誰說券商只盯著互聯(lián)網(wǎng)？今年上市券商跑馬圈地新設營業(yè)部121家

閆軍

券商都在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)券商，對，沒錯，但是他們也沒有放棄線下營業(yè)部的開設，今年以來上市券商新設的數(shù)量，已經(jīng)超過去年半數(shù)

券商在積極發(fā)展線上互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務、創(chuàng)新盈利模式的同時，線下營業(yè)網(wǎng)點的“跑馬圈地”也并未停歇。

近日，中信證券發(fā)布公告稱，公司獲批設立33家證券營業(yè)部，1家A型營業(yè)部設立在沈陽，其他32家均為C型營業(yè)部?！锻顿Y者報》記者統(tǒng)計，截至4月27日，已有8家上市券商共新設121家分支機構獲批，和去年227家相比，已過半數(shù)。

對于今年二級市場處于震蕩調整的背景下，券商仍積極擴張營業(yè)部，加碼經(jīng)紀業(yè)務的原因，某證券從業(yè)者向《投資者報》記者表示，從當前新設營業(yè)部的特點來看，多數(shù)為輕資本的C型營業(yè)部，隨著券商業(yè)務轉型的需要，開設輕型營業(yè)部來搭載各類創(chuàng)新業(yè)務正成為各家券商布局的重要途徑。

新設網(wǎng)點已超去年半數(shù)

券商布局線下網(wǎng)點的步伐明顯加快。《投資者報》記者查閱上市券商公告統(tǒng)計，截至4月27日，共有8家上市券商獲批新設立121家分支機構，近4個月時間，已超去年半數(shù)。

具體來看，國泰君安最多，一次獲批62家，其中在青海省西寧市設立的證券營業(yè)部為A型外，其余61家證券營業(yè)部均為C型；其次是中信證券，獲批33家；興業(yè)證券獲批9家；國金證券和南京證券分別獲批6家；東北證券和東吳證券分別為3家；國元證券則有2家新設營業(yè)部獲批。

從券商布局的營業(yè)部信息系統(tǒng)建設模式來看，基本上都是輕資產(chǎn)的C型。“小而美”的營業(yè)部網(wǎng)點已經(jīng)成為綜合金融的觸角，向多種產(chǎn)品銷售轉型。去年新開業(yè)91家營業(yè)部的方正證券相關負責人向《投資者報》記者表示，當前營業(yè)部的職能已經(jīng)從原來的開戶、柜臺服務、投資咨詢等功能窗口逐步轉變?yōu)榭蛻粢髌脚_、產(chǎn)品銷售平臺、財富管理平臺、客戶體驗平臺、員工培訓平臺。

據(jù)悉，方正證券去年網(wǎng)點規(guī)模大幅度增長，獲批網(wǎng)點最多，目前也已全部開業(yè)，截至去年年底，網(wǎng)點數(shù)量達244家，覆蓋全國22個省級區(qū)域，在上市券商中，僅次于海通證券（289家）、申萬宏源（270家）和廣發(fā)證券（264家）。

事實上，未上市的中小券商今年同樣鉚足勁開設營業(yè)部。此前有媒體報道，目前各地監(jiān)管機構共批復核準38家券商新設364家分支機構，占比已超去年全年的八成。其中，安信證券新設營業(yè)部最多，達79家，待全部開業(yè)后，其營業(yè)部總數(shù)將達到252家。

線上線下均衡發(fā)展

隨著券商“觸網(wǎng)”力度的不斷加大、傭金率下行成為板上釘釘，均倒逼占據(jù)券商半壁江山的經(jīng)紀業(yè)務加快轉型。

“我們的經(jīng)紀業(yè)務走的是社區(qū)經(jīng)紀+O2O財富管理型發(fā)展模式，既要廣設輕型化網(wǎng)點，拓展客戶資源，又要打造一流的線上平臺，提供差異化服務?！狈秸C券相關負責人表示，公司探索的是線下、線上協(xié)同發(fā)展的方向。

上述負責人表示，一方面，營業(yè)部網(wǎng)點是公司經(jīng)紀業(yè)務、機構業(yè)務、資產(chǎn)管理等其他業(yè)務下沉的重要載體，在提供標準化服務的基礎上，深入挖掘專業(yè)投資者、機構客戶和個人高凈值客戶，逐步成為方正證券全業(yè)務鏈條滲透與拓展的窗口。

而另一方面，方正積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，比如今年發(fā)行首單“互聯(lián)網(wǎng)+”支付的證券化產(chǎn)品，實踐智能投顧。

線上互聯(lián)網(wǎng)引流，線下網(wǎng)點提供多種服務，兩者結合探索出路成為很多券商的選擇。去年新設40家營業(yè)部的招商證券也在其2015年年報中表示，公司積極發(fā)展融資融券和股票質押回購等資本中介業(yè)務以平緩經(jīng)紀業(yè)務傭金率下降的幅度，未來仍要積極開展網(wǎng)點建設工作，搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，推動財富管理業(yè)務發(fā)展。

監(jiān)管局面恐生變

然而，目前已經(jīng)承擔券商全業(yè)務鏈終端的營業(yè)部或將面臨“緊箍咒”。近日，有市場人士表示，監(jiān)管部門正在制定證券經(jīng)紀業(yè)務新規(guī)，此前已經(jīng)邀請券商進行相關座談會。

據(jù)了解，新規(guī)對分支機構的管理機制進行了重新梳理，提出了強化分支機構分類分級管理、負責人和從業(yè)人員管理、績效考核、合規(guī)與風險管理、營業(yè)場所管理等方面的要求。

具體來講，鼓勵將現(xiàn)有營業(yè)部轉型為分公司；除分公司外的其他分支機構，不得從事經(jīng)紀業(yè)務外的其他業(yè)務；明確總部與分支機構、上下級分支機構之間的管理權限與職責分工，強化上一級分支機構對下一級分支機構管控。

如果新規(guī)落地，輕型營業(yè)部回歸到傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務，只承擔開戶和證券交易功能，無疑和券商新設營業(yè)部的初衷相背離。

監(jiān)管層更多的是從合規(guī)性方面考慮，隨著營業(yè)部數(shù)量及所開展業(yè)務的增多，由于總部和營業(yè)部通常距離較遠，營業(yè)部日常管理往往由營業(yè)部總經(jīng)理負責，總部對于營業(yè)部的管理力度較弱，導致實踐中營業(yè)部及其員工出現(xiàn)諸多違規(guī)問題。

據(jù)悉，去年有超過20家券商因業(yè)務違規(guī)被罰。證監(jiān)會發(fā)言人鄧舸在近期例行記者發(fā)布會上表示，對證券從業(yè)人員違規(guī)操縱股票等違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢。