◎文/陶蓉

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中埃塞產(chǎn)能合作投資環(huán)境分析

◎文/陶蓉

埃塞俄比亞（簡稱埃塞）是非洲政治大國、人口大國，也是我國開展政治經(jīng)濟(jì)外交的重點國家和對非開展國際合作業(yè)務(wù)的重點國別。中埃塞兩國在地緣合作上存在廣泛共識，同時經(jīng)濟(jì)互補性很強。2015年5月16日，國務(wù)院公布《關(guān)于推進(jìn)國際產(chǎn)能和裝備制造合作的指導(dǎo)意見》，明確在未來五年內(nèi)，與幾個主要國家建立產(chǎn)能合作基本架構(gòu)，埃塞成為國際產(chǎn)能合作先行先試重點國家之一。

現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)合作及整體投資環(huán)境分析

中埃塞經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作始于1971年，迄今為止，我國已為埃塞建成了公路、獸醫(yī)站、發(fā)電站、供水工程和糖廠等近20個成套項目。近年來，雙邊高層交往密切，政治互信日益加深；經(jīng)貿(mào)合作互利互惠，水平不斷提高；在文化、衛(wèi)生和教育領(lǐng)域，雙方交流繼續(xù)擴(kuò)大，人力資源開發(fā)和旅游合作等均取得積極進(jìn)展。截至2014年底，我國對埃塞直接投資存量達(dá)到9.1億美元，全年雙邊貿(mào)易額達(dá)到34億美元，同比增長55%，我國已連續(xù)多年成為埃塞最大貿(mào)易伙伴和最主要的外資來源。隨著我國開放型經(jīng)濟(jì)建設(shè)深入推進(jìn)，進(jìn)入快車道的中非合作再次迎來新的發(fā)展機(jī)遇。埃塞是非洲政治經(jīng)濟(jì)活動最具活力的地區(qū)，也是非洲乃至世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長最快的國家之一。我國和埃塞有著相似的發(fā)展理念，我國優(yōu)勢產(chǎn)能走出去與埃塞大力發(fā)展制造業(yè)的目標(biāo)高度契合，兩國合作互補性強、潛力大，深化兩國廣泛務(wù)實的產(chǎn)能合作，也符合兩國共同發(fā)展目標(biāo)和兩國企業(yè)的共同利益，必將為兩國經(jīng)貿(mào)關(guān)系發(fā)展帶來新的機(jī)遇。

1.政治方面

2015年5月，埃塞俄比亞人民民主陣線贏得了議會選舉的所有席位，以絕對優(yōu)勢贏得此次議會選舉，這將有利于埃塞保持政治穩(wěn)定和政策的一貫性，并繼續(xù)保持穩(wěn)定的投資環(huán)境，以吸引更多的投資者。

2.經(jīng)濟(jì)方面

近十年來埃塞政府主導(dǎo)實施的“增長與轉(zhuǎn)型五年計劃”（GTP）取得了良好的效果，GDP連續(xù)保持兩位數(shù)增長，首都亞的斯亞貝巴成為非洲對外國投資者最有吸引力的城市之一。

3.發(fā)展前景方面

2015年是第二個“增長與轉(zhuǎn)型五年計劃”（GTP）實施的第五年，埃塞政府投入更大精力建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施、電力、制糖和工業(yè)園區(qū)等領(lǐng)域，其中部分領(lǐng)域的投資建設(shè)對提升本國出口規(guī)模、緩解外匯短缺等問題有較大幫助，因此預(yù)計未來埃塞的整體外匯收入前景將更加穩(wěn)定。

資源情況及投資優(yōu)勢分析

1.農(nóng)業(yè)資源方面

埃塞是典型農(nóng)業(yè)國家，農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱，農(nóng)業(yè)勞動力占全國就業(yè)總?cè)藬?shù)的80%以上，出口創(chuàng)匯占全國出口總額的60%以上。主要農(nóng)產(chǎn)品為苔麩、玉米、小麥、高粱、大麥、粟和燕麥等，主要經(jīng)濟(jì)作物有咖啡、鮮花、蔬菜、油料作物和皮革制品等，埃塞咖啡產(chǎn)量居世界第七、非洲第一。此外，埃塞活畜數(shù)量居非洲首位，畜牧資源及市場潛力巨大。但由于埃塞工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，無論對農(nóng)產(chǎn)品還是畜牧資源都無法進(jìn)行深加工，出口多為初級農(nóng)產(chǎn)品，附加值極低，因此，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)階段適合有實力的中資企業(yè)對整個產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行規(guī)?；?、工業(yè)化整體開發(fā)。

2.礦產(chǎn)資源方面

埃塞是礦產(chǎn)資源欠發(fā)達(dá)國家，礦業(yè)產(chǎn)值僅占GDP的近1%。由于缺乏資金和技術(shù)，礦產(chǎn)資源勘探水平較低，大部分礦產(chǎn)的品種、儲量和分布等仍有待進(jìn)一步探明。有限的勘探表明，埃塞存在一定的煤、鐵、鉀和黃金等礦產(chǎn)資源，其中煤的蘊藏量估計為6100萬噸，但均分布在交通不便的地區(qū)，難以進(jìn)行商業(yè)開采；黃金儲量約84噸，金礦生產(chǎn)在埃塞礦業(yè)部門中占有重要地位，2006年產(chǎn)值超過3900萬美元，在所有礦產(chǎn)品中對埃塞經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)最大。此外，1987年埃塞政府宣布在哈拉爾蓋地區(qū)發(fā)現(xiàn)250億立方米的天然氣儲量，20世紀(jì)90年代加拿大公司對東部的歐加登地區(qū)進(jìn)行勘探，認(rèn)為該地區(qū)應(yīng)該是一個油氣資源豐富的地區(qū)；1995年，埃塞政府又宣布在戈德（Gode）地區(qū)發(fā)現(xiàn)一個儲量為680億立方米的天然氣田；1999年，埃塞政府與一家美國公司達(dá)成合作協(xié)議，開發(fā)歐加登的卡盧布和希拉拉（Hilala）兩個地區(qū)的油氣資源。這兩個地區(qū)的天然氣蘊藏量估計達(dá)1132億立方米，石油蘊藏量為1365萬噸。

3.清潔能源方面

埃塞水資源非常豐富，境內(nèi)河流湖泊較多，號稱“東非水塔”，青尼羅河在該國發(fā)源，尼羅河的河水總量80%以上是由埃塞高原提供的。埃塞境內(nèi)共有12個主要河流盆地和12個大型湖泊，水域面積10.4萬平方公里，年地表水流量約1220億立方米，可用地下水資源達(dá)16億立方米。全國有9條河流適合發(fā)展水電。據(jù)研究分析表明，埃塞蘊藏水力資源4.5萬兆瓦，目前該國發(fā)電裝機(jī)總量僅為2300兆瓦，未來開發(fā)空間巨大。

4.優(yōu)惠政策方面

現(xiàn)階段埃塞政府為加快本國工業(yè)化進(jìn)程，拓寬自身外匯收入渠道，出臺了一系列優(yōu)惠政策。包括針對輕工制造業(yè)、出口型企業(yè)等鼓勵投資領(lǐng)域出臺了免除進(jìn)口關(guān)稅和免除所得稅等一系列優(yōu)惠政策；對外商投資于少數(shù)民族聚居區(qū)、邊遠(yuǎn)地區(qū)和不發(fā)達(dá)地區(qū)給予更長的免稅期及土地價格等方面的優(yōu)惠；埃塞與歐美等國簽署了若干雙邊協(xié)定，其部分產(chǎn)品可免稅、免賠額進(jìn)入美國和歐洲市場。此外，為吸引資金和先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，埃塞政府決定將礦業(yè)勘探及開發(fā)領(lǐng)域完全向國內(nèi)外私人企業(yè)開放，將礦業(yè)所得稅由45%降至35%，政府參股由10%降至2%。1996年以來，已有數(shù)十家來自加拿大、美國、意大利、挪威、加納和南非等國的礦業(yè)公司獲得在埃塞境內(nèi)勘探和開采特許權(quán)。

5.人力資源及市場潛力等方面

埃塞是非洲第二人口大國，全國人口接近1億，且勞動力價格低廉，首都附近人口居住相對集中，特別適合勞動密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展。與此同時本國雖然現(xiàn)階段購買力相對較弱，但參考我國發(fā)展經(jīng)驗來看，未來隨著國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，該國國內(nèi)市場也具有巨大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

此外，中埃塞關(guān)系穩(wěn)中向好、兩國貿(mào)易量穩(wěn)定增長、埃塞政府相對廉潔勤政、社會治安條件良好、氣候條件較好等方面的優(yōu)勢也是我國投資者赴埃塞投資的有利因素。

主要不足及投資劣勢分析

1.外匯短缺

現(xiàn)階段困擾外國投資者對埃塞直接投資的最大問題就是該國外匯短缺問題。除本國自身外匯收入較低之外，造成這種情況的原因主要有兩方面。一是貿(mào)易逆差嚴(yán)重，埃塞歷屆政府雖然都努力改善貿(mào)易狀況，但過去幾十年來，該國對外貿(mào)易基本為赤字，進(jìn)口的數(shù)量遠(yuǎn)大于出口數(shù)量，2013/2014財年埃塞貿(mào)易赤字為19.78億美元。二是對外負(fù)債壓力大，埃塞屬于高負(fù)債貧窮國家，尤其最近5年，埃塞為加快本國基礎(chǔ)設(shè)施等方面建設(shè)速度，持續(xù)對外大量舉債。根據(jù)埃塞對外公布的2013/2014財年數(shù)據(jù)顯示，截至2014年7月7日（埃塞財年結(jié)束日期），埃塞外債余額為140.08億美元，巨額外債帶來的巨大還款壓力導(dǎo)致該國外匯情況進(jìn)一步緊張。

由于埃塞外匯短缺，埃塞政府實行了嚴(yán)格的外匯管制政策，使得近年來埃塞外匯儲備持續(xù)增長，2013/2014財年，外匯儲備已達(dá)到37.43億美元。整體看，埃塞對外償付能力并不充足，且對外國貸款和國際援助存在一定依賴性，但是由于具備相對多樣化的出口創(chuàng)匯能力，較許多依靠單一礦產(chǎn)收入的非洲國家而言，埃塞外匯收入總體相對穩(wěn)定。近年來，埃塞商品出口發(fā)展呈現(xiàn)積極態(tài)勢，預(yù)計未來隨著埃塞電力行業(yè)、制糖業(yè)以及皮革加工領(lǐng)域的迅猛發(fā)展，埃塞外匯收入將有較大幅度提高。

2.基礎(chǔ)設(shè)施落后

埃塞交通運輸以公路為主，公路運輸占全國貨運和客運的90%以上；在埃塞-吉布提鐵路建成通車之前，鐵路僅有建于20世紀(jì)初的亞的斯亞貝巴至吉布提的“米軌”鐵路，且已年久失運，進(jìn)入半荒廢狀態(tài)。埃塞是世界上公路密度最低的國家之一，現(xiàn)有公路柏油路不足1/4，鄰近地區(qū)之間缺乏交叉的道路聯(lián)系。因此，全國大部分地區(qū)的運輸仍然依靠畜力和人力。交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施的滯后，嚴(yán)重地制約著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

但埃塞國際航空運輸較發(fā)達(dá)，首都亞的斯亞貝巴是東部非洲的空運中心。埃塞航空公司在國際上享有較高聲譽。且政府已逐漸意識到基礎(chǔ)設(shè)施對工業(yè)發(fā)展的限制，近年來下大力氣進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)工作。以鐵路為例，埃塞全國鐵路網(wǎng)規(guī)劃已經(jīng)初具規(guī)模，第一個五年計劃開工建設(shè)鐵路超過1500公里，第二個五年計劃開工建設(shè)2000公里的鐵路。預(yù)計未來五年內(nèi)，埃塞交通領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施能夠基本滿足本國工業(yè)化生產(chǎn)等方面的基本需求。

■ 河漢綠紅 陳寶林/攝

投資領(lǐng)域選擇及建議

1.配合兩國戰(zhàn)略

我國企業(yè)應(yīng)將自身發(fā)展與中埃塞兩國戰(zhàn)略合作緊密融合，積極響應(yīng)中埃塞產(chǎn)能合作的戰(zhàn)略需要，充分利用我國產(chǎn)能轉(zhuǎn)移優(yōu)惠政策和埃塞對出口的鼓勵政策，以及埃塞在歐美國家出口商品免關(guān)稅和免賠額的優(yōu)勢，重點參與埃塞出口導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2.利用優(yōu)勢資源

我國企業(yè)應(yīng)依托國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)能和先進(jìn)經(jīng)驗，結(jié)合埃塞豐富的農(nóng)牧業(yè)資源和充足的勞動力資源等，重點考慮在埃塞投資以輕工制造業(yè)為代表的勞動密集型產(chǎn)業(yè)。

3.解決實際問題

我國企業(yè)可在設(shè)計好互利共贏的商業(yè)模式前提下，瞄準(zhǔn)埃塞國家基礎(chǔ)工業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施等薄弱環(huán)節(jié)開展投資，以產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移、集群式發(fā)展和園區(qū)化經(jīng)營等多種方式積極參與埃塞的園區(qū)和特區(qū)建設(shè)。

此外，我國金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)積極參與到中埃產(chǎn)能合作中來，創(chuàng)新模式為企業(yè)赴埃塞投資提供規(guī)劃和融資等方面的有力支持，在促進(jìn)兩國經(jīng)貿(mào)金融合作中發(fā)揮更大作用，并積極搭建國際交流平臺，發(fā)揮政府部門、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的橋梁紐帶作用，帶動更多企業(yè)投資埃塞，投資非洲。相信在不久的將來，伴隨著中埃塞兩國全面合作伙伴關(guān)系不斷深化，兩國企業(yè)家和金融機(jī)構(gòu)通過進(jìn)一步務(wù)實合作，一定能夠?qū)⒅邪Ｈ颜x轉(zhuǎn)化成更多惠及兩國人民的實實在在的成果。

（作者單位：國家開發(fā)銀行國際合作業(yè)務(wù)局）

■ 編輯：張涵