楊高煒

（延安大學(xué)，陜西 延安 716000）

基于養(yǎng)老金支付缺口:口徑、方法與測(cè)算分析

楊高煒

（延安大學(xué)，陜西 延安 716000）

在人口老齡化日益加劇的背景下，世界各國(guó)公共養(yǎng)老金體系都面臨著極大的壓力，從我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的實(shí)際情況出發(fā)，當(dāng)前關(guān)于我國(guó)養(yǎng)老金支付是否存在缺口這一問(wèn)題，相關(guān)研究領(lǐng)域尚未達(dá)成統(tǒng)一共識(shí)，甚至存在截然相反的觀點(diǎn).為了對(duì)養(yǎng)老金支付缺口問(wèn)題給予科學(xué)界定，本文基于不同口徑與方法下對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了預(yù)測(cè)，在此基礎(chǔ)上，對(duì)各項(xiàng)影響因素變動(dòng)下給測(cè)算結(jié)果帶來(lái)的影響進(jìn)行了剖析與探討，進(jìn)而得出在現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下我國(guó)養(yǎng)老金支付缺口大且在不斷增長(zhǎng)的結(jié)論.

養(yǎng)老金；支付缺口；口徑；方法；預(yù)算；分析

中國(guó)作為世界人口最多的國(guó)家，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展進(jìn)步的過(guò)程中，醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)得以快速發(fā)展，相應(yīng)醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)水平與質(zhì)量不斷提升，加上人們的健康意識(shí)不斷增強(qiáng)，促使人口老齡化問(wèn)題隨之不斷凸顯.而為了針對(duì)我國(guó)養(yǎng)老金支付缺口問(wèn)題實(shí)現(xiàn)科學(xué)界定，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的科學(xué)實(shí)施，本文結(jié)合不同口徑與方法下所得出的預(yù)算結(jié)果與現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行了分析，同時(shí)針對(duì)社會(huì)統(tǒng)籌賬戶的支付缺口進(jìn)行了預(yù)算，并對(duì)相應(yīng)影響因素所帶來(lái)的影響進(jìn)行了剖析，最終得出我國(guó)目前養(yǎng)老基金缺口在不斷增大的結(jié)論.

1 基于養(yǎng)老金支付缺口下的內(nèi)涵、口徑與評(píng)估模型綜述

在探究何為養(yǎng)老金支付缺口這一問(wèn)題時(shí)，首先需明確支付缺口的內(nèi)涵，具體而言，指的是在某個(gè)核算單位中，其需要在一定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)相應(yīng)核算支出，但是在此過(guò)程中其所支出的遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出所收入的，或者是相應(yīng)的負(fù)債超出了資產(chǎn)金額，進(jìn)而形成了支付缺口問(wèn)題.而基于養(yǎng)老金支付問(wèn)題下，則是指在個(gè)人工作期間參與養(yǎng)老保險(xiǎn)，相應(yīng)養(yǎng)老保險(xiǎn)在退休之前不斷累積，在退休后則就能夠獲得這一養(yǎng)老金待遇.而在這一養(yǎng)老金計(jì)劃之中，則可采取不同的融資與支付方式，而基于養(yǎng)老金計(jì)劃類型與評(píng)估目的的不同，促使養(yǎng)老金在內(nèi)涵、口徑以及評(píng)估模型上呈現(xiàn)出了一定的差異性.

而在養(yǎng)老金計(jì)劃中，相應(yīng)融資方式主要為基金制度、現(xiàn)收現(xiàn)付以及基金與現(xiàn)收現(xiàn)付相結(jié)合的混合制度.其中，基于基金制度下，相應(yīng)計(jì)劃積累資產(chǎn)與積累的負(fù)債是相對(duì)應(yīng)的，因此，如果出現(xiàn)資產(chǎn)比負(fù)債少小的狀況時(shí)，就意味著養(yǎng)老金計(jì)劃償付能力存在缺口.而在現(xiàn)收現(xiàn)付制度下，則就將當(dāng)前的征繳收入，作為當(dāng)年的待遇支出資金，但是，一旦在這一年中，相應(yīng)支出高于收入，則就隨之產(chǎn)生了支付缺口.當(dāng)評(píng)估時(shí)期超出一年，則對(duì)各年度的支出限制與收入現(xiàn)值進(jìn)行對(duì)比分析，當(dāng)前者比后者大時(shí)，則就存在著年度支付缺口.而其中的混合制下，要首先對(duì)計(jì)劃進(jìn)行分類處理，然后分別從兩種不同融資方式下來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)相應(yīng)財(cái)務(wù)狀況的評(píng)估.

基于養(yǎng)老金計(jì)劃下，按照待遇確定進(jìn)行劃分，則能夠分為DC/DB兩種，即繳費(fèi)預(yù)定型與待遇預(yù)定型.其中，DC這一計(jì)劃類型需要在明確定位繳費(fèi)水平的基礎(chǔ)上，相應(yīng)繳費(fèi)與投資收益則是利用個(gè)人賬戶的方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)相應(yīng)情況與信息內(nèi)容的記錄與管理，而相應(yīng)養(yǎng)老金待遇水平，則是由個(gè)人在退休時(shí)，個(gè)人賬戶余額與轉(zhuǎn)化為年金的標(biāo)準(zhǔn).而DB這一計(jì)劃類型下，則首先將待遇的計(jì)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行明確定位，通常情況下，這一標(biāo)準(zhǔn)的制定則是依據(jù)個(gè)人繳費(fèi)的年限以及相應(yīng)的工資水平來(lái)決定的，而其中在繳費(fèi)水平的計(jì)算上，需借助精算原理來(lái)進(jìn)行計(jì)算明確.而在這兩種不同的計(jì)劃形式下，相應(yīng)的融資方式可采取任意一種方法，或是基金制、或是現(xiàn)收現(xiàn)付制，但是相對(duì)比而言，基于DC計(jì)劃下，因在實(shí)際進(jìn)行養(yǎng)老金支付的過(guò)程中，如是以個(gè)人賬戶的方式為憑借來(lái)實(shí)施的，則很少出現(xiàn)支付缺口問(wèn)題，但是，如果在DC計(jì)劃中，采取的是現(xiàn)收現(xiàn)付制，此種情況下也就出現(xiàn)了所謂的名義個(gè)人賬戶計(jì)劃，相應(yīng)金融資產(chǎn)與負(fù)債很少能夠?qū)?yīng).而基于DB養(yǎng)老金支付計(jì)劃下，無(wú)論采取任何一種融資方式，相應(yīng)負(fù)債都需要以精算方法來(lái)實(shí)現(xiàn)評(píng)估.

從DB養(yǎng)老金支付計(jì)劃角度下進(jìn)行分析，借助相應(yīng)的口徑與精算模型進(jìn)行計(jì)劃，當(dāng)相應(yīng)假設(shè)條件與融資模式不同時(shí)，則就促使在針對(duì)支付缺口后進(jìn)行計(jì)算的過(guò)程中，相應(yīng)計(jì)算方法存在著一定的差異性，相應(yīng)評(píng)估模型也就不同.

2 我國(guó)養(yǎng)老金支付缺口問(wèn)題的分析

2.1 我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度類型

當(dāng)前，我國(guó)在實(shí)施社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的過(guò)程中，主要存在如下幾種制度：城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)、新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)以及機(jī)關(guān)事業(yè)單位的離退休制度.其中，在城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)上，至今已經(jīng)實(shí)施了20多年，在不斷改革的過(guò)程中逐漸發(fā)展成熟；而城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)這一類型，是從2011年開(kāi)始以試點(diǎn)的方式進(jìn)行實(shí)施的，歷經(jīng)五六年的發(fā)展，相應(yīng)覆蓋范圍在逐漸擴(kuò)大；而在機(jī)關(guān)事業(yè)單位中，相應(yīng)的離退休養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是從上個(gè)上世紀(jì)五十年代開(kāi)始實(shí)施的，一直延續(xù)至今；其余兩種養(yǎng)老保險(xiǎn)方式目前還處于實(shí)踐初級(jí)階段，尚未發(fā)展成熟，因此，在對(duì)中國(guó)養(yǎng)老金支付缺口問(wèn)題進(jìn)行分析與探討的過(guò)程中，則選取了城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)這一類型.

2.2 城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的內(nèi)涵

基于這一養(yǎng)老保險(xiǎn)制度形式下，所采取的方法為：社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合，在社會(huì)統(tǒng)籌這一部分下，則是以現(xiàn)收現(xiàn)付制落實(shí)的，一般是由企業(yè)來(lái)實(shí)現(xiàn)繳費(fèi)融資的，對(duì)于相應(yīng)參保者而言，養(yǎng)老金待遇水平則是和相應(yīng)繳費(fèi)年限、水平相掛鉤的；而在個(gè)人賬戶這一部分下，目前我國(guó)并沒(méi)有從法律上對(duì)采取何種融資方式進(jìn)行明確規(guī)定.而在實(shí)際踐行的過(guò)程中，當(dāng)前已經(jīng)有部分省市以個(gè)人賬戶方式為主進(jìn)行了試點(diǎn)與踐行，而剩余的省份中，則是以名義記賬的現(xiàn)收現(xiàn)付制作為養(yǎng)老金融資模式.而其中，在個(gè)人賬戶形式下，相應(yīng)的繳費(fèi)則是由個(gè)人全部承擔(dān)的，相應(yīng)賬戶累計(jì)余額則是按照不低于銀行定期利率來(lái)算利息的，在個(gè)人達(dá)到退休年齡時(shí)，相應(yīng)賬戶余額則是依照規(guī)定的年金系數(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)養(yǎng)老金的計(jì)算，在此基礎(chǔ)上，與統(tǒng)籌養(yǎng)老金進(jìn)行合并，以此來(lái)作為基本的養(yǎng)老金進(jìn)行下發(fā)，而在退休后養(yǎng)老金的發(fā)放上，則是依照養(yǎng)養(yǎng)老金上調(diào)方案進(jìn)行調(diào)整的，在參保者去世后，個(gè)人賬戶余額是能夠繼承的，而如果是長(zhǎng)壽者，在個(gè)人賬戶用盡之后，則是由相應(yīng)統(tǒng)籌基金作為個(gè)人支付賬戶內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的繼續(xù)支付.這就意味著相應(yīng)統(tǒng)籌資金需要在支付統(tǒng)籌養(yǎng)老金的同時(shí)，還需要作為長(zhǎng)壽者的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金來(lái)支付相應(yīng)的養(yǎng)老金，相應(yīng)個(gè)人賬戶基金權(quán)益大體上與待遇發(fā)放是相同的.因此，在針對(duì)我國(guó)養(yǎng)老金支付缺口問(wèn)題進(jìn)行分析與探討的過(guò)程中，相應(yīng)的測(cè)算分析對(duì)象則就定位為城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金的支付缺口.

2.3 基于城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金支付缺口的測(cè)算分析

2.3.1 歷年收支狀況分析

在實(shí)際踐行的過(guò)程中，從相應(yīng)反映養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)狀況的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，并沒(méi)有將社會(huì)統(tǒng)籌基金與個(gè)人賬戶基金進(jìn)行明確區(qū)分，而從近十年我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的累積結(jié)余狀態(tài)看，呈現(xiàn)出了逐年增加的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，甚至在2011年的總結(jié)余比當(dāng)年支出高出了1.5倍，因此，這就意味著整體上看養(yǎng)老保險(xiǎn)并不存在年度支付缺口的問(wèn)題.但是，需要注意的問(wèn)題是，在進(jìn)行這一數(shù)據(jù)分析的過(guò)程中，相應(yīng)年度收入中，則將每年政府的財(cái)政補(bǔ)貼計(jì)算在內(nèi)，也就是這一不存在支付缺口的現(xiàn)狀下，并非是從單一繳費(fèi)籌資的支出與結(jié)余數(shù)據(jù)進(jìn)行分析總結(jié)的.

2.3.2 統(tǒng)籌基金存量支付缺口分析

在國(guó)內(nèi)，統(tǒng)籌基金的收入部分是由如下內(nèi)容構(gòu)成的：繳費(fèi)收入、利息收入以及財(cái)政補(bǔ)貼，而其中的支出則主要指的是養(yǎng)老金支出，而針對(duì)統(tǒng)籌基金繳費(fèi)籌資資金缺口進(jìn)行評(píng)估的過(guò)程中，相應(yīng)預(yù)測(cè)分析則排除了財(cái)政補(bǔ)貼收入這一內(nèi)容，在借助相應(yīng)的評(píng)估預(yù)算模型，實(shí)現(xiàn)對(duì)統(tǒng)籌基金的存量支付缺口進(jìn)行計(jì)算.在計(jì)算分析的過(guò)程中，要預(yù)測(cè)的內(nèi)容為：未來(lái)人口數(shù)量、參保繳費(fèi)的人口、待遇領(lǐng)取人口，同時(shí)針對(duì)未來(lái)繳費(fèi)工資、工資增長(zhǎng)率、養(yǎng)老金待遇調(diào)整指數(shù)、GDP增長(zhǎng)率、利息率等內(nèi)容一一做出假設(shè).在此基礎(chǔ)上，按照相應(yīng)的數(shù)據(jù)、假設(shè)與模型，借助MATLAB編程，實(shí)現(xiàn)對(duì)基于現(xiàn)金流量法下，未來(lái)我國(guó)在一段時(shí)期內(nèi)所呈現(xiàn)出的存量支付缺口，以及基于資產(chǎn)負(fù)債法下接下來(lái)一年初次參保者的存量支付缺口.

2.3.3 各項(xiàng)影響因素在變動(dòng)過(guò)程中所帶來(lái)的影響

在進(jìn)行如上測(cè)算的過(guò)程中，相應(yīng)測(cè)算結(jié)果的得出是基于假設(shè)條件這一基礎(chǔ)上的，這就意味著當(dāng)精算發(fā)生變動(dòng)，相應(yīng)結(jié)果也就隨之發(fā)生變化.在針對(duì)各項(xiàng)影響因素在變動(dòng)中所帶來(lái)的影響進(jìn)行分析時(shí)，主要選取了生育率、工資增長(zhǎng)率、養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)、制度覆蓋率這四個(gè)主要影響因素進(jìn)行測(cè)算.測(cè)算結(jié)果為：基于先進(jìn)流量折現(xiàn)法下，相應(yīng)支付缺口則會(huì)受到假設(shè)條件的影響，且影響較大，因此，在假設(shè)條件不同時(shí)相應(yīng)評(píng)估結(jié)果就會(huì)存在很大的差異性；而基于資產(chǎn)負(fù)債法下，采取的是靜態(tài)生命表與恒定的工資模式，經(jīng)過(guò)計(jì)算表明，相應(yīng)影響因素變動(dòng)下，因采用的是封閉人口假設(shè)與穩(wěn)態(tài)假設(shè)，因此反應(yīng)的敏感度相對(duì)較低，

3 總結(jié)

綜上，在養(yǎng)老金支付缺口上相應(yīng)內(nèi)涵、口徑與模型存在著不同，基于不同的評(píng)估目的下，因選取的評(píng)估點(diǎn)、時(shí)期與模型的不同，進(jìn)而使得精算假設(shè)也就不同，相應(yīng)的測(cè)算結(jié)果會(huì)存在很大的差異性.但是，不可忽視的問(wèn)題是，在我國(guó)人口老齡化日漸加劇的背景下，相應(yīng)評(píng)估期的延長(zhǎng)促使現(xiàn)行的制度下養(yǎng)老金支付缺口將隨之?dāng)U大.而借助先進(jìn)流量折現(xiàn)法與資產(chǎn)負(fù)債法對(duì)養(yǎng)老金在恢復(fù)缺口進(jìn)行測(cè)算的過(guò)程中，在明確各影響因素變動(dòng)對(duì)測(cè)算結(jié)果所帶來(lái)的影響的基礎(chǔ)上，得出在人口老齡化的背景下，需要對(duì)現(xiàn)行制度進(jìn)行改革，以實(shí)現(xiàn)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)支付缺口不斷增大問(wèn)題的控制與解決.而目前針對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)存量赤字都是依賴于財(cái)政補(bǔ)貼來(lái)進(jìn)行抵消的，這就意味著財(cái)政負(fù)擔(dān)將隨之加大，基于此，這就需要對(duì)我國(guó)養(yǎng)老金制度進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整與完善，以制度改革來(lái)促使制度能夠具備持續(xù)發(fā)展性，進(jìn)而才能夠有效解決未來(lái)我國(guó)養(yǎng)老金支付缺口問(wèn)題，以此來(lái)確保社會(huì)各項(xiàng)建設(shè)事業(yè)的穩(wěn)步前行.

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A

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2016-07-27

“鹽城區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較與分析”課題資助（2013YCS）