中國人民大學(xué)商學(xué)院│莫曉玲

上市通信公司如何斬殺會(huì)計(jì)信息披露四大“攔路虎”

中國人民大學(xué)商學(xué)院│莫曉玲

我國上市通信公司會(huì)計(jì)信息披露過程中尚存問題。比如，部分上市通信公司會(huì)計(jì)信息缺乏真實(shí)性、充分性、時(shí)效性、規(guī)范性，審計(jì)質(zhì)量良莠不齊。針對這些問題，應(yīng)加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)、加強(qiáng)上市通信公司治理建設(shè)、加強(qiáng)監(jiān)管力度、完善上市通信公司企業(yè)會(huì)計(jì)制度。

會(huì)計(jì)信息披露是上市通信公司的核心內(nèi)容，同時(shí)也是證券市場發(fā)展的基礎(chǔ)。規(guī)范上市通信公司會(huì)計(jì)信息的披露有利于維護(hù)經(jīng)濟(jì)市場的正常秩序，有利于防止壟斷行為，有利于保障信息使用者的合法權(quán)益。

優(yōu)點(diǎn)與不足并存

與歐美發(fā)達(dá)國家相比，我國證券市場建立的時(shí)間比較短，國內(nèi)的資本市場也不夠完善。雖然國內(nèi)的證券市場已經(jīng)初步完成了法律化、制度化建設(shè)，建立了比較完整的企業(yè)信息披露法律制度體系，但距離規(guī)范化要求還存在一定差距。國內(nèi)大部分上市企業(yè)能夠按照要求完成信息披露的規(guī)定動(dòng)作，但在信息披露的完整性、及時(shí)性、客觀性等方面還存在一定的差距，企業(yè)公布虛假信息、失真信息等情況時(shí)有發(fā)生，不僅有可能誤導(dǎo)投資者，而且不利于國內(nèi)證券體系和資本市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。

上市通信公司會(huì)計(jì)信息披露問題猶在

● 披露的會(huì)計(jì)信息缺乏真實(shí)性

真實(shí)性是會(huì)計(jì)核算工作和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求。國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門、單位內(nèi)部及其他有關(guān)方面了解單位情況并進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的相關(guān)依據(jù)是通過會(huì)計(jì)核算提供的會(huì)計(jì)信息。因此，企業(yè)的會(huì)計(jì)信息是否真實(shí)可信，不僅會(huì)影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，也會(huì)影響國家對經(jīng)濟(jì)的管理和調(diào)控，因而具有非常重要的意義。對于上市企業(yè)而言，會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性還會(huì)影響投資者的投資決策。需要指出的是，投資行為除了會(huì)影響投資者的投資收益，還會(huì)影響整個(gè)社會(huì)的資源配置。良性的投資行為有助于提高全社會(huì)資本的使用效率，對于促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有積極意義。當(dāng)投資者被不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息誤導(dǎo)，進(jìn)行不合理的投資行為時(shí)，實(shí)際上會(huì)影響資本的合理配置，不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

● 披露的會(huì)計(jì)信息缺乏充分性

面對嚴(yán)格的監(jiān)管措施，部分上市通信公司出于自身利益考慮，在會(huì)計(jì)信息披露的過程中采取“避重就輕”、“報(bào)喜不報(bào)憂”等方式，有選擇地進(jìn)行企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露，出現(xiàn)會(huì)計(jì)信息披露不充分的情況，同樣會(huì)損害投資者的利益和證券市場的正常秩序。例如，中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者舉報(bào)，對信息披露不充分的情況進(jìn)行調(diào)查，確認(rèn)某科技公司近5年在企業(yè)半年報(bào)、年報(bào)中有選擇地沒有披露對外擔(dān)保情況，違反了中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，證監(jiān)會(huì)最終對這家公司進(jìn)行了部分處罰。

● 披露的會(huì)計(jì)信息缺乏時(shí)效性

時(shí)效性是會(huì)計(jì)信息的重要特點(diǎn)，及時(shí)的會(huì)計(jì)信息對于投資者了解企業(yè)經(jīng)營情況、進(jìn)行投資決策具有重要意義，過時(shí)的會(huì)計(jì)信息則沒有任何價(jià)值。對于上市企業(yè)而言，及時(shí)公布企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的會(huì)計(jì)信息是非常必要的，這樣可以讓投資者根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況做出投資決策，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)；相反，企業(yè)如果沒有及時(shí)披露會(huì)計(jì)信息，則不利于投資者進(jìn)行投資決策。在部分情況下，會(huì)計(jì)信息不及時(shí)公布意味著知情者可以利用“時(shí)間差”進(jìn)行投機(jī)行為，將極大地?fù)p害普通投資者的利益，而且會(huì)影響證券市場的正常秩序。

● 審計(jì)質(zhì)量良莠不齊

第三方審計(jì)的質(zhì)量決定了企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。只有第三方審計(jì)公司和上市企業(yè)緊密配合，進(jìn)行了高質(zhì)量的財(cái)務(wù)審計(jì)，企業(yè)披露的財(cái)務(wù)信息才能是真實(shí)可信的?，F(xiàn)階段，雖然相關(guān)主管部門對第三方審計(jì)的規(guī)范性和質(zhì)量進(jìn)行了嚴(yán)格的要求，但整體來言，會(huì)計(jì)審計(jì)的質(zhì)量依然不高，與西方的一些發(fā)達(dá)國家相比，缺乏較為嚴(yán)格的審計(jì)質(zhì)量控制是我國審計(jì)工作與發(fā)達(dá)國家主要差距之一，審計(jì)中出現(xiàn)的問題和風(fēng)險(xiǎn)比較明顯，這也是導(dǎo)致國內(nèi)上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量不高的一個(gè)重要原因。

例如，南方某科技發(fā)展公司就被發(fā)現(xiàn)招股說明書存在重大缺陷，不僅包含了大量誤導(dǎo)性材料，而且在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面有造假嫌疑。經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)該公司招股說明書出現(xiàn)的問題，在很大程度上是由于對其進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)團(tuán)隊(duì)，在工作過程中把關(guān)不嚴(yán)、與該公司共同造假引發(fā)的，雖然在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查和協(xié)調(diào)下，該公司最終通過回購公司股份的方式賠償股東的相關(guān)損失，并逐漸從交易所退市，避免了股東損失，但該事件依然給部分投資者造成了一定的影響和損失。

四大對策破解會(huì)計(jì)信息披露難題

● 加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，信用是自然人和企業(yè)開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基礎(chǔ)，沒有信用的企業(yè)是無法生存的。在信用是企業(yè)生命線的情況下，上市企業(yè)出于自身利益考慮是不會(huì)輕易進(jìn)行會(huì)計(jì)信息造假的。我國應(yīng)在現(xiàn)有的銀行企業(yè)存貸款評估體系基礎(chǔ)上，由政府部門牽頭，組織證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、稅務(wù)、工商等部門，逐步建立國家層面的企業(yè)信用評級系統(tǒng)，上市通信公司均應(yīng)納入這一系統(tǒng)。如果上市通信公司在會(huì)計(jì)信息披露中出現(xiàn)違規(guī)，將計(jì)入該系統(tǒng)并向全社會(huì)進(jìn)行公布，直接影響該上市企業(yè)以后的融資、貸款、商業(yè)合作，如此大幅度提高上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露造假的違規(guī)成本，可以有效提高上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。

● 加強(qiáng)上市企業(yè)公司治理建設(shè)

現(xiàn)階段，國內(nèi)上市企業(yè)一般已經(jīng)建立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，管理層也由董事會(huì)提名和任命，需要針對大股東完全控制上市通信公司的情況，建立相關(guān)的規(guī)章制度并加強(qiáng)監(jiān)管，堅(jiān)決杜絕大股東完全控制董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和上司高管的情況發(fā)生。因此必須讓股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)發(fā)揮應(yīng)有的作用。在這一過程中，一方面需要繼續(xù)推進(jìn)上市企業(yè)股權(quán)改革，降低控股股東對上市通信公司的控制力，增加新的大股東，實(shí)現(xiàn)股東間的互相制約和監(jiān)督；另一方面，要充分發(fā)揮獨(dú)立董事的監(jiān)督管理職能，借助專業(yè)化的獨(dú)立董事，完善上市通信公司的公司治理。

● 加強(qiáng)監(jiān)管力度

在對上市通信公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管方面，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)該繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管體系建設(shè)、強(qiáng)化監(jiān)管職能，重點(diǎn)可以從以下方面開展工作。

1．加強(qiáng)上市通信公司的內(nèi)部審計(jì)。要在上市企業(yè)中建立專門的內(nèi)審部門，加強(qiáng)對上市通信公司內(nèi)審工作的指導(dǎo)、監(jiān)督和引導(dǎo)，確保上市通信公司在日常工作中對財(cái)務(wù)體系進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)督和審計(jì)。

2．加強(qiáng)并完善對注冊會(huì)計(jì)師的監(jiān)管。作為獨(dú)立的第三方，注冊會(huì)計(jì)師是確保企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的重要力量，但是由于制度和監(jiān)管存在瑕疵，近年來國內(nèi)注冊會(huì)計(jì)師和上市通信公司共用造假、進(jìn)行虛假會(huì)計(jì)信息披露的案例時(shí)有發(fā)生。

3．完善相關(guān)部門的有效監(jiān)管機(jī)制。為了維護(hù)市場公開、公平、公正，政府監(jiān)管部門應(yīng)積極介入，要求對信息披露進(jìn)行監(jiān)管，保證企業(yè)提供出公開透明的市場信息。中國證監(jiān)會(huì)要繼續(xù)加強(qiáng)上市通信公司會(huì)計(jì)信息披露體系的監(jiān)管建設(shè)，加強(qiáng)對專業(yè)化團(tuán)隊(duì)的投入和建設(shè)，不斷完善相關(guān)的制度和法規(guī)，建立有效的上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管體系。

● 完善上市通信公司企業(yè)會(huì)計(jì)制度

國內(nèi)上市通信公司企業(yè)依然存在會(huì)計(jì)制度不完善的情況，這是導(dǎo)致部分上市通信公司會(huì)計(jì)信息披露出現(xiàn)問題的重要原因之一。在加強(qiáng)上市通信公司企業(yè)會(huì)計(jì)制度建設(shè)方面，應(yīng)重點(diǎn)從以下方面開展工作。

1．在國家層面，應(yīng)圍繞會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)則建立上市企業(yè)信息披露規(guī)范體系，對上市通信公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容、質(zhì)量、規(guī)范性、準(zhǔn)確性等提出明確的要求。

2．上市通信公司應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)會(huì)體系建設(shè)，逐步實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、管理會(huì)計(jì)、審計(jì)會(huì)計(jì)職能的分離，建立專業(yè)化的內(nèi)部審計(jì)會(huì)計(jì)團(tuán)隊(duì)，確保企業(yè)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠，提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。

3．上市通信公司應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員職業(yè)道德建設(shè)，提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信水平，降低由于人為因素出現(xiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露問題的可能性。

小結(jié)

近年來，隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的深入進(jìn)行，國內(nèi)的資本市場已經(jīng)發(fā)展較為迅速，特別是證券市場的規(guī)模、影響力方面有較大發(fā)展。在證券市場發(fā)展過程中，上市通信公司進(jìn)行規(guī)范化的會(huì)計(jì)信息披露非常重要，雖然國內(nèi)已經(jīng)初步建立了上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管體系，但上市通信公司在會(huì)計(jì)信息披露中依然存在一些問題。因此要解決上市通信公司會(huì)計(jì)信息披露問題應(yīng)當(dāng)從加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)、加強(qiáng)上市企業(yè)公司治理建設(shè)、加強(qiáng)對我國上市通信公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管力度和完善上市通信公司企業(yè)會(huì)計(jì)制度4個(gè)方面進(jìn)行，只有這樣才能促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。

編輯｜刁興玲 diaoxingling@bjxintong.com.cn