管仕平　張曉旭

摘要：本文利用2009—2013年間我國24個制造業(yè)行業(yè)的數(shù)據(jù)，對FDI后向關(guān)聯(lián)創(chuàng)新溢出效應(yīng)進(jìn)行檢驗，發(fā)現(xiàn)FDI對我國制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力存在顯著正向影響；同時，通過對模型進(jìn)行改進(jìn)，研究發(fā)現(xiàn)FDI后向關(guān)聯(lián)對我國制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力影響呈現(xiàn)出了非線性的正“U”型關(guān)系。

關(guān)鍵詞：FDI后向關(guān)聯(lián)；制造業(yè)行業(yè)；技術(shù)創(chuàng)新能力

在資金短缺，人力資本水平不高等條件的局限下，發(fā)展中國家想通過建立自己的創(chuàng)新體系，完全依靠本國的技術(shù)創(chuàng)新來實現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步是非常困難的，從而吸引外國投資、引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)來帶動本國技術(shù)進(jìn)步就成了發(fā)展中國家在短時間內(nèi)實現(xiàn)跨越式發(fā)展最直接、成本也最低的方法。因而，在全球范圍內(nèi)就形成了以跨國公司為主導(dǎo)的浪潮。其中，外商直接投資（foreign direct investment，簡稱FDI）也扮演著越來越重要的角色。自改革開放以來，我國就開始大規(guī)模的吸引FDI，已連續(xù)多年成為吸引FDI最多的發(fā)展中國家，2007年更是超過美國成為全球吸引FDI最多的國家。我國的制造業(yè)一直是外商直接投資青睞的主要領(lǐng)域，外資總量比重較其他行業(yè)也很高。實踐也證明，F(xiàn)DI的進(jìn)入對國內(nèi)企業(yè)（尤其是制造業(yè)）競爭力和生產(chǎn)力提高所帶來的效應(yīng)（即技術(shù)外溢）更是不可低估。所以如何充分利用和發(fā)揮FDI溢出的正效應(yīng)，進(jìn)而優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高自身技術(shù)創(chuàng)新能力一直是值得深入探討的理論和現(xiàn)實問題。

本文選擇我國制造業(yè)行業(yè)為研究對象，利用我國制造業(yè)行業(yè)2009-2013年24個行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，運用計量統(tǒng)計學(xué)軟件Eviews6.0，研究FDI后向關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)對我國制造業(yè)創(chuàng)新能力的影響。

一、文獻(xiàn)回顧

知識溢出理論起源于學(xué)者對知識外部性特征的認(rèn)識。最早闡述這一思想的是Marshall（1890），而第一個將這一思想運用到FDI領(lǐng)域的是MacDougall（1961）[1]，他給出的定義是指技術(shù)供給方在沒有任何利益回報的前提下，非自愿的對技術(shù)吸收方以技術(shù)支持。隨后學(xué)者們運用實證分析方法論證FDI技術(shù)溢出效應(yīng)對東道國的影響卻得到了不一致的結(jié)論，他們發(fā)現(xiàn)FDI溢出效應(yīng)并不都是正向溢出。直到Javorcik（2004）[2]指出以往在研究FDI的溢出效應(yīng)時，研究者可能找到的是錯誤的研究對象，溢出效應(yīng)更可能是發(fā)生在行業(yè)間而不是行業(yè)內(nèi)。這是因為跨國公司為了在同行業(yè)競爭中保持自己的競爭優(yōu)勢，會阻礙技術(shù)向東道國企業(yè)水平型溢出，反而會與當(dāng)?shù)刂虚g品供應(yīng)商直接聯(lián)系，形成垂直型關(guān)聯(lián)的供求關(guān)系。FDI垂直溢出效應(yīng)可以根據(jù)FDI和所影響的內(nèi)資企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)鏈的位置分為前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)和后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)。前向關(guān)聯(lián)是指FDI通過提供更高質(zhì)量的產(chǎn)品給東道國下游行業(yè)的內(nèi)資企業(yè)，來促進(jìn)其技術(shù)升級和競爭力的提升。后向關(guān)聯(lián)是指跨國企業(yè)為了保證所需中間產(chǎn)品的質(zhì)量和交貨速度，會主動向上游供應(yīng)商提供技術(shù)支持。所以理論上認(rèn)為，溢出效應(yīng)更可能是通過后向關(guān)聯(lián)渠道在行業(yè)間即垂直方向產(chǎn)生溢出，而不是在行業(yè)內(nèi)即水平方向溢出。

隨后學(xué)者們對FDI溢出效應(yīng)的研究從行業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)向行業(yè)間，得到了與理論基本相一致的結(jié)論，Kugler（2001）[3]對哥倫比亞行業(yè)研究發(fā)現(xiàn)，外資與東道國企業(yè)之間存在FDI行業(yè)間溢出效應(yīng)；Schoors & Vander TOL（2002）[4]對匈牙利工業(yè)部門研究發(fā)現(xiàn)，行業(yè)間溢出效應(yīng)較行業(yè)內(nèi)顯著，且后向溢出效應(yīng)呈顯著正向，前向溢出效應(yīng)為負(fù)；Pavel（2006）[5]對智利和Merlevede & Schoors（2006）[6]對羅馬尼亞的工業(yè)部門進(jìn)行實證研究均發(fā)現(xiàn)行業(yè)間溢出效應(yīng)較行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)更顯著。國內(nèi)學(xué)者也在借鑒國外學(xué)者研究方法的基礎(chǔ)上對我國FDI溢出效應(yīng)做了不少的研究。陳羽（2006）[7]運用GMM估計法對我國制造業(yè)行業(yè)進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，我國存在顯著的FDI后向溢出效應(yīng)；王蒼峰（2008）[8]通過對我國制造業(yè)行業(yè)進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，后向關(guān)聯(lián)呈現(xiàn)出比水平溢出和前向關(guān)聯(lián)溢出更顯著的正效應(yīng)。但也有少數(shù)學(xué)者得到了不同的結(jié)論，姜瑾和朱桂龍（2007）[9]對我國工業(yè)部門的21個行業(yè)內(nèi)資企業(yè)勞動生產(chǎn)率受FDI作用影響進(jìn)行了實證分析，結(jié)果表明FDI后向關(guān)聯(lián)呈現(xiàn)顯著負(fù)向。

以上的研究實證分析發(fā)現(xiàn)FDI的溢出效應(yīng)對生產(chǎn)率的提升起到了重要影響，隨后有學(xué)者發(fā)現(xiàn)FDI溢出效應(yīng)對企業(yè)的創(chuàng)新能力提升也起到了影響作用。李曉鐘、張小蒂（2008）[10]采用我國省級面板數(shù)據(jù)，對FDI影響我國區(qū)域創(chuàng)新能力影響進(jìn)行了實證研究發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI起到了明顯的促進(jìn)作用，且我國東部地區(qū)作用更加明顯，中部次之，西部則不明顯；牛澤東、張倩肖（2011）[11]利用我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)13個細(xì)分行業(yè)1999～2008年的面板數(shù)據(jù)對行業(yè)中FDI的創(chuàng)新溢出和門檻效應(yīng)進(jìn)行檢驗和測算發(fā)現(xiàn)，行業(yè)技術(shù)水平、人力資本、市場競爭程度對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)FDI創(chuàng)新溢出效應(yīng)都存在門檻效應(yīng)，即當(dāng)超過一定的門檻值后，F(xiàn)DI創(chuàng)新溢出效應(yīng)都存在明顯的提升，其中行業(yè)技術(shù)水平影響最為顯著。

目前關(guān)于FDI溢出效應(yīng)與技術(shù)創(chuàng)新能力的相關(guān)研究大多是在行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)水平層面上，那么在行業(yè)間溢出效應(yīng)中，作為FDI重要溢出渠道的后向關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)是否也會對技術(shù)創(chuàng)新能力的提升產(chǎn)生影響呢？本文在借鑒國內(nèi)外相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，對我國制造業(yè)FDI后向關(guān)聯(lián)創(chuàng)新溢出效應(yīng)即FDI后向關(guān)聯(lián)對我國制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響進(jìn)行研究。

二、FDI后向關(guān)聯(lián)對我國制造業(yè)創(chuàng)新能力影響的檢驗?zāi)Ｐ徒?gòu)

（一）模型設(shè)定

在估計模型設(shè)定上，本文借鑒Blalock（2001）和Javorick（2004）的建模思想，利用拓展的Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)的對數(shù)形式構(gòu)建存在性檢驗的基本公式。C-D函數(shù)的一般形式：

Yit=AitKβ1itLβ2it（1）

其中Yit、Ait、Kβ1it、Lβ2it分別為i行業(yè)第t年的創(chuàng)新能力、技術(shù)水平、科研資本投入和科技人員投入。

假設(shè)FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)是通過改變技術(shù)水平A來影響創(chuàng)新能力的增長，且兩者之間存在著指數(shù)關(guān)系，那么i行業(yè)第t年的技術(shù)水平為

Ait=Ceβ3Forwit+β4Backit+β5Horiit（2）

Horiit、Forwit和Backit分別表示FDI的水平溢出、前向關(guān)聯(lián)溢出和后向關(guān)聯(lián)溢出；C衡量了除FDI前向關(guān)聯(lián)溢出、后向關(guān)聯(lián)溢出和水平溢出以外的其他因素對創(chuàng)新能力的影響作用。將公式（2）帶入公式（1）并對公式兩邊取對數(shù)，可得到如下公式（3）所示的計量模型

LnYit=α+β1LnKit+β2LnLit+β3Forwit+β4Backit+β5Horiit+σi+θt+εit（3）

其中，α=LnC；β1～β5是回歸系數(shù)，可根據(jù)這些系數(shù)的值來判斷FDI的水平、前向和后向溢出效應(yīng)情況；σi表示不可觀測的行業(yè)效應(yīng)；θt表示不可觀測的時間效應(yīng)；εit為隨機(jī)干擾項，服從正態(tài)分布。

（二）因變量設(shè)計

本文的被解釋變量是企業(yè)創(chuàng)新能力，鑒于創(chuàng)新過程性質(zhì)的特點，對于技術(shù)創(chuàng)新的度量都是采用一些替代性的指標(biāo)來反映，近年來，對技術(shù)創(chuàng)新效果評價指標(biāo)日益完善，從水平層面到效率層面，從產(chǎn)出到投入度量角度的轉(zhuǎn)變，預(yù)示著用更系統(tǒng)的方法來評價技術(shù)創(chuàng)新指標(biāo)是未來的趨勢。本文就想通過采用創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出相結(jié)合的方式度量企業(yè)的創(chuàng)新能力。創(chuàng)新投入方面，就選取消化吸收經(jīng)費作為評價指標(biāo)；創(chuàng)新產(chǎn)出方面，大部分學(xué)者都采用專利指標(biāo)來度量，相較于專利指標(biāo)，新產(chǎn)品銷售收入更能全面、廣泛、系統(tǒng)的包含創(chuàng)新本身和創(chuàng)新成果的商業(yè)化水平，同時考慮到我國目前技術(shù)創(chuàng)新大多是引進(jìn)、消化吸收的二次創(chuàng)新，而這種創(chuàng)新的特征就是新產(chǎn)品的大量涌現(xiàn)。綜合考慮，本文采用新產(chǎn)品銷售收入來測度創(chuàng)新產(chǎn)出技術(shù)水平更能符合我國的創(chuàng)新現(xiàn)狀。

（三）自變量設(shè)計

模型中，K為內(nèi)資企業(yè)科技活動經(jīng)費內(nèi)部支出額，L為內(nèi)資企業(yè)科技活動人員數(shù)，具體計算都是按行業(yè)分組中規(guī)模以上的企業(yè)數(shù)據(jù)減去行業(yè)分組中的三資企業(yè)數(shù)據(jù)得到。對于FDI行業(yè)內(nèi)的水平變量Hori，借鑒國外的研究，以某行業(yè)的外資企業(yè)銷售收入占該行業(yè)總的銷售收入比例來表示

Horii=外資行業(yè)i的銷售收入行業(yè)i的總銷售收入（4）

在模型中，本文主要用到Forwi和Backi兩個變量，來構(gòu)造FDI行業(yè)間溢出變量即垂直溢出變量，并參照國外學(xué)者的做法，主要借助于投入產(chǎn)出表來構(gòu)造各行業(yè)之間的聯(lián)系。對于FDI前向溢出變量Forwi，參照Schoors（2002）的做法，即

Forwi=∑i≠kαikHorik（5）

衡量的是外資企業(yè)通過向東道國下游行業(yè)提供中間產(chǎn)品或服務(wù)而產(chǎn)生的創(chuàng)新溢出效應(yīng)。αik為可直接由投入產(chǎn)出表計算得到的直接消耗系數(shù)，表示行業(yè)i消耗行業(yè)k的中間產(chǎn)品或服務(wù)占行業(yè)i總產(chǎn)出的比重；Horik是行業(yè)k的水平參與度。

對于FDI后向溢出變量Backi，

Backi=∑i≠mλimHorim（6）

衡量的是外資企業(yè)通過購買東道國上游行業(yè)的中間產(chǎn)品或服務(wù)，從而對其創(chuàng)新能力產(chǎn)生的影響。λim為可直接由投入產(chǎn)出表計算得到的直接分配系數(shù)，表示的是行業(yè)i向行業(yè)m提供中間產(chǎn)品或服務(wù)占行業(yè)i總產(chǎn)出的比例；Horim為行業(yè)m的水平參與度。

（四）數(shù)據(jù)來源

本文所用到的主要數(shù)據(jù)來源于2009年—2013年的《中國科技統(tǒng)計年鑒》、《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》及2007年的《中國投入產(chǎn)出表》，本文研究的對象是中國制造業(yè)的各個行業(yè)，為了保持?jǐn)?shù)據(jù)的統(tǒng)一口徑、連續(xù)性和完整性，考慮排除工藝品及其他制造業(yè)、廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)、其他采礦業(yè)以及沒有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的農(nóng)副食品加工業(yè)、食品制造業(yè)、飲料制造業(yè)、煙草加工業(yè)等行業(yè)，篩選出24個制造業(yè)行業(yè)，然后再與投入產(chǎn)出表行業(yè)進(jìn)行比對合并成14個行業(yè)。

三、FDI后向關(guān)聯(lián)對我國制造業(yè)創(chuàng)新能力影響的檢驗

（一）估計方法選擇

當(dāng)數(shù)據(jù)中包含的所有個體成員是我們研究總體的所有單位時，也就是說可以將每一個個體單位之間的差異看作是回歸系數(shù)的參數(shù)變動時，固定效應(yīng)模型就是一個合理的時間序列/截面數(shù)據(jù)模型。當(dāng)個體成員單位是在一個大的總體中隨機(jī)抽取時，固定效應(yīng)模型就只能適用于所抽到的個體成員單位，而不適用于樣本之外的其他單位。對于這種情況，如果只是對樣本自身進(jìn)行分析，仍然可以使用固定效應(yīng)模型。如果想用樣本結(jié)果對總體進(jìn)行分析，這時就需選用隨機(jī)效應(yīng)模型，即把反映個體差異的特定常數(shù)項看作是跨個體成員的隨機(jī)分布。

對于辨別隨機(jī)效應(yīng)模型和固定效應(yīng)模型最經(jīng)典的方法是采用Hausman檢驗，但是，在實際應(yīng)用當(dāng)中通常會依據(jù)我們所要研究問題的性質(zhì)來選擇。如果只是對樣本本身的個體差異情況進(jìn)行分析則可以選用固定效應(yīng)模型，如果是利用樣本來推斷總體的個體差異情況，則需要選用隨機(jī)效應(yīng)模型。本文研究2009～2013所有制造業(yè)行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，是對總體情況的研究，反映總體的效，所以應(yīng)該選用固定效應(yīng)模型。由于研究的時間區(qū)間相對于省份個數(shù)而言很短，研究對象的差異主要在行業(yè)間而非時間序列上，我們是對個體固定，所以首先用個體固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計。

（二）估計結(jié)果分析

運用Eviews6.0軟件，采用個體固定效應(yīng)模型，進(jìn)行統(tǒng)計計算。另外，古典線性回歸模型的一個基本假設(shè)是隨機(jī)擾動項無序列相關(guān)，如果隨機(jī)擾動項的協(xié)方差不等于零，則稱為序列相關(guān)?？紤]到面板數(shù)據(jù)同時包含橫截面的信息數(shù)據(jù)和時間序列數(shù)據(jù)上的信息，較容易產(chǎn)生異方差和序列相關(guān)性問題，為此我們采用估計的廣義最小二乘法進(jìn)行回歸分析。估計結(jié)果見表1。

從模型結(jié)果來看，R方達(dá)到了0.835，接近于1，并且F統(tǒng)計量較高，說明模型整體擬合效果較好。科技經(jīng)費、人員投入均在FDI水平參與度在1%概率水平下對創(chuàng)新能力影響顯著。FDI向后垂直參與度在5%概率水平下對創(chuàng)新能力存在較為顯著的影響。而FDI的前向垂直參與度對于創(chuàng)新能力影響則并不顯著。

從擬合系數(shù)來看，科技經(jīng)費投入和人員投入的系數(shù)為正，說明隨著科技經(jīng)費和人員投入的增加會促進(jìn)創(chuàng)新能力的發(fā)展，這和大多數(shù)學(xué)者研究也是一致的。FDI水平參與度為顯著的正向，即行業(yè)內(nèi)外資的比例對本行業(yè)所有企業(yè)的創(chuàng)新能力起到了顯著的正向外部效應(yīng)，即存在水平型的創(chuàng)新溢出。FDI的后向垂直參與度為顯著的正向，表明外資企業(yè)通過購買東道國上游行業(yè)的中間產(chǎn)品或服務(wù)，從而促進(jìn)了其創(chuàng)新能力的提升，即產(chǎn)生了正向的后向垂直創(chuàng)新溢出。FDI的前向垂直參與度的影響系數(shù)為正但是并不顯著，說明外商直接投資企業(yè)通過提供高質(zhì)量的產(chǎn)品或示范效應(yīng)對東道國下游行業(yè)的國內(nèi)廠商的創(chuàng)新能力影響并不明顯。

在現(xiàn)有研究結(jié)論中，普遍存在FDI對東道國創(chuàng)新能力的影響研究結(jié)論不一致的現(xiàn)象。Damijan等（2003）年曾指出外資比重與水平溢出呈現(xiàn)了倒U型關(guān)系。而何潔（2000）[12]、潘文卿（2003）等學(xué)者通過對中國研究發(fā)現(xiàn)部分地區(qū)存在正U型影響，即投資存在正向的溢出效應(yīng)。對于以上兩種相反的研究結(jié)論，我們可以知道，溢出效應(yīng)并不會因為外資比重增加而一直增強(qiáng)。對此，本文有理由相信FDI后向關(guān)聯(lián)與創(chuàng)新能力溢出的影響之間也可能存在著非線性關(guān)系。因此，考慮加入后向垂直參與度的平方項和后向垂直參與度一起反映后向關(guān)聯(lián)創(chuàng)新效應(yīng)，如果后向關(guān)聯(lián)與創(chuàng)新溢出是線性關(guān)系，則只有Back顯著；如果前文分析的倒u型關(guān)系成立，則后向垂直參與度的平方項符號為負(fù)，后向垂直參與度的符號為正；如果正u型假說成立，則反之。改進(jìn)后的模型如下公式（7），估計結(jié)果見表2。

從模型結(jié)果來看，各回歸系數(shù)除科技人員投入影響由顯著變?yōu)椴伙@著外，其余參數(shù)系數(shù)都存在顯著變化，并且均在1%概率水平下對創(chuàng)新能力存在顯著影響。從BACK和BACK2系數(shù)來看，兩者均在1%概率水平上對創(chuàng)新能力影響顯著。而系數(shù)來看，后向垂直參與度的影響系數(shù)為負(fù)，而后向垂直參與度的平方項的影響系數(shù)為正。說明通過本文實證分析來看，正U型假說成立。說明初始競爭較低時，隨著外商投資的進(jìn)入，由于存在壟斷等環(huán)境的影響，其創(chuàng)新能力并未得到顯著提升；但是隨著外資的不斷涌入，一方面，外資帶來的新技術(shù)也會逐漸滲透進(jìn)入東道國，隨著利潤的提升、學(xué)習(xí)能力的加強(qiáng)，其創(chuàng)新能力得到顯著提升；另一方面，外資的比重的增加，致使壟斷利潤不斷降低，也就迫使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)更大的投入創(chuàng)新來應(yīng)對競爭，從而提升了后向關(guān)聯(lián)創(chuàng)新溢出效應(yīng)。

四、政策建議

（一）增強(qiáng)外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)

由于國際文化傳統(tǒng)差異、法律規(guī)范差異以及商業(yè)慣例等方面原因，需要雙方加強(qiáng)溝通交流，加強(qiáng)了解，增強(qiáng)互信和信息的雙向流動。這就需要加強(qiáng)交通、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在外商和內(nèi)資企業(yè)之間建立起信息流通中心，實現(xiàn)生產(chǎn)和采購信息共享，促使內(nèi)外資企業(yè)相互間提供中間產(chǎn)品，設(shè)定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，提高中間產(chǎn)品國產(chǎn)化率，從而促進(jìn)行業(yè)間溢出效應(yīng)的發(fā)生。

（二）加大教育科研投入力度，提高人力資本水平

科研經(jīng)費投入和科技人員投入，在后向關(guān)聯(lián)創(chuàng)新溢出效應(yīng)中存在顯著正相關(guān)關(guān)系，這就需要我國內(nèi)資企業(yè)重視研發(fā)投入和人才培養(yǎng)引進(jìn)，從而促進(jìn)溢出效應(yīng)。

一方面，政府需要對一些企業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)提供適當(dāng)稅收財政優(yōu)惠激勵政策，適度提供技術(shù)支持；另一方面，企業(yè)自身應(yīng)加大科研投入力度，重視高素質(zhì)人才引進(jìn)，可以通過與高校建立合作模式，吸引專業(yè)技術(shù)人才和對在職員工進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)和再教育，培養(yǎng)專業(yè)技術(shù)人才。（作者單位：廣西科技大學(xué)管理學(xué)院）

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