劉棋智

印尼金融服務(wù)管理局在2016年1月發(fā)布6/POJK.03/2016號文件，因應(yīng)2004年的印度尼西亞銀行業(yè)結(jié)構(gòu)藍(lán)圖（Indonesia Bank Architecture）落地，明確了四個層級的業(yè)務(wù)范疇及對應(yīng)的資本需求；政策規(guī)定各境內(nèi)銀行需按照資本狀況調(diào)整業(yè)務(wù)范疇或增發(fā)核心資本，并擬于2016年6月底前全面落實(shí)。

業(yè)務(wù)分級政策主要根據(jù)銀行的資本實(shí)力分作4個層級，并對每個層級銀行可經(jīng)營的業(yè)務(wù)范疇做界定如下：

第一層，限定業(yè)務(wù)商業(yè)銀行（Bank of Limited Scope），最低資本要求1000億印度尼西亞盾（約等值750萬美元），僅允許從事相對基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)（包括存款、貸款、國內(nèi)信用證、外匯交易、國內(nèi)資金清算等），僅允許在境內(nèi)經(jīng)營，不允許持股附屬機(jī)構(gòu)。

第二層，專業(yè)商業(yè)銀行（Specialized Bank），最低資本要求10000億印度尼西亞盾（約等值0.75億美元），不具備綜合經(jīng)營能力，專長于某幾大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，僅允許在境內(nèi)經(jīng)營并持股附屬機(jī)構(gòu)。

第三層，國內(nèi)商業(yè)銀行（Domestic Bank），最低資本要求50000億印度尼西亞盾（約等值3.75億美元），具備區(qū)域性的綜合經(jīng)營實(shí)力，允許在亞洲地區(qū)經(jīng)營及持股附屬機(jī)構(gòu)。

第四層，國際商業(yè)銀行（International Bank），最低資本要求300000億印度尼西亞盾（約等值22.5億美元），具備跨國性的綜合經(jīng)營實(shí)力，允許在全球范圍內(nèi)經(jīng)營及持股附屬機(jī)構(gòu)。

自1997年亞洲金融風(fēng)暴后，印度尼西亞央行及金融服務(wù)管理局痛定思痛，決意對國內(nèi)銀行業(yè)進(jìn)行大范圍的結(jié)構(gòu)性改革，精簡銀行數(shù)目，并減少印度尼西亞國有四大銀行的市場份額，期望銀行普遍具備一定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的同時減少“大而不能倒”的幾率，并于2004年提出了新的銀行業(yè)架構(gòu)藍(lán)圖（Indonesia Bank Architecture），以強(qiáng)化銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及資本實(shí)力作為未來的發(fā)展要務(wù)，引入銀行業(yè)務(wù)資本分級體系（Bank Based on Business Activities），即以銀行的核心資本金規(guī)模作為規(guī)管的基礎(chǔ)對銀行劃分層級，并按照層級規(guī)范銀行可從事業(yè)務(wù)的范疇。

印度尼西亞存在商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行以及小微存貸機(jī)構(gòu)的三級金融支持體系。目前印度尼西亞金融業(yè)監(jiān)管的主體是印度尼西亞金融服務(wù)管理局（Financial Service Authority of Indonesia， OJK），印度尼西亞央行制定并執(zhí)行貨幣政策、輔助印度尼西亞銀行業(yè)落實(shí)監(jiān)管法規(guī)及政策。印度尼西亞銀行實(shí)行兩級發(fā)牌制，整體分為商業(yè)銀行以及農(nóng)業(yè)銀行，兩者主要區(qū)別在于，一是商業(yè)銀行可以直接通過印度尼西亞央行的支付系統(tǒng)作清算，而農(nóng)業(yè)銀行僅可以借助商業(yè)銀行做二級清算；二是農(nóng)業(yè)銀行在印度尼西亞境內(nèi)有限定的經(jīng)營地域，可從事的業(yè)務(wù)范疇僅局限于印度尼西亞境內(nèi)最為傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

除銀行以外，小微存貸機(jī)構(gòu)亦在銀行體系及實(shí)體經(jīng)濟(jì)中扮演著不可或缺的角色。小微存貸機(jī)構(gòu)在印度尼西亞1966年就已經(jīng)興起，有著非常深厚的發(fā)展根基和客戶基礎(chǔ)。在危機(jī)發(fā)生以前，印度尼西亞經(jīng)濟(jì)雖保持著相對高速的增長，但社會制度方面則進(jìn)一步緩慢，政府過分干涉導(dǎo)致市場扭曲、貧富差距不斷拉大，銀行的服務(wù)對象逐步轉(zhuǎn)向國企及富裕階層，中下階層民眾難以享受到金融服務(wù)；在這一長期的經(jīng)濟(jì)、社會背景下，小微存貸金融得以蓬勃發(fā)展，根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）估算，中小企對印度尼西亞GDP的貢獻(xiàn)或達(dá)30%，而這其中金融服務(wù)大多由小微存貸金融提供支援。

因此，印度尼西亞金融服務(wù)管理局在2013年針對加強(qiáng)小微存貸機(jī)構(gòu)的規(guī)管立法，設(shè)立小微金融協(xié)會（Microfinance Association）擔(dān)當(dāng)監(jiān)管主體，擬于2015年至2017年全面落實(shí)，印度尼西亞小微存貸機(jī)構(gòu)的登記備案工作，并對存在合規(guī)隱患的小微存貸金融機(jī)構(gòu)做第一輪的篩選；鼓勵小微存貸機(jī)構(gòu)的并購，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模及網(wǎng)點(diǎn)分布，增強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率，促使小微存貸金融逐步走向正規(guī)化、規(guī)?；?/p>

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力及對經(jīng)濟(jì)的支持力度亟待提升。經(jīng)過近二十年的努力，印度尼西亞的銀行數(shù)目已經(jīng)由危機(jī)前的450間壓縮至目前的118間，淘汰或合并了四分之三以上競爭力薄弱、管理水平低下的小型銀行，結(jié)構(gòu)變革已經(jīng)取得了一定的成效；但整體而言，印度尼西亞銀行業(yè)的主體商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力仍顯不足，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度亦亟待提升。

商業(yè)銀行集中度仍偏高。傳統(tǒng)意義上的印度尼西亞四大國有銀行包括目前排名第一位的印度尼西亞獨(dú)立銀行、第二位的印度尼西亞人民銀行、第四位的印度尼西亞國家銀行以及第九位的印度尼西亞國家儲蓄銀行，總資產(chǎn)份額已由1997年危機(jī)前的81%下降至目前的42%；排名第五位的聯(lián)昌國際銀行及第十位的印度尼西亞馬來銀行均為馬來西亞外資銀行，其余則均為印度尼西亞本地商業(yè)銀行。

中小型商業(yè)銀行服務(wù)滲透低。根據(jù)國際貨幣基金組織在2012年的測算，印度尼西亞平均每1000平方公里的分行數(shù)目僅為9.24家，平均每十萬個成年人的分行數(shù)目僅為9.59家；若考慮到印度尼西亞80%的人口集中在爪哇和蘇門答臘島，對上述統(tǒng)計(jì)做調(diào)整，平均每1000平方公里的分行數(shù)目亦不足40家。

綜上分析，分級政策的落地將直接對銀行監(jiān)管資本要求做進(jìn)一步的強(qiáng)化、降低銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以期提升中小型銀行的綜合競爭力，加大銀行業(yè)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

當(dāng)前，隨東盟銀行一體化框架（ASEAN Bank Integration Framework）的推進(jìn)，東盟地區(qū)銀行業(yè)或進(jìn)一步放寬準(zhǔn)入條件，彼此間擴(kuò)大經(jīng)營地域，未來印度尼西亞銀行業(yè)將面臨來自新加坡、馬來西亞同業(yè)的競爭，印度尼西亞金融服務(wù)管理局實(shí)施銀行業(yè)務(wù)分級政策將迫使中小型銀行提升經(jīng)營能力、優(yōu)勝劣汰，提早應(yīng)對更為激烈的東盟區(qū)域化競爭，同時也會對當(dāng)?shù)赝赓Y銀行的資本擴(kuò)充和并購策略產(chǎn)生相應(yīng)的影響。（作者單位：中銀香港） □