孫雅姍

普惠金融視角下的陜西民間借貸規(guī)范化發(fā)展研究

孫雅姍

近年來(lái)，陜西地方金融改革不斷推進(jìn)，業(yè)態(tài)逐步豐富、體系日臻完善，但是也必須看到，陜西金融市場(chǎng)體系的結(jié)構(gòu)和層次仍存在不平衡現(xiàn)象。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)金融監(jiān)管形成的一行三會(huì)的垂直監(jiān)管體系，使得金融市場(chǎng)的利率、匯率等資金價(jià)格的改革權(quán)都控制在中央層面，地方政府能夠推動(dòng)的改革非常有限。陜西要想在未來(lái)改革深化進(jìn)程中撬動(dòng)金融這個(gè)杠桿，必須另辟蹊徑。2012年，溫州金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)的設(shè)立為地方金融改革開(kāi)辟了全新路徑。其中，規(guī)范發(fā)展民間融資被列為溫州金改十二項(xiàng)任務(wù)之首，民間借貸的重要性可見(jiàn)一斑。因此，陜西省可以民間借貸為切入點(diǎn)，通過(guò)規(guī)范民間借貸市場(chǎng)將小微需求正式納入供需市場(chǎng)之中，使現(xiàn)代金融服務(wù)更多地惠及廣大人民群眾和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)。在此背景下，本文以普惠金融視角研究陜西民間借貸的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，對(duì)了解陜西民間借貸的具體情況，做好金融改革深化準(zhǔn)備具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、陜西省民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）陜西民間借貸的基本情況

從規(guī)模來(lái)看，由于民間借貸具有的隱蔽性，陜西目前也尚未成立民間借貸的相關(guān)監(jiān)測(cè)部門(mén)，因此，較為精確的陜西民間借貸規(guī)模尚難測(cè)算。據(jù)人民銀行榆林分行估計(jì)，2013年僅榆林一地的民間借貸規(guī)模就達(dá)到700-1000億元，陜西民間借貸規(guī)?？梢?jiàn)一斑。

從利率來(lái)看，筆者通過(guò)對(duì)全省36家民間借貸金融機(jī)構(gòu)（其中關(guān)中15家，陜北15家，陜南6家）的抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民間借貸市場(chǎng)價(jià)格并不統(tǒng)一，各子市場(chǎng)之間的利率價(jià)格差距很大。小額貸款公司的放貸利率接近20%，企業(yè)法人之間的普通借貸利率約為15%-18%，民間借貸中介機(jī)構(gòu)的放貸利率為25%-30%左右。

從分布特征上看，陜北與關(guān)中的民間借貸規(guī)模整體高于陜南。關(guān)中和陜北地區(qū)又以西安、榆林和咸陽(yáng)的民間借貸活動(dòng)最為活躍。榆林民間借貸活躍是由于當(dāng)?shù)赜蜌赓Y源的開(kāi)采積累了大量閑置資金，西安和咸陽(yáng)是陜西省中小企業(yè)最為密集的區(qū)域，旺盛的資金需求使得大量民間資本聚集。

（二）陜西民間借貸組織概況

1.小額貸款公司

陜西省作為中國(guó)人民銀行確定的全國(guó)5個(gè)小額貸款公司試點(diǎn)省份之一，于2005年5月開(kāi)始試點(diǎn)工作。2009年陜西首家小額貸款公司成立，至今的5年間小貸公司呈現(xiàn)擴(kuò)張式發(fā)展，目前已在全省10個(gè)地市陸續(xù)成立并開(kāi)展業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2014年9月末，全省經(jīng)正式注冊(cè)的小額貸款公司共計(jì)227家，較去年同期增加23家，是2011年的3倍；各項(xiàng)貸款余額195.75億元，同比增長(zhǎng)22.8%，是2011年的近5倍。從省內(nèi)空間分布來(lái)看，陜西的小額貸款公司主要集中在西安、榆林、漢中、渭南，約80%的小貸公司分布在這4個(gè)民間資本較為活躍的城市，這充分說(shuō)明了小額貸款公司在民間借貸中的重要作用。

2.典當(dāng)行

從企業(yè)數(shù)量看，截至2013年底，陜西典當(dāng)法人企業(yè)數(shù)共計(jì)151家，典當(dāng)總額183349.46萬(wàn)元，僅占全國(guó)典當(dāng)累計(jì)發(fā)放金的0.78%，同比下降2個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)低于全國(guó)23.2%的平均增速。從注冊(cè)資金來(lái)看，大多數(shù)典當(dāng)行的注冊(cè)資金在200-600萬(wàn)元，總體規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，近年來(lái)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、房地產(chǎn)抵押、財(cái)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押三項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)比重基本保持在1∶2∶1，總體結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，這也說(shuō)明了陜西典當(dāng)行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足，在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，陜西典當(dāng)行業(yè)的業(yè)務(wù)模式仍為傳統(tǒng)典當(dāng)模式，“典團(tuán)貸”、“股權(quán)典當(dāng)”、“典貸通”等新型典當(dāng)產(chǎn)品尚未在我省實(shí)踐。

3.準(zhǔn)貸款互助組織

帶有互助色彩的新型民間借貸合作組織包括傳統(tǒng)合會(huì)、商會(huì)、企業(yè)家俱樂(lè)部、各類企業(yè)協(xié)會(huì)等，以商會(huì)為例，陜西目前的商會(huì)可分為兩類，一類是由同一地域的企業(yè)組成的商會(huì)。如陜西浙商商會(huì)、陜西戶縣商會(huì)等；另一類是同一行業(yè)的企業(yè)組成的商會(huì)。如陜西工商聯(lián)房地產(chǎn)商會(huì)、陜西工商聯(lián)出租汽車商會(huì)等。這些商會(huì)主要通過(guò)為會(huì)員企業(yè)搭建融資平臺(tái)進(jìn)行資金撮合，并充當(dāng)一定的信用擔(dān)保角色。在內(nèi)部融資對(duì)接中，商會(huì)通過(guò)收集會(huì)員企業(yè)的資金信息，將有融資需求的企業(yè)與有閑置資金的企業(yè)進(jìn)行對(duì)接，類似于金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)拆借。在外部融資對(duì)接中，商會(huì)通過(guò)與銀行合作對(duì)會(huì)員企業(yè)進(jìn)行商會(huì)聯(lián)保融資。如陜西浙江商會(huì)與中信銀行簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議采取的就是這種方式。還有商會(huì)通過(guò)成立專業(yè)化的投融資平臺(tái)，為會(huì)員企業(yè)提供多層次、多元化的金融中介服務(wù)。如陜西省江蘇商會(huì)日前成立的投融資中心即為民間借貸金融服務(wù)的專業(yè)化機(jī)構(gòu)。

4.民間借貸中介機(jī)構(gòu)

目前，陜西以投資或信息服務(wù)等名義存在的民間借貸中介機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)模式主要有以下幾種：一是抵押借款模式，這一模式的核心即做資金中介機(jī)構(gòu)，既不吸儲(chǔ)，也不放貸。其以信息資源的搜集、積累、利用與輸出使借貸雙方需求達(dá)成對(duì)接，并提供一定的抵押物。二是擔(dān)保貸款模式。其通過(guò)在以往業(yè)務(wù)中積累的接待信息，突破單純的擔(dān)保業(yè)務(wù)，撮合借貸雙方直接對(duì)接，并由其擔(dān)保簽署三方合作協(xié)議。三是“中介+擔(dān)?！保从芍薪楣九c擔(dān)保公司合作，由中介公司提供借貸信息，借款人向中介公司提供實(shí)物資產(chǎn)抵押，由第三方擔(dān)保公司提供擔(dān)保，并將抵押物進(jìn)行司法公證。從發(fā)展動(dòng)向來(lái)看，第三種方式呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

5.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)

陜西目前較為典型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是由陜西金融控股集團(tuán)與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行陜西省分行于2012年共同發(fā)起設(shè)立的陜西金開(kāi)貸金融服務(wù)有限公司。其為全國(guó)首個(gè)國(guó)有獨(dú)資P2P借貸平臺(tái)，已于2014年4月正式通過(guò)審批驗(yàn)收。該網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在試運(yùn)營(yíng)將近一年的時(shí)間里，已有上千余名投資者在平臺(tái)注冊(cè)，完成了34筆總金額達(dá)11050萬(wàn)元的融資項(xiàng)目，這34筆融資全部為中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)性借款。金開(kāi)貸的成功運(yùn)行填補(bǔ)了陜西金融業(yè)的空白，為陜西P2P行業(yè)發(fā)展開(kāi)拓了規(guī)范化發(fā)展路徑

二、陜西民間借貸規(guī)范化發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）缺乏自上而下的統(tǒng)一監(jiān)督管理機(jī)制

一直以來(lái)，陜西民間借貸的規(guī)模、利率、資金來(lái)源及走向等現(xiàn)實(shí)性問(wèn)題存在“數(shù)量不明，界限不清”的情況。管理層及學(xué)者對(duì)于陜西民間借貸的規(guī)模大多以測(cè)算、估算等方式獲得，這對(duì)于準(zhǔn)確把握陜西民間借貸現(xiàn)狀，出臺(tái)針對(duì)性管理、扶持政策具有消極影響。此外，對(duì)除小貸公司、典當(dāng)行等類金融機(jī)構(gòu)以外的民間借貸組織缺乏明確的行為界限，許多民間融資活動(dòng)游走于非法邊界干擾我省的金融秩序。目前，陜西尚未成立對(duì)民間借貸的統(tǒng)一管理機(jī)構(gòu)，民間借貸的監(jiān)督管理基本在各級(jí)政府的的金融辦公室，但金融辦公室目前一般為各級(jí)政府辦公廳（室）的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，人員編制非常少，專業(yè)能力也不夠強(qiáng)，職權(quán)不夠明晰，很難完成民間借貸的統(tǒng)計(jì)、監(jiān)督及管理工作。

（二）民間借貸的金融基礎(chǔ)設(shè)施缺失

“從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)上看，金融業(yè)本身是一個(gè)信息行業(yè)，貸款活動(dòng)可以看作是收集信息、分析比較信息、處理信息、跟蹤信息變化的一套處理信息的過(guò)程”。目前，陜西對(duì)民間借貸機(jī)構(gòu)的金融基礎(chǔ)設(shè)施支持較為薄弱。一是小額貸款公司、典當(dāng)行等類金融機(jī)構(gòu)均未接入征信系統(tǒng)，更不用說(shuō)融資性擔(dān)保公司、投資公司以及各種無(wú)牌照民間借貸中介組織。二是目前陜西的民間借貸機(jī)構(gòu)在通存通兌、支付結(jié)算等方面均與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)存在較大差距。此外，陜西的聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)、反洗錢(qián)系統(tǒng)、信貸查新系統(tǒng)、支票影像交換系統(tǒng)等輔助性金融基礎(chǔ)設(shè)施也均未向民間借貸機(jī)構(gòu)開(kāi)通，信貸數(shù)據(jù)無(wú)法在線監(jiān)測(cè)，難以滿足監(jiān)管部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管控要求。

（三）“玻璃門(mén)”與“彈簧門(mén)”現(xiàn)象不同程度存在

2012年以來(lái)，國(guó)家雖出臺(tái)了一系列支持民間借貸陽(yáng)光化發(fā)展的利好政策，但“玻璃門(mén)”、“彈簧門(mén)”現(xiàn)象在政策的具體實(shí)施過(guò)程中仍不同程度地存在。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，部分條件成熟的小額貸款公司可以轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，但從實(shí)行該規(guī)定以來(lái)，陜西小貸公司目前尚沒(méi)有一家改制為村鎮(zhèn)銀行；自“金融國(guó)十條”正式放閘民間資本進(jìn)入金融業(yè)以來(lái)，陜西民資申辦銀行的熱情高漲，但目前尚未有一家得到官方確實(shí)的反饋。

三、陜省民間借貸規(guī)范化發(fā)展的對(duì)策與建議

（一）積極審慎地探索成立民間借貸登記服務(wù)中心，吸引各類投融資機(jī)構(gòu)入駐，規(guī)范開(kāi)展業(yè)務(wù)；發(fā)展針對(duì)民間金融的律師、會(huì)計(jì)、擔(dān)保、資產(chǎn)評(píng)估等專業(yè)配套服務(wù)產(chǎn)業(yè)

在各地探索金融改革的進(jìn)程中，溫州、廣州、成都、長(zhǎng)沙等地均通過(guò)成立民間借貸登記服務(wù)中心這一途徑規(guī)范民間借貸、促進(jìn)民間借貸陽(yáng)光化。陜西省可參照這一成功經(jīng)驗(yàn)，依托即將建成的“西安民間金融街”成立陜西民間借貸登記服務(wù)中心。這一過(guò)程中應(yīng)避免簡(jiǎn)單復(fù)制，要在充分掌握陜西民間借貸規(guī)模、特點(diǎn)、利率等基本情況的基礎(chǔ)上，明確借貸服務(wù)中心的職能定位、業(yè)務(wù)范圍及運(yùn)營(yíng)形式，并提早培育、引進(jìn)會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律、資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)等相關(guān)專業(yè)配套服務(wù)企業(yè)，為入駐中心做好準(zhǔn)備。建議陜西省金融辦一是要協(xié)調(diào)統(tǒng)計(jì)部門(mén)，對(duì)陜西目前民間借貸的基本情況作詳細(xì)調(diào)查與統(tǒng)計(jì)，摸清家底，準(zhǔn)確決策；二是要搭建指數(shù)采集合作機(jī)制，與溫州市政府簽署“溫州指數(shù)”協(xié)作采集合作備忘錄，借助已有的指數(shù)平臺(tái)反映我市民間融資市場(chǎng)運(yùn)行狀況。待借貸服務(wù)中心成立后，可轉(zhuǎn)變協(xié)作檢測(cè)機(jī)制為聯(lián)合檢測(cè)機(jī)制。

（二）關(guān)注無(wú)牌照民間借貸機(jī)構(gòu)，結(jié)合《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》（后稱《條例》）中對(duì)民間金融組織及經(jīng)營(yíng)范圍的界定，引導(dǎo)和扶持我市合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)正規(guī)化發(fā)展，使其和小貸公司、典當(dāng)行等民間借貸“正規(guī)軍”形成錯(cuò)位的市場(chǎng)定位，實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)

《條例》創(chuàng)新設(shè)立了三類民間融資專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，并對(duì)這些機(jī)構(gòu)的組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍作出了清晰界線。這標(biāo)志著原本處于灰色地帶的民間借貸機(jī)構(gòu)正式走上法制化道路。對(duì)此，建議陜西省各市區(qū)（縣、開(kāi)發(fā)區(qū)）依據(jù)《條例》對(duì)各自轄區(qū)內(nèi)各類以投資或信息服務(wù)等名義存在的無(wú)牌照線下民間借貸中介進(jìn)行摸查。對(duì)變相吸收存款的非法機(jī)構(gòu)進(jìn)行清理；對(duì)觸碰監(jiān)管底線的中介業(yè)務(wù)進(jìn)行整頓；對(duì)已經(jīng)形成的行之有效的合規(guī)業(yè)務(wù)模式給予充分尊重，并結(jié)合發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司所積累的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，探索民間借貸的創(chuàng)新形式。并且，金融辦可協(xié)調(diào)工商部門(mén)對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)范、發(fā)展良好的民間金融組織進(jìn)行注冊(cè)登記或特許經(jīng)營(yíng)備案，使其轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏ǖ慕鹑谥薪闄C(jī)構(gòu)，為培育民間資本管理公司、民間融資信息服務(wù)公司等新型民間融資服務(wù)主體提供儲(chǔ)備。

（三）按照“非禁即入”原則，鼓勵(lì)包括P2P網(wǎng)貸在內(nèi)的民間金融有益創(chuàng)新，支持利用新技術(shù)和新手段發(fā)展新型的民間金融形態(tài)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融集聚創(chuàng)新發(fā)展

P2P借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的代表，其用戶是普惠金融的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象——中低收入人群，小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶。因此，陜西發(fā)展普惠金融、規(guī)范民間借貸不能繞開(kāi)P2P網(wǎng)貸。目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)尚無(wú)行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，建立平臺(tái)成本相對(duì)較低。建議市金融部門(mén)按照“非禁即入”原則，在新型民間融資服務(wù)主體儲(chǔ)備中，選取居間業(yè)務(wù)良好、有開(kāi)展線上業(yè)務(wù)意愿的民間借貸中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行P2P業(yè)務(wù)試點(diǎn)，支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和線上線下資源優(yōu)勢(shì)在我市發(fā)起或參與設(shè)立第三方支付、移動(dòng)支付、眾籌融資等配套機(jī)構(gòu)，搶占新一輪互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展先機(jī)。在對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的管理方面，可通過(guò)民間借貸服務(wù)中心予以規(guī)范，以公司形式引導(dǎo)P2P平臺(tái)入駐，將有關(guān)交易數(shù)據(jù)登記備案，對(duì)P2P業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

（四）完善征信體系建設(shè)，增強(qiáng)信用記錄信息的全面性、完整性和及時(shí)性，為降低民間金融風(fēng)險(xiǎn)，降低監(jiān)管成本提供良好的信用信息基礎(chǔ)

“加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)”是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)實(shí)施的溫州金改十二項(xiàng)主要任務(wù)之一。自去年10月底溫州獲準(zhǔn)設(shè)立人行征信中心溫州分中心以來(lái)，已逐步打破系統(tǒng)內(nèi)機(jī)構(gòu)單一性，逐步將小貸公司、村鎮(zhèn)銀行及新型小微金融組織接入征信系統(tǒng)，目前進(jìn)入第三方征信服務(wù)領(lǐng)域。陜西省政府可參照此做法，協(xié)調(diào)人行、工商、海關(guān)、公安等機(jī)構(gòu)將零散的信用信息進(jìn)行系統(tǒng)整合，作為民間借貸登記服務(wù)中心的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。加快小額貸款公司接入征信系統(tǒng)的進(jìn)程，在此基礎(chǔ)上擴(kuò)大征信體統(tǒng)的接入機(jī)構(gòu)范圍，將融資租賃公司、中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)等納入征信系統(tǒng)的接入范圍，并以各部門(mén)對(duì)外服務(wù)窗口為平臺(tái)，完善線上和線下的查詢功能，提高個(gè)人及小微企業(yè)信用信息的可得性。此外，建議市政府在已出臺(tái)的《征信管理?xiàng)l例》基礎(chǔ)上，加快出臺(tái)配套性法規(guī)和實(shí)施細(xì)則，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入征信行業(yè)，加快征信市場(chǎng)和征信產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。

（作者單位：陜西省社會(huì)科學(xué)院金融投資研究所）

責(zé)任編輯：張莉莉