呂含欣+李因果

摘要：在利率市場化的背景下，我國及時推出了存款保險制度。存款保險制度的建立，勢必會給金融業(yè)帶來一系列的影響。本文在對存款保險制度進行介紹之后，著重探討了存款保險制度的推出對金融系統(tǒng)中各金融主體的影響，并在對各主體比較和分析之后，提出了相關的建議。

關鍵詞：存款保險制度；金融主體；風險

中圖分類號：F832 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）010-000-02

一、引言

（一）建立存款保險制度的背景

存款保險制度和普通保險類似，存款保險基金管理機構(gòu)擔當保險人這一角色，繳納存款保險金的各存款性金融機構(gòu)擔當被保險人這一角色，當“被保險人”發(fā)生經(jīng)營危機時，“保險人”對其提供救助并且對儲戶的存款給予補償。中國經(jīng)濟進入轉(zhuǎn)型關鍵期，在推進經(jīng)濟改革的同時，勢必要進行金融業(yè)的改革創(chuàng)新。去年央行宣布取消對各銀行的存款利率管制，這雖然有力地推動了我國利率市場化的進程，但容易造成各存款性金融機構(gòu)間更為激烈的競爭。為了維護我國在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期、金融改革過程的穩(wěn)定，特別是保證利率市場化的平穩(wěn)推行，存款保險制度應運而生。

存款保險制度自去年5月1日實施至今，似乎對我國經(jīng)濟金融并沒有產(chǎn)生較大的作用。首先是因為存款保險制度在我國實行時間尚短，許多措施正在摸索檢驗之中，如對各銀行開始并未進行差異化收費而是統(tǒng)一征收，有關保費收取的依據(jù)正在進一步地完善之中。其次，我國的銀行系統(tǒng)一直以來都處于比較穩(wěn)定的狀態(tài)，雖然我國正在推動利率市場化，但由于慣性作用銀行業(yè)在初期并不會產(chǎn)生較大波動。盡管如此，存款保險制度的建立仍是我國利率市場化過程中的關鍵一步，對于維護存款人的利益，提高公眾對存款類金融機構(gòu)的信心，維護金融系統(tǒng)地穩(wěn)定有著重要的作用。

（二）建立存款保險制度的必要性

1.提高存款人對存款類金融機構(gòu)的信心，避免擠兌風險

在存款保險制度建立以前，由于缺乏顯性的保險制度，無法很好地維持公眾對存款類金融機構(gòu)的信心，所以有關銀行經(jīng)營不善的傳聞可能會導致擠兌風險。以射陽農(nóng)商行為例，2014年3月24日，其慶豐分理處遭遇上千群眾擠兌，造成這一現(xiàn)象的是一則該銀行要倒閉的傳言。[1]發(fā)生群眾擠兌會給該金融機構(gòu)代來流動性風險等一系列風險，若不能合理處置，傳言便可能演化成真正的風險。存款保險制度的建立將原本對存款類金融機構(gòu)的隱性擔保顯性化，能夠增強群眾對存款類金融機構(gòu)的信心，即使有倒閉傳言出現(xiàn)，存款人知道有存款保險基金保護存款，能在一定程度上避免擠兌風險。

2.完善存款類金融機構(gòu)退出機制，維護金融市場穩(wěn)定

在存款保險制度建立以前，銀行破產(chǎn)的成本大多由國家進行承擔，而且我國也沒有關于銀行倒閉的明確的法律，使經(jīng)營不善、存在較大風險的銀行不能有序地推出市場。[2]存款保險制度將國家承擔的重擔分攤到各個銀行，在其發(fā)生破產(chǎn)時，能夠及時得到援助。存款保險制度的建立，對于篩選那些經(jīng)營不善、面臨巨大風險的銀行，保障他們有序地退出市場，對銀行業(yè)的公平競爭和金融環(huán)境的穩(wěn)定有著重大的意義。

3.促進存款類金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，是推行利率市場化的必要條件

隨著利率市場化的推行，國家逐步放開對銀行存貸款利率的限制，金融機構(gòu)之間的競爭將更為激烈，同時其經(jīng)營風險程度也將提高，存款保險制度將是利率市場化進程中的穩(wěn)定器。首先，我國存款保險制度實行的是差異費率制，各銀行為了降低其經(jīng)營成本，必然會重視對其經(jīng)營風險水平的控制；其次，由于存貸款利率的放開，可能會導致金融機構(gòu)采用激進的經(jīng)營方式來提高其盈利水平，加大其經(jīng)營風險，導致經(jīng)營不善造成的倒閉。存款保險制度能夠?qū)Υ祟惤鹑跈C構(gòu)進行“兜底”及“清理”，避免惡性影響在金融系統(tǒng)中的傳染，維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

4.保持貨幣政策的獨立性，有利于維持人民幣穩(wěn)定流通

在存款保險制度中，通過各存款類金融機構(gòu)所交的保費，專門成立了存款保險基金。我國的存款保險制度中，該基金屬于事先籌集的，每六個月繳納一次，專門用來對存款類金融機構(gòu)進行擔保。這就避免了在發(fā)生突發(fā)狀況時需要增發(fā)基礎貨幣的現(xiàn)象，有利于保持貨幣政策的獨立性，同時也有利于維持人民幣的穩(wěn)定。

二、存款保險制度對金融主體的影響

（一）存款保險制度的建立對政府部門及中央銀行的影響

1.從政府層面來說，在存款保險建立以前，都是由政府為金融機構(gòu)提供隱性擔保，存款保險制度的建立，有專門的存款保險基金來行使這一職責，無疑大大減輕了政府的負擔。其次，以存款保險制度來置換政府的隱性擔保，也是符合更好地讓市場在經(jīng)濟體制中發(fā)揮作用這一方針，有利于我國形成更加成熟的經(jīng)濟市場體系。[3]

2.從中央銀行層面來說，根據(jù)存款保險條例，是由中央銀行擔任存款保險基金管理人這一角色。之前央行作為金融機構(gòu)的最后貸款人，和政府一道承擔對金融機構(gòu)的隱性擔保，現(xiàn)今存款保險制度的建立，相當于為金融系統(tǒng)再加一張保護網(wǎng)，一定程度上減輕了央行作為最后貸款人的負擔。另外，央行作為存款保險基金的管理人，要肩負起收取保費、制定費率、管理運作基金等新的職責。除此之外，在前文論述存款保險制度建立的必要性中我們也提到，存款保險基金這一專門基金的設立，有利于提高央行貨幣政策的獨立程度。

（二）存款保險制度對存款性金融機構(gòu)的影響

存款類金融機構(gòu)主要包括國有大型商業(yè)銀行以及其他股份制銀行或中小銀行。本文主要對存款保險制度的建立對國有大型商業(yè)銀行和中小銀行在各方面的影響進行分析比較，以對比的角度來進行闡述。

1.信用層面。在存款保險制度建立以前，雖然有國家為中小銀行提供隱性擔保，但由于中小銀行經(jīng)營風險的不確定性，儲戶們大多比較青睞資金實力較為雄厚、規(guī)模較大的國有商業(yè)銀行。存款保險制度的建立將國家的隱性擔保顯性化，使在限額內(nèi)的存款無論是在國有大銀行還是在中小銀行都有了相同的保障，所以無疑提高了中小銀行的信用水平。對于大型銀行而言，由于其“大而不倒”的形象已經(jīng)深入人心，所以存款保險制度的建立對其信用層面的影響相對于中小銀行來說并不明顯。

2.收益層面。目前我國大多數(shù)銀行的收益來源仍是存貸款利差，我國存款保險制度條例中規(guī)定存款保險制度的承保限額為50萬，大額儲戶出于對限額意外部分存款的安全考慮，可能會出現(xiàn)“存款搬家”這一問題。相比于國有大銀行，資金實力較弱、規(guī)模較小的中小銀行出現(xiàn)大額存款“搬家”的可能性會更高，雖然存款保險制度的建立有利于提高中小銀行的信用的水平，有利于拉攏和穩(wěn)住存款限額內(nèi)的存款，但相比于損失的大額存款，總體來講，存款保險制度的建立對于中小銀行收益方面的影響相比于大銀行是趨于不利的。

3.風險層面。存款保險制度的建立以及利率市場化的推行，讓銀行在經(jīng)營上有了更大的自由空間，同時也提高了國家的監(jiān)管難度，其風險程度也相應提高。尤其是存款保險這一制度中隱含著道德風險和逆向選擇，當所有銀行都得到相同的保障時，存款人的目光就會聚集到存款利率水平上，銀行間的存款爭奪戰(zhàn)將會以利率的調(diào)整展開，甚至會出現(xiàn)較為激進的經(jīng)營方式，大大提高了銀行的經(jīng)營風險。相比于中小銀行來說，大銀行由于資本充足、資金較為龐大，所以在競爭中的抗風險能力較強。而一些中小銀行在抵抗風險方面本身就存在著弱質(zhì)性，很有可能會出現(xiàn)經(jīng)營危機。

4.成本層面。我國存款保險制度采用差額費率制，各投保機構(gòu)的適用費率由存款保險基金管理機構(gòu)根據(jù)投保機構(gòu)的經(jīng)營管理狀況和風險狀況等因素確定。因而經(jīng)營規(guī)模較小，經(jīng)營風險水平較高的中小銀行可能要承擔相對較高的保費，尤其是對那些資金本來就不夠充足的部分中小銀行來說，無疑加重了其經(jīng)營成本。對于大銀行而言，由于其資本較為充足，經(jīng)營比較穩(wěn)健，所以所承擔的保費相對于自身的資金狀況而言并不會產(chǎn)生較大的影響。再者，前文提到存款保險制度的建立對于中小銀行來講可能會出現(xiàn)“存款搬家”的問題，部分中小銀行為了“挽留”住大額存款，可能會提高其存款利率水平，這也會加重其成本負擔。

（三）存款保險制度的建立對個人和企業(yè)的影響

本文將個人和企業(yè)統(tǒng)一歸為銀行的儲戶角度來進行探討。

科學技術和網(wǎng)絡金融的發(fā)展，給人們帶來許多便利的同時也給不法分子以更多機會威脅儲戶的存款，如何保障儲戶的存款安全成為金融業(yè)乃至社會上一個重要的問題。

首先，必須明確的是存款保險制度的建立，對其他金融主體雖然都帶來一些影響，但對儲戶的影響是最直接和根本的，存款保險制度說到底保障的是儲戶的利益，為儲戶的存款提供擔保。所以可以說，儲戶是存款保險制度的最直接的受益者。尤其是對于中小企業(yè)，其存款基本可以得到全額保護，有利于中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

其次，存款保險制度的建立，由于其采用差額費率制，在制度相對完善以后，儲戶尤其是大額儲戶便可以對銀行經(jīng)營水平的大體判斷，可以避免信息不對稱的問題，讓自己的財產(chǎn)得到更好地保障。

最后，存款保險制度設定承保限額，不僅能保護中小存款人的利益，還可以促使大額存款人關心銀行的經(jīng)營狀況，發(fā)揮其對商業(yè)銀行的監(jiān)督作用。

三、金融主體應對存款保險制度的相關建議

（一）政府及中央銀行

1.從政府層面來說，雖然存款保險制度已經(jīng)推行，但是仍有相當一部分民眾對存款保險制度并不了解。所以政府首先應該在宣傳力度上下功夫，加強存款保險制度的宣傳工作。另外，雖然存款保險制度已經(jīng)在我國建立，但制度本身不能完全代替政府的宏觀操作，政府仍要發(fā)揮其應有的作用，加強監(jiān)管，保證存款保險制度在我國的良好實施。

2.從央行層面來說，存款保險制度在我國實行未久，仍存在許多的不完善之處。如我國的存款保險制度實行差別費率制，根據(jù)金融機構(gòu)的風險程度進行差別收費，央行作為存款保險基金的收取人和管理者，應該確保信用評級及收費工作的公開公正，不斷完善基于基于銀行信用評級的差額存款保險費率體系。只有保持良好的信用評級環(huán)境，確保流程規(guī)范透明，才能起到良好的監(jiān)督和引導作用。除此之外，央行還要做好危機處理預案，在金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營危機時能夠做好清算和市場推出工作。要加強監(jiān)管監(jiān)控力度和風險預警工作，防止在存款保險制度實施過程中出現(xiàn)惡性競爭。

3.綜合政府層面和央行層面來說，存款保險制度的建立，為央行添加了新的職能，使原本政府和央行之間的分工又產(chǎn)生了一定的偏差。國家應該盡快完善金融法制建設，重新調(diào)整和明確職能框架，從最上層的規(guī)范開始做起，保證存款保險制度自上而下能夠盡然有序地實施，使之更好地為我國的經(jīng)濟金融體系發(fā)揮功能。

（二）存款性金融機構(gòu)

存款保險制度的實施從總體而言對銀行業(yè)是利好的，但同時也會帶來一定的道德風險。銀行業(yè)應該積極應對，及時調(diào)整對存款業(yè)務過于依賴的狀態(tài)，著重發(fā)展中間業(yè)務來發(fā)展自己的利潤增長點，通過服務、產(chǎn)品的改善和創(chuàng)新，通過發(fā)展零售業(yè)務等來擺脫激烈競爭中可能會產(chǎn)生的利率風險。[4]同時，通過上文的分析可以看出，相對于國有大銀行，存款保險的實施對中小銀行的沖擊顯得更為強烈，所以中小銀行應做好下列工作，來保證自己的穩(wěn)健經(jīng)營：

1.做好存款安全的宣傳工作。尤其是對于農(nóng)村地區(qū)的部分中小銀行，農(nóng)戶可能仍對存款保險制度不了解而仍舊青睞于大銀行。這部分銀行應該加強宣傳，讓儲戶們了解到存款保險制度的建立為其存款加了一層保障，讓他們能更加安心地將資金存儲在中小銀行。

2.走中小銀行特色發(fā)展道路。以農(nóng)村商業(yè)銀行為例，農(nóng)商行要堅持支農(nóng)支小的經(jīng)營理念，將農(nóng)村市場和小微企業(yè)服務做好。隨著中國利率市場化的逐步推行和存款保險制度的建立，銀行業(yè)之間的競爭將愈演愈烈，農(nóng)商行只有找準方向，在農(nóng)村市場將根扎牢，在此基礎上向外做逐步的擴展，才能防止國有和股份制大銀行向農(nóng)村地區(qū)的業(yè)務滲透，避免自己客戶群的流失。

3.建立更加嚴密的風險控制體系。存款保險制度的建立，在加大了銀行業(yè)的競爭程度的同時，中小銀行對風險的識別、控制和化解能力有了更高的要求。因此，中小銀行要注重加強資本管理，不斷提升資本實力，以此鞏固儲戶對本行的信心；加強信貸風險的防范措施，對于大額貸款要加強審核和監(jiān)管，控制不良貸款比率；加強內(nèi)控管理，完善各項業(yè)務管理制度，建立各類風險的防范體系。

（三）個人和企業(yè)

前文提到存款保險制度的建立，同時也隱含著道德風險逆向選擇的問題，儲戶們可能會將更多目光投向收益問題。雖然存款保險制度能夠為儲戶的存款帶來保障，但是儲戶特別是大額儲戶仍要慎重選擇，不能一味追求高收益。對于大額儲戶而言，要注意謹慎判斷，考慮存款分流。同時要發(fā)揮好對銀行的監(jiān)督作用。[5]其次，中國銀監(jiān)會文件《中國銀監(jiān)會關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業(yè)的實施意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕27號）中提到支持和鼓勵民間資本進入銀行業(yè)，要為民間資本進入銀行業(yè)提供良好穩(wěn)定的環(huán)境，這意味著個人或者企業(yè)可以作為股東參與銀行的部分經(jīng)營管理。這部分個人和企業(yè)更應做好對銀行經(jīng)營的管理監(jiān)督工作。

參考文獻：

[1]崔振華，周澤彬.對射陽農(nóng)商行擠兌事件的思考—存款保險制度在城商行的探索[J].新經(jīng)濟，2014（17）：51-52.

[2]婁永飛.存款保險制度對我國中小銀行的影響分析[J].時代金融，2015（9）：217-218.

[3]胡海文.推進存款保險機制建設 構(gòu)筑我國金融體系壓艙石[J].金融時代，2015（11）：345-346.

[4]鄧雄.實施存款保險制度對商業(yè)銀行的影響[J].國際金融，2015（8）：57-59.

[5]寇夢田.企業(yè)該如何應對存款保險制度[J].商界論壇，2015（20）：218-219.

作者簡介：呂含欣（1992-），女，江蘇連云港人，江蘇師范大學，研究方向：金融與保險。第一作者。

李因果（1971-），男，山東泰安人，江蘇師范大學商學院副教授，經(jīng)濟學博士，應用及經(jīng)濟學碩士生導師。研究方向：多元統(tǒng)計分析方法及應用、農(nóng)村金融、城市經(jīng)濟分析。第二作者。