王豪杰

【摘要】本文主要分析審計(jì)市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘。進(jìn)入壁壘是決定企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)難易程度的重要因素。對(duì)于中國(guó)審計(jì)市場(chǎng)而言，最主要的壁壘為政府監(jiān)管引致的準(zhǔn)入壁壘和地域因素導(dǎo)致的絕對(duì)成本壁壘。本文進(jìn)一步對(duì)進(jìn)入有直接影響的會(huì)計(jì)師事務(wù)所更換行為以及合并行為進(jìn)行了分析研究。

【關(guān)鍵詞】審計(jì)市場(chǎng)；合并行為；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

一、審計(jì)市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

產(chǎn)業(yè)組織理論認(rèn)為，進(jìn)入壁壘影響進(jìn)入的難易程度。某個(gè)行業(yè)的進(jìn)入壁壘越低，進(jìn)入者越容易進(jìn)入，該產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度就越高，因而分析進(jìn)入壁壘有助于我們認(rèn)識(shí)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度。進(jìn)入壁壘之所以存在，在于與在位者相比，一個(gè)額外的成本必須被進(jìn)入者承擔(dān)，這將使進(jìn)入者處于成本劣勢(shì)地位。進(jìn)入者預(yù)期這種成本劣勢(shì)的存在會(huì)使得進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)將不能盈利，這時(shí)進(jìn)入者將做出不進(jìn)入市場(chǎng)的決策。

1.政府規(guī)制壁壘

政府規(guī)制壁壘是指政府對(duì)某些產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)只對(duì)少數(shù)特定廠商授權(quán)而不允許其他廠商進(jìn)入，或者由于發(fā)明創(chuàng)造獲得的專(zhuān)利權(quán)保護(hù)，以及其他政府管制措施等而形成的進(jìn)入壁壘。

基于審計(jì)服務(wù)的高度信息不對(duì)稱性以及由此引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題，各國(guó)政府普遍對(duì)審計(jì)服務(wù)進(jìn)行資格及執(zhí)業(yè)規(guī)制限制，出發(fā)點(diǎn)是保證一個(gè)社會(huì)可接受的最低審計(jì)質(zhì)量。這種規(guī)制直接影響了會(huì)計(jì)事務(wù)所的數(shù)量以及審計(jì)從業(yè)人員的數(shù)量，成為審計(jì)市場(chǎng)的一個(gè)重要壁壘，直接影響了審計(jì)行業(yè)的進(jìn)入。由于此種規(guī)制的存在，在位者普遍受到高于平均成本的回報(bào)。

2.結(jié)構(gòu)性壁壘

審計(jì)師是會(huì)計(jì)事務(wù)所最重要的人力資本和投入，會(huì)計(jì)事務(wù)所是以合伙的形式組織的，無(wú)需投入生產(chǎn)設(shè)備等固定資產(chǎn)，審計(jì)人員只需要滿足政府規(guī)定的執(zhí)業(yè)要求即可，而資本的限制對(duì)審計(jì)市場(chǎng)的進(jìn)入并不構(gòu)成壁壘。然而，因?yàn)閷徲?jì)服務(wù)具有“干中學(xué)”的特性，對(duì)審計(jì)師的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)要求頗高，所以跟在位者相比，新進(jìn)入者仍然具有成本的劣勢(shì)。

結(jié)構(gòu)性壁壘具體又分為規(guī)模性經(jīng)濟(jì)壁壘、絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)，流動(dòng)性壁壘等。小型會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)大客戶的審計(jì)是沒(méi)有效率的，即使進(jìn)入，最終也會(huì)被淘汰。而規(guī)模較大的事務(wù)所對(duì)大客戶的審計(jì)由于人力資源豐富，審計(jì)大客戶具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特征。因此，在大客戶市場(chǎng)，存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘。審計(jì)市場(chǎng)強(qiáng)烈的地域性特征也會(huì)導(dǎo)致在位審計(jì)師的絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)。

在審計(jì)市場(chǎng)中，上市公司的特征是及其不同的，如果我們基于產(chǎn)業(yè)、地域或客戶規(guī)模將審計(jì)市場(chǎng)劃分為不同的子市場(chǎng)，每個(gè)子市場(chǎng)的市場(chǎng)份額被不同的會(huì)計(jì)師事務(wù)所占有，而市場(chǎng)份額隨著事務(wù)所規(guī)模的變動(dòng)也在不斷地變動(dòng)，表明在這些子市場(chǎng)上發(fā)生著大量的進(jìn)入與退出行為。

審計(jì)市場(chǎng)可以看作是一個(gè)同質(zhì)產(chǎn)品市場(chǎng)，假設(shè)有兩家事務(wù)1和2，他們進(jìn)行一個(gè)兩階段博弈。其中K代表事務(wù)所投資的不可回收成本（沉沒(méi)成本），事務(wù)所1（在位者）選擇一個(gè)資本水平K1，事務(wù)所2（進(jìn)入者）觀察到K1，選擇以K2進(jìn)入，因此，兩個(gè)事務(wù)所的利潤(rùn)函數(shù)分別為：

由以上計(jì)算，我們可以看出，事務(wù)所1的利潤(rùn)要大于事務(wù)所2的利潤(rùn)。對(duì)于事務(wù)所2的投資水平K2= ，事務(wù)所 1的反應(yīng)是k1 =.在事務(wù)所2選擇了投資水平后，事務(wù)所1削減了自己的投資水平，從而仍然得到大于事務(wù)所2的利潤(rùn)，這樣將有效組織事務(wù)所2的進(jìn)入。

二、進(jìn)入行為引起的事務(wù)所合并

伴隨著事務(wù)所的合并，對(duì)于客戶而言，他們也要為變更事務(wù)所付出交易成本，這種成本就叫專(zhuān)用性資產(chǎn)。正是由于資產(chǎn)專(zhuān)用性問(wèn)題的存在，事務(wù)所才不會(huì)無(wú)限擴(kuò)大其規(guī)模。通過(guò)將外部治理成本轉(zhuǎn)化為內(nèi)部治理成本來(lái)擴(kuò)大規(guī)模，而當(dāng)內(nèi)部治理成本大于外部成本時(shí)，事務(wù)所就不應(yīng)再擴(kuò)大規(guī)模。用數(shù)學(xué)方法表示如下：

盡管成功實(shí)現(xiàn)合并面臨著高成本，但是有效的合并仍然能夠使合并雙方實(shí)現(xiàn)共贏。對(duì)于合并后的事務(wù)所來(lái)講，可以獲得在合并前不屬于本事務(wù)所的客戶，從而提高了效率并使自身更具有競(jìng)爭(zhēng)力。

由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，越來(lái)越多的事務(wù)所采用合并行為來(lái)降低自身成本。因此，對(duì)于在位者來(lái)講，合并可以消除潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；而對(duì)于進(jìn)入者來(lái)講，合并則是進(jìn)入市場(chǎng)的有效途徑。

三、政策含義

1.改革市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管制度，形成“能進(jìn)能出”的競(jìng)爭(zhēng)與淘汰機(jī)制

審計(jì)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管能夠防止執(zhí)業(yè)能力和職業(yè)道德更差的注冊(cè)會(huì)計(jì)師集合會(huì)計(jì)事務(wù)所進(jìn)入證券審計(jì)市場(chǎng)，因而是保證審計(jì)質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)。但是這種過(guò)分嚴(yán)格的準(zhǔn)入監(jiān)管使得證券審計(jì)市場(chǎng)中的在位事務(wù)所的競(jìng)爭(zhēng)壓力更小，從而獲得監(jiān)管帶來(lái)的保護(hù)。進(jìn)而也引發(fā)了效率的滯后性問(wèn)題。當(dāng)監(jiān)管過(guò)于嚴(yán)格時(shí)，監(jiān)管已經(jīng)變成了進(jìn)入壁壘，這對(duì)審計(jì)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和效率提高都造成了阻礙。

2.取消中注協(xié)對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所合并的審核環(huán)節(jié)，從而使合并更容易實(shí)現(xiàn)

合并是會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模擴(kuò)大和進(jìn)入新市場(chǎng)的快捷途徑。然而，我國(guó)現(xiàn)行的制度則是，各地的中注協(xié)要對(duì)每家事務(wù)所收取會(huì)員費(fèi)，一旦合并形成，則中注協(xié)的會(huì)員費(fèi)就會(huì)下降，因此，中注協(xié)對(duì)事務(wù)所合并的審批大多都是持否定態(tài)度，也因此我國(guó)目前的審計(jì)市場(chǎng)情況是存在很多中小規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，大規(guī)模的優(yōu)秀事務(wù)所很少。

中注協(xié)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并行為的限制造成的另一個(gè)負(fù)面影響是我們事務(wù)所的市場(chǎng)集中度較低。

四、結(jié)論

審計(jì)市場(chǎng)是具有“社會(huì)公信力重于盈利”的特殊市場(chǎng)，為了使我國(guó)的審計(jì)市場(chǎng)能夠與國(guó)際接軌，使其審計(jì)質(zhì)量和效率達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)應(yīng)該得到高度重視。

目前，我國(guó)的審計(jì)市場(chǎng)存在很多問(wèn)題，鑒于作者水平有限，本文僅僅從審計(jì)市場(chǎng)的進(jìn)入和合并這兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析論述，望得到老師的建議和指正。

參考文獻(xiàn)

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