于一

7月的一個(gè)周五，王璐帶著15名高管團(tuán)隊(duì)去爬了長城，晚上一塊喝酒時(shí)，談起了過去一年的總總。王璐是人人行科技的CEO，去年6月，公司推出了借貸寶——一個(gè)主打熟人借貸的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，以標(biāo)準(zhǔn)化“人情債”滿足借貸雙方需求，又以“賺利差”推出信用收入。短短一年多時(shí)間里，歷經(jīng)兩輪總計(jì)45億元的高額融資與“激進(jìn)式”營銷，借貸寶又升級(jí)個(gè)人借貸模式，于今年4月，推出企業(yè)版熟人借貸。

接受《二十一世紀(jì)商業(yè)評(píng)論》（下稱《21CBR》）記者專訪時(shí)，王璐感慨，過去一年借貸寶從0到1，再拓展企業(yè)版業(yè)務(wù)，過程雖痛苦，但不斷加深了對(duì)商業(yè)模式的理解，“總體來說，很精彩，也很過癮”。

借貸寶個(gè)人版互聯(lián)網(wǎng)化了熟人借貸，保障了借貸雙方信息的對(duì)稱性、安全性，以其先進(jìn)性模式，解決了許多人的燃眉之急。王璐坦承，借貸寶剛推出時(shí)并沒想過要將業(yè)務(wù)延伸到企業(yè)。但在與用戶訪談、調(diào)查過程中，他發(fā)現(xiàn)，還有太多中小企業(yè)主的借貸需求沒能被滿足。

“借貸寶應(yīng)該再解決更多問題。”王璐所指的便是，中小企業(yè)融資難、融資貴、融資效率低等痛點(diǎn)。

廣發(fā)銀行與國際調(diào)研機(jī)構(gòu)發(fā)布的《中國小微企業(yè)白皮書（2014）》顯示，國內(nèi)61%的小微企業(yè)主每次資金缺口在50萬元以下，整體小微企業(yè)平均資金周轉(zhuǎn)缺口約為70.5萬元。王璐告訴記者：“截至2014年末，中小企業(yè)的融資需求總額高達(dá)40萬億元，但銀行貸款余額卻不到18萬億元，這也意味著資金缺口高達(dá)22萬億元。”

借貸寶企業(yè)版應(yīng)運(yùn)而生。

彼時(shí)，借貸寶個(gè)人版已取得斐然成績，在模式運(yùn)行、技術(shù)保障等方面均獲得了市場(chǎng)的肯定。截至今年8月，個(gè)人版注冊(cè)用戶數(shù)已高達(dá)1.28億，累計(jì)撮合交易量超800億元，估值超600億元。

企業(yè)版，與個(gè)人版一脈相承，同樣聚焦在分散的信息源，僅涉及企業(yè)和其員工，交易只發(fā)生在信息不對(duì)稱程度最低的個(gè)體之間。

不過，對(duì)于企業(yè)版，王璐有更多期待，不僅為企業(yè)主提供內(nèi)部融資，未來還要為企業(yè)外部融資探索出一條新通路。

破冰前行

企業(yè)版的玩法，與個(gè)人版相似：單向匿名借款，員工自愿參與投資。企業(yè)每發(fā)布一筆融資借標(biāo)，可選擇向高管、中層、普通員工等不同等級(jí)員工融資，員工憑借自己對(duì)公司的了解，選擇是否借款。借貸寶不做風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，交由企業(yè)及員工進(jìn)行“自風(fēng)控”，但企業(yè)主或高管必須承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，債務(wù)不會(huì)隨企業(yè)倒閉而消失，一旦還款逾期，借貸寶的催收部門便會(huì)向擔(dān)保人催收。

龔兆慶是美豪酒店董事長，白手起家的他對(duì)中小企業(yè)融資難的問題深有體會(huì)，他期待互聯(lián)網(wǎng)新科技的爆發(fā)能協(xié)助市場(chǎng)解決這些難題。如今，借貸寶企業(yè)版或許能成為“解鈴人”。

龔兆慶很認(rèn)同借貸寶的產(chǎn)品構(gòu)想與普惠金融理念，也因此，美豪酒店成為了企業(yè)版的首批試用企業(yè)。今年4月18日，他召集公司400余名員工參加借貸寶安裝培訓(xùn)，并完成了第一筆企業(yè)內(nèi)部的融資，金額為16萬元，為期一周。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家謝平教授曾強(qiáng)調(diào)，建立于社交互聯(lián)網(wǎng)金融理論基礎(chǔ)上的借貸寶，其風(fēng)險(xiǎn)容忍度比其他商業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融更高，“這是社交互聯(lián)網(wǎng)金融的核心，它隱含了一部分友誼、友情的回報(bào)。”他相信，“雖然技術(shù)無法對(duì)友誼量化，但互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)達(dá)時(shí)，非商業(yè)性回報(bào)等于增加了個(gè)人的效益函數(shù)，而效益函數(shù)本身是可以量化的?！?/p>

的確，借貸寶企業(yè)版在滿足企業(yè)融資需求同時(shí)，拉近了員工與企業(yè)的距離。龔兆慶解釋道：“在向員工融資時(shí)，我們會(huì)說明融資目的，譬如擴(kuò)大生產(chǎn)、擴(kuò)張開店等，無形中增加了員工對(duì)企業(yè)的信心。還能通過企業(yè)版平臺(tái)對(duì)員工發(fā)放工資或相關(guān)福利，增加與員工互動(dòng)頻率。”

對(duì)于員工來說，企業(yè)版也能充當(dāng)新型理財(cái)產(chǎn)品。如果員工對(duì)企業(yè)足夠信任，就可以投資給所屬企業(yè)，由于省去了中間費(fèi)用，員工可獲得遠(yuǎn)超銀行存款和理財(cái)產(chǎn)品收益，分享企業(yè)成長紅利。

借貸寶企業(yè)版的出現(xiàn)，無疑為解決資金問題提供了新渠道，無需審批、無需抵押，更為靈活敏捷。王璐告訴《21CBR》記者，企業(yè)在注冊(cè)過程中需輸入相關(guān)營業(yè)證件、法人信息，并依照企業(yè)在銀行開戶信息進(jìn)行驗(yàn)證。“本質(zhì)上，融資是一個(gè)破冰的過程，取決于企業(yè)實(shí)際情況，畢竟員工最了解企業(yè)情況，尤其是管理相對(duì)扁平的中小企業(yè)。”

今年3月下旬，借貸寶企業(yè)版開始試驗(yàn)性推廣，截至6月29日，全國累計(jì)注冊(cè)企業(yè)達(dá)1萬家。試運(yùn)行階段，企業(yè)成功融資金額超過1億元，上千家企業(yè)受惠，并在超過4萬員工范圍內(nèi)，累計(jì)發(fā)放工資金額達(dá)1.2億元。

逆流而上

借貸寶企業(yè)版雖能成為融資新渠道，但王璐也明白，銀行貸款仍是解決中小企業(yè)資金缺口的主力，只是由于雙方信息不對(duì)稱、貸后管理成本高，加上中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)超過6600萬中小企業(yè)中，真正從銀行做貸款的只有11.9%。

為此，王璐希望借貸寶企業(yè)版可以成為企業(yè)信用評(píng)價(jià)工具，即沉淀企業(yè)內(nèi)部投融資行為數(shù)據(jù)，掌握企業(yè)經(jīng)營和資信情況，給出客觀信用評(píng)價(jià)，從而降低資金方風(fēng)險(xiǎn)與成本，為銀行等外部金融機(jī)構(gòu)對(duì)接中小企業(yè)建立橋梁。

“借貸寶平臺(tái)上，用戶之間通過用錢投票的方式（即投資信任的對(duì)象）完成深度的信用連接，平臺(tái)可觀察用戶之間的信用評(píng)價(jià)。在此基礎(chǔ)上，我們建立全新的模型：給出借人打分，綜合考察其投資收益率、分散度等情況，并選出風(fēng)控能力強(qiáng)、判斷力出色的‘風(fēng)控大師。對(duì)于他們所投資的對(duì)象，我們可以跟投。這是借貸寶獨(dú)有的、以‘自風(fēng)控為核心的信用評(píng)價(jià)及決策模型，即讓真正了解用戶的信用情況、最有能力做出正確判斷的人去幫我們做判斷?！蓖蹊凑f，當(dāng)前已有四家銀行認(rèn)可該模型的邏輯及數(shù)據(jù)表現(xiàn)。接下來會(huì)將模型及數(shù)據(jù)開放給合作的銀行及其他社會(huì)資金方，幫助他們?cè)谄脚_(tái)上進(jìn)行投資，進(jìn)而提升用戶的借款滿足率，降低其融資成本，優(yōu)化全局的資金配置效率。

誠如謝平所說，金融學(xué)正在逐漸向社會(huì)學(xué)貼近，人們?cè)絹碓疥P(guān)注金融對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)。而借貸寶企業(yè)版的最終理想狀態(tài)，正是解決國內(nèi)中小企業(yè)資金缺口問題。不過，王璐也承認(rèn)，至少還需要3-5年時(shí)間，“我們做好了長期努力的準(zhǔn)備，會(huì)花費(fèi)大量精力和時(shí)間去探索和創(chuàng)新”。

當(dāng)前，借貸寶通過不同機(jī)構(gòu)、政府園區(qū)以及個(gè)體商會(huì)推廣企業(yè)版，以開放的心態(tài)面對(duì)各方反饋，希望在此基礎(chǔ)上，引入包括銀行、政府福利等外部資金，并通過企業(yè)版平臺(tái)把資金最終借給企業(yè)。

王璐堅(jiān)信借貸寶的模式一定會(huì)成功，“這一年反復(fù)被質(zhì)疑，也讓我們成長了很多，我們有機(jī)會(huì)，也備足了資源和資金，值得一搏”。