孫廣泉

一、什么是電子貨幣

電子貨幣以商用電子機和各類交易卡為媒介，以電子計算機技術(shù)和現(xiàn)代通信技術(shù)為手段，以電子脈沖進行資金傳輸和存儲。通過網(wǎng)上銀行進行的金融電子信息交換，電子貨幣與紙幣等其他貨幣形式相比，具有保存成本低等優(yōu)勢。

二、電子貨幣在電子商務(wù)中的角色

電子商務(wù)包括商流、物流、信息流和資金流?？梢婋娮迂泿艑﹄娮由虅?wù)的重要性，就電子貨幣本身而言，虛擬——它沒有實體，卻可以代替真是貨幣；清晰——它沒有龐大冗余的物理體積，也不需要裝卸、搬運工具；快捷——它只需通過網(wǎng)絡(luò)操作，不受時間、地點和服務(wù)對象的限制。

三、電子貨幣的發(fā)展與種類

電子貨幣是隨著發(fā)達的商品經(jīng)濟和現(xiàn)代科技發(fā)展起來的一種新型的貨幣形式，是繼金屬貨幣和紙幣之后，貨幣史上的第三次革命。電子貨幣因其方便、快捷、準確等優(yōu)點，發(fā)展十分迅速，逐步取代傳統(tǒng)貨幣已經(jīng)成為一種趨勢。

電子貨幣主要被用來替代流通中的現(xiàn)金，主要可分為四類：一是僅面向特定群體發(fā)行，支付功能單一、流動范圍有限的電子儲值工具，比如食堂餐卡、手機充值卡、公共交通卡和商場儲值卡等。二是基于銀行賬戶的銀行卡，比如借記卡、信用卡等。三是以虛擬賬戶為特征的電子貨幣，是指將數(shù)字現(xiàn)金儲存于特殊軟件上，基于互聯(lián)網(wǎng)進行支付，比如支付寶、財付通等。四是超越主權(quán)的獨立電子貨幣。比如比特幣。

作為貨幣發(fā)展的新形態(tài)，電子貨幣除具有支付手段、流通手段和儲藏手段等基本特征外，還具備新的特點。一是發(fā)行主體多元化。如商業(yè)銀行，第三方支付機構(gòu)，電商企業(yè)、商戶乃至不需要特定主體等均可依賴其信用、資產(chǎn)規(guī)模或者數(shù)學算法發(fā)行電子貨幣。電子貨幣一經(jīng)發(fā)行，甚至可以脫離發(fā)行者在消費者之間交易流通。二是形式多樣化。不同于傳統(tǒng)貨幣以實物、貴金屬或紙幣形式出現(xiàn)，電子貨幣是一種電子符號或電子指令，其存在的介質(zhì)有磁盤、電脈沖或者光波等。三是更加便捷高效。電子貨幣的使用僅需要處理數(shù)字化的信息，不會涉及到找零、交付等待以及當面結(jié)算等問題。而且，電子貨幣超越了地域限制和主權(quán)屬性，可以在全球范圍內(nèi)進行流通。

四、電子貨幣存在的主要風險

廣義上，電子貨幣存在法律風險、系統(tǒng)風險和消費者保護等問題。目前，電子商務(wù)和電子支付的立法問題尚未徹底解決，電子貨幣的概念和相關(guān)條款有待明確，許多法律法規(guī)都還未跟進。其次，存在因單一發(fā)行機構(gòu)倒閉而引發(fā)的系統(tǒng)性風險。如果某個發(fā)行機構(gòu)因經(jīng)營不善導致整個市場對電子貨幣喪失信心，其他電子貨幣發(fā)行機構(gòu)也會面臨擠兌風險。此外，互聯(lián)網(wǎng)支付的隱蔽性、快捷性和跨國界性使得電子貨幣不可避免地成為犯罪分子的洗錢工具。

狹義上，電子貨幣發(fā)行主體存在技術(shù)風險和信用風險。我國電子貨幣的發(fā)行主體包括銀行、非銀行金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和其他企業(yè)，由于部分發(fā)行主體金融專業(yè)基礎(chǔ)薄弱，特別是我國缺乏強制性的技術(shù)安全標準，使得電子貨幣發(fā)行機構(gòu)存在嚴重的管理漏洞和安全隱患，系統(tǒng)軟件或硬件故障會影響電子貨幣的可用性。其次，發(fā)行機構(gòu)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理、投資集中度過高等原因會導致流動性不足，易于出現(xiàn)違約風險。

五、電子貨幣風險防范措施

1.建立健全電子貨幣的法律規(guī)范。完善的法律法規(guī)是電子貨幣業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)，應(yīng)該根據(jù)國際立法經(jīng)驗和我國電子貨幣業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，研究制定出規(guī)范電子貨幣業(yè)務(wù)發(fā)展的法律法規(guī)。首先，電子商務(wù)就是網(wǎng)上開展商務(wù)活動，明確電子貨幣的發(fā)行主體、種類、規(guī)模和交易等事項。其次，界定電子貨幣涉及各方當事人的權(quán)利、義務(wù)范圍，制定爭端解決機制，建立損失賠償和分擔機制。

2.不斷完善電子貨幣的監(jiān)管體系。首先，要明確監(jiān)管對象，嚴格審查有關(guān)部門或企業(yè)的發(fā)行資格，全面評估發(fā)行人的資本、經(jīng)營和技術(shù)實力，把好市場準入的關(guān)口，及早防范風險。其次，在電子商務(wù)發(fā)展迅速的背景下，不斷衍生出基金、理財和保險等新的業(yè)務(wù)，技術(shù)上也更加復雜，因此要不斷提升央行的監(jiān)管水平。

3.大力推動電子貨幣的技術(shù)創(chuàng)新。首先，在電子商務(wù)環(huán)境中，從信息安全、數(shù)字加密、數(shù)據(jù)安全、認證和防欺詐等方面入手，推動電子貨幣支付系統(tǒng)技術(shù)升級。其次，隨著電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進步，電子貨幣的形態(tài)將不斷演變，應(yīng)用范圍將不斷擴大，與新興業(yè)務(wù)的融合將不斷加深，因此應(yīng)不斷提升電子貨幣的技術(shù)水平，以適應(yīng)新的商業(yè)模式的需要。

4.加大宣傳推廣和教育力度。電子貨幣替代傳統(tǒng)的支付工具是一個漸進式過程，需要逐步引導和培育。首先，可利用廣告、與打車服務(wù)綁定、在業(yè)務(wù)網(wǎng)站上對流程進行演示等方式，引導消費者了解電子貨幣應(yīng)用的費用、權(quán)利、義務(wù)和爭議解決程序，以爭取更多的消費者使用更加方便快捷的電子貨幣。其次，引導消費者了解電子貨幣的維權(quán)途徑和具體程序，提高防范意識和能力，保護自身的財產(chǎn)安全和合法權(quán)益。

六、結(jié)論

我國電子貨幣市場發(fā)展前景廣闊，隨著世界經(jīng)濟一體化、信息網(wǎng)絡(luò)化進程的逐步加快，尤其在金融機構(gòu)類電子貨幣方面，國民收入的強勁增長和人均收入的持續(xù)提高為銀行卡業(yè)務(wù)提供了強大的支持，所以，我國被公認為是全球銀行卡業(yè)務(wù)增長最快，發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮膰抑弧?/p>

當然，電子貨幣的發(fā)展還面臨著一些其他問題，如電子貨幣的安全問題、非銀行電子貨幣發(fā)行機構(gòu)的運作規(guī)范，電子貨幣各微觀主體的利益分配等，這些問題有待我們一步一步解決。只要我們積極勇敢的去迎接這些隨之而來的挑戰(zhàn)，就一定能夠加快電子貨幣的普及，創(chuàng)造電子貨幣燦爛美好的明天。