企業(yè)并購對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求與供給探討

譚玲

摘 要：企業(yè)并購是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的主要組成部分之一，企業(yè)并購的成功與否，能夠決定企業(yè)經(jīng)營的未來走向。企業(yè)并購活動(dòng)會(huì)占用大量的企業(yè)發(fā)展資金，企業(yè)并購的影響因素也非常多。企業(yè)會(huì)計(jì)所提供的收購企業(yè)具體信息，能夠指導(dǎo)企業(yè)的并購活動(dòng)。而企業(yè)會(huì)計(jì)所提供的并購信息的不準(zhǔn)確性，會(huì)對(duì)企業(yè)的并購活動(dòng)產(chǎn)生嚴(yán)重影響。

關(guān)鍵詞：并購；會(huì)計(jì)信息；需求供給；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架

不同方面的會(huì)計(jì)信息，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供需要的并購信息?，F(xiàn)代化的信息科技時(shí)代，企業(yè)擁有的高新技術(shù)、管理、企業(yè)文化、發(fā)展規(guī)劃等無形資本，能夠?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展帶來更多的利潤效益。而傳統(tǒng)的有形資本在企業(yè)發(fā)展中，只起到生產(chǎn)工具、生產(chǎn)條件的作用，可以被其他的生產(chǎn)技術(shù)所取代。而企業(yè)并購更多是對(duì)企業(yè)無形資本的收購，無形資本對(duì)企業(yè)未來發(fā)展具有指導(dǎo)作用。但會(huì)計(jì)提供的信息具有不完整性、不準(zhǔn)確性、缺陷性等特征，因此企業(yè)并購所需要的會(huì)計(jì)信息與會(huì)計(jì)部門提供的信息存在著沖突，這種沖突會(huì)影響企業(yè)的并購活動(dòng)。

一、企業(yè)并購對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求

企業(yè)并購行為的主要目的，是對(duì)那些處于破產(chǎn)邊緣的企業(yè)進(jìn)行重新整合，對(duì)企業(yè)所擁有的有形資本、無形資本進(jìn)行優(yōu)化配置。企業(yè)可以將目標(biāo)企業(yè)原有的生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)技術(shù)、經(jīng)營模式，與自身存在的技術(shù)、設(shè)備與經(jīng)營模式，形成統(tǒng)一完整的企業(yè)經(jīng)營系統(tǒng)。這種企業(yè)生產(chǎn)條件與生產(chǎn)內(nèi)容的組合與分配，要以資源利用最大化、生產(chǎn)利潤最大化為目標(biāo)。而若想獲得資源利用與生產(chǎn)利潤的最大化，需要會(huì)計(jì)部門對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展情況進(jìn)行準(zhǔn)確分析，合理評(píng)估企業(yè)的生產(chǎn)績效。正確合理的企業(yè)并購，需要正確的企業(yè)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行指導(dǎo)。企業(yè)并購對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求包括以下幾方面：

1.企業(yè)資源構(gòu)成及其價(jià)值

企業(yè)在進(jìn)行目標(biāo)企業(yè)并購前，需要對(duì)企業(yè)自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)水平、設(shè)備狀況、資金狀況有清晰的了解。企業(yè)并購包括很多不同的種類，主要分為：破產(chǎn)型并購、擴(kuò)張型并購、合資型部分并購、完全收購型并購等。會(huì)計(jì)部門需要在買賣雙方在公平交易、雙方自愿的前提下，進(jìn)行企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)水平、設(shè)備狀況、資金狀況的評(píng)估。其中企業(yè)的人脈、技術(shù)、管理與企業(yè)文化資源，屬于企業(yè)的無形資源，是會(huì)計(jì)部門資本核算的主要環(huán)節(jié)。在完全收購型并購的企業(yè)并購信息評(píng)估中，會(huì)計(jì)部門需要掌握企業(yè)的股權(quán)數(shù)額、負(fù)債情況、借殼上市發(fā)展?fàn)顩r，然后根據(jù)相應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)值折算比例，對(duì)企業(yè)的有形資本與無形資本進(jìn)行資產(chǎn)核算。同時(shí)在目標(biāo)企業(yè)的收購過程中，企業(yè)要衡量收購活動(dòng)對(duì)企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的影響。若目標(biāo)企業(yè)的收購不僅占用大量的企業(yè)發(fā)展資金，而且會(huì)對(duì)企業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響，則企業(yè)可以終止此收購活動(dòng)。

2.企業(yè)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成

企業(yè)在進(jìn)行并購活動(dòng)前，需要對(duì)自身的負(fù)債情況、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)確分析。在企業(yè)擴(kuò)張并購的案例中，若在負(fù)債的情況下進(jìn)行目標(biāo)企業(yè)的并購活動(dòng)，則應(yīng)該考慮并購?fù)瓿珊竽軌驇淼亩虝r(shí)經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)的評(píng)估，是衡量企業(yè)并購實(shí)力的主要手段。

3.企業(yè)收益構(gòu)成及資金流動(dòng)狀況

企業(yè)收益能夠衡量企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，企業(yè)收益不僅包括企業(yè)獲得的利潤，而且包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所遭受的損失。會(huì)計(jì)在衡量企業(yè)收益的過程中，能夠得出企業(yè)發(fā)展所面臨的問題，以及企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r。企業(yè)資金流動(dòng)狀況能夠衡量企業(yè)的剩余資產(chǎn)與并購實(shí)力，只有企業(yè)具備充足的生產(chǎn)經(jīng)營資金、投資資金，才能開展相應(yīng)大小的企業(yè)并購活動(dòng)。同時(shí)從企業(yè)資金流動(dòng)情況中，也能看出企業(yè)經(jīng)營所獲得的利潤情況。企業(yè)所具備的資金實(shí)力、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)能力，是衡量企業(yè)未來發(fā)展的主要指標(biāo)。若企業(yè)擁有充足的資金進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)與調(diào)整，那么企業(yè)在未來的發(fā)展中就具備強(qiáng)勁的競(jìng)爭力。

二、會(huì)計(jì)信息的現(xiàn)實(shí)供給狀況

企業(yè)通過會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告獲得企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)信息，利用這些數(shù)據(jù)信息進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營的決策。目前的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)體系將企業(yè)的有形資產(chǎn)作為主要統(tǒng)計(jì)對(duì)象，將企業(yè)盈利、企業(yè)負(fù)債、企業(yè)流動(dòng)資金統(tǒng)計(jì)等信息，作為企業(yè)主要的財(cái)務(wù)信息統(tǒng)計(jì)方向。當(dāng)前的企業(yè)會(huì)計(jì)信息供給、企業(yè)會(huì)計(jì)信息需求，存在著供求方面的矛盾。隨著政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷改革與完善，原有企業(yè)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)核算體系的諸多弊端已經(jīng)得到有效改善，但會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)核算體系仍舊存在很多需要改進(jìn)的地方。

會(huì)計(jì)部門在企業(yè)有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商業(yè)品牌與信用價(jià)值的信息提供過程中，只能提供部分無形資產(chǎn)與商業(yè)品牌信用價(jià)值信息。而企業(yè)內(nèi)部無形資產(chǎn)的存在狀況、商業(yè)品牌的信用狀況，不能用準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)分析進(jìn)行衡量。特別是企業(yè)所擁有的人脈、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、管理模式、文化等資源，不能用相應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。企業(yè)所獲得的利潤情況，不能反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的真實(shí)狀況，只能用于企業(yè)管理經(jīng)營的決策參考、企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)管理階層的利潤分配、以及政府部門的稅務(wù)檢查。企業(yè)資金流動(dòng)會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)表只具有衡量企業(yè)資金流向的功能，不能對(duì)企業(yè)未來發(fā)展的資金流動(dòng)狀況進(jìn)行預(yù)估。因此各種會(huì)計(jì)信息統(tǒng)計(jì)表只能對(duì)已經(jīng)銷售完成的產(chǎn)品項(xiàng)目進(jìn)行收益統(tǒng)計(jì)，不能對(duì)未來銷售產(chǎn)品項(xiàng)目進(jìn)行收益統(tǒng)計(jì)。

三、影響會(huì)計(jì)信息供給的主要因素

1.會(huì)計(jì)信息的披露成本

對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財(cái)務(wù)信息，會(huì)計(jì)部門需要根據(jù)自身的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，進(jìn)行數(shù)據(jù)信息的總結(jié)公布。但會(huì)計(jì)信息的公布也需要付出一定的經(jīng)濟(jì)成本，只有信息公布后所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)收益，大于會(huì)計(jì)信息統(tǒng)計(jì)所付出的經(jīng)濟(jì)成本，企業(yè)才可能將會(huì)計(jì)信息進(jìn)行公布。但企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，會(huì)受到各種私人利益的驅(qū)使，而對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行造假。企業(yè)的會(huì)計(jì)信息不僅包括正面的生產(chǎn)經(jīng)營信息，也包含很多生產(chǎn)經(jīng)營信息。而對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行公開，會(huì)產(chǎn)生一系列的成本費(fèi)用，包括：信息獲取費(fèi)用、負(fù)面信息造成的企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失費(fèi)用、同類企業(yè)競(jìng)爭費(fèi)用等。

2.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架的完善程度

企業(yè)會(huì)計(jì)部門需要制定完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架，才能完成會(huì)計(jì)信息供給工作。全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)的形成、以及知識(shí)經(jīng)濟(jì)在我國的迅速發(fā)展，使得無形資產(chǎn)成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要資產(chǎn)。企業(yè)目前存在的經(jīng)濟(jì)資本包括有形資本、無形資本，但由于我國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架的不完善、會(huì)計(jì)理論的缺失，使得會(huì)計(jì)部門無法對(duì)企業(yè)的無形資本進(jìn)行準(zhǔn)確的核算與分析。目前企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只能對(duì)有形資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的市場(chǎng)價(jià)值分析，但企業(yè)的整體的經(jīng)營利潤信息卻無法進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)算。因此加快推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架的完善，成為企業(yè)面臨的主要問題。

四、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系面臨的巨大挑戰(zhàn)

傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系存在的主要問題是，其無法對(duì)企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行核算。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，企業(yè)中所包含的有形資本、無形資本逐漸增多，其中無形資本在企業(yè)資本中所占的比例越來越大。而會(huì)計(jì)核算所遵循的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，都是針對(duì)有形的物質(zhì)資本、現(xiàn)金流資本提出的。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系可以對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的物質(zhì)資本進(jìn)行量化分析，無法對(duì)企業(yè)存在的無形資本進(jìn)行量化分析。

目前企業(yè)會(huì)計(jì)部門的發(fā)展與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的增長存在一定的差距，會(huì)計(jì)部門的發(fā)展明顯滯后于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的增長。會(huì)計(jì)部門所統(tǒng)計(jì)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息，不能表明企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況與資金狀況。企業(yè)當(dāng)前面臨會(huì)計(jì)體系落后、會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)與實(shí)際嚴(yán)重不符的情況，會(huì)計(jì)核算體系的面臨著嚴(yán)峻的改革形勢(shì)。企業(yè)財(cái)務(wù)信息的不準(zhǔn)確、不完整，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)并購活動(dòng)的巨大損失。由于企業(yè)得不到可靠的經(jīng)營資本信息，在企業(yè)并購活動(dòng)的進(jìn)行過程中，很可能會(huì)出現(xiàn)收購價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于目標(biāo)企業(yè)真實(shí)價(jià)值的情況，這種情況與財(cái)物核算的錯(cuò)誤有很大關(guān)系。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系，存在以下幾方面問題：（1）會(huì)計(jì)目標(biāo)單一。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系的服務(wù)對(duì)象主要為企業(yè)高層與稅務(wù)部門，它們?yōu)槠髽I(yè)內(nèi)部高層人員提供生產(chǎn)經(jīng)營信息，以指導(dǎo)企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)部門的服務(wù)對(duì)象也越來越多樣化，而企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)確性、完善性的要求也越來越高。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)部門單一的信息統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展需求。（2）會(huì)計(jì)核算內(nèi)容不完善。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系的核算內(nèi)容非常有限，它不能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的無形資產(chǎn)進(jìn)行核算。而企業(yè)的無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)未來經(jīng)營具有著重要影響，所以傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算不能表明企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況。（3）會(huì)計(jì)核算方式的滯后。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系運(yùn)用單一責(zé)任制、歷史成本法進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營核算，這種核算方式不能對(duì)企業(yè)的商業(yè)信用、未來價(jià)值與通貨膨脹進(jìn)行準(zhǔn)確核算。

五、企業(yè)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息體系的改革建議

企業(yè)會(huì)計(jì)核算體系面臨著一系列的理論與制度的改革，其中會(huì)計(jì)核算理論、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算架構(gòu)、會(huì)計(jì)核算與企業(yè)現(xiàn)實(shí)經(jīng)營的結(jié)合程度等，都是企業(yè)會(huì)計(jì)部門需要迫切改革的方面。這些會(huì)計(jì)核算理論與制度的改革，可以在會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表中得到展現(xiàn)。企業(yè)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表可以在企業(yè)盈利、企業(yè)負(fù)債、企業(yè)流動(dòng)資金統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上，增加企業(yè)無形資產(chǎn)、企業(yè)商業(yè)信用、企業(yè)未來價(jià)值變動(dòng)等方面內(nèi)容。企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表要符合以下幾方面準(zhǔn)則：首先會(huì)計(jì)報(bào)表只統(tǒng)計(jì)那些與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的經(jīng)營要素，同時(shí)這些要素還要在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中有著頻繁的資金流動(dòng)；其次企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，應(yīng)該能夠用市場(chǎng)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)量。因此企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的可計(jì)量性，成為企業(yè)會(huì)計(jì)核算體系改革的重要內(nèi)容。

企業(yè)并購需要會(huì)計(jì)部門對(duì)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、利潤收益、資金損失進(jìn)行全面分析。只有準(zhǔn)確、全面、覆蓋范圍大的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息，才能保證企業(yè)順利完成并購活動(dòng)。若會(huì)計(jì)部門提供的信息與企業(yè)真實(shí)狀況存在著較大的出入，則并購?fù)瓿珊罂赡軙?huì)出現(xiàn)資金損失的狀況。企業(yè)并購是以擴(kuò)大企業(yè)產(chǎn)業(yè)總量，提高企業(yè)經(jīng)營利潤為主要目標(biāo)，而柔性的會(huì)計(jì)信息無疑會(huì)帶來企業(yè)并購的損失。在我國不完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系前提下，若想完成企業(yè)經(jīng)營效益的準(zhǔn)確分析是非常艱難的。會(huì)計(jì)部門構(gòu)建全新的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息體系，能夠解決會(huì)計(jì)信息供小于求的局面。全新的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息體系將無形資本作為可計(jì)量資本進(jìn)行分析，特別是對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)、企業(yè)商業(yè)信用、企業(yè)未來價(jià)值變動(dòng)等無法計(jì)量的無形資產(chǎn)。企業(yè)會(huì)計(jì)部門可以運(yùn)用科學(xué)性原則、先進(jìn)適用性原則、經(jīng)濟(jì)效益可靠的原則、安全保密性原則等，對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行量化評(píng)估。企業(yè)投資者在進(jìn)行企業(yè)投資的過程中，也會(huì)對(duì)企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行考察分析。在企業(yè)并購的過程中，企業(yè)合作伙伴、投資者也會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行查看，特別是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)表進(jìn)行查看。因此運(yùn)用全新的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息體系進(jìn)行資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)，能夠產(chǎn)生良好的統(tǒng)計(jì)效果。

六、結(jié)束語

企業(yè)并購是企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營范圍、增加經(jīng)濟(jì)效益的主要手段，也是企業(yè)在發(fā)展壯大過程中需要面臨的問題。而企業(yè)并購需要健全的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息體系，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況進(jìn)行分析，合理評(píng)估企業(yè)的資本狀況。會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息體系要對(duì)企業(yè)的有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)進(jìn)行量化評(píng)估，運(yùn)用科學(xué)合理的、與當(dāng)前企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展適宜的評(píng)估方式，完成企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估工作。企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估能夠合理指導(dǎo)企業(yè)的并購活動(dòng)，有效降低企業(yè)的并購風(fēng)險(xiǎn)。

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