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降低社會(huì)保障繳費(fèi)利率釋放商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)空間
——上海市調(diào)降社保費(fèi)率政策解讀

在經(jīng)濟(jì)增速換擋之后，亟需加快制度改革步伐，進(jìn)一步發(fā)揮其在推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)要素、提升生產(chǎn)率等方面的制度供給作用

3月21日，上海市人民政府發(fā)布消息，在確保參保人員各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)待遇水平不受影響、社?；鹫＿\(yùn)行的前提下，決定自2016年1月1日起下調(diào)養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)保險(xiǎn)3個(gè)險(xiǎn)種的單位繳費(fèi)率，降幅分別是1%、1%、0.5%，總體費(fèi)率下調(diào)2.5個(gè)百分點(diǎn)。此次的調(diào)整方案中，并未涉及個(gè)人繳費(fèi)，但在2013年10月的上一輪調(diào)整中，除減少單位繳費(fèi)部分外，個(gè)人社保繳費(fèi)部分已下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)（失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)率）。

總體來(lái)看，上海市下調(diào)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率是出于降低企業(yè)負(fù)擔(dān)、助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、調(diào)整居民收入水平、健全社保體系等各項(xiàng)問(wèn)題綜合考慮。通過(guò)下調(diào)基本社保費(fèi)率，特別是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率，既可以減輕用工單位的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，也有助于進(jìn)一步健全和完善包括補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的多層次社會(huì)保障體系，從而達(dá)到促進(jìn)社保基金動(dòng)態(tài)平衡的目標(biāo)。簡(jiǎn)單而言，該項(xiàng)政策可以起到“幫企業(yè)、保收入、利社?！钡姆e極作用。

歷史原因

我國(guó)的基本社會(huì)保險(xiǎn)體系負(fù)擔(dān)過(guò)重有深層的歷史原因。由于制度模式、轉(zhuǎn)軌成本和人口結(jié)構(gòu)等綜合問(wèn)題，造成了目前的基本社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率偏高。以基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，20世紀(jì)90年代，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合的部分積累制度，意味著在確保當(dāng)期支付的基礎(chǔ)上，還要為未來(lái)積累一部分資金。已退休的“老人”和“中人”在視同繳費(fèi)期間的待遇也需要現(xiàn)在的單位和在職職工繳費(fèi)彌補(bǔ)。最為根本的原因是，人口結(jié)構(gòu)的老齡化對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金形成了支付壓力。此外，統(tǒng)籌層次偏低、基金缺乏保值增值手段等也是影響費(fèi)率的重要因素。

現(xiàn)實(shí)問(wèn)題

據(jù)《世界社會(huì)保障報(bào)告》，中國(guó)的單位和個(gè)人繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率之和在40%左右，在參加統(tǒng)計(jì)的173個(gè)國(guó)家中排名13位，而上海的社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)比例更是高于全國(guó)平均水平。以用人單位繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，全國(guó)大部分省市單位的費(fèi)率已降至20%，而上海即使在經(jīng)過(guò)2013年調(diào)整后，單位仍然需要繳納21%的比例。較高的社保繳費(fèi)率使得大量企業(yè)面對(duì)前所未有的用工成本壓力，并影響企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

此次調(diào)降費(fèi)率前，上海城鎮(zhèn)社保的單位繳費(fèi)比例為35%。按2016年本市城鎮(zhèn)職工社保繳費(fèi)基數(shù)下限3563元計(jì)算，意味著單位每月要為每位員工至少繳納1247.05元的社保費(fèi)用，如果以2015年上海5939元的平均工資計(jì)算，則達(dá)到了2078.65元，企業(yè)的用工成本不可謂不高。其次，對(duì)于參保個(gè)人而言，其薪酬福利的空間被過(guò)高社保費(fèi)率抵減，不利于企業(yè)人才隊(duì)伍的培養(yǎng)和建設(shè)。重要的是，過(guò)高的基本養(yǎng)老收費(fèi)率還會(huì)形成對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代和擠出效應(yīng)，造成多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)之間比例的長(zhǎng)期失衡。未來(lái)的養(yǎng)老金壓力如集中于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)這一根支柱上，將對(duì)財(cái)政造成巨大的支付風(fēng)險(xiǎn)。

前提條件

面對(duì)日益嚴(yán)峻的人口老齡化挑戰(zhàn)以及不斷加大的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口，完善多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系和推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)化、多元化投資運(yùn)營(yíng)，已經(jīng)成為中央近幾年來(lái)的重點(diǎn)工作任務(wù)。十八大報(bào)告、十八屆三中全會(huì)報(bào)告和“十三五”規(guī)劃綱要等多次明確要求加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。特別是2015年以來(lái)，職業(yè)年金辦法和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的市場(chǎng)化投資管理辦法先后落地，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收遞延政策也有望近期出臺(tái)，為養(yǎng)老金市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大和投資渠道的拓寬帶來(lái)了積極的影響。

同時(shí)，上海社保費(fèi)率的調(diào)整已具備一定基礎(chǔ)。首先，5年前上海打通了城保、鎮(zhèn)保以及綜保三個(gè)小制度之間的通道，緩解了財(cái)政壓力，也為緩解企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)打下基礎(chǔ)。其次，2014年國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的意見(jiàn)》，部署在全國(guó)范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，實(shí)現(xiàn)新農(nóng)保和城居保制度合并實(shí)施，并與職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度相銜接。第三，外來(lái)人口比例高成為上海降低養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。目前，上海外來(lái)人口占比為40.6%，高于廣東省和北京市，對(duì)社保制度的財(cái)務(wù)支付能力和財(cái)務(wù)狀況有較好的支撐作用。最后，從城市化率來(lái)看，上海的城鎮(zhèn)化率高于其他地區(qū)，確保了較高的參保率和繳費(fèi)收入。上述這一系列背景為緩解上海企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)打下了重要基礎(chǔ)，降低社保繳費(fèi)比例的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。

調(diào)降社保費(fèi)率之前，上海市企事業(yè)單位都須按上年全市職工平均工資的35%為符合條件的員工繳納社保費(fèi)，職工個(gè)人則共需繳納10.5%。此次調(diào)整涉及養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)三個(gè)險(xiǎn)種的單位繳費(fèi)部分，調(diào)整后單位繳費(fèi)部分為32.5%，個(gè)人繳費(fèi)部分維持不變（見(jiàn)表）。

社保費(fèi)率調(diào)降帶來(lái)的機(jī)遇

——幫助企業(yè)減壓減負(fù)。不可否認(rèn)，由于一定的歷史原因和制度現(xiàn)狀，當(dāng)前我國(guó)企業(yè)承擔(dān)的社保費(fèi)率水平依然較高。此次上海對(duì)企事業(yè)單位社保繳費(fèi)比例下調(diào)，將有利于企業(yè)減少在用人成本方面的負(fù)擔(dān)，在企業(yè)收入總盤(pán)子一定的情況下，有更多實(shí)力來(lái)提升自己的盈利空間，進(jìn)而促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

——提高職工的福利待遇。由于個(gè)人養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)都是與職工繳費(fèi)基數(shù)、年限、社平等掛鉤，且本次社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率調(diào)整后，參保人員的養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)和生育保險(xiǎn)等各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)待遇均不造成影響。因此在職工名義工資不變的前提下，單位繳費(fèi)比例的降低可以為職工福利待遇的提升打開(kāi)空間。

表：

——推進(jìn)社?；鹂沙掷m(xù)發(fā)展。從社保體系的改革發(fā)展來(lái)看，考慮到降低繳費(fèi)對(duì)社?；鹛貏e是養(yǎng)老基金在結(jié)構(gòu)中的占比產(chǎn)生一定影響，如何進(jìn)一步優(yōu)化社保體系結(jié)構(gòu)，積極探索建立多渠道的社保基金籌集機(jī)制，實(shí)現(xiàn)社保基金的動(dòng)態(tài)平衡和可持續(xù)發(fā)展，就顯得尤為迫切。此次調(diào)降社保費(fèi)率，將對(duì)加快社?；鸬慕Y(jié)構(gòu)改革和市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)起到促進(jìn)作用。

——釋放商業(yè)養(yǎng)老金空間。補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是我國(guó)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要補(bǔ)充形式，也是多層次社會(huì)保障體系的重要組成部分。此前的社保繳費(fèi)比例，特別是“21%+8%”的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率，造成了對(duì)企業(yè)和員工的沉重負(fù)擔(dān)，擠占了補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、特別是企業(yè)年金的繳費(fèi)資源和市場(chǎng)需求。此次社保費(fèi)率下調(diào)的2.5個(gè)百分點(diǎn)中，單位繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)下調(diào)了1個(gè)百分點(diǎn)，占較大的比例，實(shí)質(zhì)上也為提升企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)預(yù)留發(fā)展了空間。

多層次養(yǎng)老保障體系面臨的挑戰(zhàn)

——基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率仍在下降。雖然國(guó)務(wù)院連續(xù)11年按10%的增長(zhǎng)率提高企業(yè)退休人員養(yǎng)老金，但我國(guó)基本養(yǎng)老金替代率已從1997年的70.79%下降到了2014年的45%。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，如果養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率達(dá)到60%-70%，則可維持退休前基本生活水平。在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)獨(dú)木難支的背景下，就需要企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行填補(bǔ)。但是十多年來(lái)，作為我國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)主要形式的企業(yè)年金發(fā)展還十分有限，2015年已積累企業(yè)年金基金9625.51億元，但相比基本養(yǎng)老基金規(guī)模發(fā)展仍然非常緩慢，與數(shù)以千萬(wàn)計(jì)的企業(yè)總數(shù)和城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人數(shù)相比，顯得微不足道。

此次上海降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)利率后，企事業(yè)單位負(fù)擔(dān)同時(shí)也可減輕，為企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展留出了更多空間。通過(guò)提高養(yǎng)老金二三支柱的繳費(fèi)水平和覆蓋率，可以有效地把政府負(fù)擔(dān)分散給企業(yè)和個(gè)人，從而降低由政府財(cái)政過(guò)度承擔(dān)的養(yǎng)老壓力。

——投資收益率有待提高。近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速逐年下降，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度不斷加大和產(chǎn)業(yè)升級(jí)以及淘汰過(guò)剩產(chǎn)能的沖擊下，造成企業(yè)和個(gè)人的繳費(fèi)能力下降或中斷繳費(fèi)，而養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)尚未正式實(shí)施，目前只能存入國(guó)有銀行和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，收益率略高于2%，加上深度老齡化帶來(lái)的贍養(yǎng)危機(jī)，都將使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支受到顯著影響。近年來(lái)，我國(guó)養(yǎng)老金市場(chǎng)化投資創(chuàng)新取得了較好的成果，2015年我國(guó)企業(yè)年金收益率9.88%，較好實(shí)現(xiàn)了保值增值的目標(biāo)。即將正式開(kāi)展的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和職業(yè)年金的市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)，更為政策性養(yǎng)老金投資渠道的拓寬打開(kāi)了空間。然而，按照目前老齡化和通貨膨脹的速度，養(yǎng)老金的保值增值仍然面臨巨大挑戰(zhàn)。因此，加快發(fā)展成熟的養(yǎng)老金投資市場(chǎng)，培養(yǎng)具備全面專業(yè)能力的養(yǎng)老金資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)養(yǎng)老金資產(chǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品，將有助于提高養(yǎng)老金投資收益率。

——補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展不平衡。目前建立企業(yè)年金的中央企業(yè)覆蓋的人群占參加企業(yè)年金總?cè)藬?shù)的比重，以及占所有企業(yè)年金基金結(jié)余總額的比重都在50%左右。企業(yè)年金還呈現(xiàn)東、中、西部地區(qū)依次遞減的態(tài)勢(shì)，東部地區(qū)企業(yè)年金發(fā)展明顯領(lǐng)先于中西部地區(qū)。此外，在今年實(shí)施機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革之后，職業(yè)年金的覆蓋人數(shù)所占比重將同比遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)企業(yè)年金，今后在發(fā)展速度上也將超過(guò)企業(yè)年金。適度降低養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率可以為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的地區(qū)間和行業(yè)間平衡發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

——亟待推出更加優(yōu)惠的稅收政策。有專業(yè)測(cè)算表明，如果對(duì)上海市試點(diǎn)的企業(yè)和個(gè)人年金繳費(fèi)分別給予7%的免稅優(yōu)惠，20年后本市企業(yè)年金資金積累規(guī)?？梢赃_(dá)到2萬(wàn)億，平均每1元稅收支出當(dāng)年可撬動(dòng)6.1元的企業(yè)年金積累，將提高本市職工20%的養(yǎng)老金替代率。目前企業(yè)繳費(fèi)在不超過(guò)職工工資總額5%以內(nèi)可減免企業(yè)所得稅，個(gè)人繳費(fèi)在不超過(guò)本人繳費(fèi)工資計(jì)稅基數(shù)的4%以內(nèi)暫不繳納個(gè)人所得稅。面對(duì)龐大的基本養(yǎng)老收支缺口，需進(jìn)一步完善稅收優(yōu)惠政策，可以將企業(yè)年金繳費(fèi)部分的稅收優(yōu)惠限額進(jìn)一步放寬，提高企業(yè)稅前列支比例，有助于“第二支柱”對(duì)基本養(yǎng)老的補(bǔ)充。

（供稿：長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司 戰(zhàn)略發(fā)展部）

長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司

2007年4月，由11家大中型國(guó)有企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立了長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司，并于2007 年5月19日正式開(kāi)業(yè)。公司整體承接并市場(chǎng)化管理經(jīng)營(yíng)上海市社保局原企業(yè)年金中心管理的企業(yè)年金基金。長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司以養(yǎng)老保障事業(yè)為己任、以向廣大企業(yè)提供專業(yè)化服務(wù)為天職、以提高和保障年金受益人的未來(lái)生活水平為目標(biāo)；秉承“專業(yè)、審慎、誠(chéng)信、盡責(zé)和客戶至上”的經(jīng)營(yíng)方針，市場(chǎng)化、規(guī)范化經(jīng)營(yíng)，為推動(dòng)國(guó)內(nèi)養(yǎng)老保障事業(yè)健康快速發(fā)展而作出積極貢獻(xiàn)！

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