高錦杰

（長春理工大學經(jīng)濟管理學院，吉林長春130022）

進入21世紀，我國城鎮(zhèn)化進程逐年加快，經(jīng)過30多年的快速發(fā)展，中國的城鎮(zhèn)化率由1978年的17.9%發(fā)展到2014年的54.77%，已經(jīng)與全球平均水平相當，未來20—30年中國的城鎮(zhèn)化仍處于快速發(fā)展時期。與傳統(tǒng)的只追求城市規(guī)模擴張、城鎮(zhèn)人口劇增的城鎮(zhèn)化不同，新型城鎮(zhèn)化從科學發(fā)展觀的角度出發(fā)，注重城鎮(zhèn)化過程中城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展，將出發(fā)點與落腳點歸結(jié)于人民，最大化地提高人民的生活水平，提升城市文化與公共服務質(zhì)量，真正使城鎮(zhèn)成為具有高品質(zhì)的適宜人居之所。新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展進程離不開金融的支持，金融支持作為經(jīng)濟發(fā)展過程中的核心元素，在推進新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)中起著舉足輕重的作用。如果一地區(qū)在城鎮(zhèn)化建設(shè)進程中獲得了強有力的金融支持，那么新型城鎮(zhèn)化必將朝著快速、健康的方向發(fā)展；反之，缺乏金融的支持，新型城鎮(zhèn)化進程將舉步維艱、停滯不前。怎樣在新型城鎮(zhèn)化進程中充分發(fā)揮金融支持的作用，已成為目前不容忽視的問題。本文將以吉林省為研究對象，分析金融支持在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中所面臨的問題，并給出政策性建議。

一、吉林省金融支持新型城鎮(zhèn)化發(fā)展現(xiàn)狀

新型城鎮(zhèn)化作為加快經(jīng)濟發(fā)展的有效途徑，在其發(fā)展過程中離不開金融的鼎力支持。目前，吉林省城區(qū)規(guī)模不斷擴大，城市面貌日新月異，經(jīng)濟實力明顯增強，金融支持城鎮(zhèn)化建設(shè)的力度不斷增大，體現(xiàn)在吉林省城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資總額不斷增大。隨著市場經(jīng)濟的不斷完善，越來越多的投資主體開始逐漸向新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的步伐中邁進。據(jù)統(tǒng)計，2013年全省社會固定資產(chǎn)投資到位資金中，財政預算資金、國內(nèi)貸款、利用外資以及其他（包括自籌）分別占3%、5.88%、0.28%、90.84%。

（一）財政預算的資金支持

改革開放以來，財政預算始終是吉林省城鎮(zhèn)化建設(shè)中的主要融資渠道，伴隨著新型城鎮(zhèn)化的不斷推進，財政預算所起的作用愈來愈強。目前，政府主要通過出讓土地所得、財政稅收和政府融資平臺等方式為滿足新型城鎮(zhèn)化建設(shè)所需資金提供金融支持。截至2013年，在全社會固定資產(chǎn)投資資金來源中，財政預算為298.4億元，占全社會固定資產(chǎn)投資資金總額的3%。但近年來由于吉林省政府財政收不抵支，地方融資平臺又面臨風險不斷增加的窘境，使得新型城鎮(zhèn)化建設(shè)融資遭遇困境。

（二）國內(nèi)貸款的資金支持

2013年底，吉林省城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資總額中國內(nèi)貸款占5.88%，為587.19億元，突破500億元大關(guān)。作為新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要融資渠道，銀行貸款稍顯不足，究其原因，主要是因為城鎮(zhèn)建設(shè)資金需求量大且建設(shè)周期長，資金回收期長等特點，使得以盈利為目的的商業(yè)銀行對新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的熱情不高。作為國內(nèi)最大的政策性銀行——國家開發(fā)銀行，在吉林省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中起著不容忽視的作用，截至2013年4月，國家開發(fā)銀行吉林省分行共發(fā)放貸款4.2億元用來支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，但這相對于新型城鎮(zhèn)化建設(shè)所需的龐大資金而言，遠遠不足。

（三）民營資本的資金支持

近年來，民營資本開始參與城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如污水處理、城市公共交通等。截至2014年，吉林省民間投資額達到8 040.58億元，同比增長17.4%；民間投資占全省固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）的比重達到71.4%，比上年提高1.9個百分點。由此可見，在吉林省新型城鎮(zhèn)化不斷推進的良好形勢下，民營資本將有望成為未來吉林省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)資金來源的重要渠道。目前，民營資本在涉足城鎮(zhèn)化建設(shè)方面仍存在一些限制，導致民營資本無法發(fā)揮其支持吉林省城鎮(zhèn)化建設(shè)的應有作用。因此，未來仍需采取有效措施以消除民營資本參與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的障礙，充分挖掘民營資本在支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的巨大潛力。

二、金融支持新型城鎮(zhèn)化的作用機理

金融支持新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展是一項系統(tǒng)性工程，包括全方位、多領(lǐng)域的發(fā)展過程，要充分認識新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展趨勢及主要特征，不斷加快金融體系的改革與完善，強化金融支持功能，為更有效地促進吉林省新型城鎮(zhèn)化發(fā)展進程提供必要的資金支持。金融支持體系與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)是有型血脈與無形骨骼的統(tǒng)一，新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展毋庸置疑離不開金融體系的支持，而金融體系健康有效的發(fā)展自然也離不開新型城鎮(zhèn)化的推進。

圖1 金融體系的作用機理圖

金融體系作為服務業(yè)的巨頭，憑借自身的中介作用完成了資金的高效融通與資源的有效配置功能（見圖1）。金融體系通過價格發(fā)現(xiàn)、資金的流動性供給以及信息提供等功能，向外界傳遞訊息，成功實現(xiàn)資金由儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化，增加了市場中的資金供給，并作用于實體部門，最終帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的集聚，進而促進經(jīng)濟的快速增長，使人們轉(zhuǎn)換城鎮(zhèn)化的傳統(tǒng)觀念，轉(zhuǎn)換到以人為本，走集約化、產(chǎn)融協(xié)調(diào)發(fā)展的新型城鎮(zhèn)化的觀念上來，最終加快新型城鎮(zhèn)化的進程。

三、金融支持吉林省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)面臨的問題

當前，金融支持在促進吉林省新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)過程中功不可沒。但是，由于吉林省各地區(qū)間的經(jīng)濟發(fā)展水平存在差異，致使金融支持力度在地區(qū)間存在很大差異，相關(guān)配套政策實施得不到位嚴重影響了金融支持作用的發(fā)揮，現(xiàn)有的金融體制制約著吉林省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中巨大的資金需求。

（一）金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展力度不足

一方面，相關(guān)配套政策的實施對金融支農(nóng)作用的發(fā)揮產(chǎn)生影響。當前，由于吉林省相應政策的實施不到位，金融支農(nóng)主要局限于滿足農(nóng)民基本的金融需求，以及包括一些農(nóng)業(yè)龍頭產(chǎn)業(yè)和糧食收購方面的金融支持，然而對于農(nóng)產(chǎn)品開發(fā)、農(nóng)產(chǎn)品加工銷售以及水利設(shè)施建設(shè)等方面的金融支持還遠遠不足，而這些又具有一定的風險，與商業(yè)銀行的經(jīng)營目標不一致，導致商業(yè)銀行的支持動力尤顯不足。同時，對金融支農(nóng)的資金來源比較單一，也影響金融支持作用的擴大。目前，與金融支農(nóng)相關(guān)的政策措施還不完善，進一步影響了農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)業(yè)金融衍生產(chǎn)品以及農(nóng)產(chǎn)品期貨等金融支持作用的發(fā)揮。

另一方面，目前吉林省盡管已經(jīng)頒布了多項促進新型城鎮(zhèn)化、城鄉(xiāng)一體化以及新農(nóng)村建設(shè)的金融支持政策，但有些地區(qū)的信貸傾斜政策仍未有效落實。另外，由于金融支持不足導致農(nóng)民直接投資當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的渠道不順暢，有限的剩余資金存入當?shù)貦C構(gòu)后還面臨金融資源的逆向配置問題，即資金從需要發(fā)展的村鎮(zhèn)回流到經(jīng)濟發(fā)達的大城市。［1］

（二）金融體制阻礙基礎(chǔ)設(shè)施的融資能力

金融支持在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中所起的作用是毋庸置疑的，尤其是在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面。但是，吉林省新型城鎮(zhèn)化過程中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金需求旺盛并且融資難是一種普遍現(xiàn)象。

在吉林省新型城鎮(zhèn)化進程中，政府始終是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)唯一的承擔主體，受財力制約，尤其是地方事權(quán)與財權(quán)的不匹配，地方政府對新型城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供的財政支持十分有限。從2003—2013年吉林省固定資產(chǎn)投資資金來源構(gòu)成可見（圖2所示），財政預算資金在總量上由2003年的40.86億元上升到2013年的298.4億元，所占比例由4.2%下降到3%，這表明財政支持力度在弱化，不利于城鎮(zhèn)化進程的加快；自籌資金由2003年的804.82億元增加到2013年的9 065.77億元，所占比例從83.05%上升到90.85%，顯然是地方投融資平臺的功勞，但是在財政預算收不抵支的情況下，風險性也讓人為之憂慮。而以銀行信貸為主的間接融資方式比例從11.6%下降到5.88%，外資所占比例也從11.2%下降到0.28%，沒有創(chuàng)新的金融支持，顯然很難滿足新型城鎮(zhèn)化進程中對金融服務的多樣化需求。金融體制的不完善和資本市場不夠發(fā)達，也導致民間資金難以有效參與城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

（三）金融支持對新型城鎮(zhèn)化進程中的產(chǎn)業(yè)發(fā)展難以支撐

新型城鎮(zhèn)化進程不只是簡單的人口轉(zhuǎn)移，更需要產(chǎn)業(yè)的支撐，需要城鎮(zhèn)現(xiàn)代工業(yè)與服務部門吸納從農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移出來的剩余勞動力，中小企業(yè)往往是城鎮(zhèn)經(jīng)濟增長的助推器，是吸納農(nóng)村剩余勞動力的重要力量，因此中小企業(yè)的發(fā)展占據(jù)城鎮(zhèn)化進程的半壁江山。而吉林省目前的金融支持對于絕大部分的中小企業(yè)來說仍十分不足，資金瓶頸一直是中小企業(yè)發(fā)展中的一塊短板，進而影響城鎮(zhèn)經(jīng)濟發(fā)展和城鎮(zhèn)化進程的推進。

圖2 吉林省2003—2013年固定資產(chǎn)投資來源

吉林省中小企業(yè)目前面臨的金融支持的主要問題是融資困難、融資結(jié)構(gòu)單一、融資成本高。中小企業(yè)往往缺乏抵押擔保等基本信貸條件，財務制度不夠規(guī)范，信用等級較低。同時，與中小企業(yè)信貸配套的抵押、擔保、信用評級、財政支持等制度還不完善。［2］而金融機構(gòu)必須控制風險，因此中小企業(yè)獲得資金的難度更大、成本也更高。此外，證券市場較高的準入門檻也使得中小企業(yè)難以進行直接融資，截至2014年11月，吉林省在中小板上市的企業(yè)為6家，在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)為1家，兩個板塊加起來還不到10家上市企業(yè)，很難為中小企業(yè)提供充足的資金。此外，與大中企業(yè)相比，中小企業(yè)往往要承擔較高的貸款利率，加上擔保與抵押的各項費用，中小企業(yè)不得不放棄間接融資而進行非正規(guī)渠道的融資。

四、吉林省新型城鎮(zhèn)化對金融支持的需求分析

當前的新型城鎮(zhèn)化不再是單純的人口由農(nóng)村向城鎮(zhèn)的轉(zhuǎn)移，而是伴隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，包括人類生活方式與生活觀念的轉(zhuǎn)變。在此基礎(chǔ)上，新型城鎮(zhèn)化對金融支持提出了新要求，金融支持也需要適應這種新需求。

（一）吉林省新型城鎮(zhèn)化對金融支持實體經(jīng)濟提出新的需求

新型城鎮(zhèn)化不是簡單的城鎮(zhèn)人口比例的增加、城鎮(zhèn)規(guī)模的擴張，更注重的是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、就業(yè)方式、人居環(huán)境以及就業(yè)保障等一系列的由“鄉(xiāng)”到“城”的重要轉(zhuǎn)變。吉林省要努力為農(nóng)民工及其家屬提供基本的公共服務，使農(nóng)民真正地轉(zhuǎn)變?yōu)槭忻?。?］因而，金融支持就應首先考慮到與這些公共服務相關(guān)的實體經(jīng)濟的發(fā)展需要。新型城鎮(zhèn)化在促進城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的同時，更加注重建設(shè)和諧友好、節(jié)能環(huán)保型城市，由此將帶來中小城鎮(zhèn)建設(shè)、生態(tài)城市建設(shè)的資金需求明顯增加。所以，對節(jié)能環(huán)保和生態(tài)產(chǎn)業(yè)等實體經(jīng)濟的支持是金融支持的一個重點。

（二）吉林省新型城鎮(zhèn)化對金融支持新型產(chǎn)業(yè)投資提出新的需求

與傳統(tǒng)的城鎮(zhèn)化相比而言，新型城鎮(zhèn)化更加注重質(zhì)量與效率的協(xié)調(diào)，因而對金融服務體系也隨之提出了更高的要求。一方面，2013年2月成立的吉林省戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新與成果轉(zhuǎn)化促進會，加速了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使得一些戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域?qū)鹑谛枨竺黠@增加；另一方面，伴隨著吉林省新型工業(yè)化步伐的加快，出現(xiàn)了諸如吉林永大集團有限公司等更多的成長型企業(yè)，更多產(chǎn)業(yè)加速產(chǎn)業(yè)集聚，這些均要求金融機構(gòu)創(chuàng)造出更多的適合新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新產(chǎn)品、新服務。

（三）吉林省新型城鎮(zhèn)化對金融支持的創(chuàng)新性與靈活性有更多需求

新型城鎮(zhèn)化建設(shè)需要資金量龐大，城鎮(zhèn)化的融資缺口也會較大，僅靠財政稅收很難滿足，土地財政不可持續(xù)，地方性投融資平臺建設(shè)不規(guī)范且風險較大。［4］因此，新型城鎮(zhèn)化進程中金融支持亟須打破地方政府、商業(yè)銀行與監(jiān)管層三者繁雜的博弈怪圈，在繼續(xù)做好稅收、土地和投融資平臺等傳統(tǒng)模式的同時，必須加強金融支持的靈活性和創(chuàng)新性，積極穩(wěn)妥地擴大發(fā)行地方債，加快構(gòu)建公私合營等新模式，以滿足對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)長期大量資金的需求。做到融資主體多元化、融資模式多樣化、金融支持靈活化，以滿足不同需求主體對于資金的龐大需求。

五、金融支持吉林省新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的政策建議

新型城鎮(zhèn)化建設(shè)資金具有占用額度大、周期長、還款滯后期長等特點，阻礙著金融機構(gòu)、民間資本等對吉林省新型城鎮(zhèn)化的基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)進行投資。拓寬城鎮(zhèn)化建設(shè)資金需求渠道，改變目前融資渠道單一的模式，為城鎮(zhèn)化建設(shè)提供必要的資金支持十分重要。

（一）開發(fā)多樣化的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資渠道

從目前情況來看，吉林省以銀行信貸為主導的金融支持新型城鎮(zhèn)化強度不大，由于新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)資金稀缺且回收期較長，加劇了銀行借貸的風險?；谶@種情況，應深化金融市場改革，完善資本市場，開發(fā)多樣化的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資渠道。［5］具體包括：首先，項目融資方式被普遍應用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中并取得了明顯成效，項目融資是市場機制與政府干預的結(jié)合，主要由BOT、PPP、ABS等形式組成，吉林省應加強推廣以BOT（建設(shè)—經(jīng)營—移交模式）、PPP（公共部門與私人企業(yè)合作）、ABS（資產(chǎn)證券化）等項目融資模式進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資。其次，嘗試發(fā)行以政府信用為擔保、由市、縣及其他代理機構(gòu)發(fā)行的市政建設(shè)債券，向社會公眾募集資金建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施。［6］最后，銀行通過開發(fā)城建信貸理財產(chǎn)品，充分調(diào)動社會閑置資金支持城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在增加投資者收益的同時拓寬城建設(shè)施的融資渠道。

（二）創(chuàng)新金融產(chǎn)品以解除中小企業(yè)融資困境

在吉林省新型城鎮(zhèn)化步伐加快的進程中，中小企業(yè)在其中扮演著重要的角色，不僅能吸引農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)的轉(zhuǎn)移，而且其產(chǎn)值在國民經(jīng)濟中占據(jù)著半壁江山。為了緩解中小企業(yè)融資困難的問題，吉林省可以通過采取下列方法對其進行彌補：首先，充分發(fā)揮中小金融機構(gòu)的作用，通過放寬對村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司以及擔保、租賃公司等中小金融機構(gòu)的審批監(jiān)管約束，使之為中小企業(yè)提供所需資金，支持中小企業(yè)的快速發(fā)展。其次，加強對商業(yè)銀行的政策導向，鞏固深化與國家開發(fā)銀行、吉林銀行的合作，規(guī)范、完善萬民創(chuàng)業(yè)小額貸款項目；創(chuàng)新與交通銀行、中國銀行、興業(yè)銀行等金融機構(gòu)的成長型企業(yè)貸款模式，力爭使中小企業(yè)通過平臺網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)與金融機構(gòu)和擔保機構(gòu)的快速對接；政府可以通過減免稅收、補貼、以政府信用作擔保等方式鼓勵商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供所需資金，保障中小企業(yè)能夠順利發(fā)展。最后，通過降低股票市場門檻、發(fā)行多家企業(yè)聯(lián)合的集合債券等方式，鼓勵中小企業(yè)在股票市場、債券市場進行直接融資，為中小企業(yè)融集資金。［7］

（三）完善服務城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的金融支持體系

目前，吉林省城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)矛盾突出，金融支持要改變傳統(tǒng)的城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)思維，逐漸建立起適應城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的金融支持體系。在分析了新型城鎮(zhèn)化農(nóng)村生產(chǎn)、消費和資金的流動等特點后，金融機構(gòu)要為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)?；?、科技化、現(xiàn)代化提供資金支持，具體做法如下：首先，充分發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控職能，加強金融支持農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的政策導向，同時增強財政撥款與補貼力度，壯大政策性銀行的支農(nóng)實力。其次，構(gòu)建與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化相適應的商業(yè)銀行體系，通過改革創(chuàng)新金融系統(tǒng)，促進城市資金流向農(nóng)村地區(qū)，豐富農(nóng)村資金來源，為吉林省農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化提供資金支持。最后，加快推進農(nóng)業(yè)保險服務，加大地方財政的農(nóng)業(yè)保險保費補貼以及地方政府的配套補貼力度，調(diào)動政策及商業(yè)性保險公司開展農(nóng)業(yè)保險業(yè)務的積極性，增加保險產(chǎn)品，提升農(nóng)民參與農(nóng)業(yè)保險的投保率。

［1］劉振軍，閆玉琴.農(nóng)村城鎮(zhèn)化中的金融困境［J］.農(nóng)民致富之友，2007，（12）：34.

［2］何利群，潘振華.金融支持農(nóng)村城鎮(zhèn)化中面臨的問題與對策［J］.河北金融，2010，（10）：55－56.

［3］朱遠思.新型城鎮(zhèn)化發(fā)展及其金融支持優(yōu)化策略探析［J］.企業(yè)導報，2012，（23）：3－4

［4］鮑雯，田國良，陸雪蓮等.城鎮(zhèn)化發(fā)展與金融支持研究：寧波案例［J］.浙江金融，2010，（7）：15－18.

［5］李艷.城鎮(zhèn)化進程中開發(fā)多元化融資產(chǎn)品的創(chuàng)新研究［J］.山西科技，2012，（3）：9－10.

［6］史晨昱.讓地方債成為地方經(jīng)濟發(fā)展的有效途徑［J］.金融博覽，2013，（6）：14－15.

［7］陸岷峰，馬艷.以金融支持推進中國城鎮(zhèn)化進程的新思考［J］.蘇州教育學院報，2009，（3）：10－12.