(wèn)題。

3 涉農(nóng)信貸客戶信用管理研究

王芳（2005）研究了涉農(nóng)信貸的基本特征，比如額小、面廣以及信息成本和管理成本高昂等問(wèn)題，再加上涉農(nóng)信貸抵押機(jī)制的欠缺，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)固有的脆弱性等因素，加大了涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的交易成本，影響了涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的信用行為動(dòng)力，并認(rèn)為，解決農(nóng)村融資難的關(guān)鍵在于涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建。

劉清馨（2009）也從期貨市場(chǎng)套利與投資的角度研究了涉農(nóng)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，構(gòu)建了一個(gè)涉農(nóng)企業(yè)的信用等級(jí)判別模型，能有效的對(duì)涉農(nóng)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)定和評(píng)估，降低涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理難度；同時(shí)，也探討了涉農(nóng)企業(yè)對(duì)期貨市場(chǎng)避險(xiǎn)以及投資功能的運(yùn)用，提出了一個(gè)銀行、期貨公司、涉農(nóng)企業(yè)之間互利共贏的三方信用合作機(jī)制。

白鵬（2011）從行為金融學(xué)的角度研究了涉農(nóng)企業(yè)的信用行為動(dòng)機(jī)與原理，討論了涉農(nóng)企業(yè)的信用行為對(duì)信貸違約風(fēng)險(xiǎn)管控的影響，并對(duì)我國(guó)糧食期貨市場(chǎng)上的投資者行為進(jìn)行了分析。

呂罡（2011）研究了我國(guó)涉農(nóng)信貸企業(yè)的信用行為機(jī)理，涉農(nóng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理等問(wèn)題，討論了涉農(nóng)企業(yè)與涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的行為博弈情形，并創(chuàng)造性的引入了集對(duì)理論，整合了傳統(tǒng)信用管理方法與技術(shù)，提高了涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，還關(guān)注到了農(nóng)村信用體系建設(shè)的重要性，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向的關(guān)鍵作用以及涉農(nóng)金融市場(chǎng)的構(gòu)建和培育等問(wèn)題。

4 農(nóng)戶聯(lián)保機(jī)制與信用風(fēng)險(xiǎn)控制

沈紅、杜曉山、孫若梅（2000）等人討論了農(nóng)戶聯(lián)保機(jī)制的作用，認(rèn)為農(nóng)戶聯(lián)保機(jī)制可以實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶小額信貸的自動(dòng)瞄準(zhǔn)功能，通過(guò)降低信用風(fēng)險(xiǎn)確保小額貸款真正的與窮人對(duì)接。也有不同的研究結(jié)論，熊學(xué)萍 （2005）同樣對(duì)聯(lián)保貸款機(jī)制持消極的態(tài)度，仍然存在信貸門檻較高，選擇機(jī)制較為嚴(yán)格，搭便車行為會(huì)弱化該機(jī)制的效果，加大信用風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。王健康、高沐?。?006）研究發(fā)現(xiàn)聯(lián)保貸款無(wú)法確保小額貸款實(shí)現(xiàn)其價(jià)值，因?yàn)樾☆~貸款對(duì)農(nóng)戶有自動(dòng)的選擇識(shí)別功能，逆向選擇機(jī)制仍然存在，他們提出了一種內(nèi)部識(shí)別法來(lái)彌補(bǔ)小額信貸機(jī)制的不足。

江能、鄒平、王澤麗（2007）探討了聯(lián)保小組的規(guī)模適宜度問(wèn)題，認(rèn)為聯(lián)保小組規(guī)模會(huì)影響聯(lián)保貸款還款率，還與小組信用系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)概率有關(guān)，并且信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力也與小組規(guī)模密切相關(guān)，他們對(duì)聯(lián)保小組規(guī)模與影響因素之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行了數(shù)理實(shí)證分析，認(rèn)為4-6人（戶）是聯(lián)保小組最佳的規(guī)模。

江能、鄒平（2009）還關(guān)注了農(nóng)戶聯(lián)保貸款的運(yùn)行效率，建議規(guī)定更為嚴(yán)格的信貸條件、嚴(yán)格激勵(lì)與違約懲罰機(jī)制以及改善法制環(huán)境等來(lái)保證農(nóng)戶聯(lián)保貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)控制能力，他們的研究把聯(lián)保成員植入一個(gè)動(dòng)態(tài)博弈模型，分析了履約激勵(lì)機(jī)制的效率，得出了上述結(jié)論。

楊峰 （2011）把農(nóng)戶聯(lián)保分為四大類型，分別進(jìn)行了比較研究和探討，提出了新模式的構(gòu)想方案。

崔少磊、賈金榮 （2010）則分析了聯(lián)保貸款的本質(zhì)，認(rèn)為聯(lián)保組織內(nèi)部是一種利益共同體，以開封地區(qū)農(nóng)行農(nóng)戶聯(lián)保貸款為例進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)論在于：有機(jī)資本的大小對(duì)聯(lián)保制度的成功至關(guān)重要，如果聯(lián)保小組成員缺少利益共同體概念，約束力就會(huì)較差，成員違約概率會(huì)比較高，畢竟成員關(guān)注自己的利益得失勝于對(duì)聯(lián)保共同體利益的在意。

關(guān)于農(nóng)戶聯(lián)保信貸機(jī)制研究的重要文獻(xiàn)和觀點(diǎn)還有：章元（2005）提出了團(tuán)體聯(lián)保貸款的概念，并研究了信用擔(dān)保機(jī)理，論證了團(tuán)體聯(lián)保貸款在涉農(nóng)信貸中的效率；趙巖青，何廣文（2007）等也闡述了農(nóng)戶聯(lián)保組織的特點(diǎn)、構(gòu)建和功能，農(nóng)戶聯(lián)保組織可能存在的不足與應(yīng)對(duì)措施。

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作者簡(jiǎn)介

李建華，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授，主要研究方向?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理。