◇馬詩吟

行業(yè)研究

商業(yè)銀行如何應(yīng)對利率市場化的挑戰(zhàn)

◇馬詩吟

本文分析了利率市場化對我國商業(yè)銀行正反兩方面的影響，研究了利率市場化后商業(yè)銀行應(yīng)采取的對策。

商業(yè)銀行；利率市場化；挑戰(zhàn)；對策

10.13999/j.cnki.scyj.2016.11.008

隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，作為資金價格的利率在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。目前，我國已經(jīng)不再對商業(yè)銀行的存款利率設(shè)置浮動上限，完全放開了貸款利率的下限，基本上實現(xiàn)了人民幣存貸款利率的市場化，這對于商業(yè)銀行既是機遇，也是挑戰(zhàn)。在這一背景下，以存貸款為主要業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行如果能夠積極地把握住這種機遇和挑戰(zhàn)，加快改革步伐，就一定能夠在未來的市場競爭中獲取優(yōu)勢。

一、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機遇

（一）有利于金融市場機制的形成，為商業(yè)銀行創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境

利率市場化標(biāo)志著我國金融市場走向了成熟，它引入了競爭機制，確立了商業(yè)銀行在市場中的主體地位，促進了商業(yè)銀行經(jīng)營行為的變革。它有利于金融資源的優(yōu)化配置，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，進而有利于提高我國商業(yè)銀行的國際競爭力。

（二）有利于激發(fā)金融創(chuàng)新、促進商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展

利率市場化以后，銀行為爭奪存款資源，勢必會提高存款利率；同時為了爭奪客戶資源，勢必會降低貸款利率，從而降低存貸款利差的空間，導(dǎo)致商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)的萎縮。與此同時，商業(yè)銀行獲得了較大程度的定價自主權(quán)，必然會激發(fā)起商業(yè)銀行開發(fā)新型的金融產(chǎn)品，特別是那些不受利率影響，又不占用自身金融資源的中間業(yè)務(wù)，促進商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的快速增長。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

利率市場化之前，我國實行的是利率管制政策，商業(yè)銀行沒有利率的定價自主權(quán)，只能依賴傳統(tǒng)的存貸利差收入生存，中間業(yè)務(wù)所占的比重很小。利率市場化之后，商業(yè)銀行利差收入大幅度下降，對商業(yè)銀行經(jīng)營模式的沖擊是前所未有的。

（一）誘導(dǎo)商業(yè)銀行熱衷于高風(fēng)險業(yè)務(wù)，加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險

在實行利率市場化之前，國家對存貸利率執(zhí)行的是管制政策，即控制存款利率的上限和貸款利率的下限，事實上為商業(yè)銀行獲取穩(wěn)定的利潤提供了保證。利率市場化后，出于競爭的需要，存貸款利差的空間會越來越小，營利的空間被大幅度壓縮，迫使商業(yè)銀行主動承擔(dān)高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，以彌補利潤的損失，這在一定程度上加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。

（二）擴大了競爭領(lǐng)域，對商業(yè)銀行開發(fā)新型業(yè)務(wù)的能力是一個嚴(yán)峻的考驗

目前，我國商業(yè)銀行90%以上的業(yè)務(wù)集中于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域，過于依賴存貸款利差，經(jīng)營風(fēng)險過于集中。利率市場化之前，存貸款利率的定價權(quán)掌握在國家手中，商業(yè)銀行競爭主要是成本投入、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、營銷手段方面的競爭；利率市場化之后，商業(yè)銀行對金融產(chǎn)品有了一定程度的定價自主權(quán)，勢必會將商業(yè)銀行之間的競爭引入到中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這對商業(yè)銀行新型業(yè)務(wù)的開發(fā)能力是一個嚴(yán)峻的考驗。

（三）迫使商業(yè)銀行多元化經(jīng)營，對傳統(tǒng)經(jīng)營模式提出了挑戰(zhàn)

長期以來，我國商業(yè)銀行以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為收入的主要來源。為了擴大經(jīng)營規(guī)模和降低經(jīng)營成本，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開發(fā)比較傾向于大公司和大客戶，導(dǎo)致商業(yè)銀行“同質(zhì)化”非常嚴(yán)重，特色不明顯、競爭過度。利率市場化后，如果商業(yè)銀行不能夠及時地開發(fā)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，必然在競爭中處于十分被動的局面。

（四）風(fēng)險偏好上升，加大了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險

利率市場化后，商業(yè)銀行有了定價自主權(quán)，風(fēng)險偏好會上升，高額的利潤可能會誘導(dǎo)商業(yè)銀行選擇高收益和高風(fēng)險的項目，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險會隨之?dāng)U大。由于信息是不對稱的，商業(yè)銀行看不到貸款人的信用狀況，只能提高利率補償承擔(dān)的風(fēng)險，其結(jié)果是低風(fēng)險的貸款人被排斥出去，即所謂的逆向選擇，從而使銀行承擔(dān)的信用風(fēng)險越來越高。

（五）新型金融產(chǎn)品涌現(xiàn)，商業(yè)銀行對金融產(chǎn)品的定價能力受到考驗

目前，商業(yè)銀行，特別是中小型商業(yè)銀行，尚未建立起有效的定價機制，在確定存貸款利率水平的時候，一般是根據(jù)客戶的群體特征，再結(jié)合貸款期限、抵押品、資金成本、運營成本等，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮或者下浮一定的比例，作為實際利率，尚做不到逐筆、個性化的定價，無法適應(yīng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需要。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化挑戰(zhàn)的策略

利率市場化后，對于商業(yè)銀行而言，既是風(fēng)險，也是機遇。關(guān)鍵是看商業(yè)銀行能否用活利率杠桿，化不利因素為有利因素。

（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，實施差異化的服務(wù)策略

利率市場化后，商業(yè)銀行，特別是中小型的商業(yè)銀行，要徹底轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，摒棄傳統(tǒng)的單一化的經(jīng)營模式，實施差異化的競爭戰(zhàn)略，對市場進行細(xì)化，找準(zhǔn)自己的位置，尋找適合自己的目標(biāo)客戶群體，然后向其提供差異化的服務(wù)，形成與眾不同的服務(wù)特色，以特取勝。

（二）提升定價能力，同時注意風(fēng)險防控能力的提升

商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身的現(xiàn)狀，針對不同客戶的服務(wù)需求，設(shè)立分層的利率體系，對優(yōu)質(zhì)客戶可以提供優(yōu)惠利率，也就是說，要結(jié)合客戶的條件和外部環(huán)境，逐戶確定存貸款利率，從而向客戶提供個性化的金融服務(wù)。

（三）積極拓展服務(wù)領(lǐng)域，提升中間業(yè)務(wù)比重

日前，商業(yè)銀行之間的競爭，不僅僅是對客戶資源的爭奪，還包括產(chǎn)品設(shè)計和服務(wù)設(shè)計能力方面的競爭，如提供什么樣的中間業(yè)務(wù)以及如何提供差異化服務(wù)等等。如何盡快提升自身的實力、信譽、定價能力、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平等，是商業(yè)銀行在競爭中取勝的關(guān)鍵。

中間業(yè)務(wù)是指那些不構(gòu)成銀行財務(wù)報表內(nèi)容的資產(chǎn)和負(fù)債，但是卻能夠形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。與傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)相比，中間業(yè)務(wù)擁有風(fēng)險低、差異性大、附加值高等方面的優(yōu)勢。據(jù)統(tǒng)計，國際上商業(yè)銀行的中間收入一般要占到商業(yè)銀行總收入的60%以上，而我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比例大概只有10%左右。不僅如此，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍比較窄，品種很少，主要是利潤率較低的結(jié)算和一般性代理業(yè)務(wù)，而國際上商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營品種普遍在60種以上，涉及管理、擔(dān)保、融資、衍生金融工具交易等眾多服務(wù)領(lǐng)域。可見，這也從另一方面說明了我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)具有巨大的發(fā)展空間。

（四）實施客戶聚焦戰(zhàn)略、培育自身優(yōu)勢

利率市場化加劇了商業(yè)銀行之間的競爭，降低了商業(yè)銀行的利潤空間，迫使商業(yè)銀行根據(jù)自身的情況，尋找自己的營利模式，實施差異化的經(jīng)營戰(zhàn)略，將目標(biāo)客戶鎖定于價值貢獻大的客戶群體中。例如，對于中小商業(yè)銀行而言，要把小微及零售客戶群體作為目標(biāo)客戶群體，并根據(jù)其特點設(shè)計金融產(chǎn)品；在經(jīng)營中要注意發(fā)揮自己決策靈活迅速、業(yè)務(wù)審批流程快、效率高的特點，提高客戶滿意度。

（五）立足當(dāng)?shù)?，充分挖掘區(qū)位優(yōu)勢

商業(yè)銀行的規(guī)模不同，市場定位不同，市場競爭戰(zhàn)略也應(yīng)當(dāng)是不同的。例如，對于中小型商業(yè)銀行來講，規(guī)模小、網(wǎng)點少、創(chuàng)新力弱、資信低，是不可能與大型商業(yè)銀行展開全方位競爭的，而只能將自己定位于某一特定的市場細(xì)分區(qū)域，然后在該特定區(qū)域中采取資源集中戰(zhàn)略，以獲得區(qū)位優(yōu)勢。中小型商業(yè)銀行立足本土，比較接地氣，能夠便捷地利用當(dāng)?shù)氐母鞣N資源獲取客戶真實信息，向上級傳遞信息的鏈條相對較短，決策效率更高，管理成本相對較低等。因此，中小型商業(yè)銀行要立足本地，充分發(fā)揮自身的本土優(yōu)勢，重點關(guān)注當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)、個體工商戶的金融需求。

（六）針對客戶的不同需求，實施差異化的定價策略

所謂差異化的定價策略是指商業(yè)銀行在提供金融產(chǎn)品和服務(wù)時，不是不加區(qū)別地對所有客戶均提供相同的價格，而是謹(jǐn)慎行使產(chǎn)品價格浮動權(quán)，針對不同的客戶，提供有針對性的服務(wù)，同時制訂有針對性的服務(wù)價格。商業(yè)銀行在對金融產(chǎn)品和服務(wù)定價中，要以價值最大化為原則，將價值貢獻能力不同的客戶區(qū)分開來，采取不同的定價策略。例如，對于價值貢獻較小的客戶群體，可以選用某一貸款模式進行標(biāo)準(zhǔn)化定價；對于價值貢獻較大的客戶群體，則要進行成本效益分析，并且要在充分考慮不同行業(yè)、區(qū)域、貸款品種的風(fēng)險狀況等的基礎(chǔ)上進行定價。

（七）建立完善、有效的風(fēng)險防控機制

利率市場化，加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險和信用風(fēng)險，如何建立完善而有效的風(fēng)險防控機制是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基石。一是要提高風(fēng)險管理的意識，這是風(fēng)險管理的思想基礎(chǔ)；二是完善風(fēng)險治理結(jié)構(gòu)，逐步建立業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門和內(nèi)控部門三道風(fēng)險防線；三是要做好職責(zé)分工控制，及時地識別和防范風(fēng)險。

（八）注重金融專業(yè)人才隊伍建設(shè)

利率市場化是我國商業(yè)銀行走向產(chǎn)業(yè)化和整個金融行業(yè)市場化的重要一步，對銀行的競爭實力、創(chuàng)新能力、營利能力、風(fēng)險管理能力等是一個嚴(yán)峻的考驗。這就要求商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營戰(zhàn)略，盡力拓展新的業(yè)務(wù)渠道，加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新，專注于特定目標(biāo)群體，實施差異化的經(jīng)營策略，形成有特色的業(yè)務(wù)組合等等。當(dāng)然，這些目標(biāo)的實現(xiàn)，是需要商業(yè)銀行以高素質(zhì)的人力資源作為支撐點的。為此，商業(yè)銀行要以市場為導(dǎo)向，加大對專業(yè)人才的培養(yǎng)力度，提升銀行員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)素養(yǎng)，使全體員工不僅具有較高的專業(yè)化水平，還要具備較高的職業(yè)操守，具有愛崗敬業(yè)的職業(yè)精神、盡職盡責(zé)的責(zé)任意識和高度的風(fēng)險敏感性，這樣就可以更好地減少操作風(fēng)險、信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。

[1]巴曙松，嚴(yán)敏，王月香.我國利率市場化對商業(yè)銀行的影響分析[J].華中師范大學(xué)學(xué)報（人文社會科學(xué)版），2013（07）.

[2]陸岷峰，王婷婷.利率市場化對實體經(jīng)濟的負(fù)面影響與對策[J].財經(jīng)科學(xué)，2014（06）.

[3]劉姣華.利率市場化的風(fēng)險防范與現(xiàn)實應(yīng)對[J].改革，2014 （01）.

（作者單位：鄭州外國語新楓楊學(xué)校）