韓香華

摘要：改革開放以后，經(jīng)濟的高速發(fā)展，提高了人們的生活水平，也不斷催生了人們對家庭理財?shù)膹娏倚枨?。但是，金融市場變化莫測，由于市場上的某些未知因素的影響，金融市場在未來會面臨更多的風(fēng)險，家庭投資理財者在金融市場上的投資收益也面臨著更大的不確定性。如何進行投資組合優(yōu)化，從而有效的規(guī)避金融市場波動帶來的風(fēng)險，是越來越多的家庭面對的課題之一。但是在家庭理財業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展還不成熟的背景下，對于家庭理財規(guī)劃當前居民普遍認識度不高，大多數(shù)家庭在投資規(guī)劃過程之中僅僅關(guān)注投資收益，缺乏長期全面的理財規(guī)劃；同時，家庭投資者對風(fēng)險的了解不多，不能有效控制理財過程當中的某些未知風(fēng)險，致使理財?shù)淖詈蠼Y(jié)果與最初目標相偏離，從而無法達成理財規(guī)劃的真正目標。因此，本文以家庭理財為研究對象，提出一些建議，希望為我國的居民在家庭理財時提供一點借鑒。

關(guān)鍵詞：家庭理財；風(fēng)險；建議

一、家庭理財?shù)囊饬x

改革開放以后，經(jīng)濟的快速發(fā)展使得人們積累了更多的財富，也在不斷的需求更好的理財方式。我國的經(jīng)濟逐漸由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，市場開放程度不斷提高，人們的投資面臨越來越多的不確定性，這使得家庭希望逐漸意識到通過投資理財來保障和提高生活質(zhì)量。而我國居民在家庭理財規(guī)劃方面普遍存在著理財規(guī)劃方式單一、理財只關(guān)注財富增值、對風(fēng)險認知度低、忽略理財工具有效組合等一系列問題。如何系統(tǒng)而全面的進行家庭理財投資規(guī)劃，提高居民家庭財富的利用效率，從而提高整個社會的資金運轉(zhuǎn)效率，是金融專家和經(jīng)濟界學(xué)者面臨的重要課題。

二、我國家庭理財發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢

步入21世紀之后，中國居民逐漸步入小康水平，居民的財富數(shù)量也呈快速增長趨勢，并開始尋求資產(chǎn)保值增值的有效途徑。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國的理財業(yè)務(wù)在數(shù)量上取得重大突破，也在質(zhì)量上取得更大的提高，理財業(yè)務(wù)的發(fā)展進入到新的階段。但同時也應(yīng)該看到，相比較國外發(fā)達國家提供較為完善的理財產(chǎn)品和理財服務(wù)，我國的家庭理財仍舊停留在起步階段，需要不斷的完善和發(fā)展。

隨著居民財富的不斷累積，更多人開始關(guān)注家庭理財，一方面，家庭對理財?shù)男枨笾饾u增強，但是大多數(shù)家庭理財缺乏技巧，理財專業(yè)性不高，對理財沒有一個統(tǒng)一的規(guī)劃，投資品種單一，傾向于儲蓄、現(xiàn)金等過于保守的理財品種；另一方面，很多家庭開始主動學(xué)習(xí)理財投資技巧，制定合適家庭的理財投資策略，希望提高投資回報，獲得預(yù)期的理財目標。

一方面，國內(nèi)的理財品種越來越多樣化，國內(nèi)各家商業(yè)銀行推出了品種豐富的理財產(chǎn)品。各銀行根據(jù)自身的優(yōu)勢和特點，對客戶進行有效的市場定位，為客戶設(shè)計個性化的理財產(chǎn)品，提供標準規(guī)范的理財服務(wù)，還有全面便捷的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。另一方面，專業(yè)理財服務(wù)宣傳不到位，沒有相應(yīng)的普及金融知識的講座或者宣傳活動，居民沒有形成強烈的理財意識。

個人理財服務(wù)更加全面和完善，商業(yè)銀行根據(jù)不同客戶的特點和需求提供個性化的理財服務(wù)。例如，銀行會為一般的理財投資者提供傳統(tǒng)的柜面服務(wù)，而為中高端理財者提供一對一的、全開放式的專業(yè)化服務(wù)，根據(jù)不同投資者的不同特點，量身制定理財方案，以實現(xiàn)客戶理財?shù)淖罱K目標，滿足了中高端理財者特殊的理財需求。

金融市場法律法規(guī)還不完善，需要進一步改進。完善的法律法規(guī)能夠保證理財服務(wù)業(yè)的合理運作，保障整個金融行業(yè)的順利發(fā)展。雖然近年來銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)的法律法規(guī)不斷健全和規(guī)范，對理財服務(wù)的每個環(huán)節(jié)監(jiān)管更加嚴格，但也應(yīng)該看到，這些法律法規(guī)的運作仍處在初級階段，尚存在法律缺陷和漏洞，不能夠及時應(yīng)對理財服務(wù)過程中出現(xiàn)的某些特殊情況。

三、家庭理財投資建議

在當前金融市場變幻莫測的背景下，家庭投資者為了更好的規(guī)避風(fēng)險，提高收益，實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值目標，應(yīng)該對家庭的資產(chǎn)進行有效的組合配置，切忌將所有資產(chǎn)投資在一種風(fēng)險投資工具上。在進行具體的資產(chǎn)配置時，應(yīng)該考慮到家庭的不同情況（家庭資產(chǎn)狀況、生命周期、投資偏好等因素），有效的規(guī)避風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目標。未來的金融市場會面臨更多的未知風(fēng)險，合理的規(guī)避風(fēng)險，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的優(yōu)化配置無疑具有重要意義。本文就家庭投資者在理財投資方面提出以下幾點建議：

1.均衡配置各種投資工具的比例。當前投資者在金融市場中面臨的未知因素更加復(fù)雜多變，如何有效的規(guī)避投資風(fēng)險，是投資者越來越關(guān)注的話題。進行投資工具的合理配置是一種有效的化解投資風(fēng)險的途徑，通過有效組合可以適當分散金融資產(chǎn)本身的風(fēng)險。。

2_均衡配置各種投資工具的期限。家庭投資組合規(guī)劃不僅是一個靜態(tài)的選擇和配置過程，還是一個需要不斷調(diào)整更新的動態(tài)過程，是一個長期系統(tǒng)的規(guī)劃過程。不僅受到家庭自身因素的影響，還會受到來自外部金融市場各種因素不斷變化的影響。有效的投資組合應(yīng)該合理的選擇搭配長中短期投資工具，實現(xiàn)中長期理財?shù)哪繕恕?/p>

3.注重投資組合的風(fēng)險及收益。在金融投資組合中，風(fēng)險與收益是兩個非常重要的方面，需要正確的協(xié)調(diào)處理好兩者的關(guān)系。一般來講，風(fēng)險越高的金融產(chǎn)品更有可能實現(xiàn)高收益，可能的虧損也大；風(fēng)險越低的金融產(chǎn)品一般收益也越低，安全性越高。投資者在家庭理財規(guī)劃中需要結(jié)合自己的風(fēng)險投資偏好合理的選擇金融產(chǎn)品。對于一些中低收入家庭來說，他們的可支配收入較少，用于金融投資的資金也很少，如果投資失敗.將會影響整個家庭未來的生活質(zhì)量。