張克秋（上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院　上海　200433）

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果基于資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的研究

張克秋（上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院上海200433）

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，上市公司逐漸增多，投資人等利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求越來越高，同時(shí)，經(jīng)濟(jì)的迅速增長(zhǎng)和技術(shù)創(chuàng)新的增多也使企業(yè)面對(duì)的內(nèi)外部市場(chǎng)環(huán)境更加復(fù)雜，這些都增加了企業(yè)未來發(fā)展的不確定性。我國(guó)自2007年開始施行的現(xiàn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則相比，在減值計(jì)提時(shí)間、對(duì)象，減值跡象的判斷，減值損失的轉(zhuǎn)回等方面都做了更為詳細(xì)的規(guī)定。但在企業(yè)的具體操作過程中，還存在一些不易把握的地方，涉及到諸多從業(yè)人員的職業(yè)判斷，這就為企業(yè)利用資產(chǎn)減值粉飾報(bào)表以操縱盈余提供了便利。通過對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容和特征的研究和分析，結(jié)合資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的相關(guān)理論和企業(yè)在資產(chǎn)減值實(shí)務(wù)處理中的一些模糊點(diǎn)，提出現(xiàn)行減值準(zhǔn)則有待改進(jìn)的方面，最后，對(duì)我國(guó)現(xiàn)行準(zhǔn)則和資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的進(jìn)一步完善提出了一些建議和措施。

資產(chǎn)；資產(chǎn)減值；經(jīng)濟(jì)效益

資產(chǎn)是企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)即是它能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的流入，如果資產(chǎn)不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益或是帶來的經(jīng)濟(jì)利益低于其賬面價(jià)值，其結(jié)果必然導(dǎo)致資產(chǎn)虛增和利潤(rùn)虛增。因此，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，企業(yè)應(yīng)該確認(rèn)資產(chǎn)減值損失，并把資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至可收回金額。

一、計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的動(dòng)機(jī)

1.管理當(dāng)局的分紅動(dòng)機(jī)

①如果盈利低于支付紅利的最低目標(biāo)盈利水平，則經(jīng)理人員有進(jìn)行“巨額沖銷”的動(dòng)機(jī)，即通過提前確認(rèn)費(fèi)用或遞延確認(rèn)收入，以進(jìn)一步降低當(dāng)期收益，從而提高未來期間的盈利；②若實(shí)際盈利高于目標(biāo)盈利的上限，則經(jīng)理人員存在通過遞延盈利來降低報(bào)告收益的動(dòng)機(jī)，因?yàn)槌^上限的盈利將使他們永遠(yuǎn)失去獲得這部分紅利的機(jī)會(huì)；③當(dāng)企業(yè)盈利界于分紅計(jì)劃的上下限之間時(shí)，經(jīng)理人員才能如分紅計(jì)劃假設(shè)所言，篡改盈利額來提高分紅的現(xiàn)值。同時(shí)，如果經(jīng)理人員的分紅計(jì)劃中包括了認(rèn)股權(quán)，則他們更愿意選擇平滑收益的會(huì)計(jì)方法，以保持股票價(jià)格的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

2.資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)

股票上市是企業(yè)籌集長(zhǎng)期資金的重要途徑。企業(yè)計(jì)提資產(chǎn)減值的資本市場(chǎng)公司動(dòng)機(jī)可以歸納為三點(diǎn)：為獲得上市資格、為獲得上市后的配股資格及避免股票被摘牌。依據(jù)《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)，企業(yè)只有滿足一定的資格條件或最低要求才可以申請(qǐng)上市、獲得配股資格、避免退市風(fēng)險(xiǎn)。為了達(dá)到這些條件或最低要求，如關(guān)于配股對(duì)上市公司凈資產(chǎn)收益率必須連續(xù)三年大于10％且每年的凈資產(chǎn)收益率不得小于6％等要求，企業(yè)管理層往往會(huì)利用壞賬損失等資產(chǎn)減值方法反復(fù)平滑利潤(rùn)、包裝利潤(rùn)。

3.稅收動(dòng)機(jī)

政府的財(cái)政收入大部分來自企業(yè)的各項(xiàng)稅收，對(duì)政府來講總是希望能多征稅，這最終會(huì)增加企業(yè)的成本，減少其現(xiàn)金流量，企業(yè)的管理當(dāng)局總是希望通過自身的努力，降低現(xiàn)實(shí)的和潛在的稅負(fù)，故意調(diào)減當(dāng)年利潤(rùn)，以將更多的利潤(rùn)保留在企業(yè)內(nèi)部。不過也有不少上市公司為了維護(hù)其企業(yè)形象，以便籌措到更多的資金，不惜調(diào)高利潤(rùn)水平，多繳所得稅，而多繳的這部分所得稅又能夠通過當(dāng)?shù)卣亩愂昭a(bǔ)貼形式返還給上市公司。

4.籌資動(dòng)機(jī)

籌資是保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行的首要環(huán)節(jié)。作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力中堅(jiān)力量的大型跨國(guó)公司以及上市公司，籌資更是企業(yè)發(fā)展壯大的至關(guān)重要環(huán)節(jié)。而上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)經(jīng)常受到各種外部環(huán)境的影響，導(dǎo)致上市公司業(yè)績(jī)的大幅波動(dòng)，給公司投資者帶來負(fù)面影響。同時(shí)，在上市公司年存在較高的利潤(rùn)時(shí)，管理當(dāng)局會(huì)通過平滑利潤(rùn)，將本年的部分盈余遞延到以后年度確認(rèn)，以保證公司穩(wěn)定發(fā)展的優(yōu)良態(tài)勢(shì)。

5.機(jī)會(huì)成本動(dòng)因

所謂機(jī)會(huì)成本就是，上市公司通過利潤(rùn)操縱得到的利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其成本。由于我國(guó)會(huì)計(jì)信息完全由企業(yè)管理層壟斷所導(dǎo)致的嚴(yán)重信息不對(duì)稱、國(guó)家會(huì)計(jì)制度建設(shè)不全及個(gè)別會(huì)計(jì)職能部門的監(jiān)管不力、不到位等原因，上市公司的利潤(rùn)操縱行為很難被發(fā)現(xiàn)。而即使被發(fā)現(xiàn)了，由于懲處力度不夠，上市公司因利潤(rùn)操縱受到的懲罰很小，這樣，利潤(rùn)縱就成為上市公司非法獲利的“捷徑”，只要利潤(rùn)操縱給企業(yè)帶來的預(yù)期收益大于其成企業(yè)就會(huì)冒險(xiǎn)進(jìn)行利潤(rùn)操縱行為。

6.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的局限性

上市公司利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)核算方法的可選擇性進(jìn)行利潤(rùn)操縱已經(jīng)非常普遍。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在很多會(huì)計(jì)核算方法上對(duì)上市公司來說有很大的自主選擇權(quán)，而上市公司不但沒能盡到利用這種權(quán)利客觀真實(shí)的反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，反而常常利用會(huì)計(jì)政策的可選擇性來操縱利潤(rùn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一些具體準(zhǔn)則，確實(shí)壓縮了會(huì)計(jì)政策的可選擇空間。但也具有不完性和滯后性，使得會(huì)計(jì)準(zhǔn)則常落后于會(huì)計(jì)實(shí)踐和會(huì)計(jì)行為的創(chuàng)新。另外新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然使一些傳統(tǒng)的利潤(rùn)操縱手段失效，但同時(shí)又為新的利潤(rùn)操縱手段大開方便之門。而且準(zhǔn)則不可能完全預(yù)見所有的商業(yè)情況，并對(duì)這些商業(yè)情況的環(huán)境迅速做出反應(yīng)，因此要制定出適用于任何情況的、完備的最佳標(biāo)準(zhǔn)是不現(xiàn)實(shí)的。

7.證券監(jiān)管力度薄弱

對(duì)于上市公司披露虛假財(cái)務(wù)信息、歪曲財(cái)務(wù)報(bào)告等行為，證券監(jiān)管部門有權(quán)責(zé)令其規(guī)定期限內(nèi)改正，并對(duì)其給予一定的懲罰。但隨著上市公司數(shù)量的不斷增多，證券監(jiān)管門面對(duì)如此龐大的群體，要做到監(jiān)管全面到位也不是容易的事。因此，證券監(jiān)管部門的管力度薄弱，就會(huì)導(dǎo)致個(gè)別上市公司不遵守市場(chǎng)紀(jì)律，為上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供了能。另外各個(gè)監(jiān)管部門在會(huì)計(jì)監(jiān)管上分工不明確，職責(zé)重復(fù)，導(dǎo)致在會(huì)計(jì)監(jiān)管問題中存很多沖突，弱化了政府監(jiān)管的權(quán)威性。［1-2］

二、新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的經(jīng)濟(jì)效果的比較分析

1.新準(zhǔn)則擴(kuò)大了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍

舊準(zhǔn)則規(guī)定，要對(duì)應(yīng)收賬款、存貨、短期投資、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)備、在建工程等八項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。而在新準(zhǔn)則中，除了要對(duì)這八項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備外，還增加了投資性房地產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值及未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益等資產(chǎn)項(xiàng)目。

2.新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值的詳細(xì)規(guī)定有助于壓縮企業(yè)利潤(rùn)調(diào)節(jié)的空間

①在舊準(zhǔn)則中，減值準(zhǔn)備的計(jì)提需要通過大量的會(huì)計(jì)政策選擇和職業(yè)判斷。不同會(huì)計(jì)人員對(duì)同一項(xiàng)資產(chǎn)所做出的估計(jì)、職業(yè)判斷不可能完全一致，這樣就為企業(yè)進(jìn)行盈余管理提留下了機(jī)會(huì)。新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值計(jì)提的跡象判斷、方法、時(shí)間、頻率、程序的披露提出了明確的要求，這必然會(huì)促使公司管理當(dāng)局正確運(yùn)用資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，從而提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。②新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了“總部資產(chǎn)”、“資產(chǎn)組’、“資產(chǎn)組組合”等概念，規(guī)定了總部資產(chǎn)和商譽(yù)的減值處理，解決了難以單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的一些資產(chǎn)的減值確認(rèn)和計(jì)量。舊準(zhǔn)則并沒有明確提出此概念，這就可能導(dǎo)致企業(yè)在單項(xiàng)資產(chǎn)可收回金額的估計(jì)工作中遇到困難，還有可能使不同企業(yè)采取的計(jì)提方式不一致。新準(zhǔn)則以“總部資產(chǎn)”、“資產(chǎn)組”、“資產(chǎn)組組合”作為這類資產(chǎn)的計(jì)提基礎(chǔ)，大大壓縮了企業(yè)在這方面進(jìn)行利潤(rùn)處理的空間。③有關(guān)資產(chǎn)減值不能轉(zhuǎn)回的規(guī)定有助于抑制盈余管理行為。舊準(zhǔn)則下，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的大額轉(zhuǎn)回是企業(yè)調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)重要方式。新準(zhǔn)則規(guī)定固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)所計(jì)提的減值準(zhǔn)備“一經(jīng)確認(rèn)，不得轉(zhuǎn)回”，企業(yè)無法再通過轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備來快速提升利潤(rùn)，無法再將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變成企業(yè)利潤(rùn)的“蓄水池”。

3.新準(zhǔn)則中可收回金額的計(jì)量原則舊準(zhǔn)則相比更具實(shí)務(wù)操作性

資產(chǎn)收回金額的計(jì)量是資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的重要問題。原準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)可收回金額按照資產(chǎn)的銷售凈價(jià)與資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的較高值確定。而新準(zhǔn)則引入了“公允價(jià)值”的概念，規(guī)定資產(chǎn)可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。其次，新準(zhǔn)則對(duì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、公允價(jià)值、處置費(fèi)用的估計(jì)方法都作了明確的規(guī)定，如新準(zhǔn)則規(guī)定處置費(fèi)用包括：應(yīng)繳納的各種稅費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)及為達(dá)到預(yù)期可銷售狀態(tài)的直接費(fèi)用、處置資產(chǎn)相關(guān)的法律費(fèi)用等；資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量應(yīng)當(dāng)按照兩個(gè)步驟進(jìn)行：第一，根據(jù)公平交易中銷售協(xié)議價(jià)格減去可直接歸屬于該資產(chǎn)的處置費(fèi)用金額來確定。第二，當(dāng)?shù)谝粋€(gè)步驟無法予以確定時(shí)，再以資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值作為可收回金額。此外，新準(zhǔn)則為資產(chǎn)的銷售協(xié)議價(jià)格減去處置費(fèi)用后的凈額以及資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)量提供了比較詳細(xì)的應(yīng)用指南，更有利于實(shí)務(wù)操作。除此之外，新舊準(zhǔn)則中另一個(gè)較為明顯的差異在于：新準(zhǔn)則明確規(guī)定，只要資產(chǎn)的公允價(jià)值減處置費(fèi)用的凈額和資產(chǎn)的未來預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值有一項(xiàng)超過資產(chǎn)的賬面價(jià)值，就表明資產(chǎn)沒有發(fā)生減值，不需要再估計(jì)另一項(xiàng)的金額。［3-4］

［1］張清華.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則資產(chǎn)減值中資產(chǎn)組的相關(guān)問題淺析［J］.中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2013，11（5）68

［2］許聰.新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則與我國(guó)現(xiàn)有資產(chǎn)減值制度的比較［J］.會(huì)計(jì)之友（中旬刊），2014，9（5）45

［3］李文美，林愛梅.資產(chǎn)組減值額確定方法探討［J］.財(cái)會(huì)通訊（綜合版），2015，8（5）91

［4］張海峰，王麗.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展及啟迪［J］.會(huì)計(jì)師，2015，3（4）15

張克秋，男，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，2015級(jí)博士