關(guān)聯(lián)企業(yè)從屬公司中小股東的法律保護(hù)

卓丹

摘 要：為了迎合我國經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展的需求，社會(huì)上許多企業(yè)進(jìn)行主動(dòng)的關(guān)聯(lián)，聯(lián)合為一家，共同創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益，打造社會(huì)所屬地位。但是由于關(guān)聯(lián)企業(yè)的組建形式較為特殊復(fù)雜，導(dǎo)致從屬公司中的小股東的權(quán)益受到?jīng)_擊，甚至對其造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損害。對從屬公司的小股東建立法律保護(hù)體制，在市場交易過程中維護(hù)它們的合法權(quán)益，將它們的損失降低到最低限度，對從屬公司中小股東的發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)性的指導(dǎo)意義。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)企業(yè)；小股東；法律保護(hù)

近些年，我國關(guān)聯(lián)企業(yè)的數(shù)量日益增加，規(guī)模也在不斷的壯大。在生產(chǎn)過程中大股東濫用職權(quán)，在一定的程度上對小股東造成金錢利益上的傷害。“猴王事件”是最具代表性的實(shí)例，這樣的局勢下，關(guān)聯(lián)公司間交易的開展失去了實(shí)際性的意義，它成為控制公司對從屬公司金錢索取的工具。因此對從屬公司的小股東建立法律保護(hù)是義不容辭的，這樣才能使從屬公司在穩(wěn)定發(fā)展的狀態(tài)下，獲得一定的經(jīng)濟(jì)成效，在嚴(yán)峻的市場中立足。

一、從屬公司中小股東權(quán)益受損的主要體現(xiàn)

在我國的聯(lián)合企業(yè)中，從屬公司對立著控制公司，控制公司直接作用于從屬公司，對其產(chǎn)品的生產(chǎn)，管理以及運(yùn)營等方面進(jìn)行管理。小股東是相對與于從屬公司的大股東而言的，大股東對小股東進(jìn)行管理和管轄。我國的一些關(guān)聯(lián)企業(yè)利用企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系在市場中開展相應(yīng)的關(guān)聯(lián)交易，這種局勢下，許多從屬公司的經(jīng)濟(jì)利益發(fā)生了本質(zhì)上的轉(zhuǎn)向，一些資金向外流出，納入到控制公司的錦囊中。另外很多從屬公司為控制公司提供高價(jià)優(yōu)質(zhì)的生產(chǎn)原料，它們的經(jīng)費(fèi)卻得不到聯(lián)合企業(yè)的報(bào)銷；部分從屬公司承擔(dān)著聯(lián)合企業(yè)對外擔(dān)保的責(zé)任，面對它們承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)壓力以及社會(huì)壓力，控制公司卻袖手旁觀。小股東由于規(guī)模小時(shí)刻受大股東的欺凌，它們在營銷業(yè)績使受大股東的操控和擺布。因此有關(guān)人士曾坦言，市場上部門聯(lián)合企業(yè)從屬公司中的小股東長期處于被利用的地位。

二、關(guān)聯(lián)企業(yè)形成中從屬公司中小股東的權(quán)益維護(hù)

（一）對轉(zhuǎn)投資進(jìn)行法律規(guī)范。對于聯(lián)合企業(yè)中控制公司和從屬公司兩者之間的轉(zhuǎn)投資應(yīng)該加以制約，對于轉(zhuǎn)投資過程中產(chǎn)生的流弊，它包括虛增資本以及董事利用轉(zhuǎn)投資的手段對本公司股東會(huì)進(jìn)行控制等，法律應(yīng)該加以嚴(yán)格的管理和防范。尤其是在相互投資的公司之間，對于雙方各自擁有的股份比值應(yīng)該有明確的規(guī)定，當(dāng)某一公司在另一公司持有的股份在5%

～10%之間時(shí)候，法律要求其向社會(huì)公開；如果一公司對另一公司占有的股份額大于50%，那么對該公司的生產(chǎn)和運(yùn)營等就可以依照法律行駛管理權(quán)，此時(shí)法律規(guī)定他公司為子公司，在兩個(gè)公司產(chǎn)生母子關(guān)聯(lián)的條件下，子公司不得干涉母公司的股份行使權(quán)。

（二）對股權(quán)收購的法律規(guī)定。在公司進(jìn)行收購的交易中，因?yàn)榇蠊蓶|持有的股份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于小股東零散的股份額，，公司收購的過程中所標(biāo)注的收購條件有時(shí)候十分的苛刻，造成小股東處于不樂觀的境地。為了挽救這種局勢，我國的法律頒布條例，強(qiáng)制規(guī)定進(jìn)行公司收購的人員將收購的要點(diǎn)向社會(huì)公布，將不符合社會(huì)發(fā)展現(xiàn)象的收購要求強(qiáng)行的撤出，這樣公司收購的價(jià)格就變得公平了，對我國小股東沒有產(chǎn)生任何的歧視觀念，也沒有威脅到小股東的生存。另外法律應(yīng)該規(guī)定，由于小股東在公司交易的進(jìn)程中對股份的轉(zhuǎn)移造不成影響，它們也不直接作用于股金的分配，所以小股東應(yīng)該擁有平等的機(jī)會(huì)將其自身擁有的股份撤出?？梢哉f，建立對股權(quán)收購的相關(guān)法律使我國小股東出售自己股份有了保障和依托。

（三）股東以及董事，高級管理人員的誠信義務(wù)。我國的司法對關(guān)聯(lián)企業(yè)中的控制公司即股東應(yīng)該做出明確的管理規(guī)定。我國的聯(lián)合企業(yè)包括兩種模式，即合同型關(guān)聯(lián)企業(yè)與事實(shí)型關(guān)聯(lián)企業(yè)。不同類型的企業(yè)的管理者對應(yīng)股東課應(yīng)該不同，法律應(yīng)該規(guī)定事實(shí)型關(guān)聯(lián)企業(yè)控制公司的股東課的意義在于忠誠務(wù)實(shí)；而合同型聯(lián)合企業(yè)股東課的主旨應(yīng)該重視忠義，以及在關(guān)聯(lián)過程中對注意事項(xiàng)的洞察能力。當(dāng)然在誠信忠義的義務(wù)上我們不應(yīng)該僅僅是紙上談兵，法律應(yīng)該頒布系統(tǒng)的，可執(zhí)行的措施，這樣就使忠義誠信的義務(wù)具有一定的可操作性，法律發(fā)行的制度包括表決權(quán)的限制制度以及關(guān)聯(lián)企業(yè)的報(bào)告體制等與聯(lián)合企業(yè)相關(guān)的內(nèi)容。

（四）我國法律對聯(lián)合企業(yè)的表決權(quán)上有一定的限制。我國司法規(guī)定：股東出席股東大會(huì)，他們所持有每一股就有一表決權(quán)，但是例外的是，如果該公司持有本公司，那么它就不具有表決的權(quán)力。有人認(rèn)為聯(lián)合企業(yè)處于一種自由運(yùn)作的狀態(tài)，控制公司和從屬公司對其的運(yùn)作模式進(jìn)行自由的管制，這并沒有打破我國經(jīng)濟(jì)市場的運(yùn)行程序，所以法律不應(yīng)該限制互相擁有股份的公司行使表決權(quán)。但是法律可以對其進(jìn)行客觀的限制，例如從屬公司的股份表決權(quán)不應(yīng)該超越控制公司的表決權(quán)，相互擁有股份的兩個(gè)公司不能由于某種特殊情況的產(chǎn)生而未經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)擅自使用表決權(quán)，另外法律應(yīng)該規(guī)定參加選舉的人員不能進(jìn)入董事會(huì)實(shí)行表決權(quán)等等。

（五）增強(qiáng)從屬公司中小股東的行使權(quán)利以及能力。聯(lián)合企業(yè)表決權(quán)的代理制度的構(gòu)建能夠在某種程度上增強(qiáng)小股東行使權(quán)利的能力，另外通過相關(guān)法律的制約會(huì)使聯(lián)合企業(yè)的表決權(quán)信托體制得以完善，這樣就是從屬公司中小股東有機(jī)會(huì)在股東大會(huì)中立足，發(fā)表對自身有益的言論。目前我國關(guān)聯(lián)企業(yè)存有這樣的風(fēng)氣，部分小股東對所處的聯(lián)合公司的生產(chǎn)以及運(yùn)營持有漠不關(guān)心的姿態(tài)，所以只有通過法律的途徑建立代理體制使小股東行使表決權(quán)，該聯(lián)合企業(yè)股東大會(huì)的設(shè)立與開展才會(huì)有意義和價(jià)值。

三、關(guān)聯(lián)企業(yè)從屬公司中小股東權(quán)益受損的法律維護(hù)

（一）派生訴訟。我國司法第二十條，第一百五十二條以及第一百五十三條明確規(guī)范我國有限公司以及股份有限公司的股東訴訟，進(jìn)而使派生訴訟體制得以構(gòu)建。在關(guān)聯(lián)企業(yè)因?yàn)槟撤N外在因素的干擾而遭遇較為嚴(yán)重的侵害時(shí)候，該企業(yè)的從屬工作小股東作為權(quán)益的代表可以依法提出訴訟，旨在為所在公司得到相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。派生訴訟體制的構(gòu)建對健全我國股東合法權(quán)益是至關(guān)重要的，同時(shí)它輔助我國社會(huì)公共利益保護(hù)體制的建立。我國法律此時(shí)應(yīng)該規(guī)范派生訴訟體制，采取一些措施處理訴訟程序上穿插的小問題，例如是不是關(guān)聯(lián)企業(yè)的所有小股東必須參與訴訟；小股東如果參與訴訟環(huán)節(jié)，其法律地位居于哪個(gè)層次上等。為了使派生訴訟進(jìn)行得有條不紊，我國法律積極參與進(jìn)來，對其細(xì)微的環(huán)節(jié)作出明確的指示以及引導(dǎo)。

（二）損害賠償權(quán)。我國的關(guān)聯(lián)企業(yè)若是訂立控制合同，那么從屬公司中小股東的權(quán)利在大多情況下都被壓制，如果管理企業(yè)沒有訂立控制合同，那么從屬公司中小股東可以行使自己的賠償權(quán)利在其自身受到經(jīng)濟(jì)損害時(shí)候。因此法律通過建立損害賠償權(quán)利，使小股東在受到傷害時(shí)候能夠自保，通過訴訟請求為本公司挽回經(jīng)濟(jì)上的賠償或者救濟(jì)。損害賠償權(quán)體制的構(gòu)建與派生訴訟體制的建立是兩碼事，損害賠償?shù)奶岢鰶]有受到社會(huì)，人文等多種因素的限制，它的運(yùn)行流程是簡潔的，不需要向關(guān)聯(lián)企業(yè)的董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)提出請求，省去了這些繁瑣冗長的步驟，節(jié)約了從屬公司中小股東的人力，物力以及財(cái)力的耗損，提高小股東的辦事效率，改善小股東所在公司發(fā)展不穩(wěn)定的局勢，通過經(jīng)濟(jì)救濟(jì)或者賠償?shù)耐緩綄膶俟局行」蓶|的發(fā)展領(lǐng)到正軌上。

結(jié)束語：關(guān)聯(lián)企業(yè)的構(gòu)建以及擴(kuò)建發(fā)展都需要從屬公司中小股東的參與和推動(dòng)，小股東作為我國關(guān)聯(lián)企業(yè)中不可缺少的組成元素，它應(yīng)該積極發(fā)揮自身的職能以及價(jià)值。為了使小股東充分發(fā)揮自己的作用，我國就應(yīng)該積極實(shí)施法律保護(hù)體制，對小股東進(jìn)行維護(hù)，具體的保護(hù)環(huán)節(jié)應(yīng)該涵蓋事前防范，過程中的規(guī)劃以及結(jié)束后的補(bǔ)貼救濟(jì)等內(nèi)容。當(dāng)完整的法律保護(hù)體系得以構(gòu)建立，小股東的營銷就得到了保障，進(jìn)而促進(jìn)了我國關(guān)聯(lián)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。

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