孫祥東

摘要：隨著收入的提升，人們對(duì)保險(xiǎn)的需求逐漸上升。傳統(tǒng)的人壽和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)越來(lái)越難以滿足人們對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的多樣化需求，保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新越來(lái)越重要。大學(xué)生掛科險(xiǎn)的推出是對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的嘗試，掛科險(xiǎn)的完善包括保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)、道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，對(duì)我們?nèi)绾瓮晟票ｋU(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品有很大的啟示。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新；道德風(fēng)險(xiǎn)；逆向選擇

中國(guó)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出不斷提升，居民收入也普遍提高，用于家庭消費(fèi)的支出逐漸降低，而用于投資理財(cái)?shù)闹С鲋饾u增加。當(dāng)中國(guó)家庭普遍解決了溫飽問(wèn)題后，對(duì)于家庭的安全關(guān)注程度也開(kāi)始提升。風(fēng)險(xiǎn)成了家庭進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策所不得不考慮的重要問(wèn)題，不僅國(guó)家的社會(huì)保障體系，普通家庭越來(lái)越多的關(guān)注財(cái)產(chǎn)及人身健康風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。商業(yè)保險(xiǎn)作為金融市場(chǎng)重要的組成部分，因此也越來(lái)越多的受到普通家庭的關(guān)注。傳統(tǒng)的人壽和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)越來(lái)越難以滿足人們對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的多樣化需求，保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新越來(lái)越重要。

2015年6月底，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融專業(yè)大二女生管凌子和她的團(tuán)隊(duì)推出了校園創(chuàng)新金融小產(chǎn)品——“掛科險(xiǎn)”。保險(xiǎn)對(duì)象主要針對(duì)在校大學(xué)生，購(gòu)買價(jià)格為一份5元，賠付標(biāo)準(zhǔn)是掛科時(shí)一份賠付30元或高分一份賠付20元，賠付條件是投?？颇科谀┏煽?jī)不及格或績(jī)點(diǎn)達(dá)到4.0。大學(xué)生掛科險(xiǎn)是比較典型的開(kāi)發(fā)潛在客戶的保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，其價(jià)值在于首先針對(duì)廣大的大學(xué)生群體具有適用性，潛在市場(chǎng)巨大；其次，有利于保險(xiǎn)公司宣傳和推廣，節(jié)省廣告費(fèi)用。

保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新必然面臨產(chǎn)品的適用和推廣問(wèn)題，也就是說(shuō)新開(kāi)發(fā)的保險(xiǎn)產(chǎn)品能否為市場(chǎng)和消費(fèi)者所接受是保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的最核心問(wèn)題。我們以大學(xué)生掛科險(xiǎn)來(lái)討論保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新及完善，作為一種創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品的嘗試，雖然設(shè)計(jì)比較簡(jiǎn)單，但是推出后兩天后就賣出了一百多份。大學(xué)生掛科險(xiǎn)作為一種保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品，雖然沒(méi)有實(shí)現(xiàn)盈利與大規(guī)模推廣，但是我們可以從其設(shè)計(jì)到推廣的過(guò)程來(lái)來(lái)進(jìn)行完善，并給我們對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新完善給予啟發(fā)。

首先，保險(xiǎn)產(chǎn)品最核心的問(wèn)題是定價(jià)問(wèn)題，即如何收取保費(fèi)及發(fā)生損失的賠償金額確定。由于消費(fèi)者普遍是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的，即消費(fèi)者的效用關(guān)于財(cái)富是凹的。假定風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的財(cái)富水平為，不是確定性數(shù)值，而是存在損失的風(fēng)險(xiǎn)。效用函數(shù)為，一般來(lái)說(shuō)公平的保險(xiǎn)價(jià)格P滿足。由于風(fēng)險(xiǎn)的存在導(dǎo)致不固定，但是個(gè)固定的數(shù)值，所以風(fēng)險(xiǎn)厭惡者愿意支付P來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行投保。由于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的財(cái)富效用函數(shù)是凹的，所以必有P>0。對(duì)我們大學(xué)生掛科險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，如何衡量學(xué)生對(duì)財(cái)富的效用函數(shù)是最重要的。一般來(lái)說(shuō)掛科學(xué)生直接經(jīng)濟(jì)損失為補(bǔ)考或重修費(fèi)，但是對(duì)學(xué)生來(lái)講，特別是大三或者大四的學(xué)生時(shí)間成本和機(jī)會(huì)成本遠(yuǎn)高于大一和大二的學(xué)生。所以保險(xiǎn)定價(jià)方面可以直接根據(jù)掛科損失的重修費(fèi)或者補(bǔ)考費(fèi)為依據(jù)進(jìn)行計(jì)算，對(duì)大三大四的學(xué)生差別定價(jià)，即在基礎(chǔ)價(jià)格上進(jìn)行一定比例的加成定價(jià)。

其次是逆向選擇問(wèn)題，本質(zhì)的原因還是信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的。對(duì)大學(xué)生掛科險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，由于投保人的對(duì)考試內(nèi)容的掌握程度明顯占有信息優(yōu)勢(shì)，會(huì)導(dǎo)致接受保險(xiǎn)方利益受損。例如，基本沒(méi)有復(fù)習(xí)的同學(xué)掛科可能性非常大，其就會(huì)在明知考過(guò)無(wú)望的情況下來(lái)購(gòu)買掛科險(xiǎn)，這樣就會(huì)導(dǎo)致接受保險(xiǎn)方損失可能性上升，保險(xiǎn)人就會(huì)提升保費(fèi)，最終結(jié)果是掛科風(fēng)險(xiǎn)低的學(xué)生放棄購(gòu)買保險(xiǎn)，能夠購(gòu)買保險(xiǎn)的都是掛科風(fēng)險(xiǎn)高的學(xué)生。解決逆向選擇的關(guān)鍵在于提升對(duì)投保人的信息完善程度，可以要求投保人提供歷史成績(jī)或者績(jī)點(diǎn)及是否有掛科史，由此判斷投保人的學(xué)習(xí)狀況及態(tài)度，基本確定掛科的可能性。有效的改進(jìn)方式是提供多樣化的掛科險(xiǎn)產(chǎn)品，可以重修費(fèi)加一定比例為上限制定最大損失額，然后將保費(fèi)分為基礎(chǔ)保費(fèi)和比例保費(fèi)。投保人可選擇低基礎(chǔ)保費(fèi)和高比例保費(fèi)或者高基礎(chǔ)保費(fèi)和低比例保費(fèi)，一般而言掛科風(fēng)險(xiǎn)低的人更愿意選擇較低基礎(chǔ)保費(fèi)，并投保較少的財(cái)產(chǎn)從而支付較少的比例保費(fèi)，而掛科風(fēng)險(xiǎn)較高的學(xué)生更愿意選擇高基礎(chǔ)保費(fèi)，并投保較多的財(cái)產(chǎn)從而支付較少的比例保費(fèi)來(lái)獲得更多可能賠償金。因此可利用差別化產(chǎn)品來(lái)有效區(qū)分掛科風(fēng)險(xiǎn)高和掛科風(fēng)險(xiǎn)低的投保人，然后針對(duì)性的制定基礎(chǔ)保費(fèi)和比例保費(fèi)率。

再次是道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，主要是指學(xué)生投保后可能放松學(xué)習(xí)備考，導(dǎo)致掛科風(fēng)險(xiǎn)上升，從而使保險(xiǎn)人損失風(fēng)險(xiǎn)加大。比較典型的情況是如果復(fù)習(xí)時(shí)間比較緊張，當(dāng)投保人無(wú)法將時(shí)間都投入到所有科目的時(shí)，投保人可能就會(huì)減少所投?？颇康膹?fù)習(xí)時(shí)間，導(dǎo)致所投保科目掛科風(fēng)險(xiǎn)上升。針對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題必須要有比較嚴(yán)格的監(jiān)管和處罰機(jī)制，針對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)完善大學(xué)生掛科險(xiǎn)可以針對(duì)性的制定方案。滯后賠付的方式可以在一定程度上減少故意掛科補(bǔ)考通過(guò)的騙保行為造成的損失，在保險(xiǎn)合同中聲明欺詐的后果——拒賠和不退還保險(xiǎn)費(fèi)的處罰以及懲罰性違約責(zé)任處理?？紤]到學(xué)生群體可能掌握更加豐富的信息，可以建立告發(fā)欺詐的獎(jiǎng)勵(lì)制度，如果告發(fā)者所告發(fā)情況屬實(shí)，那么告發(fā)者能夠獲得一定的保險(xiǎn)費(fèi)的扣減和額外的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。

大學(xué)生掛科險(xiǎn)作為一種保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品，給了我們很大的啟示。保險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)不應(yīng)局限于傳統(tǒng)的人壽及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，而是應(yīng)該根據(jù)潛在的市場(chǎng)需求進(jìn)行挖掘，開(kāi)發(fā)新的保險(xiǎn)市場(chǎng)。另外，對(duì)大學(xué)生還可以開(kāi)發(fā)自行車丟失險(xiǎn)、失戀險(xiǎn)等，不僅可以獲得保費(fèi)收入，還可以增加保險(xiǎn)人企業(yè)知名度，另外還可以培養(yǎng)大眾的保險(xiǎn)意識(shí)，有利于保險(xiǎn)市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。但是，相對(duì)于傳統(tǒng)的人壽和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，創(chuàng)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)該做好保險(xiǎn)產(chǎn)品的方案設(shè)計(jì)，主要是保費(fèi)的方式選擇及定價(jià)策略，另外要有效的解決好道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題。（作者單位：山東省淄博市沂源縣經(jīng)濟(jì)和信息化局）

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