上海自貿(mào)區(qū) 金融創(chuàng)新 投資增長 窗口升級

余曉文

面臨下行壓力的大陸經(jīng)濟(jì)，處於新舊動能的轉(zhuǎn)換階段，作為改革高地，上海自貿(mào)區(qū)正在通過一系列改革創(chuàng)新，推動新的經(jīng)濟(jì)增長點不斷集聚。

金融創(chuàng)新

2015年10月21日，國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署進(jìn)一步深化上海自貿(mào)區(qū)金融改革試點，為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)積累經(jīng)驗。

會議確定，在上海自貿(mào)試驗區(qū)範(fàn)圍內(nèi)和已有經(jīng)驗基礎(chǔ)上，逐步提高人民幣資本項下可兌換程度，對已經(jīng)實施的自由貿(mào)易賬戶拓展功能；研究啟動合格境內(nèi)個人投資者境外投資試點，拓寬境外人民幣投資回流管道；支持依法設(shè)立境外股權(quán)投資基金等。完善金融資產(chǎn)交易規(guī)則和機(jī)制，創(chuàng)新金融監(jiān)管，探索本外幣一體化監(jiān)管體系，加強跨部門、跨行業(yè)、跨市場金融業(yè)務(wù)監(jiān)管協(xié)調(diào)，強化系統(tǒng)性風(fēng)險預(yù)警、防範(fàn)和化解。

會議要求抓緊制定相關(guān)操作方案。而據(jù)官方人士披露，上海自貿(mào)區(qū)和上海國際金融中心聯(lián)動的方案，內(nèi)容在50條左右；這份擬定中的金融改革方案，至少內(nèi)含5大看點：

1. 在人民幣資本專案可兌換先行先試方面，針對自由貿(mào)易（FT）賬戶的人民幣業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門已經(jīng)進(jìn)行了兩輪評估。下一步，要爭取盡早放開外幣業(yè)務(wù)，最終實現(xiàn)本外幣一體化的自由貿(mào)易賬戶體系。路徑也很清晰：最初將允許企業(yè)在一定限額內(nèi)進(jìn)行本外幣的自由兌換，後續(xù)這一額度將逐步擴(kuò)大，最終實現(xiàn)資本專案的可兌換。

2. 在合格境內(nèi)個人投資者境外投資試點方面，以證券投資為例，通過這一試點，以後中國的個人投資者要投資境外市場，就不必繞道銀行和基金等相關(guān)理財產(chǎn)品了。上海自貿(mào)區(qū)的個人境外投資試點，可能以這樣的方式展開：給一個額度，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的居民，可以先到境外進(jìn)行投資。這一境外投資，包括移民投資、房地產(chǎn)投資、證券投資，以及實業(yè)投資等。

3.在進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣跨境使用方面，要實現(xiàn)貿(mào)易、金融投資、實業(yè)投資並重。比如，允許外國企業(yè)到上海自貿(mào)區(qū)發(fā)行人民幣債券，用於區(qū)內(nèi)和境外業(yè)務(wù)的拓展。同時，爭取發(fā)債資金的一定額度，可以用於在大陸的其他城市開展業(yè)務(wù)。

4.在擴(kuò)大金融服務(wù)業(yè)對內(nèi)對外開放方面，未來，上海還將爭取設(shè)立兩至三家具有業(yè)務(wù)特色和獨特商業(yè)模式的民營銀行。此外，也可以探索讓民營機(jī)構(gòu)設(shè)立金融租賃公司，以及參與非銀行金融機(jī)構(gòu)。

對外來說，合資證券公司中，外資持股比例（目前上限是49%）及內(nèi)資股東資質(zhì)，也可能在上海自貿(mào)區(qū)有所突破。在打造面向國際的金融市場方面，原油期貨爭取在年內(nèi)上市，並推出新的品種；黃金國際板，鉑金、白銀的後續(xù)品種也在準(zhǔn)備當(dāng)中。

5. 新金改方案還將為上海自貿(mào)區(qū)5大板塊提供分類金融支持。其中，陸家嘴金融片區(qū)是主戰(zhàn)場。在建成全球人民幣在岸金融中心的同時，嘗試借助自貿(mào)區(qū)，在陸家嘴片區(qū)佈局一些離岸業(yè)務(wù)。

投資增長

截至2015年9月28日，中國企業(yè)通過上海自貿(mào)區(qū)累計對外投資184億美元，其中2015年投資額同比增長2倍，累計對外投資專案607個，成為大陸對外投資增長最為迅猛的地區(qū)之一。

上海自貿(mào)區(qū)成立後，在大陸率先實施境外投資備案管理，將原來需要耗費數(shù)月的多部門、多流程審批手續(xù)，簡化為「一表申請」，企業(yè)在3個工作日內(nèi)就能拿到備案證書。目前，備案範(fàn)圍已經(jīng)覆蓋至整個浦東新區(qū)。

此外，融資便利也是上海自貿(mào)區(qū)在跨境投資領(lǐng)域的另一大優(yōu)勢。

2015年2月，上海自貿(mào)區(qū)公佈改革細(xì)則，借助自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）體系，企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)可以自主從境外融入資金，融資規(guī)模從資本的一倍擴(kuò)大到兩倍，融資幣種從本幣擴(kuò)展到外幣，這大大降低了「走出去」企業(yè)的融資成本。

而且，一名銀行併購人士介紹，上海地區(qū)銀行可以直接發(fā)放外幣貸款至境外買方，這點省去了內(nèi)保外貸、記憶體外貸業(yè)務(wù)的複雜手續(xù)，以及開立保函所涉及到的手續(xù)費，企業(yè)融資成本降低，使得境內(nèi)企業(yè)以更低成本開展境外投資業(yè)務(wù)。與此同時，企業(yè)獲得對外投資備案證書後，可以去銀行辦理外匯登記，之後直接購匯、資金出境，大大提高了投資效率。

諸多改革新舉措的實施，使上海自貿(mào)區(qū)的境外投資管理服務(wù)進(jìn)入了3.0時代。據(jù)了解，上海自貿(mào)區(qū)目前正在打造境外投資全生命週期服務(wù)體系，打造企業(yè)境外投資保障體系，以及更加完善的境外投資政策支持體系。

窗口升級

隨著更多監(jiān)管部門的加入，上海自貿(mào)區(qū)國際貿(mào)易「單一窗口」的便利性正在升級，並計畫年底推出國際貿(mào)易單一窗口2.0版。

近日，上海元初國際物流有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人透漏，過去企業(yè)申報時需要進(jìn)行兩次錄入，現(xiàn)在通過國際貿(mào)易「單一窗口」，只需一次性錄入或?qū)?，大大降低了人工預(yù)錄的錯誤率，還可以線上查看貨物通關(guān)狀態(tài)，同時提供貨主同步即時查詢。

這名負(fù)責(zé)人算了一筆賬：過去該公司相關(guān)部門擁有3臺海關(guān)PC終端機(jī)和2臺國檢PC終端機(jī)，有9名員工負(fù)責(zé)相關(guān)工作，半年完成18000單；現(xiàn)在的情況是，通過Web網(wǎng)頁單一窗口，只需要一臺PC，員工減少到6名，半年完成單量還多了1000單。

改變緣於國際貿(mào)易「單一窗口」的上線運行。所謂國際貿(mào)易「單一窗口」，指的是貿(mào)易和運輸相關(guān)各方在單一登記點遞交滿足全部進(jìn)口、出口和轉(zhuǎn)運相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)資料和單證的一項措施?！竼我淮翱凇箍梢詽M足海關(guān)、檢驗檢疫、海事等監(jiān)管部門對貨物申報和資訊共享的需求，企業(yè)則只需對一個平臺一次性遞交全部申報資訊和相關(guān)材料?！笀箨P(guān)和報檢分別有40多個欄目，而其中30多個是共享的資訊，通過單一窗口，就不需要重複填寫?！乖撠?fù)責(zé)人表示。

2014年6月，國際貿(mào)易「單一窗口」在上海自貿(mào)區(qū)率先破題。儘管當(dāng)時只有一般貿(mào)易進(jìn)口貨物的申報與結(jié)果回饋、船舶出口岸聯(lián)網(wǎng)核放兩個試點專案，但這開啟了萬里長征的第一步。

一年過後，上海的國際貿(mào)易「單一窗口」推進(jìn)23個專案，已全部覆蓋單一窗口建設(shè)方案的6個功能板塊（貨物進(jìn)出口申報、運輸工具申報、支付結(jié)算、企業(yè)資質(zhì)、貿(mào)易許可和資訊查詢），涉及4家口岸查驗單位和13家新增單位，確立基本建成上海國際貿(mào)易「單一窗口」1.0版的目標(biāo)。

目前，上?？诎兑延谐^600家企業(yè)在「單一窗口」辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。需要指出的是，國際貿(mào)易「單一窗口」的許多功能，還沒有完全落地。據(jù)了解，上海自貿(mào)區(qū)的國際貿(mào)易「單一窗口」2.0版建設(shè)方案正在研究制定。

在上海美國商會近期一次關(guān)於上海自貿(mào)區(qū)貿(mào)易環(huán)境滿意度的調(diào)查中，國際貿(mào)易「單一窗口」的建設(shè)成為企業(yè)最關(guān)心的改革領(lǐng)域之一。其中，76%和87%的受訪企業(yè)分別表示，國際貿(mào)易「單一窗口」和通關(guān)作業(yè)無紙化都有利於企業(yè)在上海的經(jīng)營發(fā)展。

一名權(quán)威人士此前透露，國際貿(mào)易「單一窗口」2.0將在年底推出。上海希望能吸納更多監(jiān)管單位進(jìn)駐，未來希望將國際貿(mào)易「單一窗口」推向長三角，乃至整個長江經(jīng)濟(jì)帶。

按國務(wù)院2015年4月在《關(guān)於改進(jìn)口岸工作支持外貿(mào)發(fā)展的若干意見》中提出的目標(biāo)，即2015年底在沿?？诎丁?017年在全大陸所有口岸建成「單一窗口」，加快推廣上海自貿(mào)區(qū)「單一窗口」的建設(shè)試點經(jīng)驗。