【摘要】中小企業(yè)在一個國家或地區(qū)發(fā)展的好壞，時刻影響著該國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況乃至社會穩(wěn)定。對于一個企業(yè)來說，資本的積累無疑是命脈，而很多情況下，中小企業(yè)的融資行為卻會受到各種方面的限制。隨著生產(chǎn)合作化的加強(qiáng)，企業(yè)為了增加自己的優(yōu)勢，紛紛開始走向“產(chǎn)業(yè)集群”的道路。本文基于產(chǎn)業(yè)集群的視角，主要闡述國內(nèi)中小企業(yè)融資存在的問題及原因，并提出相應(yīng)的改進(jìn)措施和解決辦法。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 產(chǎn)業(yè)集群 融資

一、研究背景

當(dāng)今社會，國內(nèi)中小企業(yè)為提升自身核心競爭力，都開始邁向“產(chǎn)業(yè)集群”。產(chǎn)業(yè)集群可以有效地幫助企業(yè)提高自己綜合競爭力，并推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長，其在經(jīng)濟(jì)全球化背景下給企業(yè)提升綜合實力的作用己經(jīng)越來越明顯。

但是，中小企業(yè)融資難是一個至今都沒有解決的問題，即便是產(chǎn)業(yè)集群的背景下，國內(nèi)中小企業(yè)還是存在著某些融資上的困境，相應(yīng)的解決措施亟待提出。

二、相關(guān)理論概述

（一）產(chǎn)業(yè)集群的概念

產(chǎn)業(yè)集群指處在某個區(qū)域中帶有分工合作關(guān)系的、不同規(guī)模的企業(yè)，緊密聯(lián)系在一起，形成一種空間聚合體，這種聚合體往往具備組織特性。它可以有效地幫助企業(yè)提高自己的綜合競爭力，推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長。

（二）中小企業(yè)的概念及特點

中小企業(yè)和其相同或相仿行業(yè)的大企業(yè)相比，無論是員工數(shù)量還是數(shù)額、經(jīng)營產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的數(shù)量上，都處于比較低下的水平，企業(yè)的組成和運營相對簡易，資金鏈也相對簡單脆弱，經(jīng)營活動幾乎由總負(fù)責(zé)人直接進(jìn)行管理，很少接受到外界聯(lián)系。

中小企業(yè)的特點主要表現(xiàn)為適應(yīng)性強(qiáng)，靈活機(jī)動、經(jīng)營范圍個性化、推動科技創(chuàng)新、資金薄弱等方面。

（三）產(chǎn)業(yè)集群對中小企業(yè)融資方式的影響

從內(nèi)源和外源兩個角度來看：

1.內(nèi)源影響。按照“優(yōu)序融資理論”，對絕大多數(shù)企業(yè)來說，內(nèi)源融資是最為保險的第一選擇。但中小企業(yè)受其規(guī)模限制，很難在幾年經(jīng)營中獲得高額資本積累，而產(chǎn)業(yè)集群可以彌補(bǔ)中小企業(yè)內(nèi)部資金少的缺點，或節(jié)省中小企業(yè)的內(nèi)源資金，用于投資其他更有價值的行業(yè)。

2.外源影響。企業(yè)進(jìn)行外源融資大多依靠發(fā)行債券或股票。然而中小型企業(yè)由于規(guī)模過小不夠上市，或信譽過低難以在一級市場上發(fā)行債券進(jìn)行籌資，所以時常遇到融資困難。產(chǎn)業(yè)集群可通過關(guān)聯(lián)體系內(nèi)的資金運行，幫助中小企業(yè)節(jié)省外源融資的發(fā)行成本、代理成本和訴訟成本。

三、我國中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群融資中存在問題及原因分析

（一）存在問題

1.融資環(huán)境復(fù)雜。長期以來，我們一直致力于發(fā)展高技術(shù)、資本密集型大工業(yè)，對那些勞動密集型的中小企業(yè)，則沒有引起足夠重視。久而久之，我國市場上許多勞動力不能得到合理的任務(wù)分配，最后形成產(chǎn)能過剩和消費需求疲軟，導(dǎo)致現(xiàn)今復(fù)雜而又缺少活力的企業(yè)融資環(huán)境。

2.企業(yè)多，資金少。由于企業(yè)自身的逐利性和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的從眾心理，很多藍(lán)海產(chǎn)業(yè)一經(jīng)出現(xiàn)，就帶來了大批企業(yè)家進(jìn)行投資建廠、開辦實業(yè)，因此，近幾年我國中小企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)井噴式增長。特別是處于這個“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的”社會背景中，企業(yè)數(shù)量多，但社會提供的資金是有限的，所以，“企業(yè)多，資金少”成為困擾很多企業(yè)的現(xiàn)實問題。

3.融資額度受限。市場上存在著“信貸配給”的現(xiàn)象。由于金融系統(tǒng)的高風(fēng)險性和傳染性，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都按照企業(yè)的自身實力進(jìn)行資金額度配給。而目前企業(yè)數(shù)量與日俱增，資金需求巨大，銀行為保證自己的資產(chǎn)處于安全邊界，對還款能力不足的中小企業(yè)的貸款發(fā)放極其少。

4.地區(qū)發(fā)展不平衡。國內(nèi)眾多資源都集聚在東部沿海城市，比如長三角、珠三角、京津冀等發(fā)達(dá)地區(qū)，而內(nèi)部甚至中部企業(yè)的發(fā)展資金則相當(dāng)受限，中小企業(yè)集聚地分布及其不平衡。

（二）原因分析

1.規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。由于市場上中小企業(yè)數(shù)量眾多且資金主要來源于金融機(jī)構(gòu)貸款，因此，對于任何一筆貸款來說，都意味著一份資金合同和嚴(yán)格的審核程序。如果機(jī)構(gòu)把資金分散地貸給多個中小企業(yè)，結(jié)果會導(dǎo)致對每一個公司，同樣或者相似的合同和程序都要重復(fù)進(jìn)行，從而增加企業(yè)的融資成本，即“規(guī)模不經(jīng)濟(jì)”現(xiàn)象。

2.企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大。大多數(shù)中小企業(yè)都比較缺少自己的產(chǎn)品品牌戰(zhàn)略，某些中小企業(yè)主營業(yè)務(wù)也尚不清楚，因此，中小企業(yè)基本都存在經(jīng)營不確定性較高的問題。而大多數(shù)投資者希望自己投資的是一個穩(wěn)定的企業(yè)，所以，在這種情況下，很難有大批量外部投資人給小企業(yè)進(jìn)行資金注入。

3.信息不透明。根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，任何上市企業(yè)都必須進(jìn)行信息披露，把自己的經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況及時告知投資者。但中小企業(yè)并不具備這個強(qiáng)制性義務(wù)，即中小企業(yè)信息更加不透明。投資者很難通過相關(guān)數(shù)據(jù)判斷企業(yè)的內(nèi)部狀況，包括經(jīng)營好壞，盈利多少等。

4.信用缺失。市場主體進(jìn)行信貸申請的前提條件是要進(jìn)行自身的資信狀況評級，但因絕大多數(shù)的中小企業(yè)建立時間比較短，沒有足夠進(jìn)行資信狀況評價的歷史資料，因此銀行沒有足夠的依據(jù)對該類企業(yè)進(jìn)行資信狀況評判，貸款自然很難發(fā)放。

四、支持產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展促進(jìn)中小企業(yè)融資的建議

在產(chǎn)業(yè)集群背景下，為了能夠更好適應(yīng)市場環(huán)境，可以參考如下措施進(jìn)行措施上的改進(jìn)：

（一）企業(yè)角度

企業(yè)一方面要樹立信用意識，完善內(nèi)部控制，恪守誠信；另一方面要積極配合建立信用評級體系，把自身盈利能力、償債能力、誠信記錄等歸集成檔案，作為貸款發(fā)放部門發(fā)放貸款的重要依據(jù)。

（二）銀行角度

銀行要積極配合當(dāng)?shù)卣?，積極促進(jìn)金融服務(wù)體系的完善，保證自己能夠在客戶違約的情況下保證自身資金鏈安全。另外，銀行還應(yīng)不斷開展更多的中間業(yè)務(wù)，提升非利息收入的比例，從而有能力給中小企業(yè)提供更多資金支持。

（三）政府角度

政府應(yīng)盡量多出臺促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的相關(guān)政策和法規(guī)，規(guī)范產(chǎn)業(yè)集群的運行，把現(xiàn)今市場上的大、中、小企業(yè)集群關(guān)系網(wǎng)構(gòu)建嚴(yán)密，為企業(yè)經(jīng)營者提供和其他企業(yè)進(jìn)行交流、互通的機(jī)會。另外，多做市場“減法”，在有必要的情況下對市場起到調(diào)節(jié)作用，把更多力量放給市場去發(fā)揮，讓企業(yè)自由競爭，發(fā)揮市場的潛力。

五、結(jié)語

中小企業(yè)自身的發(fā)展，對于整個市場經(jīng)濟(jì)的意義不言而喻，他的動向代表著最基層企業(yè)家的經(jīng)濟(jì)行為，時刻影響著該國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況乃至社會穩(wěn)定。對于一個企業(yè)來說，資金就是血液，在目前我國的市場狀況中，大部分中小型企業(yè)的融資行為都受到各種方面的限制。然而，隨著產(chǎn)業(yè)集群的不斷推進(jìn)，我國中小企業(yè)的融資模式可以日臻完善，相信整個中小企業(yè)行業(yè)的核心競爭力會愈發(fā)凸顯。

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作者簡介：付悅（1992-），女，漢族，天津人，就讀于天津財經(jīng)大學(xué)，研究方向：金融碩士。