【摘 要】本文從信用風(fēng)險(xiǎn)的基本內(nèi)涵談起，結(jié)合巴塞爾協(xié)議闡述了信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制、處置等信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要措施和方法，重點(diǎn)針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和問(wèn)題提出了全面改進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的根本措施，包括創(chuàng)新改革風(fēng)險(xiǎn)管理體制、改進(jìn)組織管理體系、提高信用風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)水平、建立信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)與補(bǔ)償制度、加強(qiáng)信息化管理、加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理法制體系等。

【關(guān)鍵詞】信用風(fēng)險(xiǎn) 模型 信息 系統(tǒng)

1 信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

1.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的定義

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型。

1.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的成因

（1）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性。在處于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)降低，因?yàn)檩^強(qiáng)的贏利能力使總體違約率降低。在處于經(jīng)濟(jì)緊縮期時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)增加，因?yàn)橼A利情況總體惡化，借款人因各種原因不能及時(shí)足額還款的可能性增加。近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行，能源工業(yè)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)、下行壓力加大的狀況，東北最大煤炭企業(yè)龍煤集團(tuán)在去年全年凈虧損23.4億元之后，今年一季度，龍煤集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入僅為77.1億元，凈利潤(rùn)也再次創(chuàng)下虧損紀(jì)錄，跌至-16.22億元，導(dǎo)致大批貨款無(wú)法償還。截至二季度末，××銀行七臺(tái)河分行出現(xiàn)涉煤五級(jí)不良貸款2億余元，占全全五級(jí)不良貸款三成以上，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期，七臺(tái)河分行通常贏利1.5億元以上，而去年僅贏利0.9億元。（2）對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)有影響的特殊事件的發(fā)生。這種特殊事件發(fā)生與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期無(wú)關(guān)，并且對(duì)公司經(jīng)營(yíng)有重要的影響。例如：規(guī)劃部門(mén)規(guī)劃失誤。舉一具體事例來(lái)說(shuō)：××銀行行貸款戶(hù)××××生物技術(shù)開(kāi)發(fā)有限公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多年，環(huán)評(píng)等所有手續(xù)俱全，但后來(lái)規(guī)劃部門(mén)在該企業(yè)廠區(qū)附近規(guī)劃建設(shè)一些高檔小區(qū)，這些小區(qū)居民入住后向政府投訴該企業(yè)生產(chǎn)對(duì)空氣有污染，企業(yè)被環(huán)境部門(mén)查封，導(dǎo)致企業(yè)停產(chǎn)，貸款逾期。

1.3 信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

（1）風(fēng)險(xiǎn)的潛在性。很多逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)，明知還不起也要借，例如，許多國(guó)有企業(yè)決定從銀行借款時(shí)就沒(méi)有打算要償還。據(jù)調(diào)查，目前國(guó)有企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)80%左右，其中有70%以上是銀行貸款。這種高負(fù)債造成了企業(yè)的低效益，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也就與日俱增。（2）風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期性。觀念的轉(zhuǎn)變是一個(gè)長(zhǎng)期的、潛移默化的過(guò)程，切實(shí)培養(yǎng)銀行與企業(yè)之間的“契約”規(guī)則，建立有效的信用體系，需要幾代人付出努力。（3）風(fēng)險(xiǎn)的破壞性。不良資產(chǎn)形成以后，如果企業(yè)本著合作的態(tài)度，雙方的損失將會(huì)減少到最低限度；但許多企業(yè)在此情況下，往往會(huì)選擇不聞不問(wèn)、能躲則躲的方式，使銀行耗費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力，也不能彌補(bǔ)所受的損失。（4）控制的艱巨性。當(dāng)前銀行的不良資產(chǎn)處理措施，都具滯后性，這與銀行不良資產(chǎn)的界定有關(guān)，同時(shí)還與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制、轉(zhuǎn)移機(jī)制、控制機(jī)制沒(méi)有完全統(tǒng)一有關(guān)。不良資產(chǎn)出現(xiàn)后再采取種種補(bǔ)救措施，結(jié)果往往于事無(wú)補(bǔ)。

2 信用風(fēng)險(xiǎn)的管理

信用風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過(guò)制定信息政策，指導(dǎo)和協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)，對(duì)從客戶(hù)資信調(diào)查、付款方式的選擇、信用限額的確定到款項(xiàng)回收等環(huán)節(jié)實(shí)行的全面監(jiān)督和控制，以保障應(yīng)收款項(xiàng)的安全及時(shí)回收。具體包括：信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和信用風(fēng)險(xiǎn)的控制。

2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。是指對(duì)客戶(hù)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素的捕捉和分別進(jìn)行判斷的過(guò)程，實(shí)際上就是對(duì)客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的盡職調(diào)查過(guò)程?？蛻?hù)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)主要包括基本面指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)兩大類(lèi)內(nèi)容。

（1）基本面指標(biāo)。又稱(chēng)為定性指標(biāo)或非財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括品質(zhì)、實(shí)力、環(huán)境三個(gè)主要方面。品質(zhì)類(lèi)指標(biāo)包括管理層素質(zhì)、股東治理結(jié)構(gòu)、還貸誠(chéng)意、信用記錄等多個(gè)方面。實(shí)力類(lèi)指標(biāo)從客戶(hù)的資金、技術(shù)及設(shè)備、管理、人員等各方面考量企業(yè)實(shí)力高低。環(huán)境類(lèi)指標(biāo)包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、信用環(huán)境、政策法規(guī)環(huán)境。（2）財(cái)務(wù)指標(biāo)。對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析主要包括償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、成長(zhǎng)性指標(biāo)和其他指標(biāo)等幾個(gè)方面。償債能力指標(biāo)主要考量客戶(hù)的資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、平衡的流動(dòng)比率或速動(dòng)比率等；營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)主要考量客戶(hù)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率以及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等等。盈利能力指標(biāo)主要考量客戶(hù)總資產(chǎn)收益率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率。成長(zhǎng)性指標(biāo)主要計(jì)算和分析銷(xiāo)售收人增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、權(quán)益增長(zhǎng)率等。

2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量

信用風(fēng)險(xiǎn)的度量主要通過(guò)度量模型進(jìn)行度量，度量模型主要有目前國(guó)際上運(yùn)用較多的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型主要有：KMV公司的KMV模型、JP摩根的信用度量術(shù)模型、麥肯錫公司的宏觀模擬模型、瑞士信貸銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)附加法模型、死亡率模型等。

（1）KMV模型。KMV模型是由KMV公司利用默頓的期權(quán)定價(jià)理論開(kāi)發(fā)的一種違約預(yù)測(cè)模型，模型的核心分析工具是預(yù)期違約頻率，它的原理是銀行貸款相當(dāng)于向債務(wù)人賣(mài)出一個(gè)看跌期權(quán)，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值超過(guò)企業(yè)的負(fù)債時(shí)，企業(yè)有動(dòng)力償還貸款，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值低于債務(wù)時(shí)，企業(yè)會(huì)行使期權(quán)，選擇違約。（2）信用度量術(shù)模型。該模型由JP摩根公司主持開(kāi)發(fā)并于1997年推出，屬于盯市類(lèi)（MTM）模型。模型的核心思想是組合價(jià)值的變化不僅受到債務(wù)人違約的影響，而且還會(huì)受到債務(wù)人信用等級(jí)轉(zhuǎn)移的影響。該模型通過(guò)求解信貸資產(chǎn)在信用品質(zhì)變遷影響下的價(jià)值分布，計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的VaR值，即在給定的置信區(qū)間上、在給定的時(shí)間段內(nèi)，信貸資產(chǎn)可能發(fā)生的最大價(jià)值損失。（3）宏觀模擬模型?；诮?jīng)濟(jì)周期的各種宏觀因素會(huì)對(duì)債務(wù)人的信用等級(jí)轉(zhuǎn)移產(chǎn)生重要的影響，麥肯錫公司借用Wilson的建模思想，將宏觀因素與轉(zhuǎn)移概率間的關(guān)系模型化，建立了宏觀模擬模型，以有條件轉(zhuǎn)移矩陣取代以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的無(wú)條件轉(zhuǎn)移矩陣，并求出對(duì)經(jīng)濟(jì)周期敏感的VaR值。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)附加法模型。該模型是瑞士信貸銀行金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部于1997年開(kāi)發(fā)的，其基本思路是運(yùn)用保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的保險(xiǎn)精算方法，將風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分成不同的頻段，以提高風(fēng)險(xiǎn)度量的精確程度。（5）死亡率模型。美國(guó)學(xué)者Altman等借鑒壽險(xiǎn)精算的思想開(kāi)發(fā)出債券的邊際和累計(jì)死亡率表，俗稱(chēng)死亡率模型 ，基本思路是利用歷史違約數(shù)據(jù)，估計(jì)貸款壽命周期內(nèi)每一年的邊際違約率MMR和累計(jì)違約率CMR，將違約率與LGD結(jié)合就可得到預(yù)期損失的估計(jì)值，進(jìn)一步可得到預(yù)期之外損失的估計(jì)值。

2.3 信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)

信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是風(fēng)險(xiǎn)管理流程中的重要環(huán)節(jié)，是指信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管者通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)管技術(shù)，動(dòng)態(tài)捕捉風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)的異常變動(dòng)，判斷其是否已達(dá)到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過(guò)閾值，如果達(dá)到關(guān)注水平或超過(guò)閾值，就能夠及時(shí)采用調(diào)整授信政策、優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)證券化等對(duì)策加以應(yīng)對(duì)，以達(dá)到控制、分散、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的效果，或在風(fēng)險(xiǎn)演變成危機(jī)時(shí)采取有效處理機(jī)制，將損失降低到最低程度?？蛻?hù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)可借助5C法、客戶(hù)信用評(píng)級(jí)、貸款分類(lèi)、信用評(píng)分等方法

2.4 信用風(fēng)險(xiǎn)的控制

（1）“6C”法?！?C”法是傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)度量方法，是指由有關(guān)專(zhuān)家根據(jù)借款人的品德（character）（借款人的作風(fēng)、觀念以及責(zé)任心等，借款人過(guò)去的還款記錄是銀行判斷借款人品德的主要依據(jù)）；能力（capacity）（指借款者歸還貸款的能力，包括借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、投資項(xiàng)目的前景）、資本（capital）、抵押品（collateral）（提供一定的、合適的抵押品）、經(jīng)營(yíng)環(huán)境（condition）（所在行業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)營(yíng)環(huán)境及趨勢(shì)）、事業(yè)的連續(xù)性（continuity）（借款企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)前景）等六個(gè)因素評(píng)定其信用程度和綜合還款能力，決定是否最終發(fā)放貸款。6c法主要適用于事前防范階段。（2）信貸資產(chǎn)分類(lèi)評(píng)級(jí)。對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)評(píng)級(jí)屬于事中控制階段，在我國(guó)實(shí)行的是五類(lèi)分級(jí)方法，分為正常、次級(jí)、關(guān)注、可疑和損失這五個(gè)等級(jí)。關(guān)注、可疑和損失是屬于不良貸款。商業(yè)銀行根據(jù)不同的貸款等級(jí)，采取相應(yīng)的措施，進(jìn)行監(jiān)督，控制、催收使損失降到最小。（3）新資本協(xié)議下的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。新資本協(xié)議引入了全新的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法，在此評(píng)級(jí)方法下將銀行業(yè)務(wù)賬上的信貸資產(chǎn)劃分為工商貸款、銀行貸款、主權(quán)貸款、零售貸款、項(xiàng)目貸款和股權(quán)貸款六種類(lèi)別。因此要采用新的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，要建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。另一方面，在巴塞爾新資本協(xié)議中特別規(guī)定金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行內(nèi)部評(píng)級(jí)法時(shí)必須進(jìn)行壓力測(cè)試。新資本協(xié)議對(duì)壓力測(cè)試有明確的要求：在第一支柱框架下，對(duì)違約概率、違約損失率等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)進(jìn)行壓力測(cè)試，保證風(fēng)險(xiǎn)量化的審慎性；在第二支柱框架下，要求商業(yè)銀行針對(duì)總體資本充足水平進(jìn)行壓力測(cè)試，確保資本能覆蓋所面臨的各類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)。（4）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后進(jìn)行資產(chǎn)的回收。這屬于事后處理階段，此時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)己經(jīng)產(chǎn)生，損失己經(jīng)形成，商業(yè)銀行急需對(duì)債務(wù)人追償，一般可以與債務(wù)人協(xié)商進(jìn)行資產(chǎn)重組，或者將抵押物品按照規(guī)定程序處理、向法院提出訴訟、要求債務(wù)人破產(chǎn)清算并執(zhí)行其資產(chǎn)，另外還可以將不良貸款出售給資產(chǎn)管理公司。

3 如何改進(jìn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理

3.1 風(fēng)險(xiǎn)管理體制創(chuàng)新改革

（1）要完善公司治理結(jié)構(gòu)，這是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。（2）要完善內(nèi)控機(jī)制，建立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵(lì)機(jī)制，保障公司治理機(jī)制的運(yùn)行，這是金融風(fēng)險(xiǎn)最主要、最基本的防線，也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平的基礎(chǔ)。

3.2 組織管理體系改進(jìn)

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行可考慮把貸款管理流程分為四個(gè)重要環(huán)節(jié)：基層行客戶(hù)經(jīng)理部、信用管理部、復(fù)核部和貸審委員會(huì)。在各個(gè)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)上，盡量做到保留現(xiàn)有功能，并適當(dāng)引入西方商業(yè)銀行的先進(jìn)管理方法、機(jī)制和理念，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3.3 提高信用風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)水平

信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)復(fù)雜而極其重要的工作，要求銀行的信貸人員具備準(zhǔn)確識(shí)別借款人的風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)力，在整個(gè)銀行的范圍內(nèi)為客戶(hù)評(píng)定出統(tǒng)一且準(zhǔn)確的信用等級(jí)。（1）建立和完善內(nèi)部評(píng)級(jí)制度。（2）借助專(zhuān)業(yè)評(píng)級(jí)公司的技術(shù)力量。（3）由定性分析逐步向定量與定性分析相結(jié)合過(guò)渡。

3.4 建立信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)與補(bǔ)償制度

信用衍生產(chǎn)品是一系列從標(biāo)的資產(chǎn)上剝離、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品。我國(guó)商業(yè)銀行利用信用衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理不僅具有必要性，而且具有一定的現(xiàn)實(shí)可行性。風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)也是一種事先的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式，以銀行資產(chǎn)為對(duì)象向保險(xiǎn)公司投保，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，常用于因自然災(zāi)害，意外事故造成的靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是一種事后控制，指銀行提存足夠多的風(fēng)險(xiǎn)基金或者擁有足夠多的資本，以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的損失，使之不影響銀行的經(jīng)營(yíng)和形象、信譽(yù)?！栋腿麪枀f(xié)議》要求銀行資本充足率達(dá)到8%，就是促使銀行有足夠的資本來(lái)補(bǔ)償可能的損失。

3.5 制定規(guī)范合理的信貸管理制度

銀行的信貸部門(mén)應(yīng)建立個(gè)人負(fù)責(zé)制，將責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，避免出了問(wèn)題相互推諉。此外，銀行還應(yīng)對(duì)企業(yè)授信額度進(jìn)行管理，當(dāng)客戶(hù)申請(qǐng)貸款時(shí)，根據(jù)申貸客戶(hù)和銀行的信貸政策核定一個(gè)貸款授信總額，信貸部門(mén)將客戶(hù)資料錄入銀行貸款管理系統(tǒng)，客戶(hù)只能在授信權(quán)限內(nèi)進(jìn)行貸款，同時(shí)，銀行還應(yīng)隨時(shí)調(diào)查客戶(hù)的信用條件，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整客戶(hù)的授信權(quán)限。

3.6 加強(qiáng)信息化管理

有效的信息管理系統(tǒng)，資產(chǎn)組合分析、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)量化分析，不僅可減輕信貸人員的負(fù)擔(dān)，方便客戶(hù)，節(jié)省費(fèi)用，而且還可提高效率。

3.7 加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

金融監(jiān)管體系必須多元化。只有金融監(jiān)管多元化才能夠防范在金融監(jiān)管領(lǐng)域出現(xiàn)行賄、受賄，從而保證金融信息的真實(shí)性。建立多頭分立、互相監(jiān)督的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。由此可見(jiàn)，多元化監(jiān)管是取得準(zhǔn)確信息、維護(hù)金融秩序的必要條件。

3.8 完善銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理法制體系

我國(guó)應(yīng)在商業(yè)銀行法中增加風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定比重；并考慮制定關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)門(mén)法規(guī)、規(guī)章等，借鑒巴塞爾《信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則》，增加信貸管理信息流方面的規(guī)定，建立信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略計(jì)劃，制訂和運(yùn)營(yíng)貸款標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)特定借款人的貸款限額實(shí)施強(qiáng)制性的限定，健全貸款的審批發(fā)放流程的規(guī)定，完善銀行內(nèi)部授權(quán)審批機(jī)制、授信管理制度、內(nèi)部崗位責(zé)任制和貸款責(zé)任追究制，統(tǒng)一對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的分析、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

3.9 對(duì)上市商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)披露的改善

改進(jìn)上市銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)信息披露形式，將該項(xiàng)信息在風(fēng)險(xiǎn)信息和管理項(xiàng)下單獨(dú)列示；各商業(yè)銀行提供的基本風(fēng)險(xiǎn)信息在披露內(nèi)容與形式上應(yīng)當(dāng)一致、規(guī)范；關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)信息披露的國(guó)際動(dòng)向，循序漸進(jìn)地加快國(guó)際接軌的過(guò)程。

作者簡(jiǎn)介：周宇（1971—），男，山東定陶人，本科，畢業(yè)于黑龍江工程學(xué)院，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，研究方向：風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸管理。