杜樂佳

【摘要】保險機構(gòu)效率的高低不僅影響了保險業(yè)的資源優(yōu)化配置問題，還直接影響著整個社會資源的有效配置。對保險行業(yè)效率的研究和探討，對于公司形式和治理、市場監(jiān)管的有效性評估、保險市場結(jié)構(gòu)的探尋等問題有重要的意義。本文基于DEA方法測量2010年至2014年我國31家保險機構(gòu)效率，包括技術(shù)效率、純技術(shù)效率以及規(guī)模效率進行測度，研究表明與外資企業(yè)相比，我國保險公司在技術(shù)效率方面有一定差距，主要是由于純技術(shù)效率較低造成的。而我國保險機構(gòu)在規(guī)模效率方面并不輸給外資企業(yè)，但是在技術(shù)進步方面仍有很大的進步空間。未來我國保險行業(yè)將面臨更多的機遇與挑戰(zhàn)，只有實現(xiàn)技術(shù)進步，才能在日趨成熟的市場中生存。

【關(guān)鍵詞】DEA 保險效率 技術(shù)效率 規(guī)模效率

一、引言

改革開放以來，我國保險行業(yè)在資產(chǎn)規(guī)模、保費收入、機構(gòu)數(shù)目和從業(yè)人員數(shù)量等方面快速擴張，保險公司數(shù)量激增，市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化，保險市場競爭日益激烈。尤其是最近幾年，金融改革逐步推進，保險行業(yè)作為我國金融業(yè)非常重要的一部分，正在發(fā)生深刻而復(fù)雜的變化。保險行業(yè)擴張速度如此之快，如何讓保險業(yè)在保持高速發(fā)展的同時又有效率地穩(wěn)步推進，這是保險機構(gòu)必須應(yīng)對的一個問題。此外，保險業(yè)效率也正在成為金融監(jiān)管者所關(guān)注的課題。

保險行業(yè)對我國國民經(jīng)濟有巨大的貢獻作用。盡管我國保險業(yè)增長較快，但整個產(chǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初步階段，保險深度和保險密度也、和世界平均水平有一定差距。因此，研究保險業(yè)的效率問題，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，營銷方式的多元化，產(chǎn)品多元化，資產(chǎn)規(guī)模的有效合理應(yīng)用等等各個方面進行改進，對于提高我國保險業(yè)的綜合競爭力有非常強的現(xiàn)實意義。金融全球化越來越成為世界經(jīng)濟體的趨勢，保險機構(gòu)作為其中比較重要的一部分，保險行業(yè)的風(fēng)險、盈利等等情況都將影響著整個金融市場。研究保險業(yè)的效率問題對于中國經(jīng)濟走向世界具有重要的意義。

二、文獻綜述

在經(jīng)濟學(xué)理論中，效率表示投入產(chǎn)出的比率，是對一個公司或行業(yè)經(jīng)營情況的綜合反映（呂秀萍，2009）。經(jīng)吳洪，趙桂芹（2010）整理，保險業(yè)效率研究涉及的效率類型主要包括技術(shù)效率、規(guī)模效率、范圍效率、配置效率、成本效率、收入效率、利潤效率等。在對保險效率的研究中，F(xiàn)arrell（1957）開創(chuàng)了從微觀層面探討企業(yè)效率研究的新方法，引入了效率前沿概念。黃薇（2007）歸納整理認為Farrell（1957）的“前沿效率分析方法”是根據(jù)已知的一組投入產(chǎn)出觀察值，定義并構(gòu)造出所有可能投入產(chǎn)出組合的最佳效率前沿（Efficiency Frontier，亦稱效率邊界），通過比較樣本機構(gòu)與效率前沿的距離而測算出每家機構(gòu)的效率。這一方法被后來的研究者普遍采用。

保險機構(gòu)效率測度主要分為參數(shù)法和非參數(shù)法。參數(shù)方法中，按照對隨機項和非效率項的不同假定，又可分為隨機前沿方法（SFA），自由分布方法（DFA），厚前沿法（TFA）。非參數(shù)法不需要設(shè)定效率前沿的具體函數(shù)形式，也不對殘差項進行非效率項和誤差項的分解，而直接運用線性規(guī)劃或非線性規(guī)劃方法估計樣本生產(chǎn)單元的生產(chǎn)前沿，主要包括數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA），自由處置殼方法（FDH）等等（楊亞，鞏杰，2012）。

DEA方法是通過建立規(guī)劃模型來達到對決策單元（DMU）進行評價的目的，本質(zhì)上是來判斷決策單元是否處于生產(chǎn)前沿面上。運用DEA模型，不需要明確的函數(shù)關(guān)系，只需要確定多組投入與產(chǎn)出量，測算出每個單元格的效率值，并且能夠近一步分析無效率的原因。徐曉華（2010）歸納整理出DEA方法的優(yōu)缺點，優(yōu)點：（1）能夠評估多投入、多產(chǎn)出決策單位的效率值；（2）不用統(tǒng)一投入、產(chǎn)出指標(biāo)的量綱；（3）無需事先假設(shè)生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，從而避免了參數(shù)方法在實際應(yīng)用時對模型具體形式的依賴；（4）可直接指明與最佳機構(gòu)相比，被評價機構(gòu)在哪些投入產(chǎn)出項目上有差距，提供效率改進的具體方向。DEA方法相對于參數(shù)法的主要缺點是：（1）與參數(shù)法相比，非參數(shù)方法不能方便的檢驗結(jié)果的顯著性；（2）DEA方法忽略了測度的誤差，把觀察值到前沿面的所有可能偏差都當(dāng)作是由無效率的產(chǎn)生的，可能會導(dǎo)致效率測定結(jié)果的有偏。

保險業(yè)效率研究的運用，主要集中于兩個方面。一是提供監(jiān)管參考。保險業(yè)效率研究可以提供對產(chǎn)業(yè)政策、宏觀環(huán)境、法律制度、監(jiān)管改革的評估標(biāo)準。

二是引導(dǎo)公司行為。包括（1）組織形式與公司治理；（2）風(fēng)險管理和資本利用；（3）生產(chǎn)模式，資源配置效率；（4）營銷模式與渠道；（5）規(guī)模經(jīng)濟評估；（6）市場結(jié)構(gòu)。

三、模型測度

（一）樣本選取及數(shù)據(jù)來源

本文主要研究我國保險機構(gòu)的效率問題，主要選取我國保險行業(yè)31家保險機構(gòu)2010年至2014年的數(shù)據(jù)。所有數(shù)據(jù)來源于中國保險年鑒和中國統(tǒng)計年鑒。

（二）投入產(chǎn)出量的選擇

為了對保險效率較為準確地度量，本文在參考保險業(yè)相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，確定了測定效率中所需用的投入和產(chǎn)出指標(biāo)。并根據(jù)DEA模型的特征，選擇了樣本區(qū)間和樣本單位，具體如下：

1.投入量的選擇：保險機構(gòu)員工人數(shù)、實收資本、經(jīng)營費用作為投入量。保險業(yè)是典型的人力密集型行業(yè)，由于我國居民保險意識相對較弱，加上保險產(chǎn)品的多樣性、復(fù)雜性使得消費者需要專業(yè)人士面對面進行咨詢和溝通，因此，各大保險公司特別是壽險公司都采取了人海戰(zhàn)術(shù)，通過吸納更多的個人保險代理人來擴大自身的市場份額，人力資本對保險業(yè)的規(guī)模擴張和產(chǎn)出有重要影響，因此在人力資本上選擇員工數(shù)量作為投入指標(biāo)。

選取實收資本作為投入指標(biāo)的原因：首先，資本金是公司設(shè)立和運營的基礎(chǔ)。其次，足夠的資本金是保險公司償付能力的一個保障。第三、較高的資本金會促使所有者更加關(guān)心保險公司的經(jīng)營業(yè)績，優(yōu)化資源配置和運用，從而促進保險公司效率的提高。因此有必要將實收資本作為保險公司的投入指標(biāo)之一。

一般我們認為保險公司在既定產(chǎn)出下的管理費用支出越少，其經(jīng)營效率就越高；反之亦然。因而經(jīng)營費用的多少在一定程度上可以反映保險公司的經(jīng)營效率。因此，本文將經(jīng)營費用列為保險業(yè)效率測量時的一項必不可少的指標(biāo)。經(jīng)營費使用為當(dāng)年“手續(xù)費和傭金”和“業(yè)務(wù)及管理費”的加總。

投入指標(biāo)來源于2008至2012年中國保險年鑒以及中國統(tǒng)計年鑒，員工人數(shù)和實收資本均可以在保險統(tǒng)計年鑒的年報中找到，經(jīng)營費用主要采用利潤表里的手續(xù)費和傭金支出與業(yè)務(wù)及管理費的加總。

2.產(chǎn)出量的選擇：選取保費收入、投資收益、保險賠償或給付作為產(chǎn)出指標(biāo)。在保單簽訂階段，保險機構(gòu)向客戶提供圍繞保單進行的保障計劃咨詢、風(fēng)險勘查、推薦介紹等各項有形和無形服務(wù)，本文以“保費收入”作為這項服務(wù)的產(chǎn)出量。

在保單執(zhí)行階段，保險機構(gòu)向客戶提供風(fēng)險分散和轉(zhuǎn)移的服務(wù)，作為對該項服務(wù)的量化，以“保險賠償或給付”表示。由于競爭的需要，資金運用也成為保險機構(gòu)一項重要的無形服務(wù)，本文以“投資收益”作為這項服務(wù)的量化指標(biāo)。

保費收入和投資收益可以從保險年鑒損益表中獲得。保險賠償或給付指標(biāo)數(shù)據(jù)通過資產(chǎn)負債表中“賠款支出”數(shù)據(jù)直接獲得。這些相應(yīng)的數(shù)據(jù)在保險年鑒上均有列出。保險年鑒上缺失的數(shù)據(jù)從中國統(tǒng)計年鑒中相應(yīng)找出。

基于DEA模型，用WIN-DEAP軟件來分析基于上述指標(biāo)的保險公司的效率問題研究。

四、實證結(jié)果分析

TE為技術(shù)效率，是對決策單元的資源配置能力、資源使用效率等多方面能力的綜合衡量與評價，反映的是在投入給定的情況下保險機構(gòu)獲得最大產(chǎn)出的能力，其中TE值為1表示該保險機構(gòu)DEA 有效，其余保險機構(gòu)為DEA無效；PTE是純技術(shù)效率，它剔除了決策單元本身規(guī)模對技術(shù)效率的影響，是企業(yè)由于管理和技術(shù)等因素影響的生產(chǎn)效率，我們通過測量純技術(shù)效率值可以求得保險機構(gòu)的的規(guī)模效率值，規(guī)模效率值（SE）=技術(shù)效率值（TE）/純技術(shù)效率值（PTE）；SE是規(guī)模效率，是指隨著保險機構(gòu)的規(guī)模，人員總數(shù)、營業(yè)網(wǎng)點擴大而產(chǎn)生單位經(jīng)營成本下降，單位收益增加的現(xiàn)象。區(qū)域是表明保險機構(gòu)規(guī)模報酬是處于遞增遞減還是不變的狀態(tài)。這里我們不再單獨列出31家保險公司的效率值，而是從整體來看我國保險公司效率的基本情況。

（一）整體效率分析

從表1可以粗略看出，從2010年至2014我國保險機構(gòu)效率遞增遞減逐年交替，2014年TE，PTE，SE效率值較2010年分別下降17.2%，9.4%，10.6%，整體上效率值處于下降階段，說明近幾年保險機構(gòu)整體經(jīng)營狀況處于惡化狀態(tài)。

從效率水平看2010年至2014年我國保險業(yè)平均效率為55.16%，表明整個行業(yè)大約有44.84%的資源被浪費，這將近50%的資源浪費比例說明我國保險行業(yè)的資源浪費現(xiàn)象比較嚴重，資源利用率不高。從效率構(gòu)成看，這44.84%的技術(shù)效率損失中有76.8%歸因于純技術(shù)效率無效，38.2%歸因于規(guī)模效率損失，這說明我國保險行業(yè)整體效率改進側(cè)重點應(yīng)該在于整合企業(yè)內(nèi)部資源，加強技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，提高整個企業(yè)的管理水平，從來帶動企業(yè)整體生產(chǎn)效率。

接下來我們根據(jù)保險公司性質(zhì)來分類。其中人保財險，人保壽險和國壽集團是國有企業(yè)，太平人壽、大地、中國信保、英大人壽均屬于國有企業(yè)控股，我們把這幾家保險機構(gòu)分為一類。友邦上海、友邦廣東、慕尼黑再、瑞士再是四家外資保險企業(yè)。華泰、泰康、信誠、中意、光大永明、中英、人保健康都屬于中外合資企業(yè)，其余為股份制企業(yè)。從表3可以看出，外資保險機構(gòu)效率高于中資保險，主要是純技術(shù)效率這一塊高出中資保險機構(gòu)許多，說明外資保險機構(gòu)在內(nèi)部控制，管理制度等方面有較中國有更好的基礎(chǔ)，顯示其可持續(xù)發(fā)展的能力，而在規(guī)模報酬方面外資保險比中資保險略低一些，說明外資保險機構(gòu)在我國的保險市場份額占領(lǐng)方面情況欠佳，規(guī)模優(yōu)勢不明顯，需要在市場開拓方面更進一步。國有企業(yè)和一般股份制企業(yè)比較發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)的效率值要高于一般股份制企業(yè)，說明近幾年國有企業(yè)改革有一定成效。一般股份制企業(yè)想要提升自身效率，不僅要優(yōu)化內(nèi)部資源結(jié)構(gòu)，加強內(nèi)部管理，還要在市場規(guī)模方面做出改革，提升市場占有率。

（二）純技術(shù)效率分析

從純技術(shù)效率方面來看，我國保險行業(yè)平均純技術(shù)效率為65.56%，這表明如果行業(yè)內(nèi)的企業(yè)都采用了最優(yōu)生產(chǎn)技術(shù)的話，投入量中有的34.33%能夠節(jié)省下來。國有保險機構(gòu)純技術(shù)效率為81.34%，合資企業(yè)為60.59%，外資企業(yè)93.23%，一般股份制企業(yè)為51.2%，說明外資企業(yè)在純技術(shù)效率方面要優(yōu)于中資，我國許多保險機構(gòu)在生產(chǎn)技術(shù)和內(nèi)部管理上都可以有一定的提升空間。

（三）規(guī)模報酬分析

我們可以從表1中發(fā)現(xiàn)：第一，人保壽險等幾家大型國有中資企業(yè)主要都處于規(guī)模報酬遞減或者不變的區(qū)域，說明這些國有企業(yè)已經(jīng)達到規(guī)模最優(yōu)或者規(guī)模過大狀態(tài)，這些企業(yè)不宜再繼續(xù)擴張。第二，外資企業(yè)如友邦上海、友邦廣東、慕尼黑再等處于規(guī)模報酬遞增階段，其他一些外資企業(yè)基本處于報酬不變狀態(tài)，說明外資企業(yè)由于自身企業(yè)規(guī)模還不夠大，并沒有發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，因此有進一步擴張增加效率的潛力。第三，一些股份制企業(yè)如合眾，華夏等處于規(guī)模報酬遞增階段，而大多數(shù)股份制企業(yè)如民生、陽光等保險機構(gòu)均處于規(guī)模報酬遞減狀態(tài)，說明我國中小股份制保險企業(yè)在規(guī)模報酬方面差異比較大，一些較小的保險機構(gòu)有繼續(xù)擴張的優(yōu)勢。

五、結(jié)論及建議

本文采用2010年至2014年31家保險機構(gòu)的數(shù)據(jù)，采用DEA方法測算了我國保險機構(gòu)的技術(shù)效率，純技術(shù)效率和規(guī)模效率值。與國內(nèi)的外資企業(yè)相比，我國在技術(shù)效率方面有一定差距，主要是由于純技術(shù)效率較低造成的。而我國保險機構(gòu)在規(guī)模效率方面并不輸給外資企業(yè)。這說明我國保險行業(yè)正在快速成長階段，規(guī)模效應(yīng)較顯著，但是在技術(shù)進步方面還有很大的進步空間。我們保險行業(yè)應(yīng)側(cè)重于加強內(nèi)部管理和技術(shù)創(chuàng)新。具體措施例如優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，不單單是增加營銷人員人數(shù)，還要注重提高人員素質(zhì)；綜合運用投入資本，提高資本利用效率；在最優(yōu)產(chǎn)出下減小經(jīng)營成本等。未來我國保險行業(yè)將面臨更多的機遇與挑戰(zhàn)，只有實現(xiàn)技術(shù)進步，才能在日趨成熟的市場中生存。

參考文獻

[1]Farrell，M.J.，1957.The Measurement of Productive Efficiency.Journal of the Royal Statistical Society，120，pp.253-281.

[2]黃薇.基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法對中國保險機構(gòu)效率的實證研究[J].經(jīng)濟評論，2007，（04）.

[3]呂秀萍.中國保險業(yè)效率的影響因素分析[J].保險研究，2010，（05）.

[4]吳洪，趙桂芹.保險業(yè)效率研究前沿探析與未來熱點展望[J].金融評論，2010，（01）.

[5]徐曉華.我國壽險企業(yè)效率研究[D].蘇州大學(xué)學(xué)報，2011.

[6]楊亞，鞏杰.中國上市商業(yè)銀行DEA效率分析[J].科技和產(chǎn)業(yè)，2012，（11）.