沈福義

摘要：20世紀(jì)90年代，我國中小商業(yè)銀行競爭加劇，基于西方經(jīng)驗借鑒，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生，“信貸模式”全面更新，“盈利模式”也展現(xiàn)出全新局面。隨后，多種產(chǎn)品相繼問世，諸如“廠商銀三方授信”、“貨權(quán)質(zhì)押”、“應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”等產(chǎn)品的推出，極大程度促進了銀行發(fā)展。文章主要概述了國內(nèi)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展的進程，分析了與之相關(guān)的業(yè)務(wù)實踐問題，并提出了推動銀行供應(yīng)鏈金融持續(xù)發(fā)展的具體思路，以供參考借鑒。

關(guān)鍵詞：銀行金融；供應(yīng)鏈；授信機制；質(zhì)押；融資

相較于西方金融業(yè)發(fā)展，以國內(nèi)大多銀行為代表的金融業(yè)已認(rèn)識到必須適時調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，將企業(yè)納入金融服務(wù)核心的重要性。但“信息不對稱”仍是銀行和企業(yè)間難以逾越的鴻溝，“供應(yīng)鏈金融”應(yīng)運而生。新時期，發(fā)展企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成為銀行間競爭的主題。筆者希望通過本論題的研究，嘗試性地解決當(dāng)前銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的不足。

一、國內(nèi)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展進程

（一）發(fā)展背景

經(jīng)濟全球化加劇的時代，企業(yè)經(jīng)營形式日益多樣化。不論國家性質(zhì)如何，其經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展都依賴于企業(yè)，除大型企業(yè)外，中小型企業(yè)的支柱作用同樣值得肯定。我國中小企業(yè)的存在既創(chuàng)造了更多的就業(yè)機會，又使市場繁榮得以促進，但現(xiàn)實中，多數(shù)中小型企業(yè)的信用狀況著實令人堪憂，“短期貸款缺口”普遍存在于各類中小型企業(yè)中，且數(shù)量逐年遞增，能夠順利獲得“長期貸款”的企業(yè)屈指可數(shù)。從另一角度看，在中小企業(yè)發(fā)展的資金需求中，“外部融資”成為了其融資的主渠道，正因為這種“信貸缺位”導(dǎo)致國內(nèi)中小型企業(yè)發(fā)展進程受限。至于銀行方面，多數(shù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)全面整合后，各種業(yè)務(wù)平臺已幾近完善，供應(yīng)鏈金融服務(wù)品牌也初顯出“三大平臺、四大增值鏈、五大特色網(wǎng)絡(luò)”等特征，并陸續(xù)推出了一系列個性鮮明的特色金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，其中所涉及的行業(yè)包括：有色金屬類、交通類、鋼鐵類、煤炭類、電力類、土地設(shè)備類、水泥生產(chǎn)類、裝備制造類，等等。諸如“量身定做”的綜合金融解決方案向中小企業(yè)伸出了橄欖枝。

（二）產(chǎn)品概況

發(fā)展至今，國內(nèi)銀行供應(yīng)鏈金融的典型產(chǎn)品主要有如下三類：一是預(yù)付賬款模式，包括先款（票）后貨的存貨質(zhì)押；保兌倉：二是存貨類融資模式，包括存貨質(zhì)押、倉單質(zhì)押；三是應(yīng)收賬款融資，包括應(yīng)收賬款質(zhì)押、國內(nèi)保理、出口保理、商業(yè)承兌匯票保貼，等等。以中小企業(yè)為例，為有效解決中小企業(yè)金融需求，可選擇諸如“現(xiàn)貨質(zhì)押”、“保兌倉”、“先票后貨存貨質(zhì)押”、“引入核心企業(yè)信用綁定”等融資產(chǎn)品和方式。其中，以“引入核心企業(yè)信用綁定”運用最廣泛?？陀^地說，“引入核心企業(yè)信用綁定”更適用于中小企業(yè)需求，而在市場不斷變化及同業(yè)競爭愈演愈烈的發(fā)展背景下，今后將更需要兼具靈活、彈性的融資產(chǎn)品和方式，如取消“贖貨保證金”而以“應(yīng)收賬款”取而代之、基于質(zhì)押“商業(yè)承兌匯票”開立“承兌匯票”，等等。面對激勵的銀行間競爭，“優(yōu)化信貸產(chǎn)品”對銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新尤為重要。

二、國內(nèi)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實踐

（一）業(yè)務(wù)種類

基于上述可知，銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要分為三類，具體如下：一是預(yù)付賬款模式。此類方式以供貨方和經(jīng)銷商的供銷關(guān)系為核心，經(jīng)銷商借由銀行融資將預(yù)付款提前支付給供貨方，而其為融資所購買的貨物則成為其向銀行提供的質(zhì)押物，隨后，銀行根據(jù)經(jīng)銷商銷售回款進度通知監(jiān)管方對其質(zhì)押物的授信業(yè)務(wù)進行釋放：二是存貨類融資模式。這一模式主要分為總量控制和靜態(tài)質(zhì)押，是以客戶能否實現(xiàn)自由換貨作為區(qū)別的標(biāo)準(zhǔn)。其中，總量控制是客戶在監(jiān)管庫保有最低庫存貨物價值，便可享有辦理貨物出入庫的自由，但必須做到既要保證最低庫存貨物價值，也要對比原貨物，且入庫貨物無論是在“類”，還是“質(zhì)”上都不能出現(xiàn)偏差的標(biāo)準(zhǔn)和原則。要注意的是，對于低于符合質(zhì)押要求的存量臨界點的貨物，必須補足保證金才可出庫：三是應(yīng)收賬款融資。這類融資模式強調(diào)的是兩個方面，第一是，行為人必須在中國人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)中進行了質(zhì)押登記，并按規(guī)定履行了資料提交和備案的義務(wù)：第二是，行為人采用應(yīng)收賬款預(yù)期收益擔(dān)保形式的，不僅要出具應(yīng)收賬款質(zhì)押單筆授信，還應(yīng)當(dāng)提交應(yīng)收賬款質(zhì)押循環(huán)授信，缺一不可。

（二）應(yīng)用現(xiàn)狀

相較于西方國家的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的服務(wù)方式、產(chǎn)品種類以及融資渠道之廣泛，我國供應(yīng)鏈產(chǎn)品大多集中在信貸融資這一范疇，其他領(lǐng)域或產(chǎn)業(yè)則甚少涉及。再加上市場環(huán)境、宏觀政策以及法律法規(guī)的缺失和不足，使得國內(nèi)供應(yīng)鏈金融所面臨的外部環(huán)境存在較多風(fēng)險。

三、推動國內(nèi)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展的思路

（一）開發(fā)更豐富的供應(yīng)鏈產(chǎn)品

發(fā)達(dá)國家由于起步較早，其銀行金融業(yè)信息系統(tǒng)功能已相當(dāng)穩(wěn)定成熟，且電子交易支付平臺也已實現(xiàn)了全線推廣。因此，國內(nèi)銀行推動供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，也應(yīng)順應(yīng)時代潮流，積極利用信息技術(shù)創(chuàng)設(shè)更多便捷平臺，借以信息互聯(lián)網(wǎng)交互平臺為拓展媒介，同時，加強線下與各社會企業(yè)的合作，聯(lián)手創(chuàng)建供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)平臺。如當(dāng)前物流行業(yè)的崛起，便是供應(yīng)鏈金融與企業(yè)實現(xiàn)雙贏發(fā)展的最佳范例。新型快遞業(yè)物流金融發(fā)展，“電子結(jié)算”、“代收貨款”等新理念與新技術(shù)的融合，使得電子化供應(yīng)鏈金融平臺得到了前所未有的重視和發(fā)展，“在線物流金融”也使得銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品獲得了更為凸顯的競爭優(yōu)勢。

（二）提升供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品質(zhì)量

在銀行業(yè)務(wù)實踐中，權(quán)利質(zhì)押包括應(yīng)收賬款質(zhì)押，應(yīng)收賬款質(zhì)押辦理時，同質(zhì)押人簽訂標(biāo)準(zhǔn)的《權(quán)利質(zhì)押合同》是對業(yè)務(wù)人員的最根本的要求，合同中，應(yīng)收賬款范圍、內(nèi)容缺一不可。因此，為規(guī)避操作風(fēng)險，銀行應(yīng)建立健全分行供應(yīng)鏈金融操作中心，避免單一或獨立操作存放貨，同時還要集中監(jiān)控價格，將精力集中于業(yè)務(wù)營銷，以規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)來規(guī)避操作風(fēng)險。具體地說，營銷部門、審查部門一方面要對應(yīng)收賬款符合規(guī)定與否進行審查，關(guān)注質(zhì)押合同操作風(fēng)險：另一方面要注意應(yīng)收賬款質(zhì)押是否生效，嚴(yán)格審查行為人是否有按照規(guī)定辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記：與此同時，還應(yīng)當(dāng)加強對質(zhì)押應(yīng)收賬款流程的監(jiān)管，如，查證業(yè)務(wù)員在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押時是否有收取相應(yīng)抵押承諾函，以確保能夠?qū)Ω犊钊诵纬杉s束。

（三）完善專項授信的管理機制

首先，銀行必須堅持以供應(yīng)鏈金融特征為制度執(zhí)行的基礎(chǔ)，再基于實際詳情分別頒布專項授信指導(dǎo)意見，以此督促下屬分行根據(jù)現(xiàn)實情況來進行實施細(xì)則的調(diào)整與實行：其次，銀行要以貿(mào)易融資為視角對供應(yīng)鏈金融進行正確定位，進一步實現(xiàn)差別授信的根本目標(biāo)。需要注意的是，企業(yè)信用等級并非融資過程的唯一考察重點，所以，銀行在對企業(yè)進行授信審查時，不管是其準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，還是信用風(fēng)險，都應(yīng)當(dāng)給予高度重視，將“債項授信審查”作為核心環(huán)節(jié)，且在供應(yīng)鏈金融授信風(fēng)險評估中，要注意除借款企業(yè)主體外，還應(yīng)當(dāng)將更多權(quán)重賦予債項評價，警惕側(cè)重債項指標(biāo)的各種債項風(fēng)險。

（四）建立規(guī)范化組織管理平臺

具體地說，銀行應(yīng)以業(yè)務(wù)現(xiàn)狀為參照，調(diào)整組織架構(gòu)及其職能，遵循因地制宜、因時制宜的原則，確保專業(yè)化。其次，應(yīng)立足于自身實際，集中發(fā)展重點行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，借由針對性較強的“信用評級法”、“授信管理法”等方法，緊密貼合供應(yīng)鏈交易的自償性，積極建設(shè)產(chǎn)品支持平臺、操作監(jiān)控平臺、授信審批平臺，同時借由操作監(jiān)控平臺實現(xiàn)對外部資源的整合，從而加強與企業(yè)的深入合作。

四、結(jié)語

綜上，銀行必須基于現(xiàn)實市場需求，重視供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的建設(shè)與發(fā)展，只有這樣，才能夠敏感地洞悉市場的變化，直接參與到產(chǎn)品的設(shè)計當(dāng)中，最終方可在激烈的市場競爭中占據(jù)重要的市場份額，實現(xiàn)長足、有序發(fā)展。