互聯(lián)網(wǎng)個人借貸風(fēng)險與控制

劉永立

一、相關(guān)定義

互聯(lián)網(wǎng)金融，是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的金融業(yè)務(wù)。

個人借貸，是指出借人把自己的合法所得出借給他人（包括自然人和法人等）在一定時期內(nèi)有償使用的金融業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)個人借貸，是指出借人通過合法互聯(lián)網(wǎng)金融平臺把自己的合法所得借出給他人（包括自然人和法人等）在一定時期內(nèi)有償使用的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)個人借貸風(fēng)險，是指出借人通過合法互聯(lián)網(wǎng)金融平臺按合同把自己的合法所得出借給他人后到期卻無法收回的可能性。

二、互聯(lián)網(wǎng)個人借貸風(fēng)險的分類

（一）系統(tǒng)風(fēng)險

系統(tǒng)風(fēng)險，是指通過某一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介從事投資理財業(yè)務(wù)所有自然人共同面臨的風(fēng)險。該風(fēng)險主要來自于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介自身，也可能來自于資金的托管方、擔(dān)保方等。其中，最常見也是最嚴(yán)重的系統(tǒng)風(fēng)險是網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介導(dǎo)致的風(fēng)險。比如，當(dāng)某一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介“跑路”時，銷毀了應(yīng)當(dāng)保存的所有網(wǎng)絡(luò)借貸信息，導(dǎo)致所有在該平臺理財?shù)耐顿Y人無法收回本金和利息的系統(tǒng)風(fēng)險；再比如，擔(dān)保公司與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺隸屬于同一大股東，二者相互勾結(jié)，導(dǎo)致第三方擔(dān)保名存實亡，即便網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介不“跑路”、不破產(chǎn)，投資人也可能面臨無法收回本金和利息的系統(tǒng)風(fēng)險。

（二）個別風(fēng)險

個別風(fēng)險，是指因某些借款人違約，不歸還（或不全部歸還）出借人本金和利息的風(fēng)險。

與個別風(fēng)險相比，系統(tǒng)風(fēng)險是一種更加嚴(yán)重的風(fēng)險，是互聯(lián)網(wǎng)個人借貸風(fēng)險控制的重點和難點。

三、互聯(lián)網(wǎng)個人借貸風(fēng)險的控制

（一）互聯(lián)網(wǎng)個人借貸風(fēng)險的控制主體

互聯(lián)網(wǎng)個人借貸風(fēng)險種類的不同，使得控制的主體和措施也應(yīng)該有所不同。對系統(tǒng)風(fēng)險應(yīng)以國家控制為主，平臺和個人控制為輔；對個別風(fēng)險應(yīng)以平臺和個人控制為主，國家控制為輔。

1.系統(tǒng)風(fēng)險的控制主體。對互聯(lián)網(wǎng)個人借貸的系統(tǒng)風(fēng)險，比如理財平臺的“跑路”、倒閉等，作為投資者個人是無法控制的；作為平臺，為了自身利益可能不愿控制。因此，該風(fēng)險的控制應(yīng)主要以國家為責(zé)任主體。根據(jù)中國人民銀行等十部門于2015年7月18日對外發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，銀監(jiān)會應(yīng)做好互聯(lián)網(wǎng)個人借貸系統(tǒng)風(fēng)險控制與個別風(fēng)險控制的頂層設(shè)計。地方金融監(jiān)管部門應(yīng)切實按銀監(jiān)會制定的具體管理辦法，做好互聯(lián)網(wǎng)個人借貸平臺的備案、日常監(jiān)督、信息披露等工作。對由于未依法備案、未按要求進(jìn)行信息披露、非法集資等由于地方金融監(jiān)管部門不負(fù)責(zé)任而導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險，應(yīng)追究地方金融監(jiān)管部門的責(zé)任。

2.個別風(fēng)險的控制主體。對于互聯(lián)網(wǎng)個人借貸的個別風(fēng)險應(yīng)以網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介和個人控制為主。平臺的主要責(zé)任是確保所發(fā)布的借貸信息是客觀、真實、全面、及時的。對發(fā)布虛假、誤導(dǎo)借貸信息的平臺應(yīng)依法追究相關(guān)刑事和民事責(zé)任。

作為投資者個人，其主要責(zé)任是全面、正確地了解和解讀平臺所發(fā)布的信息，并按平臺提供的標(biāo)的信息和規(guī)則進(jìn)行恰當(dāng)?shù)耐顿Y決策，并對自己的決策失誤承擔(dān)責(zé)任，自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的本金和利息損失。

（二）互聯(lián)網(wǎng)個人借貸風(fēng)險的控制措施

1.保證網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介的獨立性。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介在從事個人借貸中介業(yè)務(wù)時，必須做到獨立性。所謂獨立性，是指與借款人、與出借人都沒有經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介若與借款人存在某種經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，則雙方很可能串通做出損害出借人利益的事情；網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介若與出借人存在某種經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，則雙方很可能串通而損害借款人的利益?，F(xiàn)實網(wǎng)絡(luò)個人借貸案例中，最容易遭受損失的是出借人。因此，應(yīng)重點保證網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介與借款人之間不存在任何經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。常見的可能損害網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介的獨立性的情況有：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介把所融資金借給自己的有關(guān)關(guān)聯(lián)方，比如母公司、子公司等；網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介與借款人共同出資創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實體；網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介的高層管理人員與借款人存在密切的親屬關(guān)系等。

2.加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介的行業(yè)自律。應(yīng)建立網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介行業(yè)協(xié)會、加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介的行業(yè)自律?？梢钥紤]首先在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺較多的北京、上海、廣州、深圳等地區(qū)進(jìn)行試點，等摸索出成功的行業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗后再制定出可行的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，并在全國范圍內(nèi)推廣。

3.定期公布全國網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介關(guān)鍵經(jīng)營指標(biāo)的排名。定期通過中央電視臺經(jīng)濟(jì)頻道公布全國網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介關(guān)鍵經(jīng)營指標(biāo)的排名，為缺乏金融知識的個人借貸者選擇恰當(dāng)?shù)木W(wǎng)絡(luò)借貸信息中介提供借款和投資的參考信息，從而降低網(wǎng)絡(luò)個人借貸風(fēng)險。這些關(guān)鍵經(jīng)營指標(biāo)包括但不限于下列指標(biāo)：年末借款人數(shù)、年末借款金額、平均年化借款利率、年末出借人人數(shù)、年末逾期借款筆數(shù)、年末逾期借款金額、年末逾期借款比率、全年借款人違約次數(shù)和比例。

4.規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介的網(wǎng)站信息披露的內(nèi)容和格式。信息披露并不能控制所有互聯(lián)網(wǎng)個人借貸風(fēng)險，但信息披露的缺失、虛假、誤導(dǎo)等必然加大互聯(lián)網(wǎng)個人借貸風(fēng)險。真實、準(zhǔn)確、完整、及時的信息披露是互聯(lián)網(wǎng)個人借貸風(fēng)險控制必須做好的一項基礎(chǔ)工作。具體建議如下：

第一，首頁的披露。首頁是網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介網(wǎng)站的第一頁，也是網(wǎng)站各網(wǎng)頁中最重要的一頁。該頁應(yīng)當(dāng)披露借貸人最關(guān)心的信息而不是中介機(jī)構(gòu)認(rèn)為最重要的信息。以出借人投資為例，應(yīng)當(dāng)在首頁中披露信息包括但不限于：一是風(fēng)險提示：包括日常風(fēng)險和臨時風(fēng)險的提示。日常風(fēng)險包括向出借人提示自行承擔(dān)借貸產(chǎn)生的本息損失等；臨時風(fēng)險包括中介網(wǎng)站經(jīng)營困難、推遲提現(xiàn)、網(wǎng)絡(luò)異常、高層異動等。二是標(biāo)的種類及年化利率：標(biāo)的種類包括純信用標(biāo)、抵押標(biāo)、質(zhì)押標(biāo)、擔(dān)保標(biāo)等。三是融資項目基本信息，包括但不限于項目名稱、類型、主要內(nèi)容、地理位置、審批文件、還款來源、借款用途、借款金額、借款期限、還款方式及利率、信用評級或者信用評分、擔(dān)保情況。四是中介收費標(biāo)準(zhǔn)。包括擔(dān)保費、充值費、提現(xiàn)費等。五是可否提前贖回及贖回收費等。六是可否轉(zhuǎn)讓及轉(zhuǎn)讓條件和收費等。

第二，個人賬戶頁的披露。以出借人投資為例，應(yīng)當(dāng)在個人賬戶頁中披露的信息包括但不限于：一是充值情況，二是提現(xiàn)情況，三是賬戶可用余額情況，四是投資項目及電子合同，五是回款日歷，六是交易記錄，七是中介頁的披露。

5.簡化互聯(lián)網(wǎng)個人借貸訴訟流程和手續(xù)。第一，施行當(dāng)事人代表起訴制。按目前的民事訴訟法要求，誰主張權(quán)利誰應(yīng)發(fā)起訴訟。在互聯(lián)網(wǎng)個人借貸中，某些出借人借出金額可能很小，比如說不足100元。這些人通常會放棄對借款人起訴，導(dǎo)致自身合法經(jīng)濟(jì)利益無法得到法律的保護(hù)。為此，法律應(yīng)允許由該標(biāo)的中的最高出借人作為起訴代表發(fā)起對借款人的起訴。一旦出借人代表勝訴后，執(zhí)法部門應(yīng)強(qiáng)制借款人向該標(biāo)的的所有出借人償還逾期的借款本金、利息和罰息。

第二，施行出借人集體舉證制。按目前的民事訴訟法要求，“誰主張權(quán)利誰舉證”，原告應(yīng)向法院提交所有法律證據(jù)。在互聯(lián)網(wǎng)個人借貸中，若施行了當(dāng)事人代表起訴制，則所有出借人應(yīng)被視為一個利益共同體，都可以協(xié)助出借人代表向法院提交訴訟證據(jù)。法院應(yīng)把所有借款人提供的證據(jù)視同是出借人代表本人提供的證據(jù)，并予以采納。

第三，施行無紙化電子辦案。按目前的民事訴訟法要求，當(dāng)事人向法院提交書證，應(yīng)填寫一式兩份證據(jù)清單，詳細(xì)列明提交證據(jù)的名稱、頁數(shù)。證據(jù)經(jīng)法院承辦人核對后，由承辦人在證據(jù)清單上簽字蓋章，一份交當(dāng)事人，一份備案。在互聯(lián)網(wǎng)個人借貸訴訟中，這些程序都應(yīng)通過法院和當(dāng)事人的電腦終端來完成。法院收取的案件受理費和其他訴訟費用也應(yīng)通過互聯(lián)網(wǎng)第三方支付來完成。

（作者單位：鄭州升達(dá)經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院）