李凱風(fēng) 張卓

內(nèi)容摘要：本文運(yùn)用三階段DEA模型剔除外部環(huán)境因素影響，度量真實(shí)金融效率；結(jié)合威爾遜模型對(duì)我國(guó)內(nèi)地27個(gè)區(qū)域金融中心的真實(shí)金融輻射力進(jìn)行實(shí)證研究。并以此為指標(biāo)構(gòu)建灰色關(guān)聯(lián)模型衡量各地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展對(duì)勞動(dòng)力規(guī)模的耦合度，加入對(duì)勞動(dòng)力公平性的考慮，綜合分析我國(guó)未來可能面臨勞動(dòng)力問題的解決方式。

關(guān)鍵詞：三階段DEA-威爾遜模型 真實(shí)金融輻射力 勞動(dòng)力

引言

我國(guó)正面臨著多重人口問題，人口紅利正逐漸消失，取而代之的是未來20年內(nèi)將愈發(fā)嚴(yán)重的人口老齡化、男女比例嚴(yán)重失調(diào)、勞動(dòng)力短缺等問題。專家認(rèn)為政府和市場(chǎng)對(duì)人口生育、增長(zhǎng)和流動(dòng)的雙調(diào)節(jié)形成了計(jì)劃生育的人口坑。根據(jù)大數(shù)據(jù)人口分析，至2030年我國(guó)勞動(dòng)年齡人口將減少1億人，這表示勞動(dòng)力資源將成為緊俏商品，將會(huì)對(duì)各區(qū)域尤其是地區(qū)金融中心產(chǎn)生莫大影響。為了緩解人口問題，十八屆五中全會(huì)提出全面實(shí)施二孩政策，可學(xué)者普遍認(rèn)為居民生育意愿并不會(huì)因?yàn)槎⒄叩玫矫黠@提高，顯然人口的問題不是某個(gè)政策的提出就可以有效解決。

解決未來勞動(dòng)力短缺問題要從經(jīng)濟(jì)根源入手，大體分為兩類：降低經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)勞動(dòng)力數(shù)量的需求和提高生育率轉(zhuǎn)化為未來勞動(dòng)力的供給。大城市是勞動(dòng)力需求的主力軍，勞動(dòng)力遷移聚集的本質(zhì)是勞動(dòng)力由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)中心綜合經(jīng)濟(jì)集聚效應(yīng)用腳投票的結(jié)果，當(dāng)勞動(dòng)力短缺時(shí)中心城市會(huì)毫不留情的抽干周圍地區(qū)的血液，金融作為經(jīng)濟(jì)中最為活躍的一部分，其集聚輻射效應(yīng)與勞動(dòng)力的流動(dòng)和供需有著緊密地聯(lián)系。所以本文從中心城市的金融集聚輻射效應(yīng)和勞動(dòng)力與經(jīng)濟(jì)耦合度的視角探索我國(guó)即將面臨的勞動(dòng)力問題的解決方法。

理論基礎(chǔ)與研究方法

國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于金融集聚輻射的理論分析，kindleberger和Pak分別從跨地區(qū)支付效率和勞動(dòng)與資本的配置效率闡述了規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)金融聚集的重要性；Tufano認(rèn)為金融效率的提升是生產(chǎn)要素集聚的主要原因；另外近期比較流行的空間經(jīng)濟(jì)學(xué)和新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)結(jié)合通過分析各“向心力”和“離心力”的因素揭示金融中心的變化本質(zhì)。無論從哪種理論出發(fā)，金融聚集都可以歸結(jié)為包括金融工具、金融機(jī)構(gòu)、金融科技人員等在內(nèi)的金融資源在一定空間內(nèi)的聚集，金融中心是金融聚集的結(jié)果。金融輻射是金融資源內(nèi)在的一種屬性，指流通時(shí)對(duì)周邊經(jīng)濟(jì)帶來的正面影響，通過涓流效應(yīng)改善周邊居民福利。因此金融作為整個(gè)經(jīng)濟(jì)的“調(diào)節(jié)器”與“加速器”，其集聚輻射力不僅可以作為金融中心建設(shè)的參考，還可以作為衡量勞動(dòng)力供需是否均衡的重要指標(biāo)。

大多數(shù)學(xué)者從勞動(dòng)力與經(jīng)濟(jì)、金融的相關(guān)度出發(fā)，結(jié)合地區(qū)差異和時(shí)間跨度展開研究，指標(biāo)體系也趨于多元化和復(fù)合化。然而大多數(shù)地區(qū)金融與經(jīng)濟(jì)是高度相關(guān)的，勞動(dòng)力與經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)的實(shí)證與理論研究已有一個(gè)系統(tǒng)的論證，因而在沒有厘清金融與經(jīng)濟(jì)的相關(guān)度之前，計(jì)量勞動(dòng)力與金融的耦合度是沒有意義的。本文從金融輻射力的角度提出一個(gè)新的概念，和傳統(tǒng)威爾遜模型結(jié)合因子分析得出的金融輻射力不同，認(rèn)為以剔除經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、財(cái)政支持等外部因素的金融效率與金融累積量的乘積可以反映地區(qū)的真實(shí)金融實(shí)力，結(jié)合威爾遜模型可以得出真實(shí)金融輻射力，真實(shí)金融輻射力不存在GDP、財(cái)政支出、基礎(chǔ)建設(shè)方面的影響，可以更加真實(shí)的反映地區(qū)實(shí)際金融聚集的能力和地區(qū)金融發(fā)展的潛力。在真實(shí)金融輻射力的基礎(chǔ)上本文探究與勞動(dòng)力關(guān)聯(lián)程度，對(duì)比不同地區(qū)的輻射力差異綜合分析未來勞動(dòng)力是否會(huì)成為影響我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸，并分析二孩政策的實(shí)際作用。

混合模型的構(gòu)建

（一）效率測(cè)量

為了從宏觀的層次盡可能的撇清經(jīng)濟(jì)與金融的聯(lián)系，本文從金融效率開始入手，金融效率表示金融中心汲取周邊地區(qū)的金融資源并且轉(zhuǎn)化為金融產(chǎn)出的效率，表現(xiàn)了區(qū)域金融資源聚集和有效配置的能力。一個(gè)穩(wěn)定的金融資源傳導(dǎo)體系中金融中心的聚集能力和輻射力大體是相等的，因此金融效率也能夠體現(xiàn)金融輻射力。利用Fried提出的三階段DEA模型可以分離變量的特點(diǎn)提取真實(shí)金融效率。以2013年我國(guó)內(nèi)地的上海、北京、沈陽、長(zhǎng)春、天津、哈爾濱等27個(gè)區(qū)域?yàn)闃颖?，?shù)據(jù)來源于該地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒和所在省的統(tǒng)計(jì)年鑒。以金融業(yè)從業(yè)人員為勞動(dòng)投入，剔除存款的年末保費(fèi)收入和金融機(jī)構(gòu)年末存款余額為資本投入。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的效率分析分為保費(fèi)收集和運(yùn)用兩個(gè)階段，為了統(tǒng)一保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和銀行的效率度量，將保費(fèi)投入和存款投入的和作為資本投入，保費(fèi)和存款有一定的交叉，保險(xiǎn)公司將保費(fèi)投入到存款中的目的是提高資產(chǎn)流動(dòng)性，方便未來對(duì)保險(xiǎn)進(jìn)行償付。因而將保費(fèi)收入減去年末償付支出來消除兩者的重合。以該地區(qū)金融業(yè)年度GDP值作為產(chǎn)出，求出各地區(qū)金融效率。

（二）SFA模型剔除影響

SFA模型可以剔除第一階段各地區(qū)金融效率的隨機(jī)誤差和外部環(huán)境影響。本文的外部因素指與金融相關(guān)度高且關(guān)系復(fù)雜的絕大部分要素，包括經(jīng)濟(jì)規(guī)模（實(shí)際GDP）、郵電業(yè)務(wù)總量、實(shí)際利用外資和政府對(duì)金融服務(wù)業(yè)的財(cái)政支持。將第一階段測(cè)出的投入冗余變量作為因變量，外部因素作為自變量，構(gòu)建模型：

sni=f（xk，βn）+vnk+unk，n=1，2；i=1，2，…，27；k=1，2，3，4 （1）

其中f（xk，βn）為隨機(jī)前沿函數(shù)，取線性函數(shù)表示環(huán)境變量的影響；unk表示管理無效率誤差，服從非負(fù)截?cái)喾植?；vnk表示隨機(jī)誤差，服從正態(tài)分布；它們不相關(guān)且加和表示總誤差。采用jondrow提出的方法從總誤差項(xiàng)中分離出隨機(jī)誤差項(xiàng)：

E（vni/vni+uni）=sni-f（xk，βn）-E（uni/vni+uni） （2）

（3）

其中σ2=σ2v+σ2u，λ=σu/σv，ψ為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布函數(shù)，φ為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)密度函數(shù)。通過SFA模型可以得出σv和σu，可求出隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)和外部環(huán)境項(xiàng)對(duì)松弛變量的具體影響。改變后的投入變量為：

zAni=zni+[max{xi，βn}-xiβn]+[max{vni}-vni]，n=1，2；i=1，2…，27 （4）

zAni為改變后的投入變量，zni為初始投入變量。公式（4）中的第二部分表示決策單位均處于最差的外部環(huán)境中，第三部分表示處于最差的自然環(huán)境中。

通過表1發(fā)現(xiàn)勞動(dòng)投入松弛變量SFA模型的gamma值為近似為1，松弛變量受隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)的影響可以忽略不計(jì)，管理無效率誤差即總誤差。資本投入松弛變量的gamma值為5%，表示相比于管理無效率項(xiàng)，資本松弛變量主要受隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)的影響。從估計(jì)參數(shù)上看，環(huán)境變量對(duì)兩投入松弛變量的影響方向完全一致，大部分變量都通過顯著性檢驗(yàn)，表示方程具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

（三）調(diào)整后分析

第三階段是將第二部分求出的投入變量zAni再次代入到DEA—BCC模型中得到不受外部環(huán)境和隨機(jī)擾動(dòng)影響的金融效率。具體如表2所示。

通過對(duì)表2的觀察發(fā)現(xiàn)調(diào)整前只有北京和上海的規(guī)模效率與規(guī)模負(fù)相關(guān)，由于數(shù)據(jù)獲取問題沒有考慮金融市場(chǎng)的指標(biāo)，因此反映北京和上海本地銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)這類區(qū)域性機(jī)構(gòu)的規(guī)模過大牽制了金融效率。南京和深圳的金融效率處于有效前沿面上，表示兩者的金融效率相對(duì)有效。

調(diào)整后地區(qū)金融效率改變很大，大部分地區(qū)的金融效率有不同程度的下降，證明了總體環(huán)境變量對(duì)投入冗余有顯著的負(fù)向影響。對(duì)比調(diào)整前發(fā)現(xiàn)北上廣的金融效率有明顯的提升，上海和北京金融效率提升的途徑在于金融規(guī)模效率，而廣州在于金融純技術(shù)效率的提高。另外調(diào)整后各地區(qū)的純技術(shù)效率主要受外部環(huán)境的影響，其內(nèi)在的金融技術(shù)效率差距并不明顯。

金融輻射域的測(cè)定

威爾遜模型最初用于研究空間的相互作用，后被廣泛引用到金融輻射域的測(cè)量中。威爾遜模型認(rèn)為地區(qū)間存在相互作用的關(guān)系，經(jīng)過推導(dǎo)后公式：

（5）

其中Fi為i地區(qū)金融資源總量，β表示衰減因子，表示輻射影響力衰退的速度。r為輻射半徑。θ為閾值，表示具有輻射能力的最小值；當(dāng)輻射能量小于θ時(shí)，認(rèn)為該地區(qū)不具有輻射功能；通常θ值取決于具有輻射功能的地區(qū)得分的最小值。β的取值引用王錚、鄧悅的成果，其中D表示相互作用元的尺度，計(jì)算出D為14306平方公里，T為域元內(nèi)總地區(qū)數(shù)27個(gè)，tmax為具有輻射功能的地區(qū)數(shù)。

（6）

根據(jù)公式（6）發(fā)現(xiàn)其余變量均與Fi相關(guān)，F(xiàn)i取因子的綜合得分值，表示可供輻射的資源總量。反映了輻射半徑與整個(gè)指標(biāo)體系都有關(guān)聯(lián)。

為了體現(xiàn)地區(qū)真實(shí)金融輻射力，將金融效率和其分析模式引入威爾遜模型中，分析由金融自身刺激而產(chǎn)生的金融輻射域。然而金融輻射并不只取決于金融規(guī)模，還取決于金融資源的“質(zhì)”，也就是金融的傳遞效率。因此F取金融相關(guān)度與剔除外部環(huán)境影響的金融效率的乘積。標(biāo)準(zhǔn)化后結(jié)合威爾遜模型得到的金融輻射半徑表示該地區(qū)只受金融自身的刺激而產(chǎn)生的金融輻射的能力，能更加真實(shí)的反映地區(qū)金融輻射的潛在實(shí)力。

區(qū)域勞動(dòng)力分析

（一）灰色關(guān)聯(lián)分析

本文構(gòu)建灰色關(guān)聯(lián)模型將勞動(dòng)力規(guī)模和經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)合起來統(tǒng)計(jì)它們之間的耦合度，以此分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)勞動(dòng)力規(guī)模的依賴程度?；疑P(guān)聯(lián)分析是灰色系統(tǒng)理論的分析方法之一，相比于經(jīng)典數(shù)學(xué)方法能夠更為準(zhǔn)確的分析多變量之間的親疏關(guān)系和地區(qū)分布。將經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)分為GDP、郵電業(yè)務(wù)總量、實(shí)際利用外資、財(cái)政對(duì)金融服務(wù)業(yè)的支出和金融輻射潛力；人口系統(tǒng)分為勞動(dòng)力總量、第一、二、三產(chǎn)業(yè)勞動(dòng)人數(shù)、城鎮(zhèn)勞動(dòng)人數(shù)和鄉(xiāng)村勞動(dòng)人數(shù)，采用極差標(biāo)準(zhǔn)化的方法對(duì)數(shù)據(jù)去除量綱，代入公式：

（7）

（8）

其中Rij（t）表示t時(shí)刻各中心地區(qū)第i個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)第j個(gè)勞動(dòng)力指標(biāo)的關(guān)聯(lián)系數(shù)；Xi（t）與Yj（t）表示t時(shí)刻經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的第i個(gè)指標(biāo)和勞動(dòng)力系統(tǒng)的第j個(gè)指標(biāo)。ρ為分辨率，用來削弱最大值過大而造成的失真影響。一般取ρ為0.5。C（t）為兩個(gè)系統(tǒng)的耦合度，m為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的指標(biāo)個(gè)數(shù)，l為勞動(dòng)力系統(tǒng)的指標(biāo)個(gè)數(shù)。耦合度處于0-1之間，當(dāng)0

（二）城鄉(xiāng)二元金融結(jié)構(gòu)與二孩政策

金融輻射力的本質(zhì)是金融資源的聚集和帶動(dòng)輻射區(qū)域一同發(fā)展，既表示有需求時(shí)對(duì)輻射域內(nèi)的吸引力又表示帶動(dòng)整體發(fā)展的能力。通過灰色關(guān)聯(lián)分析可以分析各金融中心區(qū)域的經(jīng)濟(jì)金融建設(shè)對(duì)勞動(dòng)力人口的需求深度；考慮到數(shù)據(jù)的可獲取性，采用人均存款規(guī)模代表城鄉(xiāng)金融差距指標(biāo)衡量區(qū)域金融中心輻射力的實(shí)際效果。將得到的各區(qū)域的耦合度與人均存款規(guī)模放大一百倍考察與金融輻射潛力的關(guān)系，如圖1所示。

可以看出我國(guó)金融中心集中于各大經(jīng)濟(jì)區(qū)的核心城市，說明金融的建設(shè)建立在經(jīng)濟(jì)圈發(fā)展的基礎(chǔ)上；除南京外其它城市經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展對(duì)勞動(dòng)力規(guī)模的耦合度趨勢(shì)一致，總體依賴程度處于中高等的交界處，從側(cè)面反映了區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融的高度一致，真實(shí)金融輻射力與金融對(duì)勞動(dòng)力依賴度大致負(fù)相關(guān)；除深圳外真實(shí)金融輻射力和城鄉(xiāng)金融差距大體正相關(guān)。

結(jié)論

我國(guó)區(qū)域金融中心的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展對(duì)勞動(dòng)力規(guī)模依賴程度總體中等偏上，除南京外真實(shí)金融輻射力越強(qiáng)的地區(qū)對(duì)勞動(dòng)力的耦合度反而越小，說明隨著地區(qū)真實(shí)金融輻射力的增強(qiáng)，其對(duì)勞動(dòng)力規(guī)模依賴的強(qiáng)度下降，勞動(dòng)力質(zhì)量（人才）起著越發(fā)重要的作用，未來會(huì)逐漸由對(duì)勞動(dòng)力數(shù)量的需求轉(zhuǎn)換為對(duì)人才的需求，也就是說未來經(jīng)濟(jì)金融中心對(duì)勞動(dòng)力數(shù)量的邊際需求會(huì)逐漸減少，對(duì)人才的邊際需求逐步提升。二孩政策的實(shí)際作用在于減緩由于計(jì)劃生育引起的勞動(dòng)力人口收縮的趨勢(shì)，為提高勞動(dòng)力水平爭(zhēng)取時(shí)間。

除深圳外金融輻射潛力越強(qiáng)的區(qū)域其城鄉(xiāng)二元差異越顯著，政府還應(yīng)在公平上下足功夫，在二孩政策的基礎(chǔ)上，相應(yīng)提高勞動(dòng)力公平性的配套規(guī)定應(yīng)盡早落實(shí)。如逐步放松戶籍制度，縮小外來勞動(dòng)人口與本地人口的福利差距；金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，縮小城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)金融差距。

深圳和南京是比較特殊的兩個(gè)城市，深圳在2004年已經(jīng)完成戶籍的完全城市化，因而在數(shù)據(jù)上不存在城鄉(xiāng)差異。對(duì)比GDP發(fā)現(xiàn)南京城鄉(xiāng)金融差異小的原因是南京整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后，南京具有很高的金融發(fā)展能力，因而應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)南京的金融經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

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