重慶市小微型企業(yè)融資問題研究
——基于供應鏈融資視角

萬芝伶

?

重慶市小微型企業(yè)融資問題研究
——基于供應鏈融資視角

萬芝伶

摘要：近年來，我國經(jīng)濟能持續(xù)飛速地發(fā)展，小微企業(yè)功不可沒，同大中型企業(yè)相比，每個小微企業(yè)人數(shù)規(guī)模較小，資金規(guī)模更難以與大中型企業(yè)相媲美，但其之所以能在國民經(jīng)濟發(fā)展中占有一席之地是因為市場上龐大數(shù)量的小微企業(yè)為社會創(chuàng)造了大規(guī)模就業(yè)，并且為我國貢獻了大量GDP產(chǎn)值。本文分析了重慶市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及難點，并提出了將供應鏈融資作為解決小微企業(yè)融資難的辦法，期望能為改善重慶市小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀做出一點貢獻。

關鍵詞：重慶市；小微企業(yè)；供應鏈融資

一、引言

小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展及壯大對維護我國社會安定，提高國民生活狀況起到不可磨滅的重要作用。由于我國現(xiàn)有的金融體系受到政府直接干預，導致金融資源的配置沒有按照市場經(jīng)濟的原則來分配金融資源，使得金融機構(gòu)提供的金融服務與小微企業(yè)發(fā)展狀況不匹配，最終導致小微企業(yè)融資困難，再加上2008年全球金融危機到2009年歐洲國家主權(quán)債務危機對我國對外貿(mào)易造成的影響，使得我國出口貿(mào)易減少伴隨著人民幣大幅度升值以及國內(nèi)通貨膨脹的影響，我國小微企業(yè)遭受重創(chuàng)，并且處于艱難求生的狀態(tài)，隨著原材料、勞動力價格的上漲，小微企業(yè)的發(fā)展更加艱難，對此，國務院出臺了一系列有利于小微企業(yè)發(fā)展的政策，小微企業(yè)的生存狀況得到了一定的好轉(zhuǎn)，但受到抵押物不足、自身財務狀況的限制，小微企業(yè)融資難問題并沒有從根本上得到改善，若能成功解決小微企業(yè)融資難的困境必將成為我國國民經(jīng)濟快速健康發(fā)展的一劑強心針，此外，近年來，我國經(jīng)濟發(fā)展逐步的開始由東到西進行轉(zhuǎn)移，作為中西部經(jīng)濟區(qū)建設的重要組成部分小微企業(yè)的發(fā)展不可忽視，小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展將對重慶市就業(yè)形勢、民生問題的解決起到積極的推動作用，最終使得重慶市經(jīng)濟發(fā)展又快又好。

二、重慶市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

目前，重慶市政府高度重視小微企業(yè)的發(fā)展并于2014年發(fā)布《重慶市完善小微企業(yè)扶持機制實施方案》，全力為小微企業(yè)的發(fā)展保駕護航，總體而言，重慶市小微企業(yè)融資呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢，但也面臨較大挑戰(zhàn)。

(一)重慶市小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

截至2015年底，重慶市企業(yè)總量達58.71萬戶，其中小微企業(yè)規(guī)模達到56.24萬戶，占比高達95.79%，吸納從業(yè)人員554.31萬人，此外，2015年重慶市工商局采取電話回訪、問卷調(diào)查、實地走訪等方式，對重慶市2010年至2015年9月底新設立的41.09萬戶小微企業(yè)進行的調(diào)查顯示重慶市新設立小微企業(yè)存活率達81.31%，小微企業(yè)發(fā)展狀態(tài)良好。主要呈以下特點：

1、數(shù)量多，貢獻大：根據(jù)市工商局2015年1月發(fā)布的信息顯示，截止2014年12月底我市小微企業(yè)幫助解決就業(yè)人數(shù)達到91.1萬人，其中高校畢業(yè)生1.99萬戶，失業(yè)人員3.56萬戶，返鄉(xiāng)農(nóng)民工6.29萬戶，軍隊復員人員0.52萬戶，分別占比14.22%， 25.44%， 44.96%， 3.69%。[1]

2、以民營小微企業(yè)為主：從所有制結(jié)構(gòu)上看，民營小微企業(yè)的數(shù)量占小微企業(yè)總量的89.8%，遠高于國有集體數(shù)量和外資數(shù)量占比。

3、行業(yè)分布較為集中：全市小微企業(yè)主要分布在工業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)這四大行業(yè)，分別占各類小微企業(yè)數(shù)量的17.3%、14.28%、16.62%和9.31%，四大行業(yè)小微企業(yè)總數(shù)占到全部小微企業(yè)總數(shù)的6成以上。[2]

(二)重慶市小微企業(yè)融資面臨的難題

盡管近年來各級政府、監(jiān)管部門和銀行業(yè)機構(gòu)針對小微企業(yè)金融服務都做了大量的工作，但小微企業(yè)融資難的問題依然困擾著小微企業(yè)的發(fā)展,其主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、融資渠道窄、耗時長。目前小微企業(yè)主要融資途徑多來自于自有資金或向親朋好友借款，通過銀行貸款獲得融資的比例較低，這主要是由于銀行貸款審批時間較長所致。

2、銀行機構(gòu)門檻高。銀行坐擁大量資金，每年向銀行申報貸款的項目較多，其中不乏有大量“抵押物”的項目，而銀行恰巧看重“抵押物”，這是小微企業(yè)難以貸款的重要原因。

3、地方政府落實力度不足。風險分擔機制未真正建立，銀企對接平臺尚不完善，對風險分擔機制建設仍需加緊[3]。

4、融資成本高。顯性成本也就是利息較高，幾乎每家銀行都執(zhí)行高于基準利率的上浮利率制度；隱形成本高：銀行對貸款企業(yè)的擔保費、抵押費等要價較高。張菊明對我國小微企業(yè)的融資成本如是說道：“小微企業(yè)的融資成本呈現(xiàn)不斷上升態(tài)勢：小微企業(yè)很難從銀行獲得貸款，只能向貸款利率明顯高于商業(yè)銀行的民間資本借貸，導致小微企業(yè)的融資成本大幅度提高”[4]。

(三)重慶市小微企業(yè)融資難原因分析

1、小微企業(yè)與金融機構(gòu)間信息不對稱

一方面，由于我市小微企業(yè)的經(jīng)營主體主要是家族或者個人，家族或個人負責制，對外很少披露小微企業(yè)的相關信息。另一方面，由于缺乏類似大中型企業(yè)規(guī)范化的財務制度，我市許多小微企業(yè)要么沒有正式的財務報表，要么財務針對不同部分存在著不同的財務報表。小微企業(yè)通過偽造財務記錄等行為獲得信貸。少量的公開信息和混亂的財務管理制度導致金融機構(gòu)對小微企業(yè)的信息收集困難，造成小微企業(yè)與金融機構(gòu)信息不對稱，而信息不對稱導致貸款業(yè)務成本控制難。造成小微企業(yè)融資障礙的根源在于信息不對稱帶來的高額交易成本，而小微企業(yè)缺乏抵押物、信用不足等都是小微企業(yè)融資障礙的外在表現(xiàn)，這是商業(yè)銀行為了降低由信息不對稱帶來的高額的交易成本對小微企業(yè)設立的一種信貸門檻。[5]

2、小微企業(yè)信貸違約風險高

小微企業(yè)自身實力不足，對其貸款風險高。由于小微企業(yè)發(fā)展規(guī)模不大，產(chǎn)品處于初級層次，加上小微企業(yè)利潤低，其自身抵御風險能力較弱，一旦出現(xiàn)較大的宏觀經(jīng)濟形式變動或者市場行業(yè)發(fā)生變動時，小微企業(yè)受影響最大，所以金融機構(gòu)對其貸款要承擔很大的風險，不得不要求擔保、抵押。[6]

3、政府對小微企業(yè)關注不足

地方政府官員受政績觀的影響對小微企業(yè)關注不夠。由于小微企業(yè)規(guī)模小、發(fā)展不成熟，且扶持小微企業(yè)費時費力，因此與扶持大型企業(yè)相比，扶持小微企業(yè)成本較高，導致地方政府官員很難通過扶持小微企業(yè)快速出政績從而影響其個人升遷。地方政府關注度不夠，再加上我國現(xiàn)行的經(jīng)濟體制，導致金融資源的配置向大型企業(yè)流動，而迫切需求支持的小微企業(yè)卻沒有受到地方政府官員的重視。[7]

三、重慶市小微企業(yè)供應鏈融資現(xiàn)狀

2009年，重慶市銀行業(yè)金融機構(gòu)對供應鏈融資開始進行營銷，2009-2011年陸續(xù)開展此項業(yè)務。由于供應鏈融資是一項探索中的新業(yè)務，對企業(yè)、銀行、社會環(huán)境、政策、法律環(huán)境等有較高的要求，目前重慶市供應鏈融資亦僅僅處于發(fā)展的初級階段。據(jù)不完全調(diào)查，截至2011年12月末，重慶市銀行業(yè)金融機構(gòu)列入供應鏈融資統(tǒng)計的貸款余額近100億元，占同期全區(qū)各項貸款余額的4%。從貸款投向看，重慶市的供應鏈融資主要投向汽車、鋼鐵、紡織等實力強大的傳統(tǒng)行業(yè)，核心企業(yè)主要是市內(nèi)的一些大型企業(yè)，大多數(shù)行業(yè)的供應鏈融資還處于試點摸索階段。從而導致重慶市比較完善的供應鏈融資的合作企業(yè)比較缺乏。并且在供應鏈融資過程中，金融機構(gòu)的信貸授信業(yè)務存在著流程多、環(huán)節(jié)多的特點，而小微企業(yè)融資的特點是短、頻、快，流程多、環(huán)節(jié)多對供應鏈融資效率有極大的影響。再加上重慶市小微企業(yè)負責人由于普遍受教育程度不高，在專業(yè)知識方面，欠缺基本的金融知識，對于通過供應鏈這種整體融資創(chuàng)新融資模式幾乎不了解，導致金融機構(gòu)難以推廣供應鏈融資模式。

四、關于重慶市小微企業(yè)供應鏈融資方面的建議

筆者認為要解決重慶市小微企業(yè)融資難的問題，必須從以下四個方面著手改善，具體來說：

(一)從小微企業(yè)自身來講。一是要提高銀行信用度。不斷學習，加強使用相關銀行產(chǎn)品，既能很好的保持與銀行之間的密切聯(lián)系，又能通過使用銀行產(chǎn)品，不斷提高在銀行內(nèi)的信用評分，此外，企業(yè)在日常經(jīng)營活動中需要形成良好的信用意識，堅決抵制偷稅漏稅等行為。二是堅持規(guī)范經(jīng)營。企業(yè)管理者應當學習先進的經(jīng)營管理理念，提高自身經(jīng)營管理水平，聘請專業(yè)財務人員，認真制定財務報表，提高財務透明度，通過真實完善的財務報表加深銀行對企業(yè)的信任度，并因此與銀行建立良好的關系與合作契機。三是強化與核心企業(yè)聯(lián)系。通過核心企業(yè)爭取供應鏈融資，促進共同發(fā)展。

(二)從金融機構(gòu)來說。一是加強與核心企業(yè)合作，建立第三方監(jiān)管機構(gòu)。建立第三方監(jiān)管機構(gòu)能有效控制貸款風險，降低信息收集成本，加快貸款審批流程。二是深化產(chǎn)品和服務創(chuàng)新。適當降低對小微企業(yè)抵押物的要求，采取多元化的擔保方式；要優(yōu)化貸款評審模式，通過簡化流程等方式提高小微企業(yè)貸款審批時間。三是建立專業(yè)的小微企業(yè)金融服務機構(gòu)。通過建立專為小微企業(yè)服務的金融機構(gòu)體系，提高小微企業(yè)貸款成功率。

(三)從政府方面來說。一是密切關注小微企業(yè)發(fā)展，適時制定并頒布有利于小微企業(yè)發(fā)展的政策文件，并督促相關部門將政策落到實處。二是搭建銀行與企業(yè)的合作平臺。實時公開信息，做到信息透明化，保證企業(yè)能及時了解銀行政策，銀行能實時監(jiān)控企業(yè)狀態(tài)，促使銀行與企業(yè)的良好互動。三是營造良好的金融環(huán)境。一方面嚴厲打擊偷逃銀行債務行為，另一方面降低相關稅費。

(四)從制度建設方面來說。適當引進民間資本為小微企業(yè)融資提供有利渠道。由于小微企業(yè)人數(shù)較少，資金實力較弱，導致其融資難度大，銀行承受的貸款風險較高。目前，我國大量民間資本無處安放，與之相對的是小微企業(yè)貸款“無門”，通過建立民營銀行和小貸公司將民間資本帶進金融體系，并按照市場“高風險，高回報”的規(guī)律，加大對小微企業(yè)的融資投資力度，為小微企業(yè)與民間資本建立合作橋梁。

五、結(jié)論

1、小微企業(yè)是一國經(jīng)濟發(fā)展的基礎，主要體現(xiàn)在吸納就業(yè)和穩(wěn)定國民經(jīng)濟方面。重慶市小微企業(yè)融資難的問題，主要表現(xiàn)在以下方面：一是融資渠道窄、耗時長，大多依靠內(nèi)部融資；二是銀行機構(gòu)門檻高，大多需要抵押物；三是地方政府支持不足，銀企對接平臺沒能真正完成，融資成本高。

2、重慶市小微企業(yè)出現(xiàn)融資問題的根本原因有：小微企業(yè)與金融機構(gòu)信息不對稱和小微企業(yè)信貸違約風險高以及政府關注不夠。

3、供應鏈融資可以解決小微企業(yè)與金融機構(gòu)信息不對稱和小微企業(yè)信貸違約風險高的問題，完善重慶市小微企業(yè)供應鏈有以下建議：強化自身管理、增加與核心企業(yè)間聯(lián)系；加強與供應鏈核心企業(yè)合作、深化供應鏈融資產(chǎn)品創(chuàng)新、建立小微企業(yè)金融服務機構(gòu)體系；政府加大對小微企業(yè)關注度，搭建銀企合作平臺、營造良好的市場環(huán)境；合理引導民間資本作為小微企業(yè)融資渠道的補充。(作者單位：西南大學經(jīng)濟管理學院)

參考文獻：

[1]2014年重慶市小微企業(yè)發(fā)展指數(shù)發(fā)布[EB/OL].http://www.cq.gov.cn/publicinfo/web/views/Show!detail.action?sid=3953687.

[2]中國中小企業(yè)重慶網(wǎng).重慶小微企業(yè)呈現(xiàn)三大特點：小微企業(yè)多、民營企業(yè)占比大、行業(yè)集中度高[EB/OL].http://www.smecq.gov.cn/news/cqfineco/CqFinEcoCon.aspx?content_id=68718.

[3]趙蘭.關于中小企業(yè)融資問題的分析研究——以重慶市中小企業(yè)為例子[J].商，2014

[4]張菊明.小微企業(yè)融資的實際態(tài)勢與中長期境況[J].改革，2013

[5]汪夢迪.基于信用風險緩釋工具的中小企業(yè)融資分析[J].經(jīng)濟師，2012

[6]巴曙松等.小微企業(yè)融資發(fā)展報告(2013)-中國現(xiàn)狀及亞洲實踐[R].2013

[7]王傳東，王繼升.小微企業(yè)信貸擔保中政府定位分析[J].金融經(jīng)濟，2014

作者簡介：萬芝伶(1992-)，女，漢，重慶人，碩士研究生在讀，西南大學經(jīng)濟管理學院，旅游管理，研究方向：旅游景區(qū)規(guī)劃與管理。