林亞婷

摘要：近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起與發(fā)展，在當(dāng)今這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的大環(huán)境中占據(jù)了一席之地，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響和沖擊。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的各種風(fēng)險(xiǎn)以及一系列問(wèn)題也隨之慢慢顯現(xiàn)，投資者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度也從狂熱趨向不信任。在全國(guó)“兩會(huì)”召開(kāi)之際，互聯(lián)網(wǎng)金融如何監(jiān)管成為熱議話題。面對(duì)目前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的非法集資等種種問(wèn)題，要提出應(yīng)對(duì)措施和新的監(jiān)管方案，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P；監(jiān)管

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）004-000275-01

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概況

互聯(lián)網(wǎng)金融是以現(xiàn)代化信息技術(shù)為基礎(chǔ)，通過(guò)各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)工具來(lái)進(jìn)行支付、資金融通等金融業(yè)務(wù)往來(lái)的一種方式，是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)和金融的有機(jī)結(jié)合。它不同于傳統(tǒng)金融的是，它是存在于電子空間中的，是一種網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)行的活動(dòng)，是在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代中金融業(yè)發(fā)展的新型模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式主要包括眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)、金融門(mén)戶、信息化金融機(jī)構(gòu)等。其中，P2P在互聯(lián)網(wǎng)金融中為多數(shù)投資者熟悉所受的爭(zhēng)議也較大。P2P網(wǎng)貸是個(gè)人對(duì)個(gè)人的信貸理財(cái)模式，不吸儲(chǔ)，不放貸，只作信息配對(duì)，為投融資雙方牽線搭橋，打造一個(gè)高效率、低成本的投融資信息平臺(tái)。P2P業(yè)務(wù)模式的本質(zhì)其實(shí)就是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)一端對(duì)接有小額借款需求的人，一端對(duì)接有理財(cái)需求的人。P2P平臺(tái)借款的較低門(mén)檻和較廣的適用群體，給中低收入階層緩解了資金短缺的問(wèn)題以及較高的收益率使得P2P在近兩年呈爆發(fā)式發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快、管理弱、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，過(guò)程中不用涉及傳統(tǒng)中介、交易成本以及壟斷利潤(rùn)，所以其的成本相較傳統(tǒng)金融而言較低。業(yè)務(wù)主要通過(guò)計(jì)算機(jī)處理，操作流程標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。在這種模式下，客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)也更廣泛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，這覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是也是因?yàn)槭腔ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，它具有管理弱的缺點(diǎn)。一方面是風(fēng)控弱，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，就不具備類(lèi)似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；另一方面是監(jiān)管弱，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)還處于起步階段，監(jiān)管和法律約束較少，缺乏準(zhǔn)入門(mén)檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。另外，其信用風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)也比較大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融違約成本較低，所以就容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融的一旦遭遇黑客攻擊，其正常運(yùn)作就會(huì)受到影響，對(duì)消費(fèi)者的資金和個(gè)人信息安全都會(huì)有很大的損害。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及原因

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融一方面發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年網(wǎng)貸、支付、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)繼續(xù)“全速奔跑”，其中P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)交易規(guī)模9823.04億元，比2014年增長(zhǎng)了288.57%，互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)365家，其中2015年全年上線的平臺(tái)有168家。另一方面行業(yè)問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)不斷涌現(xiàn)，對(duì)行業(yè)發(fā)展提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。去年12月8日，“e租寶”平臺(tái)以及關(guān)聯(lián)公司在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)程中，涉嫌違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，非法吸收資金500多億元，涉及的投資金額和受害人數(shù)更是驚人?！癳租寶”事件的持續(xù)升溫，其影響直至今日，不得不讓廣大投資者重新審視互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。僅2015年12月，全國(guó)P2P新增問(wèn)題平臺(tái)106家，其中跑路占問(wèn)題平臺(tái)比例達(dá)到52.83%。受頻頻發(fā)生的“P2P跑路”事件拖累，“互聯(lián)網(wǎng)金融”在市場(chǎng)上的名聲一落千丈。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀的原因

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段出現(xiàn)的問(wèn)題，主要有以下幾點(diǎn)原因。首先我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)發(fā)展及廣泛應(yīng)用基礎(chǔ)上自發(fā)形成和發(fā)展起來(lái)的，缺乏有效的管理；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融客戶信用體系有待健全；系統(tǒng)技術(shù)安全不夠完善，在金融交易過(guò)程中存在較大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；互聯(lián)網(wǎng)金融體系不完善，也制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的健康和穩(wěn)定的發(fā)展?，F(xiàn)階段我國(guó)仍然處于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，很多法規(guī)都是針對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)所制定的，由于相關(guān)法律法規(guī)不健全，致使互聯(lián)網(wǎng)金融存在著法律上的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管力度也不夠。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展

在全國(guó)“兩會(huì)”召開(kāi)之際，互聯(lián)網(wǎng)金融如何監(jiān)管成為熱議話題。3月5日，李克強(qiáng)總理作政府工作報(bào)告時(shí)明確了要規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。

規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，要疏堵結(jié)合。針對(duì)現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融突出的非法集資等偽互聯(lián)網(wǎng)金融等問(wèn)題，要嚴(yán)格準(zhǔn)入門(mén)檻，完善監(jiān)管機(jī)制，利用現(xiàn)代化信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)信息共享，提高監(jiān)管效率，對(duì)偽互聯(lián)網(wǎng)金融行為嚴(yán)格打擊與取締。另外還應(yīng)注重建立公平、高效、有序的市場(chǎng)化退出機(jī)制，保證市場(chǎng)“進(jìn)、出”通暢，防范惡性跑路發(fā)生。但是，作為金融創(chuàng)新新領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，監(jiān)管也不能一刀切，對(duì)其要有包容心態(tài)，客觀全面地評(píng)價(jià)互聯(lián)網(wǎng)金融的利與弊，不能一昧地批判與過(guò)分管制。加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融法制建設(shè)，完善金融法規(guī)，推出監(jiān)管措施，營(yíng)造良好的法制基礎(chǔ)，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)有法可依。加大互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)創(chuàng)新投入如互聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)等，重視系統(tǒng)安全工作，更好地發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的作用。另外，向民眾普及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的信息，明確收益與存在的風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)此行業(yè)的甄別能力，避免跟風(fēng)盲從或是一昧地否定，這樣也能一定程度上抑制偽金融的發(fā)生，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)處與潛力，創(chuàng)造一個(gè)健康可信積極的投資環(huán)境。