曹蓓

2015年深冬，相隔878公里的兩個(gè)家庭，兩個(gè)女主人擔(dān)心著同一件事，是不是被騙了錢？

11月初，安徽省肥西縣縣城最豪華的錢江大酒店馬路對(duì)面，開了一家名為國(guó)*貸的融資公司，糟亂的人群擠滿了辦公室，其中就有60歲的王女士和她的幾個(gè)同伴。

在跟工作人員確認(rèn)完沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)后，她們每人投了500元。沒(méi)有任何協(xié)議或是收據(jù)，業(yè)務(wù)人員只給了她一張紙，上面手寫著兩個(gè)數(shù)。王女士一直以為是兩個(gè)電話號(hào)碼，后來(lái)拿給家里的年輕人看，才知道是國(guó)*貸微信平臺(tái)賬號(hào)的登陸碼和交易碼。

國(guó)*貸看上去頗具互聯(lián)網(wǎng)氣息，到處發(fā)放的傳單上，印著二維碼。掃描二維碼進(jìn)入微信系統(tǒng)后，按照王女士的姓名和登陸碼查看，平臺(tái)顯示“賬戶總額：0 ；凍結(jié)金額：0 ；可用金額：0”。

與山東煙臺(tái)農(nóng)村的張女士相比，王女士的“投資”幾乎不值得擔(dān)心。2015年9月，45歲的張女士經(jīng)親戚介紹，購(gòu)買了大連某金融公司的產(chǎn)品，據(jù)說(shuō)收益率是銀行利息的三倍多，但是需要手機(jī)操作。她不會(huì)，工作人員拿過(guò)她的手機(jī)，不到兩分鐘就辦好了。親戚買了10000元，她投了1000元。

三個(gè)月后，產(chǎn)品到期，她去公司取錢時(shí)，看到賬戶是1030元，而親戚的賬戶則多了400元。與業(yè)務(wù)員聊了半個(gè)多小時(shí)后，她決定借親戚20000塊錢，期待半年后能有1500元入賬。但是回家后，張女士開始后怕，因?yàn)槟?0000元是全家一年賣蘋果錢的一半。

張、王兩位主婦的經(jīng)歷，只是當(dāng)今中國(guó)三四線城市乃至村鎮(zhèn)“泛互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)”的一個(gè)縮影。

2015年，以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)在大陸呈現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展，各理財(cái)公司在一二線城市競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)已近飽和。這讓一些公司鋌而走險(xiǎn)，不惜欺詐投資人以博取非法收益。為此，監(jiān)管層去年下半年起嚴(yán)查一二線城市理財(cái)市場(chǎng)的違規(guī)行為。

諸多因素促使各大理財(cái)公司紛紛將業(yè)務(wù)的觸手伸向尚為“藍(lán)?！钡娜木€城市乃至村鎮(zhèn)，地方中小理財(cái)企業(yè)在這期間也各顯神通，各路人馬爭(zhēng)食“傻錢”。業(yè)內(nèi)把盲目的投資稱為“傻錢”，雖然頗具貶義，但卻形象地反映出這部分投資者的致命弱點(diǎn)：缺乏基本的理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)。與之相對(duì)應(yīng)的，各互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)公司除了因地制宜改變業(yè)務(wù)形態(tài)，也有一些不肖業(yè)者趁勢(shì)坑騙投資人。

三四線城市及基層鄉(xiāng)鎮(zhèn)“泛互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)”亂象更需監(jiān)管部門的關(guān)注。如何提醒和引導(dǎo)這部分的投資人群體，則是更為艱巨的課題。

新事物 老路子

購(gòu)買兩種金融產(chǎn)品的王女士和張女士，都完全不了解這兩家“金融公司”，不知道自己的錢投在了哪里，更不懂二維碼、理財(cái)平臺(tái)是何物。

王女士購(gòu)買的理由，很大程度上來(lái)自于活動(dòng)第一天發(fā)放的100元的紅包、一個(gè)玻璃杯子、一頓免費(fèi)午餐，“這么多東西怎么也得值150塊錢”。

“別人買得更多”則是普遍的心理。每天一起鍛煉的同伴的女兒就在這家公司工作，不僅她自己投了十幾萬(wàn)元，全家每個(gè)成員幾乎都跟投了一些錢。據(jù)說(shuō)開業(yè)當(dāng)天，這個(gè)網(wǎng)點(diǎn)募資共計(jì)80余萬(wàn)元，投資者中不僅有中老年人，還有很多年輕人，“他們投這么多錢都不怕，我怕什么？”

看到手機(jī)上的三個(gè)“0”以后，王女士去了國(guó)*貸，工作人員說(shuō)，這證明錢已經(jīng)被借款人取走，到期才會(huì)還回來(lái)。王女士似懂非懂，也就不再追究。

對(duì)于她來(lái)說(shuō)，這次購(gòu)買產(chǎn)品和以往聽(tīng)養(yǎng)生講座領(lǐng)雞蛋的經(jīng)歷沒(méi)有什么不同，她和她的同伴總是這種活動(dòng)的積極參與者。

“小利”是對(duì)付王女士這類人群的必殺手段，從賣保健器械、養(yǎng)生藥品，到推銷保險(xiǎn)，多半的路子都是由拋出小利開始，以承諾高回報(bào)結(jié)束，屢試不爽。因此，這些也成了眾多互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)公司借鑒的模式。

張女士被“購(gòu)買”的過(guò)程與王女士極為相似，經(jīng)熟人介紹，購(gòu)買有禮品，這小小甜頭像是中毒癮一樣，不斷地讓她想得到更“甜”的東西，投入更多的錢。

張女士是典型的農(nóng)民，靠種蘋果樹和養(yǎng)豬為生，雖然不算很富裕，但也吃喝不愁。之所以她比很多生活在城里的人更“痛快”地掏出10000元，覺(jué)得放在銀行利息低，想多賺些錢，只是其中的一個(gè)原因；另一個(gè)原因是她對(duì)城里人“玩法”的羨慕和模仿。

“都不知道錢投在哪兒，你怎么敢拿這么多錢放進(jìn)去？”對(duì)于記者的疑問(wèn)，張女士說(shuō)，“我看城里親戚幾乎都把錢放在這類的公司，確實(shí)比銀行強(qiáng)多了。這叫互聯(lián)網(wǎng)金融，現(xiàn)在早就不流行把錢存在銀行了，聽(tīng)說(shuō)大城市的人沒(méi)有把錢存銀行的，都買這種產(chǎn)品?！?p>

但張女士享受到的并非互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的紅利，20000元投資過(guò)后，起先這家公司還有人給她打電話介紹別的理財(cái)產(chǎn)品，年化收益能達(dá)到20%，她很長(zhǎng)時(shí)間才搞明白這意味著投資一年能賺4000元。她本來(lái)想等這次到期后，就換這種產(chǎn)品，但兩個(gè)月后的一個(gè)下午，她接到親戚的電話，“那家公司人跑了！”

張女士立刻托人開車去了城里，原來(lái)的辦公室已經(jīng)大門緊閉，人去樓空。她哆嗦著坐在大樓外的臺(tái)階上，半天沒(méi)起來(lái)。

爭(zhēng)食三四線理財(cái)市場(chǎng)

在張女士印象中早已在大城市風(fēng)行的互聯(lián)網(wǎng)金融，發(fā)力于2013年。碎片化的理財(cái)方式和理念讓互聯(lián)網(wǎng)金融被更多的人接受和信賴，這也引來(lái)了更多競(jìng)爭(zhēng)者的加入。

經(jīng)過(guò)兩年時(shí)間，一二線城市的投資者開始進(jìn)入了相對(duì)穩(wěn)定的階段，無(wú)論是對(duì)各類理財(cái)方式的了解還是個(gè)人資產(chǎn)投資配比都逐漸趨向成熟。

“我身邊的人，基本上的理財(cái)配比是，一部分炒股，一部分放在余額寶，還有一部分放在陸金所這樣由銀行、保險(xiǎn)公司等大機(jī)構(gòu)創(chuàng)辦的理財(cái)平臺(tái)?！崩钋嗍潜本┮患覈?guó)企員工，“去年上半年還有人投資其他收益率高的新平臺(tái)，但是自從我們單位有個(gè)同事投了一萬(wàn)被卷跑后，現(xiàn)在沒(méi)人敢投不知名的理財(cái)平臺(tái)?！?

在這種情況下，大型的、知名度較高的理財(cái)平臺(tái)需要繼續(xù)拓展市場(chǎng)，開始下沉至三四線城市和農(nóng)村，尋找更大的“藍(lán)?！薄?/p>

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)進(jìn)入小城市和鄉(xiāng)村，一方面是源于大城市市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)飽和，另一方面則是支付寶和微信支付已經(jīng)推廣至農(nóng)村，培養(yǎng)了小城市和鄉(xiāng)村人群的互聯(lián)網(wǎng)支付與理財(cái)?shù)牧?xí)慣。

走進(jìn)三四線城市或是小城鎮(zhèn)的超市和店面，收銀臺(tái)上貼滿了嶄新的支付寶和微信支付的標(biāo)記，大多還伴有刷支付寶或微信支付減免的活動(dòng)，這些都成為后續(xù)理財(cái)平臺(tái)發(fā)展的鋪墊，這種鋪墊或許已經(jīng)開始顯效。

支付寶最新發(fā)布的全民賬單顯示，2015年參與理財(cái)?shù)娜巳褐校?4.4%的用戶來(lái)自農(nóng)村地區(qū)，“沉睡多年的農(nóng)村理財(cái)市場(chǎng)需求開始得到釋放”。而早在2014年三季度的數(shù)據(jù)就顯示，余額寶從一二線城市向三四線城市拓展的跡象顯著。一二線城市用戶數(shù)增長(zhǎng)14%，三四線城市增長(zhǎng)21%，三四線城市開戶數(shù)明顯增加。

微信支付也開始迅速在三四線城市鋪開，為后續(xù)的理財(cái)業(yè)務(wù)開拓空間。2015年微信紅包借助春晚，2天綁定2億張個(gè)人信用卡，有評(píng)論稱，這讓微信支付下沉到了三四線城市乃至農(nóng)村地區(qū)。

除此以外，缺乏雄厚實(shí)力的中小互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)公司也不甘心放棄這一充滿誘惑的市場(chǎng)，在大城市沒(méi)有太多競(jìng)爭(zhēng)力的他們，自然將目標(biāo)鎖定在三四線城市。

像王女士、張女士這樣還沒(méi)接觸過(guò)新型支付工具和新型理財(cái)平臺(tái)的人群，就是這些公司與大機(jī)構(gòu)、大平臺(tái)主要的搶奪對(duì)象。

與一二線投資者不同，三四線城市的投資者，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)金融幾乎沒(méi)有了解。但是，一方面是互聯(lián)網(wǎng)的大勢(shì)不可擋，三四線城市不能例外，另一方面，三四線城市的投資者，理財(cái)?shù)男枨笸鼮閺?qiáng)烈。

這兩個(gè)因素結(jié)合在一起，是一個(gè)潛力無(wú)限的市場(chǎng)，大到即便是所有大型理財(cái)平臺(tái)也無(wú)法絕對(duì)覆蓋。于是，很多小型的P2P平臺(tái)、投資公司、理財(cái)公司等機(jī)構(gòu)就獲得了機(jī)會(huì)。

不論規(guī)模大小，在三四線城市開展業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)公司大多有一套相對(duì)正規(guī)的公司治理章程、有平臺(tái)、有戰(zhàn)略，雖然很多機(jī)構(gòu)會(huì)或多或少涉及違規(guī)業(yè)務(wù)，但也算得上“五臟俱全”。但與一二線城市的同行，甚至是同一家公司在大城市的分公司相比較，這些小城市互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)公司由于其服務(wù)的投資者極為不成熟，如果單純靠線上業(yè)務(wù)，基本上寸步難行。于是他們曲線選擇了線下方式，待客戶培育成熟后，再引入線上。

“作為一家互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司，我們起初都是線上理財(cái)產(chǎn)品?！币晃豢偛吭诖筮B的互聯(lián)網(wǎng)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《鳳凰周刊》稱，“只是因?yàn)楹芏嗳木€城市的投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)設(shè)備運(yùn)用得不夠熟練，所以我們目前在個(gè)別地區(qū)只有線下的產(chǎn)品，但是 2016年我們會(huì)擇機(jī)開展線上業(yè)務(wù)。”

據(jù)陸媒報(bào)道，P2P平臺(tái)的獲客成本（獲得單位客戶的成本）已從2014年的100-200元，推高至200-300元，有的地區(qū)甚至達(dá)到500元。

目前來(lái)看，雖然成本不斷推高，但確實(shí)帶來(lái)不少流量。而最新出現(xiàn)的問(wèn)題是，去年年底剛發(fā)布的P2P新規(guī)，即《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》中，明確了網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話及其他電子渠道以外的物理場(chǎng)所開展業(yè)務(wù)。

也就是說(shuō)，上述總部在大連的公司，以及與這家公司類似的P2P平臺(tái)，是不允許進(jìn)行線下銷售的。監(jiān)管禁令和實(shí)際情況的矛盾，讓這樣的公司為難的同時(shí)，也沒(méi)有得到投資者對(duì)監(jiān)管政策的認(rèn)可。

“那是你們大城市，”得知國(guó)*貸也屬于監(jiān)管層禁止的推銷方式，王女士并不在意，“手機(jī)上那些東西，我們哪里搞得好?！?/p>

“一塊臭肉壞了滿鍋湯”

“鄉(xiāng)土氣息”濃厚的三四線城市互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，除了孕育著機(jī)會(huì)，也暗含風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)也許比一二線城市更可怕。

“坦白講，從一開始就以詐騙為目的的公司，是少數(shù)?！蓖舯笫呛颖笔☆０猜蓭熓聞?wù)所的創(chuàng)辦人，長(zhǎng)期接觸互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)企業(yè)?！案嗟臅r(shí)候，是由于某種原因引起的資金鏈斷裂而陷入困難。資金鏈斷裂的原因，很大程度上是因?yàn)橐患矣袉?wèn)題的平臺(tái)，引起投資者恐慌和擠兌，最終連累其他原本運(yùn)行不錯(cuò)的公司?！?p>

河北省南部一個(gè)小鎮(zhèn)的主干道上，一千米以內(nèi)，有三四家掛著“**金融”“**投資”牌子的店面。這些店面從外部的裝潢風(fēng)格上，似乎還能看到昔日的氣派，但現(xiàn)在都已經(jīng)倒閉。

“一塊臭肉壞了滿鍋湯。”王拓是一家總部在北京的金融公司駐該小鎮(zhèn)的負(fù)責(zé)人，剛開始他們按照發(fā)禮品、購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的路子贏得了不少客戶，但自從行業(yè)內(nèi)一些P2P平臺(tái)、金融理財(cái)公司相繼曝出問(wèn)題后，他們受到了牽連，公司決定撤回在該鎮(zhèn)的工作站。

王拓口中的“臭肉”，是指打著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)幕献?，有目的、有?jì)劃地進(jìn)行詐騙的集團(tuán)。這些平臺(tái)詐騙的方式極為多樣，但基本套路都是拉一班人馬，搭一個(gè)沒(méi)有后臺(tái)的平臺(tái)，投小利以吸納資金，待資金達(dá)到相當(dāng)規(guī)模后就跑路。

“嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)，他們不能叫做P2P，但投資者卻把他們和正規(guī)的公司歸于一類?！彼麑?duì)行業(yè)的亂象感到無(wú)奈。這類詐騙平臺(tái)，一直是監(jiān)管部門打擊的重點(diǎn)，但卻屢禁不止，甚至日益變化出新的花樣，不斷推高著行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

家住河北省南部一個(gè)小城鎮(zhèn)的李波，26歲，在一家私企工作。近來(lái)她和朋友都在玩一個(gè)“游戲”，通過(guò)掃碼進(jìn)入一個(gè)微信公賬號(hào)，會(huì)費(fèi)9.9元，會(huì)員可以生成二維碼，通過(guò)推廣二維碼發(fā)展下級(jí)會(huì)員并獲得返利，發(fā)展一級(jí)會(huì)員獲得20%返利，發(fā)展二級(jí)會(huì)員獲得15%返利，發(fā)展三級(jí)會(huì)員獲得12%返利。后來(lái)她看新聞才知道，這屬于互聯(lián)網(wǎng)傳銷，山東警方已經(jīng)抓人了，便不再繼續(xù)玩這個(gè)“游戲”了。

“2015年的下半年，我投了各種形式的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，一共加起來(lái)有五六萬(wàn)元?！崩畈ㄌ寡?，投錢的理由很簡(jiǎn)單，有的是朋友投過(guò)，有的是上司投，她就跟著投，但沒(méi)有一個(gè)是自己了解、分析過(guò)的?！爸皇怯X(jué)得利息高，而且身邊已經(jīng)投資的人都很可靠。”現(xiàn)在的李波還有3萬(wàn)元石沉大海，那筆錢全部投資在一家股權(quán)投資基金管理公司，而這家公司最近一則消息是在去年7月，公告成立投資人管理委員會(huì)，制定還款計(jì)劃。此后便再無(wú)音信。

這些在專業(yè)人士看來(lái)荒謬的事情，每天都在三四線城市發(fā)生，農(nóng)村則更為嚴(yán)重。例如，某公司聲稱，投資人只需通過(guò)掃描二維碼注冊(cè)一個(gè)賬號(hào)，然后存入300元，即可領(lǐng)取禮物，三天后返回300元，如果再次充值，還可以領(lǐng)取禮物。

表面上看，投資者可以得到一些小禮物，最壞的情況就是損失300元，但是這只是吸引人氣的第一步；接下來(lái)就是被一步步的公關(guān)、推銷，升級(jí)成更高級(jí)的會(huì)員，禮物也提升一個(gè)檔次；最后的結(jié)果，十有八九就是在很多投資者下大注、夢(mèng)想贏取大獎(jiǎng)的時(shí)候，公司卻卷款跑路。

拯救三四線城市“傻錢”

地處三四線城市的投資者并不知道，如果他們不提高警惕，短期內(nèi)將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。

來(lái)自多家陸媒的消息稱，北京、上海、深圳在近期先后暫停投資類企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融類公司的注冊(cè)登記。重慶規(guī)定，即便可以注冊(cè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)機(jī)構(gòu)，也暫時(shí)不能開展業(yè)務(wù)。

這意味著，一二線城市正在收緊P2P平臺(tái)類公司的入口。而出口，短期內(nèi)很可能是三四線城市。

目前來(lái)看，監(jiān)管層的關(guān)注重點(diǎn)更集中在一線城市，對(duì)三四線城市的監(jiān)管力度不夠，政策傳達(dá)和執(zhí)行的效果與一二線城市相差極大，更不要說(shuō)監(jiān)管層難以覆蓋的農(nóng)村。

“在大城市，經(jīng)過(guò)這兩年問(wèn)題的集中暴露，投資者已經(jīng)具備一定的免疫力，但小鎮(zhèn)或者農(nóng)村，問(wèn)題理財(cái)可能才剛剛開始爆發(fā)?！币晃坏丶?jí)市接近監(jiān)管層的人士稱。

王女士自認(rèn)為精明，只投500元而已。她準(zhǔn)備等到三個(gè)月到期就一定要取出來(lái)再說(shuō)。但已經(jīng)被卷跑了錢的張女士，發(fā)誓再也不會(huì)碰這類投資。她安慰自己，就當(dāng)今年蘋果只收了一半?！拔椰F(xiàn)在見(jiàn)誰(shuí)都說(shuō)，別相信這種投資啊什么的，都是騙人的，還是銀行最可靠?！?/p>

張女士去當(dāng)?shù)毓簿謭?bào)了案，但接待的警察卻告訴她，即便騙子被抓住，能夠追回被騙資金的可能性也很小，“至今咱這還沒(méi)有過(guò)這種情況。”

年輕的李波，雖然至今還有錢沒(méi)追回來(lái)，但她覺(jué)得那純粹是因?yàn)椤包c(diǎn)兒背”。此前她投資的將近50000元，半年的時(shí)間賺了將近10000元。“投資就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，都正常的?！?/p>

“投資者也需要資格，像銀行出售理財(cái)產(chǎn)品一樣，在投資之前，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、理財(cái)需求、專業(yè)知識(shí)的掌握能力等等做成一份問(wèn)卷，這樣能夠規(guī)避相當(dāng)一部分風(fēng)險(xiǎn)?！崩钋噙@樣認(rèn)為?！氨O(jiān)管部門需要把規(guī)則制定得更具體、明確，在平臺(tái)準(zhǔn)入、日常監(jiān)測(cè)和事后追懲等方面，為投資者豎起第一道有力的屏障。”李青說(shuō)，“畢竟大部分投資者看不到某個(gè)P2P平臺(tái)的全貌，而監(jiān)管只要花力氣就完全可以辦到?！?/p>

“從某種意義上來(lái)說(shuō)，三四線城市、小城鎮(zhèn)和農(nóng)村，比大城市更需要P2P?！鼻笆鼋咏O(jiān)管層的人士坦言。“但也更需要引導(dǎo)和監(jiān)管，千萬(wàn)不能成為盲區(qū)?！?/p>

他堅(jiān)信，P2P金融是一輛開往春天的列車?！爸皇沁@輛車要想安全到達(dá)，市場(chǎng)參與者的規(guī)范駕駛，監(jiān)管層的正確導(dǎo)航，還有投資者自覺(jué)系好安全帶，怕是一個(gè)都不能少。”