互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)研究

王藝淏

(山東理工大學(xué)，山東 淄博 255002)

?

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)研究

王藝淏

(山東理工大學(xué)，山東 淄博 255002)

摘要：隨著金融市場的快速發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的快速增長，金融市場開始與互聯(lián)網(wǎng)相互結(jié)合，使得金融市場從實(shí)體轉(zhuǎn)向?yàn)殡娮邮袌觥Ｈ欢捎诨ヂ?lián)網(wǎng)存在著很多不確定性，使得金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)中也有著很高的風(fēng)險(xiǎn)。但是現(xiàn)今人們對互聯(lián)網(wǎng)金融越發(fā)的依賴，使得我們不得不重視互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)問題。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險(xiǎn)

1引言

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈欣欣向榮之勢，已成為金融領(lǐng)域不可或缺的一個新興部分。但互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)也是一把“雙刃劍”，在其帶給人們各種便捷服務(wù)的同時，也給金融產(chǎn)業(yè)帶來了不可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融所運(yùn)用的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使信息的傳遞更加便捷，業(yè)務(wù)的處理也相比傳統(tǒng)金融更加有效，從而能為客戶提供相比之前更為靈活和方便的服務(wù)。因此，有著這些獨(dú)特優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融成為當(dāng)下炙手可熱的新興金融領(lǐng)域并呈飛速發(fā)展的態(tài)勢。然而，正是由于目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的高速發(fā)展太過引人注目，從而使得人們忽視其背后隱藏的一系列問題，再加上相應(yīng)的監(jiān)管措施尚未及時配套，互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)很可能一觸即發(fā)。

2互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融有著同樣的功能和本質(zhì)，而互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新之處在于創(chuàng)造了新的業(yè)務(wù)技術(shù)、交易渠道和方式，但其主要功能仍是與傳統(tǒng)金融相同，并沒有超越現(xiàn)有金融體系范疇。這也說明互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有規(guī)避掉與傳統(tǒng)金融一樣所面臨的巨大風(fēng)險(xiǎn)，甚至局部風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融。比如，像人人貸這樣的網(wǎng)上借貸機(jī)構(gòu)向很多企業(yè)發(fā)放貸款之后，管理行為缺乏足夠貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)防控措施，導(dǎo)致一部分依靠網(wǎng)絡(luò)貸款而存活的企業(yè)因?yàn)椴涣假J款記錄的不斷積累或突發(fā)貸款損失的持續(xù)增長而無法正常運(yùn)營，最終只能面臨關(guān)閉。盡管如此，還是有很多投資者只看到互聯(lián)網(wǎng)金融表面上的優(yōu)點(diǎn)，盲目跟風(fēng)，將互聯(lián)網(wǎng)金融作為他們的法寶，導(dǎo)致自身及企業(yè)出現(xiàn)一系列的問題，究其原因，都是因?yàn)檫@些人并未認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。

3互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)今跨行業(yè)、跨部門的特性在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下尤為突出，而且還有著強(qiáng)烈的業(yè)務(wù)交叉性。如很多網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品提供的各項(xiàng)業(yè)務(wù)服務(wù)，在投資市場支付平臺上進(jìn)行了創(chuàng)新。而這樣的創(chuàng)新，讓銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)為媒介進(jìn)行深度融合和交叉。但是現(xiàn)今我國金融業(yè)實(shí)行的監(jiān)管模式為分業(yè)監(jiān)管模式，正因如此對于那些涉及銀行、券商、基金、保險(xiǎn)等多方面的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，我國的銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會又不知誰應(yīng)當(dāng)站出來進(jìn)行來監(jiān)管，也不知道如何進(jìn)行監(jiān)管?，F(xiàn)在跨部門監(jiān)管與協(xié)調(diào)機(jī)制仍不成熟、部門與部門間職能作用無法明確分清等許多方面的問題，導(dǎo)致很多的不規(guī)范領(lǐng)域依舊存在于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之中，而且不少灰色地帶也尚未開發(fā)。這些不穩(wěn)定因素如處理不當(dāng)，不僅不能讓互聯(lián)網(wǎng)金融帶動傳統(tǒng)金融業(yè)的創(chuàng)新，還有可能給不法分子帶來監(jiān)管套利的空隙，影響金融業(yè)秩序的穩(wěn)定。

4互聯(lián)網(wǎng)金融的安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)平臺的搭建為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了便捷，但是相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)問題也因此滋生，信用風(fēng)險(xiǎn)也由此萌芽，所以應(yīng)引起人們的足夠重視。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)是難以避免的。在互聯(lián)網(wǎng)中，傳輸問題、黑客攻擊、數(shù)據(jù)因素等的存在，使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易在以互聯(lián)網(wǎng)為平臺時面臨網(wǎng)絡(luò)安全方面的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；同時由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的并不十分健全，所以還需面對互聯(lián)網(wǎng)上相關(guān)的技術(shù)障礙問題。其次，將金融界的信用體系建立在互聯(lián)網(wǎng)之上，還需要進(jìn)一步的改善信用體系?，F(xiàn)今正處于研發(fā)中的我國互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系仍處于起步階段，依舊在著很多的主要問題：首先是客戶身份難以認(rèn)定的問題。由于客戶在身份認(rèn)定上采取非實(shí)名制，所以在監(jiān)管方面很難對其管理與約束，而且現(xiàn)在的信息安全保護(hù)機(jī)制很難對客戶的信息加以完備的保護(hù)。其次是互聯(lián)網(wǎng)金融在交易過程中，都是以虛擬程序完成的，虛擬化程度非常高，真實(shí)性不易考察驗(yàn)證，使得監(jiān)管難度大大提升。

5互聯(lián)網(wǎng)金融的市場風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，所以其具有一般金融市場風(fēng)險(xiǎn)的同時還具有其特殊的虛擬市場風(fēng)險(xiǎn)。一是期限錯配風(fēng)險(xiǎn)。很多的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品賬戶是短期的甚至即時的，但是其投資的貨幣市場基金卻是長期存在的，這就導(dǎo)致了嚴(yán)重的錯配，資產(chǎn)與負(fù)債搭配不協(xié)調(diào)，導(dǎo)致時間上的差異。二是流動性風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，投資范圍是不受限制的，可以投資到很多的領(lǐng)域，但若投資到具有相對固定期限的理財(cái)產(chǎn)品中，一旦遇到投資者同時大量撤資的情況，對于管理方來說很難在第一時間提供即時流動性。三是信用風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)借貸的緣故，使得互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品缺乏借貸的信用擔(dān)保、違約處置和資本金約束等的問題，如果出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)問題時，管理方與投資者之間就會出現(xiàn)很大的利益沖出，最終的結(jié)果就是各自為自身利益而明則保身。

6互聯(lián)網(wǎng)金融的外溢風(fēng)險(xiǎn)

在如今快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)深入人心，使得人們對傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)并不像之前那樣關(guān)注，因此傳統(tǒng)金融業(yè)面臨著強(qiáng)大的沖擊。這種沖擊使得各個銀行間競相抬升利率，并且為了改變現(xiàn)狀而改變負(fù)債結(jié)構(gòu)。一部分商業(yè)銀行開始通過增加利率百分比的方法以及提高各理財(cái)產(chǎn)品收益率的方式來與互聯(lián)網(wǎng)金融爭奪客戶與資金。同樣，被影響的還有銀行中的儲蓄項(xiàng)目，由于儲蓄被新興金融產(chǎn)品所分流，使得儲蓄相對減少，讓企業(yè)間的投資項(xiàng)目增多，導(dǎo)致了銀行與企業(yè)中負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生改變。可見，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對傳統(tǒng)金融市場造成了強(qiáng)大的沖擊。

7結(jié)語

當(dāng)今我國互聯(lián)網(wǎng)和金融事業(yè)發(fā)展迅速，由于互聯(lián)網(wǎng)的特性，使得金融業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)為手段發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融，為現(xiàn)代金融行業(yè)提供了很多的便利。與此同時，風(fēng)險(xiǎn)也在新事物中慢慢發(fā)芽，從本文中可以看出，現(xiàn)今的互聯(lián)網(wǎng)金融依然存在很多的問題，但是我們并不能以此否認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)，更應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管措施，從源頭抑制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，最大化的降低風(fēng)險(xiǎn)，讓互聯(lián)網(wǎng)金融更好地發(fā)揮起作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡振虎，于曉.中國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管對策[J].中國經(jīng)濟(jì)時報(bào).

[2]鄭聯(lián)盛，劉亮，徐建軍.互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀、模式與風(fēng)險(xiǎn)[J].金融市場研究，2014.

[3]謝子門.當(dāng)今步入互聯(lián)網(wǎng)金融時代的進(jìn)一步思考[J].中國商貿(mào)，2013(13).

中圖分類號:F49

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號：1671-1602(2016)04-0296-01