丁文斌，田小嬌

(中船澄西船舶修造有限公司，江蘇 江陰 214433)

經(jīng)營(yíng)管理

液化天然氣船修理市場(chǎng)前景分析

丁文斌，田小嬌

(中船澄西船舶修造有限公司，江蘇 江陰 214433)

液化天然氣船在修理領(lǐng)域?qū)儆凇半p高”船舶，即高技術(shù)含量、高附加值。隨著液化天然氣船數(shù)量的逐年增加，該類(lèi)型船的修理市場(chǎng)存在著一定的拓展空間。 文章主要從液化天然氣船的市場(chǎng)走勢(shì)、項(xiàng)目新建情況、客戶分布情況、修理船廠分布等方面，對(duì)未來(lái)國(guó)內(nèi)液化天然氣船修理市場(chǎng)前景進(jìn)行分析、展望。

液化天然氣船；市場(chǎng)；分析

1 液化天然氣船市場(chǎng)表現(xiàn)及原因分析

1.1 市場(chǎng)表現(xiàn)低于預(yù)期

2015年年初，考慮到一批液化天然氣船項(xiàng)目將于2017年—2019年集中投產(chǎn)，以及液化天然氣船2～3年的建造周期，液化天然氣船新增需求預(yù)計(jì)于2015年—2016年集中釋放。業(yè)界預(yù)計(jì)大型液化天然氣船成交量將達(dá)到40艘左右。但就目前實(shí)際運(yùn)行情況來(lái)看，市場(chǎng)表現(xiàn)低于預(yù)期。2015年，液化天然氣船成交量共計(jì)32艘、471.4萬(wàn)m3，艙容同比下滑40.5%，其中大型液化天然氣船僅成交24艘、418.2萬(wàn)m3，同比下滑41.6%。

1.2 項(xiàng)目延期頻發(fā)是訂單萎縮主因

2015年，液化天然氣船市場(chǎng)表現(xiàn)不及預(yù)期，主要原因是近期全球液化天然氣船項(xiàng)目延期頻發(fā)。其直接原因是國(guó)際石油公司受低油價(jià)沖擊普遍削減勘探及開(kāi)發(fā)投資，根本原因則是未來(lái)液化天然氣船供應(yīng)將出現(xiàn)過(guò)剩現(xiàn)象，氣價(jià)走低使得項(xiàng)目盈利前景面臨不確定性大大增加。

1)盈利前景不確定性增加。受全球經(jīng)濟(jì)特別是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩、低油價(jià)對(duì)天然氣消費(fèi)抑制以及日本核電項(xiàng)目重啟等諸多因素影響，液化天然氣需求增速回落。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近兩年來(lái)，液化天然氣年均需求增速僅在1%左右，低于過(guò)去10年(年均2.4%)和過(guò)去5年(年均2.8%)的水平。與此同時(shí)，液化天然氣中短期供應(yīng)卻維持寬松，供求關(guān)系變化及油價(jià)處于低位，將使得液化天然氣價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。據(jù)預(yù)測(cè)，2015年—2018年期間，液化天然氣船需求將增長(zhǎng)4.7%，但是供應(yīng)將增長(zhǎng)7.5%，液化天然氣船項(xiàng)目產(chǎn)能利用率將由92%下降至80%左右，液化天然氣船市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩情況日趨明顯，由此導(dǎo)致液化天然氣船價(jià)格承壓下行。另一方面，受人力資源緊張及成本上漲影響，液化天然氣船項(xiàng)目普遍嚴(yán)重超支。在上述因素綜合影響下，液化天然氣船項(xiàng)目盈利前景面臨的不確定性大大增加。

2) 國(guó)際石油公司削減勘探開(kāi)發(fā)投資。2014年年中至今，受油價(jià)下滑影響，全球油氣公司經(jīng)營(yíng)效益大幅萎縮，現(xiàn)金流趨緊，削減資本支出已成為其適應(yīng)低油價(jià)的重要策略。油氣公司一方面通過(guò)出售非核心資產(chǎn)、降低甚至停發(fā)股息等方式補(bǔ)充資金，另一方面通過(guò)裁員、壓縮油氣開(kāi)發(fā)成本和延期擱置油氣田勘探開(kāi)發(fā)項(xiàng)目等方式減少支出。特別是對(duì)于以極地油氣、深水油氣、頁(yè)巖油氣和油砂為代表的眾多新油田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，依照原有的開(kāi)發(fā)方案已不再具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，成為油氣公司重點(diǎn)延期擱置對(duì)象。低油價(jià)對(duì)殼牌、雪佛龍等國(guó)際能源巨頭的業(yè)績(jī)產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊，基于當(dāng)前困境以及對(duì)未來(lái)油價(jià)維持低位的預(yù)期，上述石油公司普遍削減2015年包括液化天然氣船項(xiàng)目開(kāi)發(fā)在內(nèi)的勘探開(kāi)發(fā)投資預(yù)算，導(dǎo)致旗下澳大利亞、北美各地液化天然氣船項(xiàng)目出現(xiàn)不同程度延期。

2 液化天然氣船市場(chǎng)形勢(shì)展望

2.1 液化天然氣船項(xiàng)目推進(jìn)情況

2015年初，在建液化天然氣船出口產(chǎn)能共計(jì)1.28億t/a，主要集中在澳大利亞、美國(guó)和俄羅斯。其中，澳大利亞新增產(chǎn)能位居首位，在建液化天然氣船項(xiàng)目共7個(gè)，產(chǎn)能合計(jì)6 180萬(wàn)t/a，占比48.2%，全部項(xiàng)目均計(jì)劃在2018年之前投產(chǎn)；美國(guó)在建項(xiàng)目有4個(gè)，產(chǎn)能合計(jì)4 405萬(wàn)t/a，占比34.4%；俄羅斯Yamal項(xiàng)目產(chǎn)能1 650萬(wàn)t/a，占比12.9%，預(yù)計(jì)2017年開(kāi)始投產(chǎn)。但從項(xiàng)目實(shí)際推進(jìn)情況看，受低油價(jià)及項(xiàng)目成本超支影響，上述主要國(guó)家液化天然氣船項(xiàng)目推進(jìn)不同程度受阻。

2.2 液化天然氣船市場(chǎng)展望

總體來(lái)看，基于天然氣高效、清潔、安全的特性，未來(lái)液化天然氣需求增長(zhǎng)的大趨勢(shì)不會(huì)變，由此保證了液化天然氣船長(zhǎng)期穩(wěn)定的訂造需求。但短期來(lái)看，原油供應(yīng)整體寬松，國(guó)際油價(jià)將維持低位震蕩，液化天然氣船項(xiàng)目面臨外部環(huán)境一時(shí)難以好轉(zhuǎn)。受此影響，澳大利亞等地延期項(xiàng)目短期內(nèi)難以恢復(fù)進(jìn)度，北美眾多計(jì)劃項(xiàng)目短期也難以落地。通過(guò)系統(tǒng)梳理，我們認(rèn)為未來(lái)兩年液化天然氣船訂造需求將主要來(lái)自美國(guó)Freeport 、Cameron等在建項(xiàng)目以及Corpus Christi 液化天然氣船等極少數(shù)進(jìn)展順利的計(jì)劃項(xiàng)目，俄羅斯Yamal項(xiàng)目也將產(chǎn)生一定訂造需求。預(yù)計(jì)2016年、2017年，全球液化天然氣船市場(chǎng)將持續(xù)平淡，大型液化天然氣船成交均在30艘左右,見(jiàn)表1。

3 液化天然氣船修理市場(chǎng)展望

3.1 液化天然氣船航運(yùn)公司分布情況

世界范圍內(nèi)的液化天然氣船航運(yùn)公司主要分布在日本、荷蘭、加拿大及歐洲等地區(qū)，排名前12位的公司如表2所示。

表1 2016年—2017年液化天然氣船項(xiàng)目主要訂船需求預(yù)計(jì)

注：上述訂船需求根據(jù)當(dāng)前液化天然氣船項(xiàng)目進(jìn)展及所能掌握的購(gòu)買(mǎi)方意向梳理，難以全部涵蓋未來(lái)特別是2017年液化天然氣船實(shí)際訂造需求，僅用于對(duì)訂單規(guī)模以及項(xiàng)目背景提供參考。

表2 液化天然氣船排名前12位公司一覽表

由表2可以看出，液化天然氣船的市場(chǎng)分布相對(duì)集中，日本及歐美船東占據(jù)了市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。 船東的檔次、規(guī)格及總體實(shí)力較高。

3.2 現(xiàn)有液化天然氣船船齡分類(lèi)情況

目前運(yùn)行的液化天然氣船共計(jì)443艘，因?yàn)橐夯烊粴獯母吒郊又?，船舶拆解的年份要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于常規(guī)船舶。 隨著液化天然氣船絕對(duì)數(shù)量的快速增長(zhǎng)和船齡的逐年增加，液化天然氣船的修理市場(chǎng)未來(lái)或?qū)⒊尸F(xiàn)相對(duì)繁榮的景象。現(xiàn)有液化天然氣船船齡分類(lèi)情況見(jiàn)表3。

表3 液化天然氣船船齡分類(lèi)一覽表

根據(jù)以往的修理經(jīng)驗(yàn)，大部分阿拉伯地區(qū)液化天然氣船常規(guī)修理的合同金額在100萬(wàn)～200萬(wàn)美元之間。客戶最關(guān)心的是船舶的修理質(zhì)量和報(bào)價(jià)周期的控制，修理期間的安全也要達(dá)到最高標(biāo)準(zhǔn)。目前，國(guó)內(nèi)液化天然氣船的修理基本上還處于空白狀態(tài)，有著很大的拓展和提升空間。

4 液化天然氣船修理主要的客戶群及主要承修公司

4.1 液化天然氣船修理競(jìng)爭(zhēng)格局

當(dāng)今液化天然氣船維修中心，主要分布在東南亞、中東和西歐地區(qū)。在這個(gè)高技術(shù)含量、高附加值船型修理市場(chǎng)，由于液化天然氣船修理有著較高的技術(shù)門(mén)檻，相對(duì)常規(guī)船舶修理市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較小。

1)東南亞地區(qū)。液化天然氣船修理企業(yè)主要包括：新加坡吉寶集團(tuán)、新加坡三巴旺船廠、馬來(lái)西亞海事與重工程公司、現(xiàn)代越南修船廠。此外日本三菱重工橫濱船廠、三井造船等船企具備液化天然氣船承修能力。

2)中東地區(qū)。已經(jīng)形成能力的液化天然氣船修理企業(yè)主要是阿聯(lián)酋迪拜干船塢和巴林阿拉伯修造船廠。阿聯(lián)酋迪拜干船塢從1996年開(kāi)始涉足液化天然氣船修理市場(chǎng)，2003年以來(lái)平均每年修理約9艘液化天然氣船。

3)西歐地區(qū)。經(jīng)驗(yàn)豐富的液化天然氣船修理廠包括法國(guó)的Sobrena船廠、西班牙Navantia船廠、葡萄牙Lisnave船廠，此外德國(guó)博隆+福斯修船廠，法國(guó)Union Naval馬賽船廠、荷蘭吉寶鹿特丹船廠均具備修理液化天然氣船的能力，但市場(chǎng)占有率較小。

4.2 修理液化天然氣船的“門(mén)檻”要求

1)所有液化天然氣船在修理后裝貨前都需要進(jìn)行冷卻貨艙,船廠附近最好能有進(jìn)行冷卻的隔離液貨艙。迪拜地區(qū)因?yàn)闊o(wú)法滿足這種條件 ，有些船東最終選擇了在新加坡修理。

2) 液化天然氣船通常會(huì)使用液化天然氣作為壓載航行到裝貨碼頭的燃料，因此卸貨后船上通常會(huì)保留1%～5%的液化天然氣作為主要機(jī)械設(shè)備的燃料，行業(yè)內(nèi)稱為“heel”(底腳貨)(船廠附近需要有設(shè)備接收船上保留的作為燃料用的液化天然氣)；在修理后，須重新裝載足夠的“heel” 液化天然氣燃料，最理想的情況是船廠附近有液化天然氣終端(加氣站)；有時(shí)在船廠修理、改裝或升級(jí)后，鍋爐也需要使用液化天然氣作為燃料，因此船廠附近如果能提供液化天然氣確保船舶到加氣站之前相關(guān)系統(tǒng)可以進(jìn)行檢查并運(yùn)行試驗(yàn)；否則，專業(yè)人員需要跟船到加氣站再進(jìn)行相關(guān)系統(tǒng)的測(cè)試，這有可能導(dǎo)致船舶加氣的延誤。

3)低溫房在進(jìn)/出口處必須有氣閘系統(tǒng)，保證空氣過(guò)濾后進(jìn)入，溫度環(huán)境可控；房間任何時(shí)候都必須潔凈，除液化天然氣船低溫設(shè)備的檢修外，不作他用。否則該區(qū)域會(huì)存在環(huán)境污染的風(fēng)險(xiǎn)。

4) 船廠需跟法國(guó)GTT簽定協(xié)議以保證貨物密封系統(tǒng)的修理，如貨艙不銹鋼內(nèi)膽發(fā)現(xiàn)有裂紋，船廠要有能力、相關(guān)知識(shí)和專業(yè)設(shè)備進(jìn)行泄漏測(cè)試，以及不銹鋼補(bǔ)焊等。

5) 如果需要在貨艙中換新鋼板，船廠不僅應(yīng)備有所需的耐低溫板材，還應(yīng)有相應(yīng)的施工工藝和合格的施工人員。在熱工作業(yè)中高標(biāo)準(zhǔn)的安全管控也是必不可少的。

6) 船廠對(duì)各種不同的液化天然氣船貨艙密封系統(tǒng)類(lèi)型要有了解，比如GTT 1、2、3，Moss等形式，修理過(guò)程中對(duì)貨艙內(nèi)膽及相關(guān)設(shè)備保護(hù)非常重要。

液化天然氣船是極其復(fù)雜的高附加值船舶，被譽(yù)為船舶里的“皇冠”，每艘船建造成本都價(jià)格不菲，目前只有少數(shù)船廠具備液化天然氣船的能力，就修理而言目前國(guó)內(nèi)船廠鮮有涉及。液化天然氣船船東在選擇船廠時(shí)是非常謹(jǐn)慎的，通常會(huì)選擇有液化天然氣船修理經(jīng)驗(yàn)、業(yè)績(jī)較好的船廠。 這些船廠大部分也是從常規(guī)修理做起，比如常規(guī)塢修、主輔機(jī)等，不涉及貨艙系統(tǒng)，逐漸與船東建立起相互的信任，再逐步進(jìn)入專業(yè)設(shè)備修理領(lǐng)域。為了擺脫國(guó)內(nèi)船廠低質(zhì)、低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的格局，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，液化天然氣船的修理是未來(lái)國(guó)內(nèi)一線船廠必須征服的領(lǐng)域。 欲加入液化天然氣船修理領(lǐng)域，修船企業(yè)需未雨綢繆，提前做好相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備、設(shè)備設(shè)施更新和人才培訓(xùn)，只有這樣才能對(duì)船東可能提出的問(wèn)題了然于胸,對(duì)修理規(guī)格書(shū)吃透、吃準(zhǔn)，報(bào)價(jià)才可能既具備競(jìng)爭(zhēng)性，也符合相應(yīng)的市場(chǎng)水平。

Liquified natural gas carrier belongs to“double high”ships(“high technical content”&“high added value”).As the increase of liquified natural gas carrier,some expansible space exist in their repair market.In this paper,market prospect for liquified natural gas carrier repair is analyzed and expected from the aspects of market trend,newly-built projects，customer distribution and ship-yards' distribution.

liquified natural gas carrier;market;analysis

丁文斌(1971-)，男，江蘇宿遷人，經(jīng)濟(jì)師，大學(xué)?？?，主要從事船舶修理經(jīng)營(yíng)工作。

U674

10.13352/j.issn.1001-8328.2016.05.002

2016-05-03