竇曉萍

瑞華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）河南分所，河南 鄭州 450000

基于可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)財務(wù)評價體系構(gòu)建

竇曉萍

瑞華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）河南分所，河南 鄭州 450000

現(xiàn)行對企業(yè)進行財務(wù)評價時多重視使用財務(wù)指標，而忽視了有關(guān)環(huán)境保護的生態(tài)指標和衡量社會貢獻的社會指標。社會發(fā)展到現(xiàn)在，可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)上升到戰(zhàn)略高度，從可持續(xù)發(fā)展的角度來評價企業(yè)已勢在必行。因此，本文擬從經(jīng)濟、社會和生態(tài)方面構(gòu)建一套符合可持續(xù)發(fā)展要求的新的財務(wù)評價體系。

企業(yè)；可持續(xù)發(fā)展；財務(wù)評價

1 財務(wù)評價體系的構(gòu)建原則

本文從可持續(xù)發(fā)展的角度構(gòu)建的企業(yè)財務(wù)評價體系包含有一級指標、二級指標和三級指標，其建立應遵循以下幾個原則。

第一，完備性原則。完備性原則指該指標體系從可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)，既要包含經(jīng)濟類財務(wù)評價指標、也要包含社會和生態(tài)類財務(wù)評價類指標。且每一類指標在進行選擇時，要求內(nèi)容全面完整但又不重復，相互之間具備獨立性，但結(jié)合使用又能夠?qū)ζ髽I(yè)進行綜合評價，符合科學性和完整性的要求。

第二，可比性原則。可比性原則即該指標體系數(shù)據(jù)能夠在非同一企業(yè)之間或是同一企業(yè)的非同一年度之間能夠有一定的可比性，滿足橫向和縱向的比較需要，

第三，代表性原則。代表性原則即該指標體系所選取的指標數(shù)據(jù)有一定的代表性，能夠反映出企業(yè)可持續(xù)發(fā)展水平的高低，不會出現(xiàn)相對比較模糊的指標或者是會對指標使用人造成困擾的指標。

第四，可行性原則?？尚行栽瓌t即該指標體系在操作上和計量上具有一定的可行性，具體指該指標體系中所涉及指標可以通過該公司對外公開披露的數(shù)據(jù)中獲得，諸如證券網(wǎng)、企業(yè)網(wǎng)站等，同時指標所反映的內(nèi)容可以進行定量分析，本文中所選取的指標全部為定量指標。

第五，結(jié)構(gòu)層次性原則。結(jié)構(gòu)層次性原則即該指標體系中所選取的指標層次分明，結(jié)構(gòu)完整，本文從經(jīng)濟、社會、生態(tài)三方面選取反映不同內(nèi)容的指標，最終構(gòu)建一個有機完整的指標體系。

2 財務(wù)評價體系構(gòu)建

可持續(xù)發(fā)展本質(zhì)上是指經(jīng)濟、社會、生態(tài)三個方面相互影響和促進的協(xié)調(diào)發(fā)展，因此我們要對企業(yè)進行綜合性的評價，就要從經(jīng)濟性財務(wù)評價、社會性財務(wù)評價和生態(tài)性財務(wù)評價三個方面考慮，三者缺一不可。

（一）經(jīng)濟性財務(wù)評價指標

經(jīng)濟性財務(wù)評價是各行企業(yè)都要進行的基本評價，企業(yè)只有取得良好的收益，才能為企業(yè)承擔更多的社會和生態(tài)責任奠定堅實的經(jīng)濟基礎(chǔ)，提供資金支持。傳統(tǒng)的財務(wù)指標主要考慮企業(yè)的償債、營運和盈利能力，本文擬在原有指標的基礎(chǔ)上，新增價值創(chuàng)造能力和現(xiàn)金流量，重新構(gòu)建經(jīng)濟性財務(wù)評價指標，具體內(nèi)容如下：

（1）價值創(chuàng)造能力，指標值為：銷售增值率及資產(chǎn)增值率，計算方法分別為：有效增加值/銷售收入、有效增加值/平均資產(chǎn)總額。

（2）盈利能力，指標值為：資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)報酬率、銷售利潤率，計算方法分別為：息稅前利潤/平均資產(chǎn)總額、息稅前利潤/平均凈資產(chǎn)、凈利潤/銷售收入。

（3）營運能力，指標值為：應收款項周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，計算方法分別為：銷售收入/應收款項平均余額、銷售收入/存貨平均余額。

（4）償債能力，指標值為：資產(chǎn)負債率、現(xiàn)金比率、流動比率、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)，計算方法分別為：負債總額/資產(chǎn)總額、（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動負債、流動資產(chǎn)/流動負債、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/利息費用。

（5）現(xiàn)金流量，指標值為：單位資產(chǎn)經(jīng)營活動現(xiàn)金流，計算方法為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/平均資產(chǎn)總額。

在應用上述指標進行計算分析時，要注意凡涉及時點指標的數(shù)據(jù)，不應按照傳統(tǒng)的方法簡單取期初、期末的平均數(shù)，而是應該考慮全年數(shù)據(jù)的增減變化，取加權(quán)平均數(shù)更為科學。

（二）社會性財務(wù)評價指標

企業(yè)對社會的貢獻水平也是衡量企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要指標。傳統(tǒng)的企業(yè)更多的是考慮自身的經(jīng)濟利益，而忽視其應履行的社會責任。而實際上，作為社會組成的重要部分，權(quán)利和義務(wù)是對應的，企業(yè)創(chuàng)造的財富越多，其應承擔的社會責任也愈多。企業(yè)的發(fā)展一方面離不開社會的發(fā)展，另一方面企業(yè)的發(fā)展又促進了社會的發(fā)展。本文從社會的角度，以利益相關(guān)者作為理論依據(jù)，構(gòu)建了社會性財務(wù)評價指標。

（1）政府，指標值為：稅收貢獻率、社會貢獻率，計算方法分別為：企業(yè)支付的各項稅款/平均資產(chǎn)總額、社會貢獻總額/平均資產(chǎn)總額。

（2）員工，指標值為：員工報酬率、員工工資增長率、員工教育培訓支出率、職工福利計提率、社會保險和住房公積金計提率，計算方法分別為：員工報酬總額/營業(yè)收入、當年員工工資增長額/上一年度員工工資總額、教育培訓支出/營業(yè)收入、職工福利費及非貨幣性福利等/營業(yè)收入、社會保險和住房公積金計提總額/營業(yè)收入。

（3）客戶和供應商，指標值為：對主要供應商的貢獻率、主要客戶貢獻率、退貨或返修率，計算方法分別為：前五名供應商采購額/全年采購總額、前五名客戶銷售額/營業(yè)收入、退貨或返修產(chǎn)品銷售量/全年總銷售量。

（4）科研和創(chuàng)新服務(wù)，指標值為：創(chuàng)新產(chǎn)品增效率、研發(fā)投入率、科研效益率，計算方法分別為：創(chuàng)新產(chǎn)品利潤/利潤總額、創(chuàng)新研發(fā)投入/總投入、科研效益/利潤總額。

（5）社會公眾，指標值為：社會捐贈率、公益性廣告支出率，計算方法分別為：社會捐贈總額/營業(yè)收入、公益性廣告支出總額/廣告支出總額。

在應用上述指標時，除要參照經(jīng)濟性財務(wù)評價指標中時點指標的計算方法，另該類指標中社會貢獻總額包括企業(yè)對社會做出的全部貢獻，包括工資（含津貼補貼、福利和社會保險等）、利息、稅金和凈利潤。

（三）生態(tài)性財務(wù)評價指標

生態(tài)可持續(xù)發(fā)展是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中重視環(huán)境保護，采取低消耗、低污染，高利用率等方法，使企業(yè)從投入到產(chǎn)出的整個過程都遵守綠色環(huán)保的理念，不但要生產(chǎn)綠色產(chǎn)品，更要綠色生產(chǎn)，始終都應把保護生態(tài)可持續(xù)發(fā)展作為企業(yè)戰(zhàn)略的中心。本文對生態(tài)性財務(wù)指標的構(gòu)建如下：

（1）能源消耗，評價指標為：單位產(chǎn)值能源消耗量、能源投入產(chǎn)出率，計算方法分別為：能源消耗/產(chǎn)值、有效增加值/能源使用總量。

（2）資源利用，評價指標為：原材料投入產(chǎn)出率、單位產(chǎn)值水資源消耗量、單位產(chǎn)值不可再生資源消耗量、再生資源使用率，計算方法分別為：有效增加值/原料投入總額、水資源消耗/產(chǎn)值、不可再生資源消耗/產(chǎn)值、再生資源使用量/資源使用總量。

（3）污染物排放，評價指標為：單位產(chǎn)值污染物排放量、廢棄物處理率，計算方法分別為：污染物排放量/有效增加值、廢棄物處理量/廢棄物排放總量。

（4）環(huán)保項目投資，評價指標為：環(huán)保投資比重，計算方法為：環(huán)保投資額/投資總額。

（5）產(chǎn)品和服務(wù)，評價指標為：環(huán)保產(chǎn)品銷售比重、綠色成本費用利潤率，計算方法分別為：環(huán)保產(chǎn)品銷售額/銷售總額、綠色產(chǎn)品所獲收益/綠色成本費用。

3 可持續(xù)發(fā)展財務(wù)評價指標體系的意義

企業(yè)作為經(jīng)濟的細胞，作為組成社會不可或缺的一部分，從經(jīng)濟、社會、環(huán)境三個方面來看企業(yè)的發(fā)展，可以從兩方面來理解：一方面，企業(yè)促進人類社會的可持續(xù)發(fā)展，履行其應盡的社會責任和保護環(huán)境的義務(wù)；另一方面，企業(yè)要能夠保持自身的發(fā)展，確保生命永存。因此，通過上述三類指標對企業(yè)進行綜合評價，能夠同時囊括可持續(xù)發(fā)展的三個方面。在經(jīng)濟、社會和生態(tài)的共同作用下，如果三個方面能夠相互促進，相輔相成，則會形成良性循環(huán)，說明企業(yè)發(fā)展勢態(tài)良好；反之，企業(yè)則會呈現(xiàn)出整體衰退之勢。因此，通過本文構(gòu)建的新的指標體系，則是要求企業(yè)在實現(xiàn)經(jīng)濟利益的同時，不忘履行應盡的社會責任和環(huán)保義務(wù)，從而保證真正的基業(yè)長青。

[1] 郭復初．經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展財務(wù)論[M]．中國經(jīng)濟出版社,2006

[2] 李心合．利益相關(guān)者論[J]．會計研究,2006

[3] 威廉·R．布萊克本．可持續(xù)發(fā)展實踐指南——社會、經(jīng)濟與環(huán)境責任的履行[M]．上海人民出版社,2009