■ 文 / 劉西川

農(nóng)民合作社發(fā)展信用合作的必要性和三條“硬杠杠”

■ 文 / 劉西川

所謂合作社內(nèi)部開(kāi)展信用合作，是指經(jīng)合作社全體成員（代表）大會(huì)通過(guò)，由合作社內(nèi)部全體成員或部分成員以自愿方式入股，按照民主管理、自我服務(wù)、互惠互利的原則，在合作社內(nèi)部成員之間為促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展而開(kāi)展互助性資金服務(wù)?？梢哉J(rèn)為，這種服務(wù)形式建立在“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”的基礎(chǔ)之上，又以農(nóng)戶(hù)在長(zhǎng)期共同生活中建立起來(lái)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)關(guān)系為基礎(chǔ)，具有相互提供擔(dān)保的特征，它屬于合作金融的范疇。

自十八屆三中全會(huì)明確提出允許合作社開(kāi)展信用合作以來(lái)，合作社開(kāi)展的內(nèi)部信用合作發(fā)展得較快，勢(shì)頭也很好，但違規(guī)操作、高息攬儲(chǔ)、跑路等不規(guī)范現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。本文認(rèn)為，正視并試圖解決這些問(wèn)題，先需要明確合作社發(fā)展信用合作的必要性，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)發(fā)展信用合作所應(yīng)堅(jiān)守的基本原則；同時(shí)，為了避免各種錯(cuò)誤思路的干擾，還應(yīng)掌握正確的辯證思維。

一、發(fā)展信用合作的必要性

信用合作被視為合作社服務(wù)功能的一個(gè)環(huán)節(jié)和領(lǐng)域，而更深層次來(lái)看，發(fā)展信用合作是解決合作社及其成員融資難、融資貴難題，優(yōu)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資源配置與風(fēng)險(xiǎn)管理以及提升農(nóng)民經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展基本權(quán)利的重要途徑。

1. 合作社發(fā)展內(nèi)部信用合作有助于破解合作社及其成員融資難、融資貴難題。雖然合作社及其農(nóng)戶(hù)成員的融資難和融資貴問(wèn)題已提出了多年，但至今仍未得到妥善解決。通常，合作社及其農(nóng)戶(hù)成員缺乏必要的財(cái)務(wù)報(bào)表和抵押品，以及所從事的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較大，面對(duì)他們的貸款申請(qǐng)，銀行要么是拒絕，要么是只提供部分貸款。與銀行相比，合作社借助成員間經(jīng)濟(jì)社會(huì)關(guān)系，開(kāi)展內(nèi)部信用合作，發(fā)揮成員產(chǎn)權(quán)激勵(lì)和治理參與的作用，有效緩解了信息不對(duì)稱(chēng)所引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。更重要的是，合作社內(nèi)部信用合作還具有成本優(yōu)勢(shì)，即資金供給成本較低，其最為突出的表現(xiàn)就是存貸利差較小，即收取的貸款利率較低，同時(shí)支付的存款利率較高。而實(shí)現(xiàn)較小存貸利差的關(guān)鍵就是它無(wú)需像商業(yè)銀行那樣給股東以及管理層支付較高的分紅與薪酬，同時(shí)還能制定合理的利率。

2. 合作社發(fā)展內(nèi)部信用合作有助于促進(jìn)局部地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)可控下的資源有效配置。作為最重要的內(nèi)源融資，信用合作無(wú)疑將在合作社升級(jí)發(fā)展中發(fā)揮其資源配置與風(fēng)險(xiǎn)管理的重要作用。過(guò)去有一種誤解，認(rèn)為信用合作就是為了單純解決合作社內(nèi)部成員缺資金的問(wèn)題。這種理解較為狹隘。確實(shí)，發(fā)展信用合作可以為那些享受不到現(xiàn)代金融服務(wù)的合作社成員提供信貸服務(wù)；但更應(yīng)該注意到，發(fā)展信用合作還應(yīng)與資源配置、產(chǎn)業(yè)升級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)管理等聯(lián)系起來(lái)。從本質(zhì)上講，信用合作就是金融活動(dòng)，它理應(yīng)成為促使合作社發(fā)展升級(jí)的“壓力”機(jī)制，即信用合作要發(fā)揮類(lèi)似于金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)那樣的篩選項(xiàng)目和管理風(fēng)險(xiǎn)等金融功能，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰、引領(lǐng)升級(jí)的導(dǎo)向作用。因此，信用合作必須要找出效率更高、更有前途的合作社來(lái)，并大力支持、培育它們，而不是給那些經(jīng)營(yíng)效率低、沒(méi)有市場(chǎng)前景的合作社及其成員提供“延喘”的機(jī)會(huì)，這才是解決合作社融資難問(wèn)題并促進(jìn)其發(fā)展升級(jí)的根本！

3. 合作社發(fā)展內(nèi)部信用合作有助于提升農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展權(quán)利。合作社發(fā)展內(nèi)部信用合作，在局部區(qū)域動(dòng)員資金之后又將這些資金用于該地區(qū)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之中，其中特別注意到了在正規(guī)金融體系中未能享受到金融服務(wù)的“弱勢(shì)群體”（如合作社成員等）的金融發(fā)展權(quán)利。首先，只有認(rèn)識(shí)到合作社成員因各種原因而享受不到現(xiàn)代金融服務(wù)這一客觀事實(shí)，才有可能發(fā)展出適合的金融組織形式來(lái)滿(mǎn)足他們的金融需求，顯然，當(dāng)?shù)厝俗盍私猱?dāng)?shù)厝说慕鹑谛枨笏脚c特征。其次，尊重他們金融發(fā)展權(quán)利的可行性。從實(shí)踐發(fā)展來(lái)看，合作社開(kāi)辦信用合作，一般都是在一定社區(qū)范圍之內(nèi)，其金融風(fēng)險(xiǎn)可控，且供給成本較低。最后，應(yīng)從合作社成員的自身經(jīng)濟(jì)社會(huì)條件尋求控制風(fēng)險(xiǎn)、降低成本的方式與手段，農(nóng)民能夠找到管理好信用合作的有效辦法?？梢哉f(shuō)，讓農(nóng)民自己辦屬于自己的合作金融，就是尊重農(nóng)民自身經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展權(quán)利的重要體現(xiàn)。特別是在合作社基礎(chǔ)上開(kāi)辦的信用合作，從金融層面真正保證了農(nóng)民發(fā)展何種產(chǎn)業(yè)、選擇何種項(xiàng)目的選擇權(quán)利，即經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)是掌握在農(nóng)民自己手中的。這一點(diǎn)在工商資本下鄉(xiāng)、主導(dǎo)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的當(dāng)前現(xiàn)實(shí)背景下越發(fā)顯得彌足珍貴了，因?yàn)檫@種模式代表了當(dāng)?shù)厝硕皇峭鈦?lái)者的意見(jiàn)。

二、發(fā)展信用合作的三條“硬杠杠”

合作社信用合作的特殊風(fēng)險(xiǎn)管理手段或機(jī)制可以用三條“硬杠杠”來(lái)概括：第一條是成員入股；第二條是按借款者及其擔(dān)保戶(hù)的信用總額放貸，這是風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵；第三條是按存貸業(yè)務(wù)量分配盈余。

1. 第一條“硬杠桿”：成員入股。合作社信用合作的一個(gè)突出特點(diǎn)是要求成員入股，即希望能發(fā)揮產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)作用。入股之后，成員將其資金放入信用合作部后必然關(guān)心其資金的安全，同時(shí)盡力了解、甄別借款者，并監(jiān)督借款者的貸款使用情況，施加還款壓力；入股在某種程度上也可視為成員貸款的某種抵押。

在合作社的信用合作中，由股東成員承擔(dān)組織運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)，并獲取其可能收益，決策也應(yīng)由股東成員商議形成。成員入股，既是明確各自的權(quán)責(zé)，尤其是確立、細(xì)化不同利益主體的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任范圍；同時(shí)，也為成員參與組織管理提供了產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)以及規(guī)范成員相互之間關(guān)系的制度保障。

農(nóng)民在實(shí)踐中自發(fā)設(shè)計(jì)出了多種入股方式，包括資格股、投資股、固定股和流動(dòng)股。其中，資格股是指入社成員必須繳納一定金額如100元，以此獲取參與資格。投資股類(lèi)似于發(fā)起資本金，主要用于抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；固定股主要用于吸收風(fēng)險(xiǎn)偏好型成員的資金，抵御信貸風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)股主要為成員提供便捷的存取款服務(wù)，吸收風(fēng)險(xiǎn)厭惡型成員的資金。多種股權(quán)的存在與結(jié)合，不僅有效擴(kuò)大了信用合作的資金規(guī)模，還明晰了不同成員所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的范圍，減弱了潛在風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)影響。

2. 第二條“硬杠杠”：按借款者及其擔(dān)保戶(hù)的信用額度放貸。合作社開(kāi)展信用合作的一個(gè)典型特征就是封閉式運(yùn)行，強(qiáng)調(diào)在合作社內(nèi)部成員之間提供資金互助。借助成員之間的經(jīng)濟(jì)社會(huì)關(guān)系，是合作社信用合作管控風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)之一。但是，有必要將這種經(jīng)濟(jì)社會(huì)關(guān)系細(xì)化、明晰化，即應(yīng)按可承諾的信用額度放款——在筆者看來(lái)，以自我信用加擔(dān)保人信用為基礎(chǔ)來(lái)設(shè)計(jì)貸款產(chǎn)品就是在朝這個(gè)方向走。在這里，信用被具體化了，不僅具體到了人，還具體到了金額。而過(guò)去所講的信用總是模糊的，多數(shù)情況下是不可量化的，甚至當(dāng)貸款真出現(xiàn)什么問(wèn)題時(shí)，不是扯皮、推諉，就是無(wú)人管事，陷入無(wú)法控制的境地。

實(shí)際操作中，對(duì)于某個(gè)成員的貸款申請(qǐng)，可按照借款者的股金及存款（所代表的信用額）+擔(dān)保戶(hù)的股金及存款（所代表的信用額）來(lái)發(fā)放貸款。其用意有二：一是可以利用組織內(nèi)成員間的經(jīng)濟(jì)社會(huì)關(guān)系來(lái)甄別項(xiàng)目，并監(jiān)督借款者，起到有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)的作用?？梢栽O(shè)想，若不了解借款者及其融資項(xiàng)目，他肯定不愿冒這個(gè)險(xiǎn)。二是能將擔(dān)保戶(hù)的擔(dān)保責(zé)任明晰化。當(dāng)貸款還不上時(shí)，擔(dān)保金額就會(huì)直接填補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)留下的“窟窿”。當(dāng)然，也可以根據(jù)合作社及其信用合作的實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力提供一定比例的額外信用。

一項(xiàng)調(diào)查研究表明，多數(shù)合作社采取成員自有股金擔(dān)保和其他成員聯(lián)保的方式。如廈門(mén)琴鷺合作社在《資金互助辦法》中規(guī)定，成員貸款金額不能超過(guò)入股資金的5倍。超過(guò)部分，需要找其他成員擔(dān)保（張照新，2016）。顯然，作為合作社信用合作風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵點(diǎn)，這一規(guī)定其實(shí)是將過(guò)去所講的合作社內(nèi)部社會(huì)關(guān)系硬化、明晰化。如果成員不還款，他就是不還自己和擔(dān)保人的錢(qián)。

3. 第三條“硬杠杠”：按存貸業(yè)務(wù)量分配盈余。

合作社的信用合作說(shuō)到底也是有風(fēng)險(xiǎn)的。如何才能真正實(shí)現(xiàn)“收益共享，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)”？在這方面，合作社應(yīng)按照惠顧額（即存貸業(yè)務(wù)量）分配盈余。這是將貸款風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化為由成員自己承擔(dān)，真正發(fā)揮組織成員之間的甄別與監(jiān)督作用以及成員參與組織的治理作用。為什么要按照惠顧額來(lái)返利或分紅？因?yàn)榘道头旨t的產(chǎn)品（貸款和存款或股金）中有風(fēng)險(xiǎn)，而受益者必須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)！

信用合作的盈余分配包括兩部分：一是按股分紅，二是按惠顧額分紅。這兩者所占比例可由成員（代表）大會(huì)商議而定，但一定要有按惠顧額分紅，因?yàn)橹挥羞@樣，才能真正實(shí)現(xiàn)收益與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的合理對(duì)應(yīng)。但從實(shí)際情況來(lái)看，這一部分開(kāi)展得并不太理想，多數(shù)仍然是按股分紅，具體做法是采取保底分紅與浮動(dòng)分紅相結(jié)合的方式。其中，保底分紅一般不低于一年期的存款利率，而浮動(dòng)分紅則是在決算時(shí)根據(jù)資金收益水平進(jìn)行分配。

三、發(fā)展信用合作應(yīng)持的辯證態(tài)度

看待合作社及其信用合作活動(dòng)，不能用一個(gè)四海皆準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)指導(dǎo)和規(guī)范。回顧歷史發(fā)現(xiàn)，即使今天看起來(lái)高大上的現(xiàn)代公司，其董事會(huì)建設(shè)以及管理層運(yùn)作，也不是靠什么早期制定的原則和規(guī)范發(fā)展起來(lái)的。企圖采取一廂情愿甚至一勞永逸的態(tài)度，無(wú)疑是死守陳規(guī)。為此，我們應(yīng)辯證地看待合作社的信用合作，尤其要把握好以下幾對(duì)關(guān)系：

1. 封閉性與開(kāi)放性。所謂封閉性，就是要將整個(gè)資金運(yùn)作限制于成員內(nèi)部。信用合作要開(kāi)展下去，一方面需要依靠成員這種股權(quán)關(guān)系以及由此延展的信用擔(dān)保關(guān)系；另一方面，成員之間的社會(huì)關(guān)系包括地緣關(guān)系、血緣關(guān)系或業(yè)緣關(guān)系，它們依附于經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，對(duì)成員間的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)也有著重要的影響。而所謂開(kāi)放性，是指合作社內(nèi)部信用合作有其內(nèi)在的局限性。即判斷項(xiàng)目盈利性和是否有效率、是否風(fēng)險(xiǎn)可控，均由內(nèi)部成員決定，而內(nèi)部決策結(jié)果并不代表在更大范圍內(nèi)的有效率。因此，對(duì)合作社的信用合作，既要在風(fēng)險(xiǎn)控制上強(qiáng)調(diào)封閉運(yùn)行，又要加強(qiáng)與銀行和龍頭企業(yè)的合作，保持一定的開(kāi)放性。

2. 需求滿(mǎn)足與資源配置。合作社信用合作并不是一個(gè)單純誰(shuí)缺錢(qián)就滿(mǎn)足誰(shuí)的事情，它還涉及資源配置！合作社內(nèi)部應(yīng)有一種優(yōu)化資源配置的意識(shí)——生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力差的就要出局被淘汰！比較而言，資源有效配置對(duì)合作社信用合作提出了更高要求，即資源配置與風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)方面都需要“懂行”的人，前者需要對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、組織模式以及融資項(xiàng)目懂行，而后者不僅要對(duì)上述內(nèi)容懂行，還要明察其中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并掌握相應(yīng)的風(fēng)控手段。

3. 粗與細(xì)。所謂粗，是指社會(huì)關(guān)系、鄉(xiāng)土知識(shí)，所謂細(xì)，是指信息、權(quán)利責(zé)任及管理流程與方式都要細(xì)化。不要一談及與農(nóng)民有關(guān)的事情就嫌麻煩，覺(jué)得沒(méi)有必要搞清楚。很多時(shí)候出了問(wèn)題，就是因?yàn)橐婚_(kāi)始沒(méi)有講清楚，而運(yùn)行過(guò)程又不透明。應(yīng)該看到，單靠封閉社區(qū)社會(huì)關(guān)系如血緣或地緣關(guān)系，是管不好合作社信用合作的風(fēng)險(xiǎn)的。因?yàn)?，社?huì)關(guān)系背后真正起作用的還不是大家口頭上講的社會(huì)關(guān)系，而是與社會(huì)關(guān)系高度相關(guān)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，如擔(dān)保關(guān)系背后除了已“壓付”的信用額度如自己的股金和存款外，還有自己的商業(yè)經(jīng)濟(jì)信用等?？梢钥闯?，風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念以及風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)已發(fā)生變化。

4. 土與洋。無(wú)論是從人，還是從組織架構(gòu)、制度安排、運(yùn)行機(jī)制、辦公條件等來(lái)看，合作社信用合作的水平與條件都無(wú)法與現(xiàn)代金融體系里的商業(yè)銀行相比。土得掉渣的地方就是連單獨(dú)的辦公場(chǎng)地都沒(méi)有，甚至大部分人員都不懂金融業(yè)務(wù)。在這個(gè)方面，既不能一味地向商業(yè)銀行看齊，上系統(tǒng)、上技術(shù)等，這樣做只會(huì)增加組織運(yùn)行成本、資金供給成本。同時(shí)，也不贊同延續(xù)過(guò)去那種毛鼓鼓的做法，想當(dāng)然、憑經(jīng)驗(yàn)辦事，而應(yīng)靠數(shù)據(jù)、靠硬信息來(lái)做決策。在這方面，可以借鑒和學(xué)習(xí)城市商業(yè)銀行的小貸和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式。

5. 能人與群眾。凡是搞得不錯(cuò)的合作社，都有一個(gè)實(shí)際控制人（基本上都是當(dāng)?shù)氐木⒒蚰苋耍?，信用合作也不例外。這些控制人在當(dāng)?shù)厣疃嗄?，非常熟悉?dāng)?shù)厍闆r，積累了很多人脈。在組織運(yùn)行與制度建設(shè)上，既要相信能人，也要相信群眾。相信能人，能快速啟動(dòng)開(kāi)展起來(lái)，而只相信能人不相信群眾，并對(duì)能人缺乏相應(yīng)的有效制度約束，后果就是失控甚至崩盤(pán)。信息公開(kāi)，讓群眾監(jiān)督，不失為一種便宜而又可行的監(jiān)督方案。

〔本文得到了國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“成員主導(dǎo)型金融組織治理研究”（項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)：71473227）和國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“基于環(huán)境嵌入的農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社治理及其優(yōu)化研究”（項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)：14CJY042）的資助〕

（作者單位：浙江理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）