方桂榮，錢(qián)弘道

〔浙江大學(xué)光華法學(xué)院，浙江杭州310008〕

宏觀經(jīng)濟(jì)

基于生態(tài)文明建設(shè)的綠色金融協(xié)同發(fā)展構(gòu)想

方桂榮，錢(qián)弘道

〔浙江大學(xué)光華法學(xué)院，浙江杭州310008〕

作為生態(tài)文明建設(shè)的長(zhǎng)效融資機(jī)制，綠色金融在我國(guó)正陷于協(xié)同發(fā)展的囹圄。政府對(duì)綠色金融市場(chǎng)的干預(yù)失靈、金融機(jī)構(gòu)缺乏綠色金融主體意識(shí)、社會(huì)公眾缺位于綠色金融發(fā)展監(jiān)督，是綠色金融協(xié)同發(fā)展困境的集中反映。政府、金融機(jī)構(gòu)與社會(huì)公眾的團(tuán)結(jié)協(xié)作，是促進(jìn)綠色金融快速發(fā)達(dá)起來(lái)的重要舉措。通過(guò)構(gòu)建制約、激勵(lì)與監(jiān)管機(jī)制，發(fā)揮政府在綠色金融發(fā)展中的引導(dǎo)作用;通過(guò)加強(qiáng)自我規(guī)制、同行監(jiān)督、行業(yè)監(jiān)督，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)在綠色金融發(fā)展中的主體意識(shí);通過(guò)改進(jìn)組織設(shè)立、對(duì)話(huà)機(jī)制、環(huán)境教育，發(fā)掘社會(huì)公眾在綠色金融發(fā)展中的監(jiān)督功能。

生態(tài)文明建設(shè);綠色金融;協(xié)同發(fā)展

十八屆三中全會(huì)做出了大力推進(jìn)“生態(tài)文明建設(shè)”的戰(zhàn)略決策。在生態(tài)文明建設(shè)中，不能忽視這個(gè)問(wèn)題:生態(tài)文明建設(shè)需要耗費(fèi)巨量資金。生態(tài)文明建設(shè)所需資金，單靠政府財(cái)政支持與社會(huì)捐助是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須設(shè)立保障生態(tài)文明建設(shè)資金供給的長(zhǎng)效機(jī)制，啟動(dòng)綠色金融這一能夠撬動(dòng)社會(huì)資本的杠桿。綠色金融運(yùn)用可預(yù)見(jiàn)的且可用的轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)工具以達(dá)到環(huán)境目標(biāo)，是整個(gè)金融體系未來(lái)發(fā)展的主要方向之一［1］。然而，受困于諸多發(fā)展難題，當(dāng)前綠色金融應(yīng)有的杠桿功能還遠(yuǎn)未發(fā)揮出來(lái)。影響綠色金融發(fā)展的一個(gè)重要方面在于各參與主體還沒(méi)找準(zhǔn)定位。發(fā)展綠色金融并非只是金融機(jī)構(gòu)或政府某一方的責(zé)任，它需要政府、金融機(jī)構(gòu)與社會(huì)公眾協(xié)力推進(jìn)，這是由綠色金融服務(wù)對(duì)象——生態(tài)文明建設(shè)的公共性決定的，也是以綠色金融支持生態(tài)文明建設(shè)的必然選擇。

一、綠色金融在生態(tài)文明建設(shè)中的融資功能

綠色金融是生態(tài)文明體系的重要構(gòu)成，是生態(tài)文明建設(shè)的長(zhǎng)效融資機(jī)制。綠色金融與資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)建設(shè)之間具有天然的互補(bǔ)性，通過(guò)綠色金融可以助推“兩型社會(huì)”的建設(shè)，滿(mǎn)足開(kāi)展環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約活動(dòng)對(duì)金融的需求，增加金融業(yè)對(duì)環(huán)境友好、資源節(jié)約型項(xiàng)目的供給［2］。

1．生態(tài)文明建設(shè)及其融資需求

我國(guó)自十七大以來(lái)就開(kāi)始注重推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，但高能耗、高污染、低產(chǎn)出、低效益的粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式并沒(méi)有得到根本改變，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍在很大程度上以犧牲生態(tài)環(huán)境為代價(jià)?；诖耍h的十八大把生態(tài)文明建設(shè)提升到了前所未有的戰(zhàn)略高度。自十八大以來(lái)，地方政府之間展開(kāi)了生態(tài)文明建設(shè)的競(jìng)爭(zhēng)，紛紛出臺(tái)促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的相關(guān)立法。2013年11月29日，浙江在《關(guān)于推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的決定》基礎(chǔ)上又提出了“五水共治”的重大戰(zhàn)略，持續(xù)深入地推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè);2014年5月17日，貴州通過(guò)了《貴州省生態(tài)文明建設(shè)促進(jìn)條例》，從而成為全國(guó)首個(gè)出臺(tái)生態(tài)文明建設(shè)地方專(zhuān)門(mén)立法的省份;隨后，重慶市人民政府于2014年9月16日審議通過(guò)了《關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見(jiàn)》。除此之外，江蘇、青海等地也在積極立法中。生態(tài)文明建設(shè)的競(jìng)爭(zhēng)之勢(shì)并沒(méi)有停留在省級(jí)層面，有向基層逐步推進(jìn)的趨勢(shì)。2013年12月26日，珠海人大常委會(huì)審議通過(guò)了《珠海市經(jīng)濟(jì)特區(qū)生態(tài)文明建設(shè)促進(jìn)條例》;2014年9月12日，南京市政府發(fā)布了《加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃(2015－2017)》;作為經(jīng)濟(jì)特區(qū)的廈門(mén)則于2014年11月6日頒布了《廈門(mén)經(jīng)濟(jì)特區(qū)生態(tài)文明建設(shè)條例》等等。從地方立法態(tài)勢(shì)來(lái)看，地方政府之間展開(kāi)的生態(tài)文明建設(shè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，將成為中國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)驅(qū)動(dòng)力，推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)?！吨袊?guó)省域生態(tài)文明建設(shè)評(píng)價(jià)報(bào)告2014》就有力地證實(shí)了這一點(diǎn):我國(guó)整體生態(tài)文明建設(shè)水平呈上升趨勢(shì)，2011－2012年全國(guó)生態(tài)文明建設(shè)水平年度進(jìn)步指數(shù)為2．92%，多數(shù)省份的整體生態(tài)文明建設(shè)水平指數(shù)都有所上升。

生態(tài)文明建設(shè)資金耗費(fèi)量巨大。中國(guó)人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿提出:“為實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展和推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)，綠色產(chǎn)業(yè)在今后5年內(nèi)每年需投入約3%的GDP(年均2萬(wàn)億元以上)。在全部綠色投資中，預(yù)計(jì)政府出資占比約為10%－15%，社會(huì)資本投資的比重占85%－90%?！保?］

生態(tài)文明建設(shè)的巨量資金投入，客觀上需要長(zhǎng)效的資金供給機(jī)制，短效性資金供給機(jī)制很難從根本上解決資金短缺的問(wèn)題。為了籌集資金，實(shí)踐中出現(xiàn)了發(fā)動(dòng)社會(huì)力量廣泛開(kāi)展募捐的活動(dòng)，浙江省“五水共治”就是一例典型。有些地方政府直接發(fā)文募捐，如臺(tái)州市人民政府辦公室發(fā)文《關(guān)于在市級(jí)單位開(kāi)展“助力五水共治”捐款活動(dòng)的通知》規(guī)定:“捐款原則上參考以下標(biāo)準(zhǔn):正廳級(jí)8000元、副廳級(jí)7000元、正處級(jí)5000元、副處級(jí)4000元、正科級(jí)3000元、副科級(jí)2000元、科員1000元?！保?］勸捐不僅會(huì)引發(fā)公權(quán)力濫用的質(zhì)疑①網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)了一些質(zhì)疑性的文章，如林明理的《浙江“五水共治”工程變相迫捐是否違法亂政》、張劍的《勸捐背后的公權(quán)軟暴力》、唐糖糖的《“五水共治”捐款必須搬紅頭文件?》等。，也不能從根本上解決生態(tài)文明建設(shè)的資金供給問(wèn)題，在最大意義上只能起到增強(qiáng)社會(huì)關(guān)注與參與的作用。實(shí)踐中出現(xiàn)的形形色色的“募捐”活動(dòng)背后，折射出地方政府在生態(tài)文明建設(shè)中正面臨著資金嚴(yán)重短缺的局面。以四川為例，資金短缺已經(jīng)成為開(kāi)展生態(tài)文明建設(shè)的重要制約因素。2011－2013年四川省生態(tài)文明建設(shè)支出占地方公共財(cái)政支出的比重依次為2．48%、4．68%、9．83%。雖然呈逐年上升的趨勢(shì)，但比重明顯偏低?！吧鷳B(tài)文明建設(shè)絕非一朝一夕可以完成，而是需要數(shù)十年的持續(xù)努力，這也要求資金投入必須具有穩(wěn)定且可持續(xù)的特征?！保?］單靠政府財(cái)政支持與社會(huì)捐助明顯不現(xiàn)實(shí)，必須建立長(zhǎng)效的資金供給機(jī)制。

2．綠色金融是生態(tài)文明建設(shè)的長(zhǎng)效融資機(jī)制

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中具有中樞地位。要推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，離不開(kāi)金融業(yè)的支持與參與。要建立健全生態(tài)文明建設(shè)的體制與機(jī)制，首先就應(yīng)打造支持生態(tài)文明建設(shè)的長(zhǎng)效金融保障制度。綠色金融正是金融業(yè)支持生態(tài)文明建設(shè)的機(jī)制設(shè)計(jì)，發(fā)動(dòng)銀行、證券、保險(xiǎn)在內(nèi)的整個(gè)金融體系，綜合運(yùn)用信貸、貨幣、債券、利率、保險(xiǎn)、基金等金融工具，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、調(diào)控產(chǎn)業(yè)布局、引導(dǎo)合理消費(fèi)，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。綠色金融之所以具有支持生態(tài)文明建設(shè)的功能，就是因?yàn)樗谋举|(zhì)是基于環(huán)境保護(hù)目的的創(chuàng)新型金融模式。利用綠色金融這一創(chuàng)新型金融模式，“來(lái)處理和防治環(huán)境污染，并實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展;來(lái)規(guī)避來(lái)源于環(huán)境因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理;來(lái)提供信息，使環(huán)境管理更有效率;同時(shí)解決環(huán)境領(lǐng)域存在的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題，為環(huán)境行為提供正當(dāng)?shù)募?lì)。來(lái)提高稀缺性資源的利用效率，實(shí)現(xiàn)環(huán)境資源和社會(huì)資源的優(yōu)化配置，創(chuàng)造盈利模式，提高社會(huì)福利?！保?］綠色金融的本質(zhì)特征決定了它在生態(tài)文明建設(shè)中的地位，這在生態(tài)文明建設(shè)促進(jìn)立法與實(shí)踐中已有明顯體現(xiàn)。

綠色金融已進(jìn)入我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)立法與重大決策中，其支持生態(tài)文明建設(shè)的長(zhǎng)效融資機(jī)制地位已得以確立?；诮鉀Q生態(tài)文明建設(shè)資金供給短缺的問(wèn)題，十八大報(bào)告做出了“建立吸引社會(huì)資本投入生態(tài)環(huán)境保護(hù)的市場(chǎng)化機(jī)制”的重大決定。地方政府在其生態(tài)文明建設(shè)促進(jìn)立法中也都確立了這一保障制度。例如:《珠海經(jīng)濟(jì)特區(qū)生態(tài)文明建設(shè)促進(jìn)條例》第55條規(guī)定:“積極發(fā)展節(jié)能環(huán)保市場(chǎng)，吸引社會(huì)資本投入節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域。”《廈門(mén)經(jīng)濟(jì)特區(qū)生態(tài)文明建設(shè)條例》規(guī)定:“建立吸引社會(huì)資本投入生態(tài)環(huán)境保護(hù)的市場(chǎng)化機(jī)制。”不僅如此，有些地方政府的生態(tài)文明建設(shè)促進(jìn)立法中還明確提出了綠色金融的發(fā)展構(gòu)想。例如，浙江省《關(guān)于推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的決定》規(guī)定:“大力發(fā)展綠色金融，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)清潔生產(chǎn)企業(yè)的信貸支持和保險(xiǎn)服務(wù)，鼓勵(lì)和支持有條件的清潔生產(chǎn)先進(jìn)企業(yè)通過(guò)上市、發(fā)行債券等資本運(yùn)作方式籌措發(fā)展資金，鼓勵(lì)和支持上市公司通過(guò)增發(fā)、股權(quán)再融資等方式籌措資金用于節(jié)能減排。”《貴州省生態(tài)文明建設(shè)促進(jìn)條例》規(guī)定:制定有利于生態(tài)文明建設(shè)的綠色信貸、綠色稅收、環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)等環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策?！吨貞c市關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見(jiàn)》提出:建立環(huán)保產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金、發(fā)展碳金融、實(shí)施綠色信貸、完善環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)等政策。當(dāng)前我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)促進(jìn)立法中的綠色金融發(fā)展內(nèi)容充分證實(shí)了綠色金融的地位與發(fā)展趨勢(shì)。

綠色金融作為綠色經(jīng)濟(jì)的“發(fā)動(dòng)機(jī)”，已成為地方政府提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的重要抓手。黨的十八屆三中全會(huì)提出了生態(tài)文明建設(shè)的戰(zhàn)略決策，這一決策落實(shí)得好不好，將成為地方政府政績(jī)的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)。2013年5月24日，習(xí)近平在中央政治局第六次集體學(xué)習(xí)時(shí)指出:“要完善經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展考核評(píng)價(jià)體系，把資源消耗、環(huán)境損害、生態(tài)效益等體現(xiàn)生態(tài)文明建設(shè)狀況的指標(biāo)納入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展評(píng)價(jià)體系，使之成為推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的重要導(dǎo)向和約束?！睘榇?，2013年，深圳實(shí)施了《生態(tài)文明建設(shè)考核制度(試行)》，首次以立法形式確立了生態(tài)文明建設(shè)考核模式，為其他地方提供了經(jīng)驗(yàn)借鑒。生態(tài)文明建設(shè)考核制度勢(shì)必會(huì)激發(fā)地方政府大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在動(dòng)力，并形成良性的競(jìng)爭(zhēng)之勢(shì)。根據(jù)2013年《中國(guó)生態(tài)城市建設(shè)綠色發(fā)展報(bào)告》公布的結(jié)果，浙江省有杭州、寧波、嘉興、舟山、紹興與湖州上榜。在這五個(gè)城市之間明顯存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)之勢(shì)，在不同年份它們的榜次各有不同，這充分顯示了地方政府在其中的努力因素起了作用。綠色金融發(fā)展好的地方必定勝券在握，因?yàn)榫G色金融已成為生態(tài)文明建設(shè)的主要抓手和“助推器”，是推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的長(zhǎng)效融資機(jī)制。

Calculation Method Study for the Horizontal Bearing Capacity of Offshore Wind Turbine Steel-Pile BI Mingjun,LIU Donghua,WANG Hongqing(77)

二、綠色金融正陷于協(xié)同發(fā)展困境

以環(huán)境保護(hù)為目的的綠色金融，注定是一種集體行動(dòng)，需要所有參與者協(xié)同推進(jìn)。然而，良好的行動(dòng)目標(biāo)并不是集體行動(dòng)順利推進(jìn)的全部條件。根據(jù)奧爾森的集體行動(dòng)理論，綠色金融這一集體行動(dòng)也會(huì)陷入困境。“除非一個(gè)集團(tuán)中人數(shù)很少，或者除非存在強(qiáng)制或其他某些特殊手段以使個(gè)人按照他們的共同利益行事，有理性的、尋求自我利益的個(gè)人不會(huì)采取行動(dòng)以實(shí)現(xiàn)他們共同的或集團(tuán)的利益?！保?］這一理論很好地詮釋了近些年綠色金融發(fā)展遲緩的現(xiàn)象。

1．政府對(duì)綠色金融市場(chǎng)的干預(yù)失靈

所有的金融市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，政府的推進(jìn)作用是不言而喻的，綠色金融市場(chǎng)自然也不例外。綠色金融離不開(kāi)政府的適度干預(yù)。政府可以通過(guò)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格及非可持續(xù)性行為的限制，從正反兩方面激發(fā)各利益相關(guān)者對(duì)綠色金融產(chǎn)品的需求，從而推動(dòng)新生綠色金融市場(chǎng)的發(fā)展。推進(jìn)綠色金融發(fā)展的重要性，決定了政府不能缺位，并承擔(dān)起應(yīng)有的責(zé)任。然而，目前實(shí)踐中政府在綠色金融發(fā)展中的主導(dǎo)作用并沒(méi)有充分發(fā)揮，“政府失靈”現(xiàn)象仍然顯著。綠色金融發(fā)展中的“政府失靈”主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:政府干預(yù)失敗與制度供給能力局限。首先，政府干預(yù)失敗主要是由政府對(duì)綠色金融市場(chǎng)干預(yù)嚴(yán)重缺位造成的。由于政府干預(yù)的嚴(yán)重缺位，即便存在一些干預(yù)策略，也因?yàn)槠涔铝⑿耘c零散性而不能實(shí)際奏效。我國(guó)早在1995年就開(kāi)始了政府對(duì)綠色金融市場(chǎng)的干預(yù)，中國(guó)人民銀行頒行了《關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，但因?yàn)槿狈σ幌盗信涮字贫鹊闹?，加之?dāng)時(shí)綠色金融政策自身的缺陷，政府干預(yù)沒(méi)發(fā)揮多大作用。其次，政府的制度供給能力存在局限。俞可平曾言:政府對(duì)市場(chǎng)的良好治理，并不限于政府的發(fā)號(hào)施令或運(yùn)用權(quán)威?？评R(Klima)提出:政府在綠色金融發(fā)展中既擔(dān)當(dāng)著“執(zhí)行者”角色，也承擔(dān)著“服務(wù)者”的角色。這意味著政府干預(yù)市場(chǎng)的制度可以是多樣化的，既包括促進(jìn)綠色金融發(fā)展的強(qiáng)制性制度，也包括引導(dǎo)綠色金融發(fā)展的柔性制度。顯然，目前我國(guó)在綠色金融發(fā)展的制度供給上還存在很大的進(jìn)步空間，因?yàn)槲覀兗热狈ο衩绹?guó)那樣的強(qiáng)硬法律制度，也不具備激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)自愿參與進(jìn)來(lái)的柔性制度。

2．金融機(jī)構(gòu)缺乏綠色金融主體意識(shí)

2006年4月啟動(dòng)的《聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則》(UN Principles for Responsible Investment)要求金融業(yè)樹(shù)立綠色金融意識(shí)，向投資者提供盡可能多的綠色金融產(chǎn)品，以此承擔(dān)起環(huán)境社會(huì)責(zé)任。在綠色金融市場(chǎng)中，金融機(jī)構(gòu)作為賣(mài)方主體，必須具備綠色金融主體意識(shí)，為企業(yè)與投資者提供綠色金融產(chǎn)品，以此引導(dǎo)資源的優(yōu)化配置。然而，金融機(jī)構(gòu)的最大關(guān)注點(diǎn)在于利潤(rùn)最大化，對(duì)以環(huán)境公共利益為目的的綠色金融，天生具有回避的本能，從而造成了缺乏綠色金融主體意識(shí)的后果?？陀^上，金融機(jī)構(gòu)缺乏主體意識(shí)的原因主要在于:其一，綠色金融交易成本高。對(duì)絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)而言，交易成本過(guò)高是綠色金融發(fā)展的最大障礙。2008年Weber等人通過(guò)對(duì)歐洲8個(gè)國(guó)家的調(diào)查發(fā)現(xiàn):盡管銀行在20世紀(jì)90年代已認(rèn)識(shí)到環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)信貸管理的影響貫穿于全過(guò)程，然而，20多年過(guò)去了，銀行依然未將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估納入信貸管理全程，僅在項(xiàng)目評(píng)估階段作為考慮因素，其原因就在于全程的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理成本太高。其二，綠色金融交易風(fēng)險(xiǎn)大。金融機(jī)構(gòu)在提供綠色金融產(chǎn)品時(shí)，必定會(huì)考量企業(yè)信用的高低，以此控制綠色金融交易風(fēng)險(xiǎn)。然而，準(zhǔn)確衡量企業(yè)信用高低的條件是關(guān)于該企業(yè)的及時(shí)準(zhǔn)確的環(huán)境信息。企業(yè)環(huán)境信息不僅影響著金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行綠色金融交易的決策，也關(guān)系到綠色金融產(chǎn)品定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理等事項(xiàng)。在真實(shí)與充分的企業(yè)環(huán)境信息條件下，金融機(jī)構(gòu)參與綠色金融市場(chǎng)的積極性會(huì)顯著提高。然而，在現(xiàn)實(shí)的綠色金融市場(chǎng)中，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)。盡管我國(guó)已經(jīng)頒布了《環(huán)境信息公開(kāi)辦法》，中國(guó)人民銀行也已將企業(yè)環(huán)境違法信息納入企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，但到目前為止，我國(guó)還沒(méi)有成功打造出理想的企業(yè)環(huán)境信息平臺(tái)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)很難獲得作為決策依據(jù)的信息，嚴(yán)重影響了綠色金融的發(fā)展。

3．社會(huì)公眾缺位于綠色金融發(fā)展監(jiān)督

十八大報(bào)告提出:生態(tài)文明建設(shè)須“加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督?！鄙鷳B(tài)文明建設(shè)離不開(kāi)社會(huì)公眾的廣泛參與。作為生態(tài)文明建設(shè)的重要機(jī)制，綠色金融脫離社會(huì)公眾參與同樣難以推進(jìn)。社會(huì)公眾監(jiān)督是推行綠色金融的必備條件。從國(guó)際社會(huì)推行綠色金融的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，社會(huì)公眾監(jiān)督自始至終都在發(fā)揮積極作用。例如，BankTrack、Amnesty International、Friends of the Earth、WWF等非政府組織會(huì)定期與不定期地審視綠色金融服務(wù)并提出批評(píng)與建議，在很大程度上推進(jìn)了綠色金融的發(fā)展。然而，我國(guó)因?yàn)樯鐣?huì)公眾監(jiān)督一直處于缺位狀態(tài)，綠色金融推行緩慢。目前我國(guó)社會(huì)公眾監(jiān)督缺位主要體現(xiàn)在以下方面:其一，非政府組織的設(shè)立與規(guī)范運(yùn)作存在缺陷。雖然近十幾年來(lái)，中國(guó)的環(huán)保NGO得到了長(zhǎng)足發(fā)展，但實(shí)踐中還存在諸多影響非政府組織設(shè)立的障礙。根據(jù)中華環(huán)保聯(lián)合會(huì)的一項(xiàng)調(diào)查，在2768家環(huán)保NGO中，在各級(jí)民政部門(mén)注冊(cè)登記率僅為23．3%。環(huán)保NGO“注冊(cè)難”的根源在于我國(guó)社會(huì)組織設(shè)立的門(mén)檻高、條件苛刻。目前我國(guó)對(duì)NGO的設(shè)立，不僅要滿(mǎn)足國(guó)務(wù)院《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》中規(guī)定的苛刻條件，還實(shí)行“業(yè)務(wù)主管部門(mén)審查”與“登記主管部門(mén)審查”相結(jié)合的雙重審批制。在“維穩(wěn)”的壓力下，政府主管部門(mén)采取了嚴(yán)控社會(huì)組織設(shè)立的態(tài)度，從而進(jìn)一步影響了非政府組織的有序發(fā)展與功能發(fā)揮。其二，社會(huì)公眾與公權(quán)力部門(mén)之間尚缺乏高效的對(duì)話(huà)機(jī)制。近年在民主治理的影響下，我國(guó)社會(huì)公眾與公權(quán)力部門(mén)間的對(duì)話(huà)機(jī)制有了很大完善，建立了聽(tīng)證會(huì)、調(diào)查會(huì)、信訪等多種對(duì)話(huà)途徑，但高效的對(duì)話(huà)機(jī)制尚待建立。社會(huì)公眾在實(shí)施監(jiān)督的過(guò)程中，勢(shì)必需要與公權(quán)力部門(mén)進(jìn)行對(duì)話(huà)。通過(guò)對(duì)話(huà)，及時(shí)向權(quán)力機(jī)關(guān)反映他們發(fā)現(xiàn)的綠色金融發(fā)展問(wèn)題;通過(guò)對(duì)話(huà)，與權(quán)力機(jī)關(guān)商討適時(shí)改進(jìn)綠色金融發(fā)展政策;通過(guò)對(duì)話(huà)，與權(quán)力機(jī)關(guān)共同選擇合適的綠色金融救濟(jì)措施。例如，2003年重慶市綠色志愿者聯(lián)合會(huì)為保護(hù)重慶市空氣質(zhì)量，向重慶市政府發(fā)出呼吁，建議停止九龍坡發(fā)電廠30萬(wàn)千瓦技改和擴(kuò)建工程建設(shè)。最終國(guó)家環(huán)?？偩忠晕赐ㄟ^(guò)環(huán)評(píng)為由使該項(xiàng)目流產(chǎn)，該電廠與上海浦東發(fā)展銀行的2000萬(wàn)元貸款協(xié)議也予以解除。其三，社會(huì)公眾的監(jiān)督能力不足。我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平提高的同時(shí)，環(huán)境質(zhì)量卻急劇下降。根據(jù)《中國(guó)省域生態(tài)文明建設(shè)評(píng)價(jià)報(bào)告(ECI 2014)》的排名，在參評(píng)的105個(gè)國(guó)家中，中國(guó)位列倒數(shù)第二位。在物質(zhì)生活得到良好改善的基礎(chǔ)上，社會(huì)公眾開(kāi)始關(guān)注自身的生存環(huán)境狀況。但當(dāng)前的社會(huì)公眾監(jiān)督能力還非常有限，絕大多數(shù)并不清楚促進(jìn)環(huán)境改善的各種機(jī)制及其運(yùn)作機(jī)理。關(guān)于發(fā)展綠色金融的意義何在，以及國(guó)際社會(huì)與我國(guó)正在做出的努力，廣大社會(huì)公眾基本不清楚，這在很大程度上限制了社會(huì)公眾參與綠色金融監(jiān)督的能力。

三、促進(jìn)綠色金融協(xié)同發(fā)展的具體構(gòu)想

發(fā)展綠色金融，需要政府、監(jiān)管部門(mén)、金融業(yè)及相關(guān)行業(yè)和社會(huì)個(gè)人共同努力，合力打造，讓這一金融杠桿在促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)、促進(jìn)社會(huì)和諧發(fā)展等方面發(fā)揮更大作用［8］。因此，要真正發(fā)揮綠色金融對(duì)生態(tài)文明建設(shè)的助推作用，必須使綠色金融走出協(xié)同發(fā)展的洼地，構(gòu)建促進(jìn)綠色金融協(xié)同發(fā)展的系列機(jī)制。

1．積極發(fā)揮政府在綠色金融發(fā)展中的引導(dǎo)作用

(1)制約機(jī)制。目前我國(guó)綠色金融尚處于從抗拒向規(guī)避過(guò)渡的發(fā)展階段，金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)為保利潤(rùn)目標(biāo)仍不情愿自覺(jué)供應(yīng)與接受綠色金融產(chǎn)品。制約機(jī)制具有倒逼效應(yīng)，旨在驅(qū)趕金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)進(jìn)入綠色金融市場(chǎng)，提升綠色金融產(chǎn)品的供應(yīng)量與需求量。政府可以從多個(gè)維度對(duì)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)進(jìn)行制約，但最為有效的制約機(jī)制在于責(zé)任設(shè)定。既包括排污企業(yè)的環(huán)境責(zé)任，也包括金融機(jī)構(gòu)的綠色金融責(zé)任。企業(yè)環(huán)境責(zé)任旨在提高企業(yè)污染成本，迫使企業(yè)改善環(huán)保設(shè)施與條件;綠色金融責(zé)任則是確保金融機(jī)構(gòu)積極成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)融資的硬性約束。

(2)激勵(lì)機(jī)制。奧爾森曾言:正向激勵(lì)是解決集體行動(dòng)困境的最重要手段之一。政府可設(shè)計(jì)推出一系列市場(chǎng)激勵(lì)政策，吸引金融機(jī)構(gòu)積極提供綠色金融產(chǎn)品，幫助企業(yè)轉(zhuǎn)型，最大程度地減少環(huán)境污染。從歐美國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，激勵(lì)機(jī)制是政府引導(dǎo)綠色金融發(fā)展必不可少的重要舉措。從1995年開(kāi)始荷蘭政府不再對(duì)環(huán)境友好型金融投資的利息及紅利課稅;德國(guó)政府通過(guò)政策性銀行——德國(guó)復(fù)興銀行，對(duì)環(huán)境項(xiàng)目實(shí)施金融補(bǔ)貼政策;美國(guó)2009年在聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)刺激方案中以數(shù)十億美元用于對(duì)可再生能源技術(shù)和電力傳輸技術(shù)的貸款擔(dān)保。為了提升各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的參與積極性，進(jìn)一步加大激勵(lì)力度，拓展激勵(lì)方式，是我國(guó)政府成功引導(dǎo)綠色金融發(fā)展的必然選擇。

(3)監(jiān)管機(jī)制。綠色金融市場(chǎng)中存在著投機(jī)過(guò)度、交易欺詐、內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等違法與違規(guī)行為，金融監(jiān)管部門(mén)不應(yīng)忽視這一新興領(lǐng)域的監(jiān)管。未來(lái)金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督，定期對(duì)金融機(jī)構(gòu)參與綠色金融發(fā)展情況進(jìn)行評(píng)估，將評(píng)估結(jié)果公告并作為監(jiān)管評(píng)級(jí)參考。在具體監(jiān)管內(nèi)容上，應(yīng)側(cè)重于信息披露監(jiān)管。雖然我國(guó)2008年就施行了《環(huán)境信息公開(kāi)辦法》(試行)，但到目前為止，環(huán)境信息披露仍有很大上升空間。綠色金融市場(chǎng)中存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象。例如，紫金礦業(yè)“污染門(mén)”事件發(fā)生后，由于信息不對(duì)稱(chēng)，信貸發(fā)放并未停止，4家銀行共發(fā)放貸款7億元。信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題已經(jīng)成為影響綠色金融發(fā)展的重要障礙，通過(guò)規(guī)范信息披露提升市場(chǎng)透明度至關(guān)重要。實(shí)踐中，可以通過(guò)打造完善的企業(yè)環(huán)境信息平臺(tái)與規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性報(bào)告來(lái)改進(jìn)綠色金融的信息披露狀況。

2．有效激發(fā)金融機(jī)構(gòu)在綠色金融發(fā)展中的主體意識(shí)

綠色金融市場(chǎng)繁榮與否很大程度上取決于金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)主體意識(shí)的強(qiáng)弱。具備強(qiáng)主體意識(shí)的金融機(jī)構(gòu)，往往熱衷于研發(fā)具有科學(xué)性與可操作性的綠色金融產(chǎn)品，并不斷加以創(chuàng)新，以增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與彰顯自身在生態(tài)文明建設(shè)中的貢獻(xiàn)。

培育金融機(jī)構(gòu)在綠色金融發(fā)展中的主體意識(shí)，應(yīng)從正反兩方面努力，即外在壓力與內(nèi)在動(dòng)力。目前，金融機(jī)構(gòu)在綠色金融發(fā)展中的外在壓力源于被賦予的社會(huì)責(zé)任。結(jié)合國(guó)際組織要求金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的精神，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)2007年發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)社會(huì)責(zé)任的意見(jiàn)》，要求銀行業(yè)承擔(dān)起包括環(huán)境在內(nèi)的系列社會(huì)責(zé)任;金融機(jī)構(gòu)在綠色金融發(fā)展中的內(nèi)在動(dòng)力則源于自身聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的防控。如果金融機(jī)構(gòu)在承擔(dān)社會(huì)責(zé)任中具有先天惰性的話(huà)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)提升其履行社會(huì)責(zé)任的積極性。國(guó)際金融公司2005年的一項(xiàng)調(diào)查表明:大多數(shù)銀行認(rèn)為，由環(huán)境問(wèn)題帶來(lái)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)比信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其產(chǎn)生的影響更大，這使銀行業(yè)特別注重維護(hù)其聲譽(yù)。在社會(huì)責(zé)任與聲譽(yù)危機(jī)的共同作用下，金融機(jī)構(gòu)會(huì)逐步樹(shù)立起綠色金融發(fā)展的主體意識(shí)。作為綠色金融市場(chǎng)的重要主體需有自律精神，在推進(jìn)綠色金融發(fā)展中除了自我約束外，還需接受同行與行業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)督。

(1)金融機(jī)構(gòu)自我規(guī)制。雖然外部施加的強(qiáng)制性措施在一定程度上能夠產(chǎn)生驅(qū)趕效應(yīng)，但往往不具有穩(wěn)定性，不僅如此，還伴生著因大量訴訟、制裁與賠償而招致的資源浪費(fèi)。根據(jù)Ostrom的自主組織理論，自我規(guī)制是使金融機(jī)構(gòu)培養(yǎng)起內(nèi)在主動(dòng)性與自覺(jué)性的重要舉措。金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)完善自身的行為準(zhǔn)則與管理制度來(lái)實(shí)現(xiàn)自我規(guī)制。實(shí)踐表明，行為準(zhǔn)則是銀行使用最頻繁的規(guī)范形式。督促金融機(jī)構(gòu)制定完備的社會(huì)與環(huán)境責(zé)任準(zhǔn)則至關(guān)重要。此外，金融機(jī)構(gòu)還可以通過(guò)加強(qiáng)管理激勵(lì)、引入利益相關(guān)者參與公司治理、培育環(huán)境責(zé)任的公司文化等措施加強(qiáng)自我規(guī)制。

(2)同行監(jiān)督。綠色金融作為金融機(jī)構(gòu)的集體行動(dòng)，需要集體行動(dòng)者彼此之間的相互監(jiān)督。如果有些金融機(jī)構(gòu)違背承諾，為“兩高一低”行業(yè)融資，其他金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)綠色金融的難度就會(huì)加大。在金融機(jī)構(gòu)之間開(kāi)展同行監(jiān)督不僅必要，也具有可行性。在綠色金融發(fā)展中金融機(jī)構(gòu)之間是合作關(guān)系，但在具體業(yè)務(wù)開(kāi)展中又是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，這一競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系使金融機(jī)構(gòu)比普通公眾更清楚彼此正在開(kāi)展的業(yè)務(wù)，更便于實(shí)施監(jiān)督?？梢酝ㄟ^(guò)設(shè)立便捷與高效的檢舉或投訴機(jī)制，開(kāi)展同行監(jiān)督。

(3)行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)督。在推進(jìn)綠色金融發(fā)展的集體行動(dòng)中，還需要具有引領(lǐng)與督促雙重職能的主體，那就是行業(yè)協(xié)會(huì)。目前在金融機(jī)構(gòu)看來(lái)，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)影響納入信貸管理的全過(guò)程將付出難以承受的高成本。因?yàn)橐环矫嬉Ц陡淖冞\(yùn)營(yíng)流程所需的高額現(xiàn)期費(fèi)用，另一方面要放棄非持續(xù)流程與產(chǎn)品所獲得的機(jī)會(huì)成本。突破常規(guī)的高成本行動(dòng)常常令金融機(jī)構(gòu)躑躅不前，此時(shí)綠色金融行業(yè)協(xié)會(huì)的推動(dòng)就顯得尤為重要。我國(guó)分別于2011年與2014年成立的北京綠色金融協(xié)會(huì)與綠色信貸專(zhuān)業(yè)委員會(huì)就扮演了引領(lǐng)與督促的雙重角色。目前我國(guó)亟需成立具有統(tǒng)領(lǐng)綠色金融全行業(yè)的協(xié)會(huì)，發(fā)揮更強(qiáng)大的行業(yè)監(jiān)督作用。

3．充分發(fā)掘公眾在綠色金融發(fā)展中的監(jiān)督功能

在任何時(shí)候任何場(chǎng)景下都不應(yīng)該忽視公眾的力量，這是十八屆四中全會(huì)特別強(qiáng)調(diào)公眾參與的重要原因。加強(qiáng)生態(tài)文明理念教育，提高公眾對(duì)于生態(tài)文明建設(shè)的認(rèn)知度、認(rèn)同感、參與度。創(chuàng)新公眾參與方式和渠道，使廣大公民參與生態(tài)文明建設(shè)的各領(lǐng)域、各方面、各環(huán)節(jié)。高度重視和發(fā)揮非政府組織在生態(tài)文明建設(shè)中的積極作用［9］。未來(lái)將是真正屬于廣大公眾的時(shí)代。在綠色金融發(fā)展中公眾的參與作用不可小覷。由非政府組織與普通公眾組成的公眾群體可以為綠色金融發(fā)展提供監(jiān)督動(dòng)力。公眾監(jiān)督使金融機(jī)構(gòu)更加注重防控聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而更積極地履行環(huán)境社會(huì)責(zé)任，為推進(jìn)綠色金融發(fā)展創(chuàng)造條件。政府監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)自律都不能取代社會(huì)監(jiān)督。政府與金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)因自身局限性而不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，而社會(huì)公眾則是切實(shí)推進(jìn)綠色金融發(fā)展的重要力量。例如，8家民間環(huán)保組織發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)環(huán)境記錄(2011)》報(bào)告指出:從被評(píng)估的16家中資上市銀行2010年的環(huán)境與社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)來(lái)看，中國(guó)銀行依然存在“漂綠”嫌疑。完善社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，落實(shí)十八屆三中全會(huì)提出的“加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督”的重要任務(wù)，是實(shí)現(xiàn)綠色金融突破性發(fā)展的要害。

(1)支持非政府組織依法設(shè)立并充分發(fā)揮其監(jiān)督功能。完善非政府組織設(shè)立的法律規(guī)范，盡量減少對(duì)其設(shè)立條件與運(yùn)行過(guò)程的過(guò)度管制，明確其行為合法與違法的界限，增加激勵(lì)其規(guī)范運(yùn)作的機(jī)制，賦予其維護(hù)公共利益的權(quán)利，保障其依法有效運(yùn)作的同時(shí)發(fā)揮其社會(huì)監(jiān)督功能。2014年12月由公眾環(huán)境研究中心、綠色江南、綠色瀟湘聯(lián)合發(fā)布的《上市公司的霧霾風(fēng)險(xiǎn)》報(bào)告，給上市公司帶來(lái)了深切的融資憂(yōu)慮與壓力，將迫使上市公司不得不認(rèn)真對(duì)待環(huán)境保護(hù)問(wèn)題。這一事件有力證實(shí)了非政府組織在綠色金融發(fā)展中的監(jiān)督實(shí)力。

(2)建立公眾與公權(quán)力部門(mén)的對(duì)話(huà)機(jī)制。從政府獨(dú)立出來(lái)的非政府組織，應(yīng)與公權(quán)力部門(mén)逐步建立起平等的合作與制約關(guān)系。在對(duì)話(huà)中展開(kāi)合作，在對(duì)話(huà)中產(chǎn)生制約。例如，2005年“自然之友”“地球縱觀”“地球村”等環(huán)保民間組織通過(guò)參與國(guó)家環(huán)?？偩峙e行的聽(tīng)證會(huì)，成功促使圓明園防滲整改工程實(shí)施完成，并促成了《推進(jìn)公眾參與環(huán)境影響評(píng)價(jià)辦法》的出臺(tái)。再如，2009年中華環(huán)保聯(lián)合會(huì)通過(guò)公益訴訟成功促使清鎮(zhèn)市國(guó)土資源局依法履行收回土地使用權(quán)的職責(zé)。

(3)開(kāi)展公民環(huán)境教育，提升公眾參與能力。強(qiáng)大的公眾輿論氛圍是對(duì)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)環(huán)境社會(huì)責(zé)任的無(wú)形約束力量，但正確的公眾輿論導(dǎo)向有賴(lài)于公眾具備參與環(huán)境保護(hù)的高素質(zhì)與高能力。環(huán)境教育是提升公眾參與能力的重要途徑。2013年8月1日國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見(jiàn)》明確規(guī)定:加強(qiáng)生態(tài)文明理念和資源環(huán)境國(guó)情教育，把節(jié)能環(huán)保、生態(tài)文明納入社會(huì)主義核心價(jià)值觀宣傳教育體系以及基礎(chǔ)教育、高等教育、職業(yè)教育體系。通過(guò)生態(tài)文明教育，提高全民生態(tài)文明素養(yǎng)及參與能力。這是生態(tài)文明建設(shè)的基本要求，也是美麗中國(guó)的重要體現(xiàn)。

恩格斯曾言:為了進(jìn)行斗爭(zhēng)，我們必須把我們的一切力量擰成一股繩，并使這些力量集中在同一個(gè)攻擊點(diǎn)上。唯有如此，才能克敵制勝，才能順利實(shí)現(xiàn)人類(lèi)社會(huì)的各項(xiàng)發(fā)展目標(biāo)。要以發(fā)達(dá)的綠色金融推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，必須充分調(diào)動(dòng)政府、金融機(jī)構(gòu)與社會(huì)公眾團(tuán)結(jié)協(xié)作的力量。

［1］鄧常春．全球氣候變化、低碳經(jīng)濟(jì)與綠色金融［M］．北京:光明日?qǐng)?bào)出版社，2013:134．

［2］吳舜澤，等．以綠色金融助力投融資與環(huán)保產(chǎn)業(yè)雙贏［N］．中國(guó)環(huán)境報(bào)，2014－9－16(002)．

［3］馬駿．綠色金融政策中國(guó)如何運(yùn)用［EB/OL］．財(cái)新網(wǎng)，2014－07－08．

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(責(zé)任編輯:朱登臣)

10．3969/j．issn．2096－2452．2016．02．001

F832

A

2096－2452(2016)02－0001－07

2015－12－02

方桂榮(1976－)，女，山東壽光人，浙江師范大學(xué)副教授，法學(xué)博士，浙江大學(xué)法學(xué)博士后。錢(qián)弘道(1964－)，男，浙江富陽(yáng)人，浙江大學(xué)教授，法學(xué)博士，博士生導(dǎo)師。

中國(guó)博士后科學(xué)基金第57批面上資助項(xiàng)目(編號(hào):2015M571850)