互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其對傳統(tǒng)金融模式的影響探討

徐若瑜 湖北商貿(mào)學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其對傳統(tǒng)金融模式的影響探討

徐若瑜 湖北商貿(mào)學(xué)院

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和金融業(yè)信息化水平的不斷提升，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)，而且對人們生活的影響不斷加深，現(xiàn)階段已經(jīng)作為金融服務(wù)和交易的新形式運行，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的過程中其對傳統(tǒng)金融模式的影響逐漸顯現(xiàn)，為保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，人們對其展開相關(guān)研究。在此背景下，本文針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其對傳統(tǒng)金融模式的影響兩方面展開研究，為相關(guān)工作提供參考。

傳統(tǒng)金融模式 互聯(lián)網(wǎng)金融 影響

前言

互聯(lián)網(wǎng)金融即電子商務(wù)企業(yè)提供的以網(wǎng)絡(luò)為載體的支付結(jié)算、融資、保險、理財?shù)冉鹑诜?wù)，如第三方支付、眾籌現(xiàn)階段通常將其視為互聯(lián)網(wǎng)精神和傳統(tǒng)金融行業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物，其與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，不僅金融業(yè)務(wù)開展的媒介存在差異，而且使金融行業(yè)的透明性、參與度、協(xié)作性、可操作性得到優(yōu)化，中間成本降低，要實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展，應(yīng)以對互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式之間的關(guān)系產(chǎn)生正確的認(rèn)識為前提。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢和對策分析

互聯(lián)網(wǎng)金融在漫長的發(fā)展過程中經(jīng)歷了統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)接口、信用中介和創(chuàng)造交易三個階段，現(xiàn)階段已經(jīng)形成較穩(wěn)定的形式，但與傳統(tǒng)金融模式相比仍處于成長階段，出現(xiàn)爆發(fā)性規(guī)模增長的可能性較大，為推動其持續(xù)健康發(fā)展，應(yīng)針對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢和對策展開研究。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式呈現(xiàn)出多樣化的特征，如眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、金融門戶等，但由于目前傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)發(fā)展較為成熟，受到更有效監(jiān)管，所以在未來一段時間內(nèi)傳統(tǒng)金融機構(gòu)仍占據(jù)“唱主角”地位；其次，隨著國家在互聯(lián)網(wǎng)金融方面相關(guān)法律的不斷健全，私募股權(quán)融資等不規(guī)范平臺會面臨一定的法律風(fēng)險，規(guī)模相對較小的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出現(xiàn)轉(zhuǎn)型、倒閉、并購重組等現(xiàn)象的概率提升，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨“大洗牌”[1]。再次，隨著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的部分大型企業(yè)認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，會主動以投資、收購等方式進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，這在一定程度上推動互聯(lián)網(wǎng)金融的配套產(chǎn)業(yè)和配套服務(wù)的不斷完善，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的生態(tài)建設(shè)快速完善[2]。另外，在“互聯(lián)網(wǎng)+”政策的推動下，互聯(lián)網(wǎng)金融的政策體系會不斷健全，使資本追逐的熱點逐漸向創(chuàng)新平臺轉(zhuǎn)移，為保證互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展，地方監(jiān)管、行業(yè)自律、社會組織等各方面均會得到強化，這必然推動金融消費者權(quán)益保護機制建立，為國際經(jīng)濟交流創(chuàng)造條件。我國互聯(lián)網(wǎng)金融近年來一直呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長的態(tài)勢，例如艾瑞統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易規(guī)模僅為60億元；2014年交易規(guī)模突破就183億元，增速超200%；2015年突破千億元，增速超500%，2015年全球金融科技得到的投資總額138億美元中我國就超過27億美元，截止2016年10月我國正常運營的網(wǎng)貸平臺已經(jīng)超過2154家，我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段取得的成績，為其后期發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對策

1.差異分析，積極引入外部資源。這是現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)第三方支付和網(wǎng)絡(luò)借貸的市場集中度過高問題的有效途徑，因為在此環(huán)境下中小企業(yè)在規(guī)模、產(chǎn)品、服務(wù)等方面同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，需要進一步擴大用戶群，并通過PE、VC等方式擴大生存空間[3]。

2.強化監(jiān)管體系。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的逐漸完善，傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管模式的缺陷逐漸暴露，建立人民銀行下的綜合監(jiān)管已經(jīng)成為必然選擇，例如阿里巴巴現(xiàn)階段已經(jīng)同時應(yīng)用第三方支付、小額貸款公司、基金、保險、網(wǎng)絡(luò)銀行等金融形勢，加大了分業(yè)監(jiān)管的實際難度。

3.強化互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融模式的影響逐漸顯現(xiàn)的過程中，兩者之間的競爭關(guān)系逐漸形成，在此環(huán)境中互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要實現(xiàn)發(fā)展應(yīng)在對自身進行SWOT分析，在數(shù)據(jù)挖掘、縮減成本服務(wù)優(yōu)勢充分發(fā)揮的基礎(chǔ)上，降低自身的風(fēng)險，使自身在平臺化發(fā)展的同時獲取更大的增值收益[4]。

4.強化人才隊伍建設(shè)，提升創(chuàng)新能力。現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要科技人才大部分流入互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，使互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)在人才儲備和運用方面存在一定的缺陷，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門全面的發(fā)揮監(jiān)管功能，所以應(yīng)強化其人才隊伍建設(shè)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展的過程中，技術(shù)、平臺、軟件的開發(fā)相對市場實際需求存在一定的不足，應(yīng)強化科技人才在相關(guān)方面的創(chuàng)新能力，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。

5.加大互聯(lián)網(wǎng)金融消費的相關(guān)宣傳。通過宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融消費相關(guān)知識，可以使消費者在選擇應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，提升風(fēng)險防范意識，這在一定程度上可以降低互聯(lián)網(wǎng)金融在安全風(fēng)險方面對消費者的影響，在宣傳的過程中要注意“因材施教”。

例如我國應(yīng)用P2P小額貸款模式的典型代表——拍拍貸，在發(fā)展的過程中，有意識的在原有的純線上模式基礎(chǔ)上，將其他電商平臺內(nèi)的貸款需要進入自身平臺，然后以網(wǎng)商專區(qū)的形式對外發(fā)布，通過個人消費標(biāo)和電商標(biāo)兩類產(chǎn)品擴大市場所占比例；向用戶提供出借資金擔(dān)保服務(wù)；積極參與中國銀行牽頭，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會、工信部、法制辦等聯(lián)合組織的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸調(diào)研座談會等，就是拍拍網(wǎng)書暗影互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢的具體體現(xiàn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷完善，必然會對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生深刻的影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融模式的影響分析

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融模式在操作平臺、征信體系、參與者、信貸風(fēng)險、運行成本、信貸產(chǎn)品、信息處理等方面均存在差異：

（一）影響傳統(tǒng)金融模式的經(jīng)營方式、交易安全

首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)的過程中，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的經(jīng)營方式逐漸由人工渠道向電子渠道轉(zhuǎn)化，如我國建設(shè)銀行預(yù)計在未來一段時間內(nèi)電子銀行賬務(wù)性交易量占總交易量的比值將由40%提升至80%，甚至更多，這主要是因為傳統(tǒng)金融模式需要的人工成本較大，例如2012年我國商業(yè)銀行實現(xiàn)利潤1.24萬億元，12家上市銀行實現(xiàn)利潤8489億元，占A股所有公司利潤總額48.6%，但其人均職工薪酬超過了45萬元，在各行業(yè)中實屬罕見，而2015年12家上市銀行通過電子銀行交易和傳統(tǒng)交易方式在實現(xiàn)利潤9213億元的同時，產(chǎn)生的人均職工薪酬卻在29萬元左右?？梢妭鹘y(tǒng)金融模式的銷售和服務(wù)渠道由線下向線上轉(zhuǎn)變更有利于傳統(tǒng)銀行縮減運營成本[5]。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的滲透息息相關(guān)，而互聯(lián)網(wǎng)的安全存在一定的隱患，這必然導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融存在安全風(fēng)險，特別是在虛擬貨幣、跨界業(yè)務(wù)的作用下，這種安全風(fēng)險進一步提升，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式在提供服務(wù)的過程中交叉性明顯，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的安全隱患必然會影響傳統(tǒng)金融模式的交易安全[6]。再次，在互聯(lián)網(wǎng)金融的作用下，傳統(tǒng)金融機構(gòu)之間的關(guān)系發(fā)生了變化，例如，跨行服務(wù)競爭更加激烈、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展形勢下的企業(yè)大量出現(xiàn)等，這對傳統(tǒng)金融模式的競爭環(huán)境、側(cè)重點等方面也會產(chǎn)生一定的影響。

（二）影響傳統(tǒng)金融模式的平臺和渠道

首先，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的不斷豐富，其對傳統(tǒng)金融模式的服務(wù)渠道的沖擊作用將逐漸顯現(xiàn)，例如，現(xiàn)階段傳統(tǒng)金融模式的理財、金融分銷、支付、信貸、貨幣、融資等方面已經(jīng)受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，業(yè)務(wù)發(fā)生的比例呈現(xiàn)出明顯的縮減趨勢。其次，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)跨時空傳輸、傳輸效率高等方面優(yōu)勢的作用下，逐漸縮減了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)企業(yè)和客戶之間信息不對稱的程度，使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與客戶實現(xiàn)交易的蓋提提升，所以傳統(tǒng)金融模式主體原有的調(diào)配資金融通的功能在一定程度上被嚴(yán)重削弱，這在一定程度上會使傳統(tǒng)金融模式脫媒的現(xiàn)象提前發(fā)生。

（三）對中央銀行和金融中介的具體影響

在中央銀行方面，首先，由于雖然貨幣政策以貨幣需求穩(wěn)定程度為主要依據(jù)，即使互聯(lián)網(wǎng)金融使用的虛擬貨幣在支付、結(jié)算兩方面均應(yīng)用，也并不會對貨幣政策產(chǎn)生直接的影響；其次，由于傳統(tǒng)貨幣在小額使用中的便捷性相比電子貨幣更加突出，電子貨幣交易會存在記錄，所以即使互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，在短時間內(nèi)電子貨幣不具備完全取代傳統(tǒng)貨幣的可能，貨幣私有化的實現(xiàn)需要一個漫長的過程。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融中P2P、信托等金融模式在提供資金的過程中不同過商業(yè)銀行融資渠道，這在一定程度上減少了中央銀行儲備準(zhǔn)備金的數(shù)量，使其壟斷地位被一定程度的削弱。

在金融中介方面，商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中，會有意識的建設(shè)網(wǎng)上銀行，并結(jié)合客戶對互聯(lián)網(wǎng)金融接受程度對網(wǎng)上銀行的功能進行不斷的完善。另外，商業(yè)銀行貸款在互聯(lián)網(wǎng)的推動下，會逐漸緩解銀行與客戶之間的不對稱問題，使銀行市場結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整，這雖然有利于中小企業(yè)獲取銀行貸款，但會加劇商業(yè)銀行間的競爭。保險行業(yè)的傳統(tǒng)銷售模式和產(chǎn)品特性、購買者心理等因素決定，其受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響相對較小，雖然近期保險行業(yè)中也應(yīng)用了“互聯(lián)網(wǎng)+”模式，但其并未被保險客戶全面接受。在一級市場方面，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用可以有效的縮減信息成本，對一級市場交易量規(guī)模的擴大和電子交易規(guī)模的均衡等方面具有積極影響，可見在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中雖然會對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生較大的沖擊，但其積極作用也不容忽視。

三、結(jié)論

通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是信息科技和金融行業(yè)發(fā)展的必然產(chǎn)物，其既繼承了傳統(tǒng)金融行業(yè)在結(jié)算、融資、保險、理財?shù)确矫娴姆?wù)功能，又存在諸多創(chuàng)新點，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空間廣闊，但在實踐中人們發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在安全風(fēng)險等方面仍存在一定的欠缺，這要求在全面認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融模式的影響基礎(chǔ)上，應(yīng)推動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)不斷優(yōu)化發(fā)展。

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