魏亮輝

摘要：提供信用擔(dān)保是解決中小企業(yè)融資難的一種手段，為此，各國政府特別是經(jīng)濟發(fā)達國家的政府都將中小企業(yè)信用擔(dān)保作為一項扶持中小企業(yè)發(fā)展的重大社會經(jīng)濟政策。初具規(guī)模的我國中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)對提升中小企業(yè)的信用能力和解決其信貸缺口問題發(fā)揮了重要的作用。但由于大部分的擔(dān)保機構(gòu)資本金較小，抗風(fēng)險能力弱，擔(dān)保規(guī)模不夠用，再加上現(xiàn)有信用制度尚不健全，擔(dān)保機構(gòu)已無法滿足越來越多的中小企業(yè)的融資需求。因此，解決中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)所面臨的風(fēng)險問題，進一步發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)，建立完善的中小信用擔(dān)保制度，對解決我國中小企業(yè)融資難問題和推動中小企業(yè)健康發(fā)展具有十分重要的意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)：信用擔(dān)保：互助基金：國家信用

一、信用擔(dān)保的涵義及其功能

（一）信用擔(dān)保的涵義

信用擔(dān)保，也稱信用保證，是指由專門機構(gòu)面向社會提供的制度化的保證。信用擔(dān)保作為一種特殊的中介活動，是一種信譽證明和資產(chǎn)責(zé)任保證結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動，它是市場經(jīng)濟條件下各種交易活動對信用和社會性風(fēng)險管理的客觀要求。信用擔(dān)保的涵義包含三個要點：一是由專門機構(gòu)提供的擔(dān)保，而不是一般法人、自然人提供的擔(dān)保；二是這種擔(dān)保是制度化的擔(dān)保，即指它是在一定的政策、法律、制度、規(guī)則框架安排體系之中的，是一種標準化、規(guī)范化的業(yè)務(wù)；三是面向社會提供的擔(dān)保，不是對內(nèi)部關(guān)聯(lián)機構(gòu)或雇員提供的擔(dān)保。

（二）信用擔(dān)保的功能

信用擔(dān)保實際上是一種專業(yè)擔(dān)保，專業(yè)擔(dān)保具有經(jīng)濟杠桿的屬性。當(dāng)專業(yè)擔(dān)保為政府利用時，就成為貫徹特定經(jīng)濟政策的工具。經(jīng)濟杠桿的屬性是信用擔(dān)保最重要的屬性，它能夠引導(dǎo)社會資源、生產(chǎn)要素的流向，對社會資源、生產(chǎn)要素的動態(tài)過程或者說是對資金融通和商品流通等提供保障。

這種屬性直接由信用擔(dān)保的放大功能體現(xiàn)。放大倍數(shù)是擔(dān)保機構(gòu)所提供的擔(dān)保額與其承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險的擔(dān)保資金或資產(chǎn)的比例。一般來說，擔(dān)保放大比例越高，其對社會做的貢獻越大。同時，擔(dān)保放大比例越大，擔(dān)保機構(gòu)所要承擔(dān)的風(fēng)險就越大，這就需要擔(dān)保機構(gòu)具備更高的風(fēng)險控制和風(fēng)險管理能力（劉新來，2003）。擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保能力不是一個簡單的常數(shù)，而是隨著擔(dān)保機構(gòu)各方面因素的變化而變化的。因此，擔(dān)保放大倍數(shù)并不是越大越好。在擔(dān)保機構(gòu)社會貢獻率、擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險承受能力、債權(quán)人、債務(wù)人認可度之間存在著一個平衡點。過高或過低地確定擔(dān)保放大比例，都會對擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營和發(fā)展帶來不利的影響。

二、中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)信用擔(dān)保

中小企業(yè)信用擔(dān)保是指通過政府財政出資（或以其為主要出資人），組建信用擔(dān)保機構(gòu)（基金），為中小企業(yè)向金融機構(gòu)貸款提供專門化的信用保證，它是信用擔(dān)保機構(gòu)以一定的財產(chǎn)（或資金）為基礎(chǔ)約定的保證債務(wù)的履行和保障債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)的各種手段和措施。其基本職能是通過信用保證的方式，為中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間架起一座橋梁，為中小企業(yè)貸款難和金融機構(gòu)懼貸解決后顧之憂。

（二）中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)現(xiàn)狀

從1992年開始，我國確立實行社會主義市場經(jīng)濟體制，資源配置由計劃轉(zhuǎn)向市場，企業(yè)成為社會經(jīng)濟活動的主體，國家信用逐步從一般經(jīng)濟活動領(lǐng)域退出。信用擔(dān)保已經(jīng)成為法律所規(guī)定的經(jīng)濟政策的制度化措施。尤其是近幾年，在國家有關(guān)部門的推動下，以財政資金來源為支撐，主要為中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保機構(gòu)在全國普遍設(shè)立（李敏，2004）。中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)在市場經(jīng)濟中的作用毋庸置疑。但由于多種原因，制約了其本身的進一步發(fā)展，主要問題表現(xiàn)在以下四個方面。

l、規(guī)模較小、出資分散、風(fēng)險較大。地方政府按縣區(qū)設(shè)立擔(dān)保基金，決定了擔(dān)保機構(gòu)的小規(guī)模和大數(shù)量。有的基金只有幾百萬，大部分企業(yè)互助基金規(guī)模較小，很難得到銀行的信任。截至2006年底，全國已設(shè)立各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)3366家，累計擔(dān)?？傤~805l億元，機構(gòu)數(shù)量還在加速擴張，機構(gòu)數(shù)量如此超常、無序地增長。其背后必然隱藏著巨大的風(fēng)險。

2、擔(dān)保品種貧乏，擔(dān)保功能薄弱，期限集中于短期。擔(dān)保品種基本上局限于流動資金，鮮有設(shè)備、技術(shù)改造之類的長期貸款擔(dān)保。累計擔(dān)保責(zé)任金額僅為可運用擔(dān)保資金總額的2.5倍，沒有起到應(yīng)有的放大作用。目前我國多數(shù)擔(dān)保貸款的期限一般是3個月至半年，最長不超過1年，數(shù)額不超過200萬元。國際上，多數(shù)國家都對中小企業(yè)的長期銀行貸款提供擔(dān)保，所以擔(dān)保期限較長，一般都在2年以上。最長的是美國，其擔(dān)保期限長達17年，擔(dān)保品種也很豐富，包括創(chuàng)業(yè)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、科技開發(fā)貸款、設(shè)備貸款和技術(shù)改造貸款等。

3、政府不適當(dāng)?shù)馗深A(yù)和政策的不連續(xù)。我國目前的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)是在各級政府的直接支持下建立的，如果政府行為得不到制約，政府就可能會以出資人身份不適當(dāng)?shù)馗深A(yù)擔(dān)保業(yè)務(wù)活動，信用擔(dān)保就會重蹈政府干預(yù)貸款的覆轍，出現(xiàn)各種形式的指令陸擔(dān)保。雖然政府提出要減少行政干預(yù)，實行公司化運作，但是領(lǐng)導(dǎo)說了算、領(lǐng)導(dǎo)定項目造成呆壞賬的現(xiàn)象還廣泛存在（廖艷群，2007）。另外，信用擔(dān)保機構(gòu)又離不開政府的支持，尤其是資金上的支持。如果政府對中小企業(yè)的政策發(fā)生調(diào)整，或者減少對擔(dān)保機構(gòu)的資金注入，擔(dān)保機構(gòu)就難以為存。

4、信用擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部管理不規(guī)蒞。我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)出現(xiàn)時間不長，沒有一套現(xiàn)成的可供借鑒的模式，只好參考國外的經(jīng)驗并結(jié)合國情自己摸索。目前，內(nèi)部管理問題主要表現(xiàn)為兩個方面。內(nèi)部管理不規(guī)范、不科學(xué)，大部分尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)治理機制。從業(yè)人員素質(zhì)低，專業(yè)人才匱乏。人才匱乏是困擾擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展的普遍問題。由于擔(dān)保機構(gòu)擴張很快，但擔(dān)保專業(yè)人員增長很慢，擔(dān)保業(yè)務(wù)運作與開發(fā)顯現(xiàn)出了人才不足狀況。擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保品種設(shè)計和開發(fā)、擔(dān)保風(fēng)險的控制都需要專業(yè)技術(shù)、專家隊伍和經(jīng)驗來實現(xiàn)。如工程履約擔(dān)保，為控制風(fēng)險，需要按工程進度和開發(fā)商的履約信譽分階段擔(dān)保，動態(tài)地對擔(dān)保階段內(nèi)的風(fēng)險因素作出預(yù)測，重新審視擔(dān)保條款等。

三、發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的策略

（一）積極創(chuàng)新信用擔(dān)保機構(gòu)的設(shè)立形式，擴大擔(dān)保機構(gòu)的資金來源

一是自上而下創(chuàng)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，國家級信用擔(dān)保機構(gòu)重點對科技含量高、風(fēng)險大、對國民經(jīng)濟有較大影響的高科技中小企業(yè)提供支持，而地方性擔(dān)保機構(gòu)則對本轄區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)進行重點扶持。二是不斷創(chuàng)新?lián)C構(gòu)的設(shè)立形式，如政府獨資、政府控股和會員制等。

（二）建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)外部監(jiān)管體系

1、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、財政、銀行等部門組成擔(dān)保監(jiān)督委員會，對擔(dān)保機構(gòu)進行監(jiān)督。擔(dān)保機構(gòu)要規(guī)范運作，防范風(fēng)險，應(yīng)采取公司制的形式，對目前一時尚難采用公司制的擔(dān)保機構(gòu)，應(yīng)逐步規(guī)范，在條件成熟時改制為有限責(zé)任公司。各級政府出資的中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，應(yīng)一律納入中小企業(yè)信用擔(dān)保體系并實行市場化運作。各級政府不得指令具體擔(dān)保行為，不能干預(yù)具體項目的決策，不得操作中小企業(yè)信用擔(dān)保具體業(yè)務(wù)。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會要與財政部門、工商行政管理部門密切配合，各司其職，依照法律、法規(guī)對擔(dān)保機構(gòu)進行有效的指導(dǎo)、監(jiān)督和管理。

2、建立信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會，形成行業(yè)行為規(guī)范，加強行業(yè)自律。中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展不僅需要政府的監(jiān)督管理、政策扶持，還需要擔(dān)保業(yè)協(xié)作和自律。協(xié)會要依據(jù)中小企業(yè)擔(dān)保的體系建設(shè)的法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，制定行業(yè)準則和業(yè)務(wù)規(guī)范，監(jiān)督擔(dān)保機構(gòu)依法運作。通過培訓(xùn)、信息融通、信用評估、研討交流等指導(dǎo)擔(dān)保機構(gòu)開展業(yè)務(wù)。通過行業(yè)自律，逐步規(guī)范業(yè)務(wù)操作、行業(yè)協(xié)作、交流信息，樹立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)行業(yè)的社會公信力。

（三）健全再擔(dān)保制度，完善風(fēng)險分散機制

1、逐步建立全國和省級的再擔(dān)保機構(gòu)，對擔(dān)保機構(gòu)開展一般再擔(dān)保和強制再擔(dān)保業(yè)務(wù)，有效地分散擔(dān)保風(fēng)險。同時，再擔(dān)保機構(gòu)還可以進行再擔(dān)保，即再擔(dān)保機構(gòu)將已承保風(fēng)險通過再擔(dān)保的方式向全國性再擔(dān)保公司再次轉(zhuǎn)保出去，這樣通過多層次轉(zhuǎn)保，使擔(dān)保機構(gòu)最后承擔(dān)的風(fēng)險被最大限度地轉(zhuǎn)移。

2、建立政府補償機制，保證擔(dān)保機構(gòu)有穩(wěn)定的補充資金。中小企業(yè)擔(dān)?；鹨?guī)模不能太小，不能過于分散，只有達到一定規(guī)模，才能抵御風(fēng)險（梅強、譚中明，2002）。政府部門應(yīng)樹立這樣一種觀念，只要貸款擔(dān)保符合國家產(chǎn)業(yè)政策，擔(dān)保機構(gòu)規(guī)范操作，不存在人情擔(dān)保，那么政府擔(dān)保補償金支出越大，企業(yè)獲得的銀行有效貸款就越大，對地方社會經(jīng)濟的發(fā)展越有利。

3、建立貸款銀行、受保企業(yè)與擔(dān)保機構(gòu)的共擔(dān)風(fēng)險機制。防止銀行放松對借款人的審查，要通過合理的擔(dān)保比例來增強銀行的貸款責(zé)任。因此，除了確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例，在貸款銀行與信用擔(dān)保機構(gòu)之間合理分擔(dān)風(fēng)險外，信用擔(dān)保機構(gòu)還應(yīng)定期審查貸款銀行的擔(dān)保貸款業(yè)績。同時，還要強化中小企業(yè)的風(fēng)險責(zé)任，如強制要求中小企業(yè)主要管理者以個人財產(chǎn)提供反擔(dān)保品，以此來約束主要管理者的經(jīng)營行為。

4、開展聯(lián)合擔(dān)保，分散擔(dān)保風(fēng)險。兩家或兩家以上的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)對某些擔(dān)保額度偏大或異地項目開展聯(lián)合擔(dān)保，可以分散部分風(fēng)險，并有利于對項目的監(jiān)管，增進了機構(gòu)間交流，實現(xiàn)了共同發(fā)展。

（四）建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)與決策程序

擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范的領(lǐng)導(dǎo)體制與決策程序，注意控制擔(dān)保決策中可能出現(xiàn)的潛在風(fēng)險。要合理設(shè)置內(nèi)部機構(gòu)，建立一套科學(xué)的規(guī)章和管理制度，規(guī)范業(yè)務(wù)操作程序。內(nèi)部組織機構(gòu)之間要建立相互制衡機制，同時具有良好的外部約束和相互牽制機制。目前應(yīng)強調(diào)按經(jīng)濟規(guī)律自主決策，項目選擇上應(yīng)杜絕行政命令擔(dān)保和人情擔(dān)保，擔(dān)保對象要體現(xiàn)扶優(yōu)扶強，不搞扶貧濟困。要重點防范道德風(fēng)險，要建立監(jiān)事會和內(nèi)部審計機構(gòu)并保持其權(quán)限的獨立性。要保證決策的透明度和信息傳遞的及時性，加強信息反饋系統(tǒng)的建設(shè)。

（五）規(guī)范擔(dān)?；鸬倪\用，實現(xiàn)資本金的保值增值

規(guī)范擔(dān)?；鸬倪\用，實現(xiàn)擔(dān)?；鸬谋Ｖ翟鲋凳钦嘘P(guān)部門，也是每一個法人化管理和市場運作的擔(dān)保機構(gòu)共同面對的問題。與其讓擔(dān)保機構(gòu)私下到資本市場上運作資本金，還不如明確規(guī)定允許擔(dān)保機構(gòu)按照合理投資組合，在保證其流動性和安全性的前提下，實現(xiàn)資本金的保值增值。

除此之外，造就一支高素質(zhì)的職業(yè)隊伍。擔(dān)保風(fēng)險的高發(fā)性與不確定性，勢必要求擔(dān)保機構(gòu)管理層和員工應(yīng)具有很高的業(yè)務(wù)素質(zhì)。管理層人員應(yīng)具有一定的風(fēng)險管理經(jīng)驗，對擔(dān)保風(fēng)險和經(jīng)營環(huán)境應(yīng)有充分的認知和判斷能力。同時，要建立一支具有高度責(zé)任心，并具備財務(wù)、管理、法律、投資等專業(yè)知識與從業(yè)經(jīng)驗的員工隊伍。

四、關(guān)于加快中小企業(yè)信用擔(dān)保機制建設(shè)的建議

加快中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的建設(shè)，必須依靠政府的力量。未來幾年，在各級政府的推動下，以中小企業(yè)、企業(yè)經(jīng)營者、擔(dān)保機構(gòu)為主體，以信用登記、信用征集、信用評估和信用發(fā)布為主要內(nèi)容的信用擔(dān)保制度建設(shè)將會加快，社會公眾的信任度和信息可信度將會得到提高，滿足中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)需求的信用服務(wù)市場將逐步建立。

（一）明確政府擔(dān)?；鸬姆龀种攸c

要明確享受擔(dān)保的中小企業(yè)的規(guī)范和性質(zhì)。享受擔(dān)保的中小企業(yè)范圍不能過寬，政府擔(dān)保基金的主要對象是沒有業(yè)績的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，抵押品不足、但有前途的企業(yè)，或者是能夠正常經(jīng)營但有暫時困難的企業(yè)。根據(jù)我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，現(xiàn)階段政府擔(dān)?；饝?yīng)重點扶持解決就業(yè)、技術(shù)進步和開拓國際市場的企業(yè)或項目。因為各地中小企業(yè)發(fā)展不平衡，各地方政府可能在中央政府確定的大原則下，因地制宜地確定擔(dān)保重點。

（二）建立科學(xué)高效的管理信息系統(tǒng)

中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)利用現(xiàn)代信息處理和通訊技術(shù)，建立科學(xué)高效的管理信息系統(tǒng)，使決策管理層能夠及時了解、掌握國家有關(guān)方針、政策、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢，以及本單位的各種會計、統(tǒng)計數(shù)據(jù)和其他經(jīng)營管理信息，從而保證中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的各項決策和業(yè)務(wù)經(jīng)營活動建立在充分的信息支持基礎(chǔ)之上。中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)做到信息來源廣泛、處理迅速、傳遞快捷、反饋及時，特別應(yīng)注意信息的預(yù)測功能，適時調(diào)整業(yè)務(wù)經(jīng)營方針和發(fā)展策略。

（三）加強中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的規(guī)范管理和監(jiān)督

中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)不是金融機構(gòu)，不能從事融資活動。同時，中小企業(yè)信用擔(dān)保具有一定的政策性，又不同于一般的保險業(yè)。為了保證中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的健康發(fā)展，國家應(yīng)明確授權(quán)一個政府部門管理和監(jiān)督中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，主要是對擔(dān)保機構(gòu)的資格、擔(dān)保機制、擔(dān)保程序、收費標準等進行規(guī)范和管理。

五、結(jié)語

目前我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的最大困難之一是融資難，而融資難的最大障礙是信用擔(dān)保難。因此，可以認為，信用擔(dān)保作為聯(lián)系銀行與中小企業(yè)的橋梁和紐帶，必將成為解決我國中小企業(yè)融資問題的突破口。中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)在我國是一項全新的事業(yè)，它在理論上還不成熟，實踐上剛剛起步，深入研究和探討我國中小企業(yè)信用擔(dān)保的制度、業(yè)務(wù)規(guī)范等問題，對于推動這個行業(yè)的健康發(fā)展具有十分重要的意義。