蘭州交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 劉若云

后金融危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)穩(wěn)健性的思考

蘭州交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 劉若云

本文對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的定義進(jìn)行了簡(jiǎn)略闡述，說明了穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)不僅強(qiáng)調(diào)安全經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控，還需要注重商業(yè)銀行的收益最大化以及可持續(xù)發(fā)展。金融危機(jī)后，商業(yè)銀行所處環(huán)境發(fā)生了改變，宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管并重、資本質(zhì)量得到更多的重視、宏觀政策帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)、中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)日益激烈等狀況都給商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)帶來了一定壓力，因此加強(qiáng)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)十分必要和緊迫。

商業(yè)銀行 穩(wěn)健經(jīng)營(yíng) 金融危機(jī)

從2009年～2010年8月底，美國(guó)一共有258家銀行倒閉，金融危機(jī)的爆發(fā)和蔓延給世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來了不同程度的打擊，金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩使商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)也受到了一定的威脅。銀行的穩(wěn)健性越來越成為一個(gè)引起全球關(guān)注的問題，各國(guó)也紛紛改革金融監(jiān)管法案以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。2010年，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》由危機(jī)催生，給商業(yè)銀行監(jiān)管帶來了巨大的變化。在后金融危機(jī)時(shí)代，我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的市場(chǎng)、財(cái)務(wù)環(huán)境必然發(fā)生了變化，如何進(jìn)一步保持商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，鞏固銀行業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展，本文將在定義財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和分析后金融危機(jī)時(shí)代商行所處環(huán)境的基礎(chǔ)上進(jìn)行簡(jiǎn)要論述。

1 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)穩(wěn)健性簡(jiǎn)析

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣信用的企業(yè)，它與一般企業(yè)一樣，都以利潤(rùn)最大化為目的，但是又由于其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)具有特殊性，經(jīng)營(yíng)對(duì)象并不是普通商品，而是以貨幣為代表的金融商品，從而具有與一般企業(yè)不同的風(fēng)險(xiǎn)。銀行在融資和投資過程中，由于各種不確定因素，可能會(huì)面臨遇到資本損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模越大，就要承受越大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國(guó)金融市場(chǎng)與國(guó)外金融市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)逐步增多，不確定因素的增加，也使銀行業(yè)面臨越來越高的風(fēng)險(xiǎn)。在銀行系統(tǒng)中，由于各家銀行之間存在著大量的資金往來，因此風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的傳染性，一旦危機(jī)產(chǎn)生，很容易演變?yōu)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，波及整個(gè)銀行業(yè)[1]。為衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及信用程度，商業(yè)銀行穩(wěn)健程度為各國(guó)商業(yè)銀行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)所重視。

穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本原則，是商業(yè)銀行構(gòu)建經(jīng)營(yíng)管理制度的基礎(chǔ)，在任何時(shí)期和環(huán)境下銀行經(jīng)營(yíng)都必須恪守穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)原則。作為一個(gè)企業(yè)，銀行在追求收益最大化時(shí)，必須首先保證對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)可控下的收益最大化，才是真正的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)依靠的是可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下有穩(wěn)定的利潤(rùn)來源，保證充足的資本，具有較強(qiáng)的償付能力，能有效抵御消極事件。銀行經(jīng)營(yíng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，銀行要根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和市場(chǎng)環(huán)境的變化，相應(yīng)地調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，改善服務(wù)方式，提供新的產(chǎn)品和服務(wù)，適應(yīng)客戶需求的變化[2]。在這個(gè)不斷調(diào)整的過程中，銀行為達(dá)到穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，需要保持安全與效率兼顧，也就是上文提到的風(fēng)險(xiǎn)可控下的收益最大化。穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)強(qiáng)調(diào)在穩(wěn)定的基礎(chǔ)上尋求發(fā)展，首先是“穩(wěn)”，在今天高速運(yùn)轉(zhuǎn)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，商業(yè)銀行的安全是十分重要的，如果商業(yè)銀行存在過多的安全隱患，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生動(dòng)蕩時(shí)，銀行很容易產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，必須要健全制度，消除安全隱患，才能保證商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力；其次是“健”，在保持良好的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)不斷提高經(jīng)營(yíng)效率，在發(fā)展的過程中培育出較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期效益的穩(wěn)定提高，并增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和承受損失的能力，進(jìn)一步保證銀行業(yè)的穩(wěn)定安全，促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展，從而帶動(dòng)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2 后金融危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行的所處環(huán)境

2007年下半年爆發(fā)的次貸危機(jī)在美國(guó)由房地產(chǎn)市場(chǎng)擴(kuò)散到整個(gè)金融體系，又在很短的時(shí)間內(nèi)，由美國(guó)次貸危機(jī)升級(jí)為全球金融危機(jī)，在2008年以雷曼兄弟申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)為開端，愈演愈烈，迅速穿透資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)，從局部發(fā)展到全球，從金融領(lǐng)域擴(kuò)散到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，給世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活帶來嚴(yán)重影響。在金融危機(jī)的影響下，各國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速較之前有明顯下降，引起海內(nèi)外市場(chǎng)有效需求銳減，導(dǎo)致我國(guó)大量中小型企業(yè)停產(chǎn)甚至破產(chǎn)倒閉，使商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)面臨著非常嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

金融危機(jī)導(dǎo)致的眾多高資本充足率的銀行倒閉，使得人們認(rèn)識(shí)到現(xiàn)有的資本監(jiān)管體系中仍然存在不足和缺陷，單一的資本充足率不能完全體現(xiàn)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。在經(jīng)歷了全球金融危機(jī)之后，為了進(jìn)一步提高商業(yè)銀行穩(wěn)健性，規(guī)范銀行業(yè)務(wù)，減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾委員會(huì)對(duì)此次金融危機(jī)進(jìn)行了深刻的反思，在《新巴塞爾協(xié)議》的基礎(chǔ)上提出了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。作為各國(guó)實(shí)施資本監(jiān)管的重要參考依據(jù)，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》強(qiáng)調(diào)了銀行資本質(zhì)量的重要性，要求提升商業(yè)銀行損失吸收能力，以確保整個(gè)銀行體系的穩(wěn)健性。為滿足《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》提出的各項(xiàng)要求，也為了盡快從金融危機(jī)的泥潭中脫身，美國(guó)、英國(guó)、歐洲紛紛出臺(tái)各種措施來增強(qiáng)銀行體系的穩(wěn)健性，例如出臺(tái)新的銀行征稅舉措、設(shè)立更為嚴(yán)格的資本金要求等。2011年8月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)就《商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見稿)》向全社會(huì)公開征求意見，目的是在施行《新巴塞爾協(xié)議》的同時(shí)，逐步推動(dòng)銀行監(jiān)管達(dá)到《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》所設(shè)定的要求。《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》自2013年1月1日起施行，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管的總體原則、監(jiān)管資本要求、資本充足率計(jì)算規(guī)則、商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足率評(píng)估程序、資本充足率監(jiān)督檢查內(nèi)容和監(jiān)管措施、資本充足率信息披露等重新進(jìn)行了全面規(guī)范。

3 后金融危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)

后金融危機(jī)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)、金融條件和監(jiān)管政策較之前發(fā)生了較大的變化，商業(yè)銀行所處的財(cái)務(wù)環(huán)境隨即產(chǎn)生了顯著的改變，面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

3.1 宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管并存

金融危機(jī)爆發(fā)之后，國(guó)際監(jiān)管當(dāng)局對(duì)過去的監(jiān)管體系進(jìn)行了反思，認(rèn)為微觀審慎監(jiān)管忽視了一些至關(guān)重要的因素，無法全面地對(duì)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，金融監(jiān)管體制的改革勢(shì)在必行。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體制著重于微觀審慎，目的在于防范單一金融機(jī)構(gòu)的個(gè)體性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而保護(hù)消費(fèi)者，而宏觀審慎監(jiān)管著眼于整個(gè)金融系統(tǒng)，以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為主要目標(biāo)，宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管并重成為金融危機(jī)之后的監(jiān)管主旋律。

宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管并重，意味著監(jiān)管當(dāng)局不僅要對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行關(guān)注，而且對(duì)整個(gè)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)有了更高的要求。宏觀審慎監(jiān)管主要通過以下幾個(gè)方面進(jìn)行，對(duì)這個(gè)銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)進(jìn)行更好地保證：反周期資本緩沖制度、動(dòng)態(tài)撥備制度、流動(dòng)性調(diào)節(jié)以及杠桿率等[3]。監(jiān)管部門通過采用動(dòng)態(tài)配置的方式，在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的時(shí)期提高資本留存比率，增加流動(dòng)性資本要求，提高資本控制信貸規(guī)模，提高儲(chǔ)備規(guī)模，從而在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期能夠有效地應(yīng)對(duì)資本下滑，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)行。除此之外，為了防范“大而不倒”的銀行存在的道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)可能給整個(gè)銀行體系帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)規(guī)模較大、較復(fù)雜的系統(tǒng)性重要銀行，監(jiān)管部門要求其建立額外資本和應(yīng)急資本機(jī)制，使系統(tǒng)性重要銀行具有較高的資本質(zhì)量，以及更高的吸收損失的能力，保證銀行的穩(wěn)健發(fā)展。

3.2 提高了對(duì)資本質(zhì)量的重視

資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行穩(wěn)健性的重要指標(biāo)，保證良好的資產(chǎn)質(zhì)量，對(duì)商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)、及時(shí)應(yīng)對(duì)突發(fā)危機(jī)有很大的作用。在金融危機(jī)之后，監(jiān)管部門對(duì)資本質(zhì)量的重視程度越來越深，而不是一味地追求資本數(shù)量的增長(zhǎng)。資本數(shù)量的大幅提高并不意味著商業(yè)銀行穩(wěn)健性的提高，只有加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)整體水平，實(shí)現(xiàn)不良貸款余額和不良貸款率“雙降”，使資產(chǎn)質(zhì)量得到持續(xù)完善，才能起到提高商業(yè)銀行財(cái)務(wù)穩(wěn)健性的作用。

內(nèi)源融資是商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的重要方式之一，因此商業(yè)銀行的利潤(rùn)質(zhì)量對(duì)資本質(zhì)量也有較大影響。商業(yè)銀行為了保證穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)自身不斷平穩(wěn)健康發(fā)展，不僅要重視利潤(rùn)規(guī)模的增長(zhǎng)，更要重視利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的提高，協(xié)調(diào)好質(zhì)量、規(guī)模、速度之間的關(guān)系，各項(xiàng)業(yè)務(wù)整體協(xié)調(diào)發(fā)展，在風(fēng)險(xiǎn)可以控制的前提下，適度擴(kuò)大規(guī)模，實(shí)現(xiàn)效益總量、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，從而達(dá)到效益、質(zhì)量、規(guī)模的協(xié)調(diào)發(fā)展。

3.3 國(guó)家宏觀政策帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)

為了避免受到金融危機(jī)的沖擊，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支持，國(guó)家實(shí)施了一系列適度寬松的貨幣政策，各大商業(yè)銀行紛紛加大信貸投放。但是由于有效信貸需求的萎縮，資金供求不平衡，商業(yè)銀行為了完成信貸投放任務(wù)，降低了貸款條件，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的評(píng)定要求降低，增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)，降低了資產(chǎn)質(zhì)量，增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不利于商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，由于信貸資金的大幅增加，銀行的資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，但新增信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)使相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重增加，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致了資本充足率的下滑。

除此之外，為了刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，金融危機(jī)爆發(fā)以來，央行多次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，2008年下半年，央行先后5次下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率，4次下調(diào)存款基準(zhǔn)利率。存貸利差是銀行收入的主要來源，雖然多次下調(diào)利率對(duì)促進(jìn)消費(fèi)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)很有好處，但大幅降息導(dǎo)致商業(yè)銀行的盈利能力下滑。再加上全球金融危機(jī)對(duì)資本市場(chǎng)的沖擊，銀行的中間業(yè)務(wù)收入大幅減少，對(duì)商業(yè)銀行的盈利增長(zhǎng)又帶來了不小的壓力。盈利能力代表了企業(yè)的資本增值能力，而補(bǔ)充資本金的主要途徑之一就是留存收益轉(zhuǎn)化為資本金，金融危機(jī)爆發(fā)以來，商業(yè)銀行消耗了大量資本金，卻又得不到及時(shí)有效的補(bǔ)充，抗風(fēng)險(xiǎn)能力有所下降，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

3.4 競(jìng)爭(zhēng)格局更加明顯

隨著中國(guó)加入WTO，我國(guó)金融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)的聯(lián)系愈來愈緊密，外資銀行逐漸入駐中國(guó)市場(chǎng)，在中國(guó)的業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)展，逐漸發(fā)展成為我國(guó)商業(yè)銀行的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。我國(guó)金融市場(chǎng)開放初期，外資銀行曾在眾多經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上受到限制，我國(guó)商業(yè)銀行與外資商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)處于不平等的條件下。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的逐步開放，外資銀行的經(jīng)營(yíng)范圍逐漸擴(kuò)大，市場(chǎng)份額日益擴(kuò)展，并通過參股我國(guó)商業(yè)銀行的方式進(jìn)一步擴(kuò)大了市場(chǎng)份額。

在金融危機(jī)的沖擊下，大部分外資銀行總部都在本國(guó)遭受了不小的打擊，經(jīng)營(yíng)艱難，收益降低。相比于其他經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)平穩(wěn)、快速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造了一個(gè)較為穩(wěn)定的金融環(huán)境，成為了各大外資銀行的投資戰(zhàn)略重心。外資銀行近年來發(fā)展勢(shì)頭勇猛，盈利能力不斷提高，所占市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的搶奪非常重視，給我國(guó)商業(yè)銀行帶來了巨大的壓力和嚴(yán)峻的考驗(yàn)，中外資銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)格局又出現(xiàn)了較大變化。面對(duì)如此大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，我國(guó)商業(yè)銀行為了提高自身盈利能力和市場(chǎng)份額，極有可能采取一些高風(fēng)險(xiǎn)的策略來爭(zhēng)取高額利潤(rùn)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，但同時(shí)給商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)出帶來了很大的威脅。

4 結(jié)語

金融危機(jī)的爆發(fā)給商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)敲響了警鐘，也讓商業(yè)銀行對(duì)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要性有了全新的認(rèn)識(shí)，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)必須保證風(fēng)險(xiǎn)可控，同時(shí)追求收益最大化，才能促進(jìn)商業(yè)銀行健康平穩(wěn)地快速發(fā)展。后金融危機(jī)時(shí)代，商業(yè)銀行所處的環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了不小的改變，更加嚴(yán)格的監(jiān)管、更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)、更加艱難的市場(chǎng)環(huán)境都給商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)帶來了很大的壓力和挑戰(zhàn)。如何不斷提高商業(yè)銀行財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，有效防范我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使整個(gè)銀行業(yè)健康而平穩(wěn)地發(fā)展，還需要我們進(jìn)一步的思考和研究。

[1] 王靜.新巴塞爾協(xié)議框架下有效銀行監(jiān)管研究——兼論次貸危機(jī)的啟示[D].復(fù)旦大學(xué),2010.

[2] 谷建斌,王星,張潛.對(duì)當(dāng)前形勢(shì)下商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)原則的再認(rèn)識(shí)[J].河北金融,2009(10).

[3] 巴曙松,王璟怡,杜婧.從微觀審慎到宏觀審慎:危機(jī)下的銀行監(jiān)管啟示[J].國(guó)際金融研究,2010(9).

F831

：A

：2096-0298(2016)12(c)-032-02

劉若云(1989-)，女，漢族，甘肅白銀人，助教，碩士研究生，主要從事金融學(xué)方面的研究。