我國個(gè)人理財(cái)投資的風(fēng)險(xiǎn)分析及其規(guī)避策略探究

孫逸敏

摘 要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人們生活水平不斷提升，個(gè)人理財(cái)投資成為人們管理資金的重要途徑，但受到多種內(nèi)外部因素的影響，個(gè)人投資理財(cái)過程中仍存在多種風(fēng)險(xiǎn)，基于此，本文重點(diǎn)探究規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策與途徑。

關(guān)鍵詞：理財(cái)投資 理財(cái)產(chǎn)品 金融市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

當(dāng)前，我國正處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度不斷完善，人們生活質(zhì)量得了極大改善，收入也逐漸增多，如何妥善處理存款成為人們必須思考與解決的問題，但受到傳統(tǒng)思想、個(gè)人投資方式較少等因素的限制，人們大多將存款直接放入銀行，雖然能夠保障資金的安全性，但不利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。針對(duì)這一情況，相關(guān)政府機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)個(gè)人理財(cái)投資的重視程度，不斷豐富個(gè)人理財(cái)投資產(chǎn)品，引導(dǎo)個(gè)人理財(cái)投資機(jī)構(gòu)科學(xué)發(fā)展，更好地幫助人們規(guī)劃好存款，充分發(fā)揮存款的作用，同時(shí)，也應(yīng)合理宣傳個(gè)人理財(cái)投資，提升人們風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，進(jìn)一步規(guī)范個(gè)人理財(cái)投資行為。

一、個(gè)人理財(cái)投資的發(fā)展情況

為幫助居民合理規(guī)避理財(cái)投資的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)首先探究其發(fā)展歷程與具體產(chǎn)品類型，具體包括以下幾方面：

1.個(gè)人理財(cái)投資的發(fā)展歷程。我國個(gè)人理財(cái)投資業(yè)務(wù)起步于上個(gè)世紀(jì)末期，主要?dú)v經(jīng)起步、探索等7個(gè)階段：（1）1998年—2003年的起步時(shí)期，部分商業(yè)銀行開始為居民提供投資咨詢服務(wù)、外匯理財(cái)服務(wù)；（2）2004年的摸索時(shí)期，個(gè)人理財(cái)服務(wù)開始廣泛出現(xiàn)；（3）2005年的發(fā)展時(shí)期，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定理財(cái)業(yè)務(wù)的制度，投資理財(cái)逐步趨于規(guī)范；（4）2008年的停滯時(shí)期，金融危機(jī)導(dǎo)致理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢；（5）2009年的恢復(fù)時(shí)期，經(jīng)濟(jì)政策開始支持個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)；（6）2010年—2013年的強(qiáng)大時(shí)期，理財(cái)產(chǎn)品開始步入規(guī)范時(shí)期，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)自主研發(fā)意識(shí)增強(qiáng)；（7）2014年—至今的繁榮時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品開始出現(xiàn)。從以上分析可知，隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，居民文化程度不斷提升，居民的理財(cái)知識(shí)也逐步豐富，對(duì)存款的處理方式開始增多，特別是在互聯(lián)網(wǎng)背景下，支付寶等網(wǎng)絡(luò)理財(cái)工具運(yùn)用范圍越來越廣。

2.個(gè)人理財(cái)投資的產(chǎn)品與特征。新時(shí)期，個(gè)人理財(cái)投資產(chǎn)品越來越豐富，分為存款、股票、基金等，每種理財(cái)投資的產(chǎn)品特點(diǎn)、收益、風(fēng)險(xiǎn)都有所不同：（1）儲(chǔ)蓄，該理財(cái)投資辦理手續(xù)方便、安全性高、形式多種，收益低且接近0風(fēng)險(xiǎn)；（2）黃金，主要的投資產(chǎn)品有實(shí)物黃金、紙黃金、倫敦金、黃金白銀等；整個(gè)投資過程操作簡(jiǎn)單，資金結(jié)算的時(shí)間較短，但金價(jià)的波動(dòng)較大，收益較高且風(fēng)險(xiǎn)較高；（3）保險(xiǎn)，具備融資性、強(qiáng)制性、確定性、長(zhǎng)期性等多種特點(diǎn)，但資金不容易變現(xiàn)，收益較低且風(fēng)險(xiǎn)較低；（4）基金，具備風(fēng)險(xiǎn)分散、組合投資、專家管理、資金保管與經(jīng)營相分離、資金的流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)，收益較高且風(fēng)險(xiǎn)較高；（5）國債，該投資方式收益較高、流通性較強(qiáng)、買賣較為方便，收益低且接近0風(fēng)險(xiǎn)；（6）債券，具備專家經(jīng)營、流通性較強(qiáng)的特點(diǎn)，收益較高且風(fēng)險(xiǎn)較高；（7）外匯，具備T+O交易、杠桿靈活、交易速度快、成交數(shù)額大、能夠控制風(fēng)險(xiǎn)等特征，收益高且風(fēng)險(xiǎn)高；（8）股票，其交易靈活方便、能夠轉(zhuǎn)讓、短期獲利，但易受市場(chǎng)變化的影響，收益高且風(fēng)險(xiǎn)高；（9）P2P（人人貸），其交易過程透明、速度快、可有效節(jié)約成本，收益較高且風(fēng)險(xiǎn)較高。

二、新時(shí)期個(gè)人理財(cái)須面臨的風(fēng)險(xiǎn)

受到個(gè)人理財(cái)投資機(jī)構(gòu)管理不完善、居民資金意識(shí)不足等因素的限制，居民在進(jìn)行個(gè)人理財(cái)?shù)倪^程中，仍需面對(duì)大量風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到資金的安全性，為保護(hù)居民資金，應(yīng)結(jié)合其理財(cái)過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型，具體分為以下幾方面：

1.個(gè)人理財(cái)行為的盲目性。從分散性的角度而言，理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)、非系統(tǒng)兩種類型，理財(cái)產(chǎn)品的具體收益與政府短期政策、市場(chǎng)供求變化等因素，根據(jù)其收益可明確風(fēng)險(xiǎn)類型。安全系數(shù)較高的銀行也存在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，即利率風(fēng)險(xiǎn)，銀行利率受到市場(chǎng)變化的影響，具備不確定性的特點(diǎn)，其會(huì)根據(jù)商品價(jià)格、供求關(guān)系的變化而變化，進(jìn)而損害到個(gè)人投資收益。居民在理財(cái)?shù)倪^程中，易聽從他人意見，缺乏基本的理財(cái)知識(shí)，因此，在很大程度上增加了理財(cái)投資的風(fēng)險(xiǎn)幾率。

2.個(gè)人理財(cái)投資資金過分集中。居民通常只會(huì)選擇某一種個(gè)人理財(cái)投資產(chǎn)品，使得投資資金過分集中在一個(gè)“籃子”中，一旦該理財(cái)產(chǎn)品的公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題或者運(yùn)營問題時(shí)，居民購買的產(chǎn)品價(jià)格將會(huì)大大下降，損害到居民個(gè)人理財(cái)?shù)氖找?。這種風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)也是由于居民缺乏系統(tǒng)的理財(cái)知識(shí)和資金管理意識(shí)。

3.個(gè)人理財(cái)法律法規(guī)有待完善。個(gè)人理財(cái)投資服務(wù)在我國的發(fā)展歷程較短，雖然近幾年政府機(jī)構(gòu)加大對(duì)個(gè)人理財(cái)投資的管理力度，但仍缺乏完善的法律法規(guī)體系。居民在選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，過分相信理財(cái)機(jī)構(gòu)所說的“高收益”，而忽略了“詐騙”風(fēng)險(xiǎn)，如當(dāng)前存在的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)釣魚網(wǎng)站等。但對(duì)于懲治、監(jiān)督這種行為的制度仍未系統(tǒng)推出，在很大程度上增加理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

4.商業(yè)銀行帶來的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行存在本身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行將無法及時(shí)為客戶提供資金。出現(xiàn)這一風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有銀行盲目貸款，部分貸款人缺乏償還能力，只能夠用不動(dòng)資產(chǎn)抵用，而此種做法將會(huì)減少銀行本身的流動(dòng)資金，導(dǎo)致銀行不能為儲(chǔ)戶提供足夠資金，使得儲(chǔ)戶的利益受損。

三、規(guī)避個(gè)人理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)的途徑與策略

規(guī)避個(gè)人理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)，居民、理財(cái)投資機(jī)構(gòu)、政府部門應(yīng)共同努力，加大對(duì)理財(cái)?shù)闹匾暢潭?，在保障居民基本利益的前提下，提升資金的安全性，具體包括以下幾種措施：

1.調(diào)整理財(cái)投資心態(tài)，重視規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。居民在選擇個(gè)人理財(cái)投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品時(shí)，必須調(diào)整好投資心態(tài)，其次，結(jié)合市場(chǎng)變化，科學(xué)預(yù)測(cè)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，盡可能避免投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.選擇分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)方式，提升資金安全程度。將雞蛋放在三個(gè)不同的籃子里，合理分擔(dān)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)際選擇過程中，居民可根據(jù)不同組合投資方式，計(jì)算其方差，與期望回報(bào)相比較，確定產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，但該種方式無法分擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，在互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代背景下，人們接收理財(cái)信息的速度不斷加快，部分急于求成、貪圖便宜的理財(cái)者，聽信“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的謊言，將資金全部投入，進(jìn)而給自身帶來極大理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。為合理規(guī)避此現(xiàn)象，首先，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)多方面進(jìn)行考察，定期更換網(wǎng)絡(luò)理財(cái)賬號(hào)的密碼、賬號(hào)，如網(wǎng)銀、支付寶密碼；其次，應(yīng)定期檢查電腦、手機(jī)的病毒，確保設(shè)備本身的安全性；最后，控制網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)念~度，最好小于10萬元，提升整體風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防意識(shí)。

3.加強(qiáng)理財(cái)投資監(jiān)督，完善投資法律法規(guī)。加強(qiáng)理財(cái)投資監(jiān)督，相關(guān)政府機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷完善理財(cái)投資的法律法規(guī)，充分發(fā)揮制度本身的作用，確保理財(cái)行為的規(guī)范性。對(duì)于市場(chǎng)中存在的“詐騙”理財(cái)，必須予以打擊，為居民創(chuàng)建良好投資環(huán)境。

4.開啟保護(hù)投資功能，規(guī)避銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。居民在購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，可通過銀行的授權(quán)，向相關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師咨詢財(cái)務(wù)包括，開啟資金保護(hù)功能，最大程度上保護(hù)自身理財(cái)收益。同時(shí)，居民應(yīng)明辨理財(cái)投資產(chǎn)品，識(shí)破投資收益陷阱，提升自身風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

四、結(jié)語

綜上所述，個(gè)人理財(cái)投資是居民處理個(gè)人存款的重要途徑，隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，居民對(duì)于個(gè)人理財(cái)投資的需求越來越大，但就當(dāng)前實(shí)際情況而言，其在選擇個(gè)人理財(cái)投資機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品時(shí)，仍存在盲目性、從眾性等問題，在很大程度上提升了投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，為科學(xué)規(guī)避個(gè)人理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)，需要居民、政府部門、理財(cái)投資機(jī)構(gòu)共同努力，加強(qiáng)理財(cái)投資的監(jiān)督，幫助居民防范投資過程的風(fēng)險(xiǎn)；投資機(jī)構(gòu)必須結(jié)合居民需求，豐富理財(cái)投資產(chǎn)品，并重視內(nèi)部控制，為居民營造良好投資理財(cái)環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

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