李　鋒　趙　璐

(1.河海大學(xué) 商學(xué)院，江蘇 南京　211100；2.中國(guó)建設(shè)銀行 揚(yáng)州分行，江蘇 揚(yáng)州　225000)

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動(dòng)態(tài)能力對(duì)企業(yè)績(jī)效的作用機(jī)制研究
——以運(yùn)營(yíng)能力為中介

李鋒1趙璐2

(1.河海大學(xué) 商學(xué)院，江蘇 南京211100；2.中國(guó)建設(shè)銀行 揚(yáng)州分行，江蘇 揚(yáng)州225000)

【摘要】動(dòng)態(tài)能力對(duì)企業(yè)績(jī)效的作用機(jī)制是一個(gè)值得研究的重要問題。西方部分學(xué)者提出了運(yùn)營(yíng)能力在動(dòng)態(tài)能力對(duì)企業(yè)績(jī)效的作用機(jī)制中發(fā)揮中介作用的設(shè)想。繼承前人理論研究成果的基礎(chǔ)上，采用中國(guó)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，對(duì)該設(shè)想進(jìn)行驗(yàn)證，以實(shí)現(xiàn)對(duì)動(dòng)態(tài)能力理論研究的補(bǔ)充和拓展。在對(duì)國(guó)內(nèi)118家企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，動(dòng)態(tài)能力是包含了感知能力、整合能力和協(xié)調(diào)能力三個(gè)維度的高階復(fù)合構(gòu)念。動(dòng)態(tài)能力顯著正向作用于運(yùn)營(yíng)能力，動(dòng)態(tài)能力顯著正向作用于企業(yè)績(jī)效，運(yùn)營(yíng)能力在動(dòng)態(tài)能力對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響路徑中扮演部分中介的角色。

【關(guān)鍵詞】動(dòng)態(tài)能力；企業(yè)績(jī)效；運(yùn)營(yíng)能力；結(jié)構(gòu)方程模型

戰(zhàn)略管理學(xué)術(shù)領(lǐng)域最重要的目標(biāo)就是為企業(yè)如何獲得可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提供理論解釋(Teece，Pisano& Shuen，1997[1])。動(dòng)態(tài)能力構(gòu)念由此而生，它指出企業(yè)可以發(fā)展新的能力和資源，通過整合、更新以及重構(gòu)現(xiàn)有能力以應(yīng)對(duì)動(dòng)態(tài)環(huán)境，獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[2]。

綜觀國(guó)內(nèi)外動(dòng)態(tài)能力方面的學(xué)術(shù)研究，主要解決了三個(gè)問題。一是動(dòng)態(tài)能力是什么(Teece et al.，1997；Eisenhardt & Martin，2000[3]； Zollo & Winter， 2002[4]；Winter，2003[5]；Teece， 2007[6]；李大元等，2009[7]；劉井建，2011[8])；二是動(dòng)態(tài)能力在什么背景下作用顯著(Eisenhardt & Martin，2000；Zollo & Winter，2002； Winter，2003；Danneels & Sethi，2011[9]；Drnevich & Kriauciunas，2011[10]；陳應(yīng)龍等，2013[11])；三是動(dòng)態(tài)能力如何影響企業(yè)績(jī)效(Helfat，1997[12]；Zollo & Winter，2002；Gruber，Heinemann，Brettel& Hungeling，2010[13]； Lee，Venkatraman，Tanriverdi& Iyer，2010[14]；Danneels，2011[15]；董保寶等，2011[16]；羅彪等，2012[17])。

動(dòng)態(tài)能力領(lǐng)域普遍認(rèn)為動(dòng)態(tài)能力是在運(yùn)營(yíng)能力作為中介的基礎(chǔ)上間接作用于企業(yè)績(jī)效(Ambrosimi & Bowman， 2009[18]；Lee，Venkatraman， Tanriverdi， & Iyer，2010；Sirmon，Hitt，Arregle & Campbell，2010[19]；Drnevich & Kriauciunas，2011)。運(yùn)營(yíng)能力在其中起到中介作用，吸收動(dòng)態(tài)能力帶來的變化，并產(chǎn)出應(yīng)對(duì)動(dòng)蕩環(huán)境的措施。但是建立在此設(shè)想基礎(chǔ)上而進(jìn)行的實(shí)證研究并不多，尤其是國(guó)內(nèi)動(dòng)態(tài)能力學(xué)界鮮有這樣的研究，動(dòng)態(tài)能力影響企業(yè)績(jī)效的路徑并未被清晰揭示[16]?；谇笆龇治?，擬采用中國(guó)企業(yè)作為研究背景，將運(yùn)營(yíng)能力作為中介變量，探索動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效的內(nèi)在作用機(jī)制，為我國(guó)企業(yè)培育動(dòng)態(tài)能力以應(yīng)對(duì)動(dòng)蕩經(jīng)營(yíng)環(huán)境提供決策指導(dǎo)。

一、 關(guān)鍵概念界定與研究假設(shè)

1、動(dòng)態(tài)能力

自從Teece，Pisano & Shuen (1997)的論文發(fā)表后，對(duì)于動(dòng)態(tài)能力的學(xué)術(shù)研究主要分成兩個(gè)方向：一是研究企業(yè)如何運(yùn)用動(dòng)態(tài)能力重構(gòu)、建立以及整合運(yùn)營(yíng)能力(Teece et al.，1997；Zollo & Winter，2002；Winter，2003；Wu L Y，2010[20])。二是研究企業(yè)如何運(yùn)用動(dòng)態(tài)能力重構(gòu)各種隱性和顯性資源(Eisengardt & Martin，2000；宣燁等，2011[21]；Arend R J，2014[22])。Peteraf et al.[23]根據(jù)ISI Web of Science數(shù)據(jù)庫中的引用索引數(shù)據(jù)，對(duì)發(fā)表于1990-2008年間的動(dòng)態(tài)能力理論相關(guān)論文的影響力進(jìn)行分析，得出結(jié)論：Teece，Pisano， & Shuen(1997)這篇文章以1721次引用位居影響力第一，而Eisenhardt and Martin(2000)的文章以671次引用位列影響力第二，說明兩者在動(dòng)態(tài)能力研究領(lǐng)域的影響力和公認(rèn)程度遠(yuǎn)超其他論文。Peteraf et al. (2013) 因此指出，目前動(dòng)態(tài)能力學(xué)術(shù)領(lǐng)域正在被這兩篇論文所引領(lǐng)。正是這兩篇論文引領(lǐng)了前文所提到的兩個(gè)研究方向。

不同的研究方向自然也帶來動(dòng)態(tài)能力維度劃分的不同趨勢(shì)。Teece等學(xué)者所代表的動(dòng)態(tài)能力維度劃分，主要是從抽象的組織管理能力角度出發(fā)，如感知能力(Teece，2000)、獲取能力、整合能力(Protogerou et al.，2012[24])、重構(gòu)能力(Teece，1997)、識(shí)別外部機(jī)遇和威脅的能力(Pavlou & Sawy，2011[25])等；而Eisenhardt等學(xué)者所代表的動(dòng)態(tài)能力維度劃分則是從動(dòng)態(tài)能力的微觀基礎(chǔ)出發(fā)，用一系列具體的戰(zhàn)略流程來進(jìn)行劃分，如產(chǎn)品開發(fā)、企業(yè)聯(lián)盟、戰(zhàn)略決策制定(Eisenhardt & Martin，2000)、產(chǎn)品研發(fā)(Helfat，1997；Danneels， 2002； Hung et al.，2007；Rothaermel & Hess，2007；Danneels，2008)、市場(chǎng)營(yíng)銷(Danneels，2002；2008)、新產(chǎn)品開發(fā)能力(Marsh & Stock，2006)、新流程開發(fā)能力(McKelvie & Davidsson， 2009)、聯(lián)盟外部新興技術(shù)(Rothaermel & Hess， 2007)等。

筆者認(rèn)為前一種維度劃分更利于動(dòng)態(tài)能力理論的發(fā)展。動(dòng)態(tài)能力的本質(zhì)是抽象的組織能力，而作為代表它的維度，選擇同性質(zhì)的抽象組織能力更為合適。企業(yè)的戰(zhàn)略流程和慣例是動(dòng)態(tài)能力的微觀基礎(chǔ)和外在體現(xiàn)，用來作為動(dòng)態(tài)能力的維度，容易造成學(xué)術(shù)界對(duì)動(dòng)態(tài)能力的本質(zhì)特征的誤解。而且考慮到動(dòng)態(tài)能力的培育和發(fā)展都會(huì)受到所在企業(yè)和環(huán)境的影響，所以對(duì)不同的企業(yè)或者任務(wù)進(jìn)行研究，挖掘出來的動(dòng)態(tài)能力的微觀基礎(chǔ)大相徑庭，這樣的微觀基礎(chǔ)作為維度，研究結(jié)果不具有普適性，還會(huì)混淆動(dòng)態(tài)能力的內(nèi)涵，影響動(dòng)態(tài)能力理論的統(tǒng)一性。相反，如果使用前一種維度劃分，不同學(xué)者的研究、實(shí)證研究和理論探索都可以相互促進(jìn)，進(jìn)一步地完善動(dòng)態(tài)能力理論。

筆者在整合動(dòng)態(tài)能力研究領(lǐng)域的早期成果的同時(shí)，響應(yīng)最新的研究提議，將動(dòng)態(tài)能力構(gòu)念界定為由感知能力、整合能力和協(xié)調(diào)能力三個(gè)維度所構(gòu)成的高階復(fù)合型構(gòu)念。

2、企業(yè)績(jī)效

企業(yè)績(jī)效通常被認(rèn)為是一個(gè)復(fù)雜的、多維的構(gòu)念(Kaplan and Norton， 1996[26])。學(xué)術(shù)界對(duì)于企業(yè)績(jī)效構(gòu)念的理解主要分為三類。一是認(rèn)為績(jī)效是一種行為，并不能與結(jié)果等同；二是認(rèn)為績(jī)效是一種結(jié)果，這種結(jié)果與企業(yè)的目標(biāo)是有緊密聯(lián)系的；三是認(rèn)為績(jī)效是行為與結(jié)果的綜合，行為是達(dá)到結(jié)果的必備條件之一。和動(dòng)態(tài)能力構(gòu)念一樣，企業(yè)績(jī)效并沒有直接的操作指標(biāo)，而是要通過高階理論模型來測(cè)度。Ruekert，Walker & Roering曾將企業(yè)績(jī)效分為效率(Efficiency)、效能(Effectiveness)和適應(yīng)性(Adaptability)三個(gè)維度。效率表現(xiàn)為企業(yè)資源的投入產(chǎn)出比；效能表現(xiàn)為企業(yè)所提供的產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量；適應(yīng)性表現(xiàn)為企業(yè)應(yīng)對(duì)外界威脅或機(jī)會(huì)的能力。筆者認(rèn)為，適應(yīng)性維度更偏向于動(dòng)態(tài)能力這一構(gòu)念，不宜采納。

學(xué)術(shù)界通常從企業(yè)的盈利性即財(cái)務(wù)績(jī)效和成長(zhǎng)性即市場(chǎng)績(jī)效來測(cè)度企業(yè)績(jī)效。筆者借鑒學(xué)者們較成熟的研究成果，從財(cái)務(wù)績(jī)效和市場(chǎng)績(jī)效兩個(gè)維度來測(cè)量企業(yè)績(jī)效。

3、運(yùn)營(yíng)能力

運(yùn)營(yíng)能力可以通過提高企業(yè)收益或者降低企業(yè)供給成本正向作用于企業(yè)績(jī)效。在IT行業(yè)，運(yùn)營(yíng)能力可以通過優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)有流程和產(chǎn)品的質(zhì)量提高企業(yè)的盈利。優(yōu)化的流程和產(chǎn)品質(zhì)量可以直接正向促進(jìn)企業(yè)績(jī)效。關(guān)于運(yùn)營(yíng)能力正向促進(jìn)企業(yè)績(jī)效的實(shí)證研究已碩果累累。Protogerou et al. (2012) 將運(yùn)營(yíng)能力分為市場(chǎng)能力和技術(shù)能力。市場(chǎng)能力用來確保企業(yè)更好地理解客戶目前和未來的需求，更好地服務(wù)這些需求并獲得新客戶，有效分析競(jìng)爭(zhēng)者和競(jìng)爭(zhēng)情況。因而，市場(chǎng)能力被認(rèn)為是高績(jī)效的重要驅(qū)動(dòng)。技術(shù)能力可以幫助企業(yè)發(fā)展企業(yè)流程和組織系統(tǒng)，使企業(yè)內(nèi)部可以致力于共同解決問題、實(shí)施和發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、吸收消化來自外界的技術(shù)知識(shí)。Fowler et al. (2002) 指出，企業(yè)如果沒有領(lǐng)先的技術(shù)能力，那它的產(chǎn)品功能或者特征很難在市場(chǎng)上獲得成功。反之，企業(yè)可以高效地吸收消化外界技術(shù)知識(shí)，并實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)，這一過程不需要額外的成本、時(shí)間、組織調(diào)整或績(jī)效損失等。Pavlou et al. (2011) 將運(yùn)營(yíng)能力分成技術(shù)能力、客戶能力和管理能力三個(gè)維度，分別用來對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)能力的感知能力、學(xué)習(xí)能力、整合能力和協(xié)調(diào)能力各維度。

參考Protogerou et al. (2012)的建議，關(guān)于運(yùn)營(yíng)能力正向促進(jìn)企業(yè)績(jī)效的假設(shè)已不具備新穎性，但基于筆者研究的重點(diǎn)是動(dòng)態(tài)能力通過運(yùn)營(yíng)能力的中介作用間接促進(jìn)企業(yè)績(jī)效，該假設(shè)是必不可少的部分，所以筆者選擇不將運(yùn)營(yíng)能力定義成高階復(fù)合構(gòu)念，以減少高階結(jié)構(gòu)模型在后續(xù)實(shí)證研究過程中帶來的不必要的誤差。相對(duì)應(yīng)的，筆者仍然會(huì)參考前人成果，從市場(chǎng)能力和技術(shù)能力兩個(gè)方面來為運(yùn)營(yíng)能力的測(cè)量確定題項(xiàng)，確保運(yùn)營(yíng)能力構(gòu)念的準(zhǔn)確測(cè)度。

4、理論模型與假設(shè)

如前文所述，筆者所要探索的是動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效的作用機(jī)制，并驗(yàn)證其中運(yùn)營(yíng)能力的中介作用，而管理學(xué)領(lǐng)域中關(guān)于變量的中介效應(yīng)有著嚴(yán)格的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。Baron & Kenny提出中介變量的檢驗(yàn)必須有堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，并通過實(shí)證研究證實(shí)在一定程度上支持上述路徑。筆者要界定運(yùn)營(yíng)能力為動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效的中介變量，需要具備以下三個(gè)條件：首先，動(dòng)態(tài)能力對(duì)企業(yè)績(jī)效的直接影響路徑顯著；其次，運(yùn)營(yíng)能力對(duì)企業(yè)績(jī)效的直接影響顯著；最后，當(dāng)動(dòng)態(tài)能力、運(yùn)營(yíng)能力和企業(yè)績(jī)效構(gòu)念同時(shí)進(jìn)行路徑分析時(shí)，動(dòng)態(tài)能力對(duì)企業(yè)績(jī)效的直接影響顯著減弱。

基于此，筆者提出兩個(gè)理論模型(圖1、圖2)。

圖1　動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效的初始模型

圖2　動(dòng)態(tài)能力、運(yùn)營(yíng)能力與企業(yè)績(jī)效的中介模型

二、 定量研究方案設(shè)計(jì)

1、樣本選擇與數(shù)據(jù)收集

為了保證此次問卷調(diào)研的質(zhì)量，根據(jù)研究的目標(biāo)以及適用環(huán)境，筆者確立了樣本的選取標(biāo)準(zhǔn)。一是正式成立一年以上并且目前正常運(yùn)營(yíng)的企業(yè)。成立時(shí)間短于一年的企業(yè)，企業(yè)發(fā)展還未定型和成熟，還未走上正軌，所以不具備參考研究的價(jià)值。二是完整的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。大型集團(tuán)的分公司、子公司等不在調(diào)研范圍內(nèi)，因?yàn)檫@樣的公司不具有決策自主權(quán)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理行為不具備研究性。三是擁有獨(dú)立產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)。動(dòng)態(tài)能力的培育和發(fā)展只有在擁有獨(dú)立產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)中才有價(jià)值。

為提高問卷的發(fā)放和回收效率，降低問卷數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)工作量，筆者采用“問卷星”網(wǎng)上調(diào)研工具完成調(diào)查問卷的發(fā)放、回收以及統(tǒng)計(jì)工作。主要通過三種途徑完成調(diào)查問卷的發(fā)放和回收，一是利用中鋁集團(tuán)采購(gòu)部經(jīng)理的供應(yīng)商關(guān)系發(fā)放問卷，二是利用揚(yáng)州市江都區(qū)濱江經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管委會(huì)關(guān)系發(fā)放問卷，三是利用同學(xué)或朋友的人際關(guān)系發(fā)放問卷。

2013年12月至2014年2月歷時(shí)3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，3種途徑共發(fā)放問卷183份，回收答卷183份(網(wǎng)上問卷的發(fā)放與填寫是同時(shí)進(jìn)行的)，經(jīng)審核后的有效問卷為118份，有效問卷率為64.48%。問卷題項(xiàng)多數(shù)填寫同一備選答案如4或者7，或者答案呈明顯規(guī)律性分布的問卷，問卷中企業(yè)名稱未填寫，判斷為無效問卷。

一般進(jìn)行結(jié)構(gòu)方程模型分析時(shí)，樣本量與題項(xiàng)數(shù)量的比值至少為5∶1至10∶1之間(Thompson， 2000)[27]。獲得的有效樣本量為118份，高于100份的樣本要求(調(diào)研問卷中有20個(gè)核心題項(xiàng))，因此可以進(jìn)行結(jié)構(gòu)方程模型分析。

針對(duì)企業(yè)基本信息，對(duì)全部答卷進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果如下：

從企業(yè)所有制情況看，國(guó)有占22.03%，民營(yíng)占61.02%，外商獨(dú)資占5.93%，中外合資占6.78%，其他占4.24%。

從企業(yè)最近三年平均每年的員工人數(shù)看，50人以下占21.19%，50-99人占12.71%，100-499人占30.51%，500-999占11.86%，1000人及以上占23.73%。

從企業(yè)最近三年年均總資產(chǎn)規(guī)模看，100萬元以下占13.56%，100萬元-999萬元占26.27%，1000萬元-1億元(不含1億)占21.19%，1億元-10億元(不含10億)占15.25%，10億元及以上占23.73%。

從企業(yè)最近三年年均營(yíng)業(yè)額看，100萬元以下占11.02%，100萬元-999萬元占30.51%，1000萬元-1億元(不含1億)占25.42%，1億元-10億元(不含10億)占14.41%，10億元及以上占18.64%。(結(jié)果詳見圖3-圖6。)

圖3　企業(yè)所有制

圖4　企業(yè)最近三年平均每年的員工人數(shù)

圖5　企業(yè)最近三年年均總資產(chǎn)規(guī)模

圖6　企業(yè)最近三年年均營(yíng)業(yè)額

2、變量度量

調(diào)查問卷主要由企業(yè)基本信息、企業(yè)績(jī)效和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理3部分組成。企業(yè)基本信息部分共包括8個(gè)題項(xiàng)，除企業(yè)名稱、成立時(shí)間、所在地3個(gè)題項(xiàng)選擇開放型問題之外，其他題項(xiàng)均設(shè)計(jì)為選擇題型，方便應(yīng)答者作答。8個(gè)題項(xiàng)，主要涉及了企業(yè)的基本情況、發(fā)展規(guī)模以及應(yīng)答者對(duì)企業(yè)的了解程度3個(gè)方面。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理部分包括動(dòng)態(tài)能力和運(yùn)營(yíng)能力兩個(gè)構(gòu)念的測(cè)量，共有14個(gè)題項(xiàng)。企業(yè)績(jī)效部分，從財(cái)務(wù)績(jī)效和市場(chǎng)績(jī)效兩方面著手，設(shè)計(jì)了6個(gè)題項(xiàng)。

3個(gè)構(gòu)念都采用李克特7點(diǎn)量表來測(cè)度，要求應(yīng)答者在與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比較的情況下對(duì)題項(xiàng)做出符合程度的選擇。7點(diǎn)量表，從1-7所代表的與題項(xiàng)表述的符合程度逐漸增大，1=完全不符合，7=完全符合。

三、 實(shí)證研究

1、信度與效度檢驗(yàn)

表1　潛在變量信度分析系數(shù)

問卷題項(xiàng)采用了李克特7點(diǎn)量表，所有題項(xiàng)都為正向題目，不需要進(jìn)行轉(zhuǎn)換。研究使用SPSS 20.0軟件的信度分析選項(xiàng)，對(duì)每個(gè)潛在變量進(jìn)行信度分析，分析結(jié)果見表1。

目前學(xué)術(shù)界，信度分析最常采用的參考系數(shù)是Cronbach’s α系數(shù)。根據(jù)表中數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)問卷中的6個(gè)潛在變量都有很好的信度，Cronbach’s α系數(shù)最低值為0.820，最高值為0.893，均高于0.80，表明每個(gè)潛在變量所包含的題項(xiàng)的一致性很高，內(nèi)容分析的可信度較高。表中列出了每個(gè)潛在變量所列題項(xiàng)的項(xiàng)已刪除的最大 Cronbach's Alpha 值，均低于不刪除項(xiàng)時(shí)的Cronbach's Alpha 值，所以各題項(xiàng)不需要做刪減調(diào)整。

分析完分量表后，將6個(gè)潛在變量的所有題項(xiàng)放在一起分析問卷的整體信度。經(jīng)過分析，20個(gè)題項(xiàng)的整體信度系數(shù)為0.932，在0.80以上，說明問卷的整體信度非常好。

效度分析采用SPSS20.0軟件的因子分析模塊完成?？紤]到文中提出的動(dòng)態(tài)能力和企業(yè)績(jī)效構(gòu)念的構(gòu)成維度均是參考前人成果而來，這些構(gòu)成維度已受到過學(xué)者們的多次驗(yàn)證，所以在此不作贅述，跳過對(duì)整個(gè)問卷進(jìn)行因子分析，而是選擇對(duì)構(gòu)念所包含的每個(gè)維度采用主成分分析的提取方法分別進(jìn)行因子分析。分析結(jié)果匯總見表2。

表2　潛在變量效度結(jié)果匯總表

各潛在變量KMO值均在0.70以上(整合能力和財(cái)務(wù)績(jī)效兩者只有兩個(gè)題項(xiàng)，故不作KMO值分析)，最低值為0.718，且巴特利特球度檢驗(yàn)結(jié)果顯著，潛在變量適合進(jìn)行因子分析。從潛在變量數(shù)據(jù)中進(jìn)行因子提取，均獲得一個(gè)因子數(shù)且累積解釋方差均高于60%，最低值為61.824%，因子對(duì)所含題項(xiàng)的最低載荷均高于0.60，最低值為0.663，表明各題項(xiàng)具有較好的建構(gòu)效度。

2、動(dòng)態(tài)能力測(cè)量模型檢驗(yàn)

為了驗(yàn)證動(dòng)態(tài)能力是否能夠由感知、整合和協(xié)調(diào)3個(gè)初階能力構(gòu)成，研究中采用驗(yàn)證性因素分析方法對(duì)前文提出的動(dòng)態(tài)能力測(cè)量模型進(jìn)行檢驗(yàn)。檢驗(yàn)研究選用AMOS21.0軟件進(jìn)行。為選出最優(yōu)模型，設(shè)置兩種動(dòng)態(tài)能力測(cè)量模型，分別為動(dòng)態(tài)能力一階多因素斜交模型以及動(dòng)態(tài)能力高階模型，經(jīng)過統(tǒng)計(jì)分析，得到路徑系數(shù)圖7、圖8和模型擬合數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表見表3。

圖7　一階多因素斜交模型路徑系數(shù)

圖8　動(dòng)態(tài)能力高階模型路徑系數(shù)

統(tǒng)計(jì)指標(biāo)絕對(duì)適配值增值適配值簡(jiǎn)約適配值X2/dfRMSEAGFINFITLICFIPNFIPCFIAICECVI適配標(biāo)準(zhǔn)<2.00<0.08>0.90>0.90>0.90>0.90>0.50>0.50理論模型值<飽和模型值,且<獨(dú)立模型值理論模型值<飽和模型值,且<獨(dú)立模型值一階模型1.5200.0670.9450.9440.9670.9800.5770.59979.432<90.00079.432<613.4040.679<0.7690.679<5.243高階模型1.2300.0440.9570.9570.9850.9910.5580.57873.827<90.00073.827<613.4040.631<0.7690.631<5.243

從路徑系數(shù)圖中，可以看出，一階多因素斜交模型中3個(gè)初階能力均受到一個(gè)高階潛在特質(zhì)的影響，也就是動(dòng)態(tài)能力。在高階模型中，動(dòng)態(tài)能力對(duì)于3個(gè)初階能力的影響均高于0.80，說明感知能力、整合能力以及協(xié)調(diào)能力可以有效代表動(dòng)態(tài)能力構(gòu)念。

從模型擬合數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表中，可以看出兩種測(cè)量模型的擬合效果均較理想。如果進(jìn)行多個(gè)模型的競(jìng)爭(zhēng)比較，則應(yīng)挑選ECVI值較小的模型，因其較能與觀察數(shù)據(jù)契合。AIC值用于評(píng)判理論模型的估計(jì)參數(shù)數(shù)目是否精簡(jiǎn)，可以跨模型比較模型的精簡(jiǎn)度，一般認(rèn)為模型越精簡(jiǎn)越好，即AIC值越小，表明模型精簡(jiǎn)度高且適配度高。動(dòng)態(tài)能力一階CFA模型的ECVI值為0.679、AIC值為79.432，而動(dòng)態(tài)能力高階CFA模型的ECVI值為0.631、AIC值為73.827，根據(jù)判別標(biāo)準(zhǔn)，動(dòng)態(tài)能力高階CFA模型更適合用來解釋動(dòng)態(tài)能力構(gòu)念的理論結(jié)構(gòu)。所以，后續(xù)的動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效的作用機(jī)制分析中，將采用動(dòng)態(tài)能力高階測(cè)量模型。

(三)動(dòng)態(tài)能力對(duì)企業(yè)績(jī)效的作用機(jī)制檢驗(yàn)

根據(jù)前文的模型構(gòu)建，運(yùn)用結(jié)構(gòu)方程建模分析法進(jìn)行檢驗(yàn)，得出路徑系數(shù)圖9、圖10以及模型擬合數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表4。

表4　動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效作用機(jī)制模型擬合數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

圖9初始模型路徑系數(shù)圖

圖10　中介模型路徑系數(shù)圖

從上述路徑系數(shù)圖中，可以發(fā)現(xiàn)，動(dòng)態(tài)能力顯著正向作用于企業(yè)績(jī)效，路徑系數(shù)為0.844；運(yùn)營(yíng)能力顯著正向作用于企業(yè)績(jī)效，路徑系數(shù)為0.352。將初始模型與中介模型相比較后發(fā)現(xiàn)，在加入運(yùn)營(yíng)能力這一中介構(gòu)念之后，動(dòng)態(tài)能力對(duì)企業(yè)績(jī)效的直接影響明顯減弱為0.597。因此，筆者認(rèn)為，運(yùn)營(yíng)能力在動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效的作用機(jī)制中扮演部分中介的角色。

根據(jù)表4，可以看出初始模型和中介模型的擬合效果。兩個(gè)模型的擬合指標(biāo)均達(dá)到或高度接近標(biāo)準(zhǔn)臨界值，被認(rèn)為是擬合效果較理想。也就是說，兩個(gè)模型可以很好地代表本研究所要驗(yàn)證的問題，在此基礎(chǔ)上推出的結(jié)論也具有穩(wěn)定性和普適性。

為進(jìn)一步論證運(yùn)營(yíng)能力的中介作用，本研究給出了潛在變量間的影響路徑效果值匯總表(表5)。

數(shù)據(jù)顯示，動(dòng)態(tài)能力直接作用于運(yùn)營(yíng)能力，影響效應(yīng)為0.721，；運(yùn)營(yíng)能力直接作用于企業(yè)績(jī)效，影響效應(yīng)為0.352；而動(dòng)態(tài)能力作用于企業(yè)績(jī)效的總效應(yīng)為0.850，其中通過運(yùn)營(yíng)能力傳遞的間接效應(yīng)為0.253。所以說，在動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效的黑盒中，運(yùn)營(yíng)能力有著部分中介的作用。

四、 研究結(jié)論與展望

基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的情境，筆者構(gòu)建了動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效的結(jié)構(gòu)方程模型以及動(dòng)態(tài)能力、運(yùn)營(yíng)能力與企業(yè)績(jī)效的結(jié)構(gòu)方程模型，并通過問卷調(diào)研收集的118家國(guó)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，對(duì)模型進(jìn)行結(jié)構(gòu)方程潛在變量路徑分析，模型得以接受，并得出了動(dòng)態(tài)能力、運(yùn)營(yíng)能力以及企業(yè)績(jī)效構(gòu)念之間的路徑關(guān)系。

1、動(dòng)態(tài)能力的內(nèi)涵以及構(gòu)成維度

通過文獻(xiàn)回顧與分析，筆者認(rèn)為動(dòng)態(tài)能力的內(nèi)涵已經(jīng)達(dá)成一些共識(shí)：動(dòng)態(tài)能力本身是一種抽象的組織能力，是高階的戰(zhàn)略管理能力；動(dòng)態(tài)能力具有路徑依賴和組織嵌入的特征；動(dòng)態(tài)能力的微觀基礎(chǔ)是一系列具體的、可識(shí)別的、可操作的組織流程；動(dòng)態(tài)能力是主動(dòng)性的行為；動(dòng)態(tài)能力并非同義反復(fù)?；趧?dòng)態(tài)能力的內(nèi)涵界定，參考前人的成果，將動(dòng)態(tài)能力的維度劃分為感知能力、整合能力和協(xié)調(diào)能力。感知能力是企業(yè)識(shí)別、詮釋以及針對(duì)市場(chǎng)機(jī)遇采取行動(dòng)的過程，整合能力是企業(yè)將個(gè)人知識(shí)融入企業(yè)新運(yùn)營(yíng)能力的過程，協(xié)調(diào)能力是企業(yè)在新運(yùn)營(yíng)能力中協(xié)調(diào)和配置任務(wù)、資源和活動(dòng)等的能力。之后，采用AMOS統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)動(dòng)態(tài)能力構(gòu)念進(jìn)行一階和高階驗(yàn)證性因素分析，實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在動(dòng)態(tài)能力一階CFA模型中，三個(gè)維度之間的相關(guān)系數(shù)均高于0.70，且協(xié)方差均達(dá)到0.001顯著水平，說明三個(gè)初階構(gòu)念存在一個(gè)共同的高階構(gòu)念；對(duì)動(dòng)態(tài)能力高階CFA模型驗(yàn)證后發(fā)現(xiàn)，模型擬合效果良好，即實(shí)際數(shù)據(jù)支持了動(dòng)態(tài)能力是由感知能力、整合能力和協(xié)調(diào)能力構(gòu)成的假設(shè)。從實(shí)踐角度看，企業(yè)應(yīng)該關(guān)注從感知能力、整合能力以及協(xié)調(diào)能力三個(gè)方面培育動(dòng)態(tài)能力。筆者對(duì)動(dòng)態(tài)能力的三個(gè)維度都給出了具體測(cè)度題項(xiàng)，這實(shí)際上給了企業(yè)培育動(dòng)態(tài)能力時(shí)的一種參考。

2、動(dòng)態(tài)能力與運(yùn)營(yíng)能力的關(guān)系

構(gòu)建了動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效的模型以及動(dòng)態(tài)能力、運(yùn)營(yíng)能力與企業(yè)績(jī)效的結(jié)構(gòu)方程模型之后，運(yùn)用AMOS21.0軟件進(jìn)行潛在變量路徑分析。分析后發(fā)現(xiàn)，動(dòng)態(tài)能力正向作用于運(yùn)營(yíng)能力，非標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)為0.863，且達(dá)到0.001顯著水平，標(biāo)準(zhǔn)化后動(dòng)態(tài)能力對(duì)運(yùn)營(yíng)能力的路徑系數(shù)為0.72。所以說，動(dòng)態(tài)能力顯著正向作用于運(yùn)營(yíng)能力。

3、動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系

筆者認(rèn)為動(dòng)態(tài)能力通過對(duì)運(yùn)營(yíng)能力的重置間接作用于企業(yè)績(jī)效，因而構(gòu)建了相關(guān)模型進(jìn)行檢驗(yàn)。在對(duì)動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效結(jié)構(gòu)方程模型進(jìn)行路徑分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，動(dòng)態(tài)能力顯著正向作用于企業(yè)績(jī)效。

4、運(yùn)營(yíng)能力與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系

筆者將運(yùn)營(yíng)能力構(gòu)念加入模型，構(gòu)建了動(dòng)態(tài)能力、運(yùn)營(yíng)能力與企業(yè)績(jī)效結(jié)構(gòu)方程模型，繼續(xù)運(yùn)用潛在變量路徑分析進(jìn)行研究，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，加入運(yùn)營(yíng)能力這條中介路徑后，動(dòng)態(tài)能力對(duì)企業(yè)績(jī)效的直接影響效應(yīng)明顯下降，說明運(yùn)營(yíng)能力在動(dòng)態(tài)能力與企業(yè)績(jī)效的作用機(jī)制中扮演部分中介的角色。

5、研究展望

動(dòng)態(tài)能力理論的實(shí)證研究是戰(zhàn)略管理學(xué)術(shù)領(lǐng)域的重點(diǎn)、難點(diǎn)問題，雖然充分借鑒了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究成果，并做出了有益的探索，但由于經(jīng)費(fèi)限制等，研究還存在著一些局限性，在后續(xù)研究中可以進(jìn)一步改善。首先是樣本數(shù)量方面，盡管已經(jīng)利用各種途徑對(duì)問卷進(jìn)行發(fā)放和回收，但有效樣本數(shù)量只能保持在標(biāo)準(zhǔn)水平。如果樣本量夠大，相信研究中所出現(xiàn)的數(shù)據(jù)波動(dòng)會(huì)小一些，研究結(jié)果會(huì)更加穩(wěn)定。其次是樣本數(shù)據(jù)質(zhì)量方面，通過控制問卷填寫者和發(fā)放的企業(yè)來控制數(shù)據(jù)的質(zhì)量，但是實(shí)際上不管是數(shù)據(jù)收集還是問卷本身都會(huì)帶來些許的調(diào)查偏差。后續(xù)研究中可能探索其他方法，進(jìn)一步提升問卷調(diào)研的數(shù)據(jù)質(zhì)量。最后，采用橫截面數(shù)據(jù)研究動(dòng)態(tài)能力有一定的局限性。動(dòng)態(tài)能力對(duì)企業(yè)績(jī)效的作用效應(yīng)，根據(jù)筆者的研究，是分短期和長(zhǎng)期的。短期內(nèi)，動(dòng)態(tài)能力可以直接對(duì)企業(yè)績(jī)效起到正向促進(jìn)作用；長(zhǎng)期內(nèi)，動(dòng)態(tài)能力其實(shí)是通過重置運(yùn)營(yíng)能力來促進(jìn)企業(yè)績(jī)效。所以對(duì)于動(dòng)態(tài)能力作用于企業(yè)績(jī)效的機(jī)制研究，需要將橫截面數(shù)據(jù)與企業(yè)的縱向發(fā)展路徑相結(jié)合，才能獲得一個(gè)較為全面的視角。

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(編輯：余華；校對(duì)：蔡玲)

Influence Mechanism of Dynamic Capabilities on Firm Performance: The Intermediary Role of Operational Capabilities

LI Feng1ZHAO Lu2

(1.BusinessSchoolofHehaiUniversity,NanjingJiangsu211100;2.YangzhouBranchofCCB,YangzhouJiangsu225000)

Abstract:Since dynamic capabilities theory has been developed， its influence mechanism on firm performance remains unclear. There’re some authoritative scholars of western academic fields conceived operational capabilities to play an intermediary role. Based on the theoretical study of scholars， this paper uses empirical data from Chinese enterprises to confirm the hypothesis， to achieve complement and extending of dynamic capabilities theoretical study. After analyzing the empirical data from 118 domestic enterprises， the results show that dynamic capability is a high level construct consist of sensing， integrating and coordinating capabilities， dynamic capabilities and operational capabilities both have a significant positive effect on firm performance， and at the same time operational capabilities play the role of intermediary between dynamic capabilities and firm performance.

Key words:dynamic capabilities; firm performance; operational capabilities; structural equation model

DOI：10.16546/j.cnki.cn43-1510/f.2016.02.009

·收稿日期：2016-01-04

基金項(xiàng)目：江蘇省高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目“健全貿(mào)易摩擦應(yīng)對(duì)機(jī)制研究”(項(xiàng)目編號(hào)：07SJB790033)

作者簡(jiǎn)介：李鋒(1970-)，男，江蘇省連云港人，河海大學(xué)副教授，博士，研究方向：技術(shù)經(jīng)濟(jì)及管理

【中圖分類號(hào)】F272；F270.3

【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

【文章編號(hào)】2095-1361(2016)02-0072-09