論民營企業(yè)貸前調(diào)查的難點及對策

□潘軍　張冬

論民營企業(yè)貸前調(diào)查的難點及對策

□潘軍張冬

信貸客戶貸前信息調(diào)查是銀行健康發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，也是保證資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵。近年來，隨著經(jīng)濟下行，不良資產(chǎn)的暴露已威脅到銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展，民營企業(yè)貸款成為不良貸款的重災(zāi)區(qū)。如何做好信貸客戶貸前信息調(diào)查，筑牢防范不良風(fēng)險的防火墻顯得尤為重要。

一、民營企業(yè)貸前調(diào)查存在的難點

民營企業(yè)經(jīng)營機制靈活，市場應(yīng)變能力強、轉(zhuǎn)型速度快，但多數(shù)為家族式企業(yè)管理模式，缺乏科學(xué)、民主的經(jīng)營決策機制，大多數(shù)企業(yè)人才缺乏，其應(yīng)變和轉(zhuǎn)型有很大的盲目性；資金上依靠原始積累，達到一定規(guī)模擴大再生產(chǎn)融資渠道單一，基本為間接融資；資金管理上不同程度存在財務(wù)信息披露不充分現(xiàn)象。民營企業(yè)的上述特點衍生出以下貸前調(diào)查難點：

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜。

目前規(guī)模較大的民營企業(yè)均熱衷于發(fā)展子公司，通過成立子公司將股權(quán)復(fù)雜化。較大規(guī)模的企業(yè)成立子公司的數(shù)量多達十個甚至數(shù)十個，其實際關(guān)系樹錯綜復(fù)雜，僅靠目前的工具很難將其全部梳理并反映出來。由于成立多個控股子公司的目的是多種多樣的，在未出現(xiàn)問題時很難判斷。子公司越多的民營企業(yè)，其股權(quán)越復(fù)雜，跨區(qū)域越多，隱蔽性越高，關(guān)系難以厘清，致使銀行的貸前調(diào)查產(chǎn)生較大困難。

（二）實際控制人難識別。

一般而言，公司類實際控制人易于識別，自然人實際控制人往往不易識別。民營企業(yè)基本上屬于家長式的企業(yè)管理方式，實際控制人不一定是法定代表人、董事長或總經(jīng)理，也不一定在公司任職，公司注冊或法人代表經(jīng)常以親朋好友或內(nèi)部員工面貌出現(xiàn)。實際控制人對公司經(jīng)營決策是有決定權(quán)的人，影響并決定著企業(yè)的前途和命運，但其往往“隱藏”在企業(yè)之外，在企業(yè)基本信息中沒有反映?！半[型”的實際控制人游離于企業(yè)之外，如果不深入了解市場，不深入了解行業(yè)政策，不科學(xué)定位企業(yè)發(fā)展方向，則其對企業(yè)的經(jīng)營決策可能是盲目的，就有可能導(dǎo)致企業(yè)盲目擴張，資金鏈斷裂。銀行貸款出現(xiàn)不良時，企業(yè)內(nèi)部相互推諉，實際控制人則表示銀行債務(wù)與其無關(guān)，對銀行貸款的催收形成較大障礙。

（三）經(jīng)營狀況難以確定。

民營企業(yè)機制靈活，市場應(yīng)變能力強，所以主營業(yè)務(wù)多變。出于資本的逐利性，一般都會隨時轉(zhuǎn)向高利潤的行業(yè)，原來的主營業(yè)務(wù)逐漸減弱。如部分民營企業(yè)在當(dāng)前房地產(chǎn)紅火后便熱衷拿地開發(fā)，從公司抽出大量資金用于建設(shè)，公司的主營隨即轉(zhuǎn)移到土地開發(fā)上。由于公司大量從不同銀行舉債，超過公司承受能力，貸款一旦出現(xiàn)逾期，各銀行相繼抽貸，公司資金鏈斷裂，銀行貸款便形成不良。而企業(yè)為了掩蓋真相，原主營業(yè)務(wù)在房地產(chǎn)開發(fā)期間，仍然制造出正常經(jīng)營的假象，蒙蔽銀行。此外，一些規(guī)模較小的民營企業(yè)利用注冊簡單方便的有利條件，隨意注冊公司以套取銀行資金。如一個公司兩塊牌子，以生產(chǎn)和貿(mào)易兩個面孔出現(xiàn)，賬務(wù)僅有一個，如果以生產(chǎn)企業(yè)面貌出現(xiàn)利于銀行貸款，企業(yè)就變成生產(chǎn)企業(yè)，反之則以貿(mào)易面貌出現(xiàn)，成為“雙面人”，使銀行貨前調(diào)查難以定性。

（四）財務(wù)狀況難以取得。

為了應(yīng)對監(jiān)管需要，許多民營企業(yè)往往有兩套以上財務(wù)報表，通過擴大“無效交易”和不公開或有負債來掩蓋真實財務(wù)狀況。擴大“無效交易”即通過子公司之間虛假交易增加營業(yè)收入，從而滿足貸款條件，子公司越多，交易越復(fù)雜。不公開或有負債即由于無足夠有效的抵押物，在銀行融資困難時，有的企業(yè)采取第三方擔(dān)保方式獲取銀行貸款，對外擔(dān)保作為企業(yè)的或有負債，有可能是企業(yè)“埋在身邊的定時炸彈”。實際工作中，銀行貸前調(diào)查時往往無法獲得企業(yè)的對外擔(dān)保信息。此外，企業(yè)的民間借貸行為也極難發(fā)現(xiàn)，雖然目前有關(guān)制度要求核實企業(yè)民間借貸情況，但由于個人之間借貸關(guān)系的私密性和隱蔽性，如果企業(yè)主不主動披露，外人很難知曉。同時目前多數(shù)小貸公司信息不公開，尚未納入銀行征信系統(tǒng)，因此判斷企業(yè)與小貸公司之間有無資金往來，僅靠外部調(diào)查獲取的信息往往不完整、不全面。

（五）相關(guān)信息核查較難。

一方面在外部監(jiān)管上，人民銀行征信系統(tǒng)信息有時難以及時全面反映企業(yè)的真實面貌。目前各金融機構(gòu)與人民銀行征信系統(tǒng)接口信息反饋時間不一，有的可能滯后反映，因此對客戶信貸余額的及時性、真實性和全面性難以準(zhǔn)確掌握。另一方面民營企業(yè)主個人信息難以核查，如涉及到企業(yè)主的個人嗜好如何證實問題，有關(guān)制度規(guī)定查證企業(yè)主是否存在黃、賭、毒等不良行為，應(yīng)通過查詢媒體、互聯(lián)網(wǎng)報道及走訪居民或公安等管理機構(gòu)進行，但由于各方面的利益關(guān)系和手段的相對滯后，往往得到的信息不真實、不及時。

二、解決民營企業(yè)貸前調(diào)查難的對策

（一）加大核查力度。

民營企業(yè)股權(quán)關(guān)系大多較為繁雜，且往往為家族類，子女、兄弟、配偶等控股或擔(dān)任法定代表人的較為常見，實際控制人可能隱藏在幕后，企業(yè)的創(chuàng)辦人、資產(chǎn)實際擁有者、主要談判人等都可能就是實際控制人。核實實際控制人的方法，一是全面梳理客戶關(guān)系樹，尤其是最終控制人及家族企業(yè)控股情況，確保客戶關(guān)系已追溯至最頂端。二是充分了解客戶上下游企業(yè)尤其是主要合作伙伴的業(yè)務(wù)往來情況，分析客戶主業(yè)運營現(xiàn)狀，找出目前可能無股權(quán)、不擔(dān)任職務(wù)但仍與上下游企業(yè)洽談業(yè)務(wù)的實際控制人。三是抓住企業(yè)資金流，通過梳理企業(yè)與個人之間的資金往來情況，從企業(yè)報銷的發(fā)票簽字發(fā)現(xiàn)實際控制人。四是在貸款合同簽訂時，要求追加實際控制人承擔(dān)連帶責(zé)任保證，使企業(yè)的負債與實際控制人相關(guān)聯(lián)。

（二）嚴(yán)格貸前調(diào)查。

在實地調(diào)查方面，要堅持走訪企業(yè)經(jīng)營場所、生產(chǎn)車間，清點一線員工的人數(shù)，判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況；核實企業(yè)的存貨、固定資產(chǎn)，判斷企業(yè)的生產(chǎn)能力和資金周轉(zhuǎn)情況；查驗客戶財務(wù)報表和相關(guān)賬簿，核實關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)是否“賬表、賬賬、賬實”相符；與企業(yè)實際控制人、主要管理人員及普通工作人員交談，了解客戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況以及發(fā)展戰(zhàn)略等信息。在間接調(diào)查方面，一是要充分利用現(xiàn)有的信息工具收集客戶各類信息。如通過人民銀行征信系統(tǒng)，查詢客戶信用記錄、負債規(guī)模、對外擔(dān)保等信息；通過工商網(wǎng)站了解客戶產(chǎn)品質(zhì)量檢測結(jié)果、注冊公司的變動情況；通過稅務(wù)網(wǎng)站了解客戶交稅變化情況；通過法院網(wǎng)站了解客戶有無法律糾紛、企業(yè)主有無逃債情況等；關(guān)注平面媒體的信息，通過媒體報道發(fā)現(xiàn)問題，及早預(yù)防處置。二是要通過咨詢客戶上下游企業(yè)（包括主要供應(yīng)商和主要銷售客戶）和競爭對手，了解客戶生產(chǎn)、經(jīng)營、信用、行業(yè)地位等情況。三是查證企業(yè)的水表、電表，并與上月、上年同期比較，以判斷企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況。此外，還要查看工廠食堂，核實在崗工人數(shù)量，查看企業(yè)衛(wèi)生細節(jié)，看企業(yè)管理的精細度。

（三）多方了解情況。

形成不良的客戶多數(shù)與對外擔(dān)保有關(guān)，往往一個企業(yè)出了問題，影響一大片。了解企業(yè)的對外擔(dān)保信息，可將人行征信系統(tǒng)信息作為參考，更重要的是挖掘隱蔽的擔(dān)保信息。如企業(yè)有第三方擔(dān)保方式的貸款，重點查詢是否互?；驌?dān)保鏈保證，為何第三方愿意為該公司擔(dān)保，理清擔(dān)保鏈關(guān)系。對于脫離主營業(yè)務(wù)的公司，重點檢查銀行負債與企業(yè)經(jīng)營是否匹配，核實企業(yè)財務(wù)報表與實際是否相符，核實企業(yè)明細賬與實際是否相符，核實企業(yè)的銀行流水，多方驗證企業(yè)是否抽逃資金。

（四）利用外部資源。

相關(guān)部門要不斷完善現(xiàn)有的信息工具，如人民銀行要高度重視解決征信系統(tǒng)的時效性問題；各金融機構(gòu)應(yīng)及時更新、反映，便于及時掌握企業(yè)的貸款情況；要將區(qū)域性的小銀行、小貸公司的短期貸款等納入人民銀行征信系統(tǒng)。與此同時，加強對外部傳聞信息的過濾，多方面核實，確保不遺漏重要信息。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行南通開發(fā)區(qū)支行）