融資租賃：中國（天津）自貿(mào)區(qū)發(fā)展的特色牌

鄭蕾+劉輝群

摘 要：近年來，我國融資租賃業(yè)飛速發(fā)展，天津融資租賃業(yè)發(fā)展在全國處于領(lǐng)先地位。天津自貿(mào)試驗區(qū)設(shè)在濱海新區(qū)內(nèi)，天津融資租賃企業(yè)也主要集聚在濱海新區(qū)。隨著上海自貿(mào)試驗區(qū)的經(jīng)驗向全國推廣復(fù)制，天津自貿(mào)試驗區(qū)與廣東、福建一起被國務(wù)院確定為第二批自貿(mào)試驗區(qū)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)大背景下，對天津市及天津自貿(mào)試驗區(qū)融資租賃發(fā)展情況進(jìn)行綜合分析，提出融資租賃可成為天津自由貿(mào)易試驗區(qū)發(fā)展的特色牌這一觀點。

關(guān)鍵詞：融資租賃；自由貿(mào)易試驗區(qū)；發(fā)展態(tài)勢

中圖分類號：F74

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：16723198（2015）23005203

2015年4月21日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)天津自由貿(mào)易試驗區(qū)正式掛牌運行。建設(shè)自由貿(mào)易試驗區(qū)是黨中央在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)下，全面深化改革、以開放促改革、促發(fā)展、促轉(zhuǎn)型，加快推進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展和我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略的重大舉措。天津自貿(mào)試驗區(qū)的戰(zhàn)略定位是以制度創(chuàng)新為核心任務(wù)，以可復(fù)制、可推廣為基本要求，以為全面深化改革、擴大開放探索新途徑、積累新經(jīng)驗為根本目的，努力成為京津冀協(xié)同發(fā)展高水平對外開放平臺、全國改革開放先行區(qū)和制度創(chuàng)新試驗田、面向世界的高水平自由貿(mào)易園區(qū)。天津自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新的核心是金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新的重點之一就是探索融資租賃業(yè)的健康發(fā)展與不斷壯大。自貿(mào)試驗區(qū)的成立對天津融資租賃業(yè)的大發(fā)展無疑是個大好契機，融資租賃也必將成為天津自由貿(mào)易試驗區(qū)發(fā)展的特色牌。

1 我國融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀

據(jù)中國租賃聯(lián)盟等單位統(tǒng)計，在2006-2013年的期間，中國融資租賃業(yè)一直呈幾何級數(shù)式增長，業(yè)務(wù)總量由2006年約80億元增至2013年約21000億元，增長了261倍，每年都是幾何級數(shù)式增長。融資租賃業(yè)務(wù)涵蓋飛機、汽車、船舶、醫(yī)療設(shè)備、鐵路運輸設(shè)備、IT設(shè)備、包裝印刷設(shè)備及工程機械等諸多領(lǐng)域與行業(yè)。

注：（1）資料來源：中國租賃聯(lián)盟編寫的中國租賃藍(lán)皮書——《2007-2013中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》；（2）融資租賃企業(yè)數(shù)不包括單一項目融資租賃企業(yè)；（3）表內(nèi)的企業(yè)是截至當(dāng)年年底登記在冊、處于運營狀態(tài)中的企業(yè)；（4）融資租賃業(yè)務(wù)總量指截至年底的融資租賃合同余額；（5）外資租賃企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)總量按當(dāng)時匯率折成人民幣計算。

由中國租賃聯(lián)盟、天津濱海融資租賃研究院組織編寫的《2015年第一季度中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》顯示，截止2015年3月底，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)為2661家，比上年底的2202家增加459家，增幅達(dá)208%。其中，內(nèi)資租賃企業(yè)191家，增加39家；外資租賃企業(yè)2440家，增加420家；金融租賃企業(yè)沒有增加。全國融資租賃合同余額約34200億元人民幣，比2014年底的32000億元增加約2200億元，增長幅度為6.9%。其中，金融租賃合同余額約13900億元，增長69%；內(nèi)資租賃合同余額約10700億元，增長7.0%；外商租賃合同余額約9600億元，增長6.7%。

2 天津市及天津自貿(mào)試驗區(qū)融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 天津市融資租賃總體現(xiàn)狀

截至2013年年底，總部在津的各類融資租賃公司已超過180家（包括金融租賃企業(yè)），約占全國的248%，其中絕大部分公司注冊在濱海新區(qū)。注冊資金總計約800億元人民幣，約占全國的35%。融資租賃合同余額約為5750億元人民幣，比2012年末3700億元增加約2050億元，增長55.4%，高于全國平均水平35.5%的19.9個百分點。據(jù)天津市租賃行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2014年6月底，總部設(shè)在天津市的各類融資租賃公司達(dá)到240家（不含單一項目租賃公司），比2013年底的206家增加約34家，約占全國各類融資租賃企業(yè)總數(shù)1350家的17.8%。

截至2015年4月，總部設(shè)在天津的租賃公司已達(dá)到288家，占全國15%；注冊資金超過1000億元人民幣，占全國20%；業(yè)務(wù)總量超過7000億元，占全國27%。

2.2 天津自貿(mào)試驗區(qū)融資租賃總體情況

目前，天津自貿(mào)試驗區(qū)已初步形成了適合融資租賃業(yè)發(fā)展的良好政策環(huán)境。在全國融資租賃法規(guī)體系仍不健全的情況下，天津率先明確了本市融資租賃企業(yè)為非銀行金融機構(gòu)，放開了融資租賃經(jīng)營范圍的限制，出臺了全國第一個地方性租賃法規(guī)，自貿(mào)試驗區(qū)也正是利用先行先試的優(yōu)勢，爭取到國家政策支持，一個較完備的行業(yè)法規(guī)體系也開始形成。2011年，濱海新區(qū)（現(xiàn)自貿(mào)試驗區(qū)）融資租賃業(yè)稅收超過13.7億元。到2012年3月底，總部設(shè)在自貿(mào)試驗區(qū)的融資租賃企業(yè)已達(dá)到72家，約占全國的1/5；注冊資金達(dá)到420億元，約占全國的1/3；融資租賃業(yè)務(wù)總量達(dá)到2600億元，約占全國的四分之一。截止2014年11月，有264家總部類融資租賃企業(yè)注冊在濱海新區(qū)（自貿(mào)試驗區(qū)）。

3 天津自由貿(mào)易試驗區(qū)發(fā)展前景展望

3.1 天津自由貿(mào)易試驗區(qū)成立背景與功能區(qū)設(shè)置

2014年12月12日，國務(wù)院常務(wù)會議決定依托現(xiàn)有新區(qū)、園區(qū)在天津、廣東、福建新設(shè)三個自貿(mào)試驗區(qū)；12月28日全國人大常務(wù)會第十二次會議表決通過了新設(shè)自貿(mào)試驗區(qū)和上海自貿(mào)試驗區(qū)擴區(qū)的相關(guān)法律授權(quán)議案，于2015年3月1日生效。2014年12月31日，國務(wù)院下發(fā)文件正式批準(zhǔn)天津自貿(mào)試驗區(qū)設(shè)立。2015年4月8日，《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)中國（天津）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案的通知》（國發(fā)〔2015〕19號）下發(fā)，4月21日天津自貿(mào)試驗區(qū)正式掛牌運行。

天津自貿(mào)試驗區(qū)《總體方案》中明確，自貿(mào)試驗區(qū)的實施范圍為119.9平方公里，涵蓋三個片區(qū)：天津港片區(qū)30平方公里（含東疆保稅港區(qū)10平方公里），天津機場片區(qū)43.1平方公里（含天津港保稅區(qū)空港部分1平方公里和濱海新區(qū)綜合保稅區(qū)1.96平方公里），濱海新區(qū)中心商務(wù)片區(qū)46.8平方公里（含天津港保稅區(qū)海港部分和保稅物流園區(qū)4平方公里）。實施范圍當(dāng)中包括了16.96平方公里的海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域，也就是通常講的保稅區(qū)。同時，方案也對三個片區(qū)做了明確的功能劃分：天津港東疆片區(qū)重點發(fā)展航運物流、國際貿(mào)易、融資租賃等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)；天津機場片區(qū)重點發(fā)展航空航天、裝備制造、新一代信息技術(shù)等高端制造業(yè)和研發(fā)設(shè)計、航空物流等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)；濱海新區(qū)中心商務(wù)片區(qū)重點發(fā)展以金融創(chuàng)新為主的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。

3.2 天津自由貿(mào)易試驗區(qū)發(fā)展融資租賃的優(yōu)勢

3.2.1 發(fā)展基礎(chǔ)好

截止目前，天津已連續(xù)舉辦了八屆中國企業(yè)國際融資洽談會，融資租賃業(yè)務(wù)額超過7000億元，占全國的四分之一以上，設(shè)立了天津股權(quán)交易所、金融資產(chǎn)交易所等10家創(chuàng)新型交易市場，開展了外匯結(jié)售匯改革、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算、意愿結(jié)匯、商業(yè)保理等試點。在天津自貿(mào)試驗區(qū)《總體方案》中，東疆的定位是重點發(fā)展航運物流、國際貿(mào)易和融資租賃三大產(chǎn)業(yè)。融資租賃已是東疆的“金字招牌”，東疆保稅港區(qū)是我國唯一的國家級租賃試點區(qū)，創(chuàng)新探索出保稅港區(qū)飛機SPV租賃、保稅租賃、離岸租賃、資產(chǎn)包租賃等“東疆模式”。截至2015年4月，1000多家租賃企業(yè)“落戶”東疆，累計注冊資本金達(dá)590億元人民幣，僅單機公司就有535家、單船公司100家，占全國的85%。東疆飛機租賃規(guī)模已占全國租賃飛機增量的95%以上，成為我國的飛機租賃中心，形成了以飛機和大型航材租賃為主導(dǎo)，船舶和海工租賃、設(shè)備和不動產(chǎn)租賃快速發(fā)展的格局。在東疆融資租賃的先行先試中，共完成476架飛機租賃業(yè)務(wù)，67艘國際航運船舶租賃和6座海上石油鉆井平臺的租賃業(yè)務(wù)。此外，大型設(shè)備、醫(yī)療器械、地鐵設(shè)備等租賃資產(chǎn)也快速增長，東疆已成為全國租賃資產(chǎn)最集中的區(qū)域。近日，中國兵器工業(yè)集團(tuán)、華泰汽車金融有限公司等10個大型項目集體落戶該區(qū)，總投資額近40億元，其中多個項目為利用自貿(mào)區(qū)優(yōu)勢發(fā)展融資租賃等金融服務(wù)業(yè)。

3.2.2 政策措施到位

目前，天津已經(jīng)形成了融資租賃業(yè)集聚發(fā)展的良好局面，具備了較為完善的政策體系、創(chuàng)新體系。天津自貿(mào)試驗區(qū)《總體方案》在金融制度創(chuàng)新內(nèi)容中，用專門的一個章節(jié)對融資租賃業(yè)創(chuàng)新發(fā)展做了具體描述，提出了新的改革創(chuàng)新措施。主要包括：設(shè)立中國天津租賃平臺，支持中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立中國金融租賃登記流轉(zhuǎn)平臺，推進(jìn)租賃資產(chǎn)登記、公示、流轉(zhuǎn)等試點。

2015年4月22日，天津海關(guān)出臺了《天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域的企業(yè)開展融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)事宜公告》。天津海關(guān)首批推出18項創(chuàng)新制度措施中的融資租賃制度，是試貿(mào)區(qū)中天津獨有五項舉措之一，即海關(guān)對自由貿(mào)易試驗區(qū)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域內(nèi)的融資租賃貨物，按照審查確定的租金，分期征收關(guān)稅和增值稅，同時允許符合條件的企業(yè)以保證書的方式提供擔(dān)保。

3.2.3 發(fā)展機遇好

當(dāng)前，國際經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻復(fù)雜，全球貿(mào)易體系正在重構(gòu)之中，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展也開始進(jìn)入新常態(tài)，客觀上更加需要擴大對外開放步伐。恰當(dāng)此時，國務(wù)院批準(zhǔn)天津自貿(mào)試驗區(qū)成立，就是客觀上要求試驗區(qū)要大膽改革、大膽償試與大膽創(chuàng)新。在這樣大背景之下，天津自貿(mào)試驗區(qū)在融資租賃方面迎來了新的發(fā)展良機，發(fā)展融資租賃一定會大有可為、大有作為。

4 天津自由貿(mào)易試驗區(qū)融資租賃發(fā)展幾點建議

4.1 充分利用好國家對自貿(mào)試驗區(qū)的有利政策，將融資租賃作為自貿(mào)試驗區(qū)發(fā)展的突破口和切入點

天津自貿(mào)區(qū)要健康、快速發(fā)展，就必須理清自身發(fā)展思路，找準(zhǔn)突破口和切入點。自貿(mào)試驗區(qū)要在充分利用好國家相關(guān)利好政策，在側(cè)重抓住京津冀一體化發(fā)展戰(zhàn)略的同時，主要依托高端制造業(yè)實現(xiàn)金融和貿(mào)易（特別是有形貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易）服務(wù)創(chuàng)新，重點發(fā)揮融資租賃業(yè)務(wù)功能。天津是制造業(yè)中心，融資租賃是與制造業(yè)聯(lián)系最緊密的一個金融行業(yè)。天津自貿(mào)區(qū)未來的金融創(chuàng)新一定要圍繞融資租賃。自貿(mào)試驗區(qū)要抓住初建有利時機，制定好進(jìn)一步推進(jìn)融資租賃發(fā)展方案，全面細(xì)致地規(guī)劃與布局，力爭在行業(yè)準(zhǔn)入、稅收政策、融資渠道建設(shè)、租賃資產(chǎn)交易、會計核算、加速折舊以及跨境人民幣使用等諸方面有更加大膽的設(shè)想、大膽的突破。

4.2 充分借鑒上海自貿(mào)試驗區(qū)現(xiàn)有經(jīng)驗，出臺鼓勵融資租賃發(fā)展利好政策

融資租賃作為上海自貿(mào)試驗區(qū)金融服務(wù)領(lǐng)域首批擴大開放的行業(yè)，上海自貿(mào)試驗區(qū)對融資租賃發(fā)展出臺了一系列獨有的創(chuàng)新政策，這值得天津自貿(mào)試驗區(qū)借鑒。主要內(nèi)容是降低行業(yè)準(zhǔn)入門檻，充許和支持各類融資租賃公司在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立項目子公司，開展境內(nèi)外業(yè)務(wù)；擴大業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，充許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)；充許開立跨境人民幣專戶，向境外借取跨境人民幣貸款，跨境人民幣借款額度采取余額制管理；對外提供擔(dān)保，可以自行辦理擔(dān)保合同簽約；自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)的外商融資租賃企業(yè)的外匯資本金實行意愿結(jié)匯；放松外匯收付管制；下放審批權(quán)限，自貿(mào)試驗區(qū)管委會相關(guān)部門有權(quán)審批3億美金以下注冊資本的外資融資租賃公司等等。

4.3 天津自貿(mào)試驗區(qū)要抓住機遇，乘勢而為

天津和天津自貿(mào)試驗區(qū)雖然融資租賃發(fā)展基礎(chǔ)較好，但面對國際、國內(nèi)激烈的競爭環(huán)境，自貿(mào)試驗區(qū)要及時把握全球及國內(nèi)融資租賃業(yè)發(fā)展總體態(tài)勢，努力加強融資租賃業(yè)外部環(huán)境建設(shè)，在及時調(diào)整方針政策，從法律、監(jiān)管、稅收、會計等方面出臺新政策新措施的同時，積極引導(dǎo)融資租賃企業(yè)依照《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》，嚴(yán)格規(guī)范融資租賃業(yè)務(wù)范圍。融資租賃企業(yè)要加強行業(yè)自律，不得擅自以任何方式進(jìn)行社會集資；不得以會員制、入股分紅等方式籌集運營資金；不得以保證金、租賃項下存款等名義高息攬存，不得在沒有實際租賃標(biāo)的的情況下進(jìn)行空轉(zhuǎn)。要努力改善總體資產(chǎn)質(zhì)量，不斷提升對租賃資產(chǎn)的管理能力。要建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，努力規(guī)避信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和法律風(fēng)險。要對資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債率、不良資產(chǎn)比例等警戒指標(biāo)嚴(yán)格把控。

4.4 融資租賃企業(yè)需要適應(yīng)新形勢，不斷拓展新業(yè)務(wù)、開拓新領(lǐng)域

目前，天津自貿(mào)試驗區(qū)融資租賃企業(yè)所開展的業(yè)務(wù)主要是針對大型企業(yè)和大型設(shè)備，雖然業(yè)務(wù)量很多，全年交易額度很大，但必須承認(rèn)業(yè)務(wù)面相對比較狹窄，不利于融資租賃企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展和快速提升整個行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，不利于擴大和發(fā)揮融資租賃在自貿(mào)試驗區(qū)整體經(jīng)濟(jì)中的作用。突破的辦法就是，抓住國家“大力發(fā)展政府支持的融資擔(dān)保和再擔(dān)保機構(gòu)，破解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難融資貴”的東風(fēng)，以側(cè)重服務(wù)中小企業(yè)為市場定位，在市場上搶占主動地位。我國中小企業(yè)由于股權(quán)融資渠道不暢、債務(wù)融資渠道單一（過度依賴銀行）、融資信用不足、缺乏信用擔(dān)保等中介機構(gòu)諸方面原因，存在融資難、融資貴問題。融資租賃企業(yè)恰恰可以充分發(fā)揮融資租賃固有的具有項目融資、容易操作等特點服務(wù)于中小企業(yè)，近而破解中小企業(yè)融資難融資貴問題，顯現(xiàn)融資租賃在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，提升整個融資租賃行業(yè)的社會影響力和感召力，充分體現(xiàn)出融資租賃這一天津自貿(mào)試驗區(qū)發(fā)展特色牌的客觀價值。

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