張根明，李若琦

(中南大學 商學院，湖南 長沙　410083)

管理學研究

行為視角下新能源產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入不足因素探究

張根明，李若琦

(中南大學 商學院，湖南 長沙410083)

從企業(yè)行為理論入手探索我國新能源產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入不足的內(nèi)部動因。建立新能源企業(yè)績效比較與二元技術(shù)創(chuàng)新投入的概念模型，面板數(shù)據(jù)檢驗表明：當新能源企業(yè)當期績效高于歷史績效或高于同行業(yè)企業(yè)同期績效時，企業(yè)后期探索式創(chuàng)新投入和開發(fā)式創(chuàng)新投入將受到不同程度的抑制；企業(yè)行為理論對理解當前新能源產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入不足現(xiàn)象有較好的解釋力，既可豐富現(xiàn)有理論研究又有益于指導實踐。

新能源，企業(yè)行為，績效比較，創(chuàng)新投入，面板數(shù)據(jù)分析

一、引言

對新能源技術(shù)創(chuàng)新的研究可追溯到20世紀90年代。當時Freeman等人認為，新能源技術(shù)對社會經(jīng)濟發(fā)展可能帶來的變化會是一個復雜的非線性動態(tài)演進過程[1]，并將遭遇市場、經(jīng)濟、投資、技術(shù)、文化和制度等多重障礙[2]。目前常規(guī)能源的短缺以及日益嚴重的環(huán)境問題，恰好為我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型以及新能源的發(fā)展帶來契機。出于國家能源安全問題的考慮，為掌控能源關(guān)鍵供應(yīng)鏈、保證經(jīng)濟基礎(chǔ)建設(shè)、減少不可再生能耗的開銷，我國將新能源產(chǎn)業(yè)列入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。但現(xiàn)階段核心技術(shù)的缺失是我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展所面臨的一個巨大挑戰(zhàn)。為了提高我國新能源產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平，學者們開始重視對新能源產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響因素的研究。通過對新能源產(chǎn)業(yè)的技術(shù)特點[3]及發(fā)展模式[4]的分析，認為我國新能源產(chǎn)業(yè)尚未完成向“創(chuàng)新驅(qū)動”發(fā)展的過渡，政策[5-7]、市場[8-9]、人文環(huán)境[10]等方面因素均會影響新能源領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新。以上基于外部視角的研究取得了豐富成果，但基于決策行為視角的研究較少。因此，本文以分析企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略的決策行為為切入點，探索導致新能源產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投資不足的原因。

二、理論與假設(shè)

(一)績效比較

企業(yè)行為理論認為，企業(yè)實際取得的績效與管理者預期產(chǎn)生的偏差會影響決策者后期的戰(zhàn)略選擇。管理者首先形成心理上的參考點，當企業(yè)實際績效低于參考點時選擇激進策略，而當企業(yè)實際績效高于參考點時選擇保守策略。Greve在此基礎(chǔ)上提出“績效反饋理論”(performance feedback theory)[11]，認為只有在實際績效低于預期時才引發(fā)管理者對問題和冗余的探索，且差距越大，越能促使管理者實施改進策略。

技術(shù)創(chuàng)新的投資收益帶有極大的不確定性，可能給企業(yè)帶來投入損失，也可能給企業(yè)帶來收益。企業(yè)會謹慎選擇是否采取技術(shù)研發(fā)投入的戰(zhàn)略決策。因此，當企業(yè)實際績效高于預期水平，管理者對績效的滿足感會抑制追加投資的動機[11-12]，體現(xiàn)為技術(shù)創(chuàng)新活動減少。

結(jié)合有限理性假設(shè)和企業(yè)行為理論，本文直接考慮最簡化的比較方式，選擇企業(yè)歷史績效和同行業(yè)企業(yè)同期績效作為管理者的參考點，并提出假設(shè)：

假設(shè)1(H1)：實際績效高于歷史績效的新能源企業(yè)將減少技術(shù)創(chuàng)新投入；

假設(shè)2 (H2)：實際績效高于同行業(yè)企業(yè)同期績效的新能源企業(yè)將減少技術(shù)創(chuàng)新投入。

(二)探索式/開發(fā)式創(chuàng)新

自March(1991)提出組織中存在探索(Exploration)和開發(fā)(Exploitation)兩種不同學習行為后[13]，這一對概念逐漸成為創(chuàng)新問題研究領(lǐng)域的重要主題。

由于探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新依賴的知識基礎(chǔ)不同，通常產(chǎn)生的效果也不同：Auh and Mengue[14]認為開發(fā)式創(chuàng)新側(cè)重于提高企業(yè)效率，增加當前收入，改良短期績效；而Levinthal and March[15]提出探索式創(chuàng)新致力于克服企業(yè)短視行為，增加企業(yè)長期競爭力。問題存續(xù)期的長短將影響管理者對探索式創(chuàng)新或開發(fā)式創(chuàng)新的選擇。

在進行數(shù)量分析時，本文僅在技術(shù)層面考察探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新，并依據(jù)兩者對績效改良效果的差異，將假設(shè)1和假設(shè)2擴展為以下四項假設(shè)：

假設(shè)1a (H1a)：實際績效高于歷史績效的新能源企業(yè)將顯著減少探索式技術(shù)創(chuàng)新投入；

假設(shè)1b(H1b)：實際績效高于歷史績效的新能源企業(yè)將減少開發(fā)式技術(shù)創(chuàng)新投入；

假設(shè)2a (H2a)：實際績效高于同行業(yè)企業(yè)同期績效的新能源企業(yè)將減少探索式技術(shù)創(chuàng)新投入；

假設(shè)2b (H2b)：實際績效高于同行業(yè)企業(yè)同期績效的新能源企業(yè)將顯著減少開發(fā)式技術(shù)創(chuàng)新投入。

假設(shè)模型關(guān)系圖如圖1所示：

圖1　假設(shè)模型關(guān)系圖

三、研究設(shè)計

(一)樣本與數(shù)據(jù)

以我國新能源企業(yè)為研究對象，樣本選自中國新能源網(wǎng)(www.newenergy.org.cn)公布的新能源上市公司名單以及Wind數(shù)據(jù)庫企業(yè)排行榜中進入2011-2013年按銷售額排名的全球新能源企業(yè)500強中的中國上市公司。企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)來自同花順金融數(shù)據(jù)庫及Wind金融數(shù)據(jù)庫，企業(yè)專利數(shù)據(jù)來自中外專利數(shù)據(jù)庫。

在數(shù)據(jù)的篩選及處理過程中，刪除了主營業(yè)務(wù)不屬于新能源產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，保留了148個樣本公司數(shù)據(jù)，同時對缺失數(shù)據(jù)采用均值插補法進行了補充；為保證平穩(wěn)性并消除數(shù)據(jù)偏度的影響[16]，對部分指標數(shù)據(jù)使用自然對數(shù)進行處理；為消除數(shù)據(jù)變量由于數(shù)量級和量綱不同而產(chǎn)生的影響，對數(shù)據(jù)進行了標準化處理。

(二)變量描述

1.被解釋變量

本文選擇參考陳守明等[17]的方法，利用發(fā)明專利數(shù)量和外觀設(shè)計與實用新型專利數(shù)量之和的比例，劃分出企業(yè)R&D投入中用于探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新的份額，因為專利的數(shù)量雖不能直接反應(yīng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新實力，但專利種類的比例能反應(yīng)企業(yè)創(chuàng)新的傾向[18]。將探索式技術(shù)創(chuàng)新投入規(guī)模(Eplr)和開發(fā)式技術(shù)創(chuàng)新投入規(guī)模(Epli)作為被解釋變量。

2.解釋變量

將企業(yè)歷史績效和同行業(yè)企業(yè)同期績效作為管理者的參考點，因此將企業(yè)歷史績效比較(HPC)和同行業(yè)企業(yè)同期績效比較(APC)作為解釋變量。

用全面反映企業(yè)經(jīng)營效果的ROA值作為企業(yè)績效的代理變量，那么企業(yè)歷史績效比較(historical performance comparison,HPC)定義為企業(yè)i當期ROA與前三年ROA均值之差，而同行業(yè)企業(yè)同期績效比較(average performance comparison,APC)定義為企業(yè)i在t時期的ROA與行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)在t時期ROA平均值之差，樣本企業(yè)所在的行業(yè)由上市公司公布的行業(yè)代碼確定，涉及風能、太陽能、生物質(zhì)能、新能源電池、新能源汽車、新材料、電力供應(yīng)和設(shè)備制造業(yè)。

3.控制變量

本文所包含的控制變量有：企業(yè)規(guī)模、環(huán)境動態(tài)性、資本密集度、所有權(quán)性質(zhì)和冗余資源。其中：

企業(yè)規(guī)模(Size)用企業(yè)統(tǒng)計當年期末總資產(chǎn)的自然對數(shù)表示；

環(huán)境動態(tài)性(Dynamism)用行業(yè)5年銷售收入增長率的方差表示；

資本密集度(Capital)用企業(yè)統(tǒng)計當年固定資產(chǎn)與雇員總數(shù)比值的自然對數(shù)表示；

所有權(quán)性質(zhì)(Nature)選用虛擬變量表示，其中“1”表示“國有企業(yè)”，“0”表示“非國有企業(yè)”；

冗余資源(Slack)用自由現(xiàn)金流與期末總資產(chǎn)的比值表示。

此外，設(shè)置年度虛擬變量和行業(yè)虛擬變量，分別控制年度變化和行業(yè)不同屬性對技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略選擇可能產(chǎn)生的影響。

選取的變量及其計算方法匯總列示如表1所示：

表1　選取變量及計算方法

(三)回歸模型建立

根據(jù)假設(shè)關(guān)系建立面板數(shù)據(jù)回歸模型，其中方程(1)和(2)為驗證績效比較與探索式創(chuàng)新投入關(guān)系的模型，方程(3)和(4)為驗證績效比較與開發(fā)式創(chuàng)新投入關(guān)系的模型。

Eplrit=a0i+a1iK1Sizeit+a2iK1Dynamismit+a3iK1Capitalit+a4iK1Natureit+a5iK1Slackit+a6iK1HPCi,t-1+γit

(1)

Eplrit=b0i+b1iK2Sizeit+b2iK2Dynamismit+b3iK2Capitalit+b4iK2Natureit+b5iK2Slackit+b6iK2APCi,t-1+δit

(2)

Epliit=c0i+c1iK1Sizeit+c2iK1Dynamismit+c3iK1Capitalit+c4iK1Natureit+c5iK1Slackit+c6iK1HPCi,t-1+ηit

(3)

Epliit=d0i+d1iK2Sizeit+d2iK2Dynamismit+d3iK2Capitalit+d4iK2Natureit+d5iK2Slackit+d6iK2APCi,t-1+ωit

(4)

其中,γit,δit,ηit,ωit為誤差項。

K1表示HPC>0的企業(yè)，如果企業(yè)實際績效ROAit高于歷史績效，那么K1=1，否則K1=0；K2表示APC>0的企業(yè)，如果企業(yè)實際績效ROAit高于同行業(yè)企業(yè)的績效水平，那么K2=1，否則K2=0。

四、實證結(jié)果

表2列示了績效比較分別對探索式技術(shù)創(chuàng)新和開發(fā)式技術(shù)創(chuàng)新投入回歸的結(jié)果。

表2　績效比較對探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新投入回歸結(jié)果

注： *、**、***分別表示在10%、5%和1%的水平上顯著。

模型1—模型3以探索式技術(shù)創(chuàng)新(Eplr)為被解釋變量，其中模型1為控制變量回歸模型，模型2和模型3分別為檢驗方程(1)和方程(2)的回歸模型。

模型4—模型6以開發(fā)式技術(shù)創(chuàng)新(Epli)為被解釋變量，其中模型4為控制變量回歸模型，模型5和模型6分別為檢驗方程(3)和方程(4)的回歸模型。

(一)檢驗?zāi)Ｐ偷倪x取

在回歸分析前，首先對回歸模型類型進行選擇。模型1的固定效應(yīng)F檢驗值為6.8639，在1%水平上顯著，表明固定效應(yīng)模型優(yōu)于混合回歸模型；在隨機效應(yīng)模型下進行Hausman檢驗，檢驗值為31.6867，在1%水平上顯著，表明固定效應(yīng)模型優(yōu)于隨機效應(yīng)模型，因此采用固定效應(yīng)模型。

使用同樣方法檢驗余下的模型2 —模型6，均采用固定效應(yīng)模型。

(二)結(jié)果分析

模型1的回歸結(jié)果顯示，企業(yè)規(guī)模(β=-0.6203，ρ<0.05)對探索式創(chuàng)新投入影響系數(shù)在5%的水平上為負，規(guī)模優(yōu)勢在競爭環(huán)境中為穩(wěn)固企業(yè)市場地位提供了有利因素，放松了通過技術(shù)創(chuàng)新鞏固優(yōu)勢的警惕性；環(huán)境動態(tài)性(β=0.1008，ρ<0.1)對企業(yè)探索式創(chuàng)新投入規(guī)模的影響系數(shù)在10%的水平上為正，當企業(yè)市場地位波動較大時，管理者著手審視企業(yè)內(nèi)部潛在問題，加大技術(shù)創(chuàng)新投資，鞏固市場地位；資本密集度(β=0.1507，ρ<0.1)對企業(yè)探索式創(chuàng)新投入規(guī)模的影響系數(shù)在10%的水平上為正，人均占有資本越多，越有利于激發(fā)研究人員的聰明才智，推動企業(yè)技術(shù)進步；企業(yè)性質(zhì)對探索式創(chuàng)新的影響并不顯著，國有企業(yè)和非國有企業(yè)在探索式創(chuàng)新的重視程度上不存在顯著差異；冗余資源(β=0.0310，ρ<0.1)在10%的水平上對探索式創(chuàng)新有正向影響，充裕的冗余資源有利于企業(yè)進行更多戰(zhàn)略決策。

模型2表明，當斜值>0時，企業(yè)歷史績效比較(β=0.0241，ρ<0.1)在10%的水平上對探索式創(chuàng)新投入有負向影響，符合假設(shè)1a，說明假設(shè)1a得到了驗證。

模型3表明，當K2APC>0時，同行業(yè)企業(yè)績效比較對探索式創(chuàng)新未產(chǎn)生較顯著影響，假設(shè)2a不成立。意味著當績效處于上升趨勢時，新能源企業(yè)的探索式技術(shù)創(chuàng)新投入將受到抑制。

模型4表明，企業(yè)規(guī)模(β=0.2135，ρ<0.05)在5%的水平上對開發(fā)式創(chuàng)新有正向影響，相比于探索式創(chuàng)新，開發(fā)式創(chuàng)新難度較小，能夠隨企業(yè)規(guī)模的增加而加大投入力度；環(huán)境動態(tài)性(β=0.0744，ρ<0.1)在10%的水平上對開發(fā)式創(chuàng)新有正向影響，企業(yè)以增加開發(fā)式技術(shù)創(chuàng)新投入為策略應(yīng)對快速變化的環(huán)境；資本密集度(β=0.1164，ρ<0.1)和冗余資源(β=0.0381，ρ<0.1)在10%的水平上對開發(fā)式創(chuàng)新有正向影響，表明資源越充裕，越有利于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動；企業(yè)性質(zhì)差異對開發(fā)式創(chuàng)新投入的影響并不顯著。

模型5表明，當K1HPC>0時，企業(yè)歷史績效比較對開發(fā)式創(chuàng)新未產(chǎn)生顯著影響，假設(shè)1b不成立。

模型6表明，當K2APC>0時，同行業(yè)企業(yè)績效比較(β=-0.0103，ρ<0.1)在10%的水平上對開發(fā)式創(chuàng)新有負向影響，假設(shè)2b成立。意味著當新能源企業(yè)在行業(yè)中處于中上等地位時，開發(fā)式技術(shù)創(chuàng)新投入將受到抑制。

綜上，利用新能源企業(yè)樣本數(shù)據(jù)進行實證檢驗，證明假設(shè)1a和假設(shè)2b是成立的，假設(shè)1b和假設(shè)2a是不成立的。

五、研究結(jié)論與展望

首先，本文從企業(yè)行為視角出發(fā)，分析績效比較對新能源企業(yè)后期探索式技術(shù)創(chuàng)新或開發(fā)式技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略選擇行為的影響，探索導致新能源領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新投入不足的因素，彌補了現(xiàn)有新能源產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究偏重于外部因素分析而忽略內(nèi)部行為研究的缺陷，同時豐富和擴展了二元創(chuàng)新理論。

其次，從實證結(jié)果來看，若企業(yè)績效高于歷史績效，探索式技術(shù)創(chuàng)新投入將受到抑制；若企業(yè)績效高于同行業(yè)其他企業(yè)績效，開發(fā)式技術(shù)創(chuàng)新投入將受到抑制。實證結(jié)果與理論相符，管理者認為企業(yè)的優(yōu)勢能夠長期保持，企業(yè)內(nèi)部問題探索活動將減少，技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)在動力也隨之淡化。因此，提高管理者的心理參考點水平、甚至對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的預期水平，特別是使我國新能源企業(yè)管理者從培育國際競爭力的角度展開戰(zhàn)略思考，對提高新能源企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入水平頗為重要。

最后，本文的研究結(jié)論對管理實踐有指導意義。一方面，企業(yè)績效反饋的信息影響后續(xù)決策的制定，那么管理者應(yīng)重新審視參考點的設(shè)置是否合理;另一方面，產(chǎn)業(yè)政策制定者為提高新能源企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極性，應(yīng)兼顧技術(shù)創(chuàng)新的行為特點，將扶持政策更多的引導企業(yè)差異式創(chuàng)新，使企業(yè)出現(xiàn)差異績效，以提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新積極性，提高產(chǎn)業(yè)整體技術(shù)水平。

本文存在以下不足：一是對樣本僅根據(jù)行業(yè)不同進行劃分，而未考慮企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置；二是企業(yè)創(chuàng)新不僅涉及技術(shù)創(chuàng)新，還涉及產(chǎn)品創(chuàng)新、流程創(chuàng)新等，為便于計量未做全方面考察；三是管理者績效評價基準點的選擇，文章在計算時只引入過去三年的績效值，計算量少，今后的研究可引入更長時期的參考值，或直接對不同的群體進行相應(yīng)的問卷調(diào)查，獲得預期值，以驗證結(jié)論。

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【責任編輯侯翠環(huán)】

Research on the Factors for the Scarcity of Technological Innovation Input in Renewable Energy Industry from a Behavioral Perspective

ZHANG Gen-ming, LI Ruo-qi

(Business School, Central South University, Changsha, Hunan 410083, China)

A firm behavioral perspective is chosen to analyze the internal cause for the scarcity of technological innovation investment in renewable energy industry. A conceptual model of firm performance comparison of renewable energy industry and dual innovation is established and tested with panel data, which suggests that when current performance is higher than the historical performance or higher than the contemporaneous average performance, the exploration innovation input in the late stage of enterprises and the development innovation input will be subject to various degrees of inhibition. The behavioral theory of the firm can give explanation to the insufficient technological innovation input in renewable energy industry, which may enrich the current theoretical research and guide the practice.

renewable energy; firm behavior; performance comparison; innovation input; panel data analysis

10.3969/j.issn.1005-6378.2016.03.017

2016-01-20

國家軟科學研究計劃(2014GXS4D135)；國家自然科學基金項目(71172100)

張根明(1963—)，男，湖南長沙人，管理學博士，中南大學商學院教授，主要研究方向：創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新管理。

F272.3

1005-6378(2016)03-0112-06